莊家出貨時(shí)K線圖的表現(xiàn)
莊家出貨的時(shí)候,引誘投資者看多的伎倆可以在K線中形象地表現(xiàn)出來(lái),包括在K線中高位放量大陰線、高位十字星、高位棒槌線、上影線較長(zhǎng)的陽(yáng)線等?？偟膩?lái)說(shuō)莊家出貨時(shí),必須要有陰線或者長(zhǎng)上影線的K線形態(tài)出現(xiàn),這樣才是莊家出貨的真正表現(xiàn)。不論是出現(xiàn)陰線還是出現(xiàn)較長(zhǎng)的上影線,股價(jià)都要經(jīng)歷下跌過(guò)程的,股價(jià)下跌正是莊家出貨時(shí)的真正表現(xiàn)。針對(duì)不同莊家的出貨手法,其K線形態(tài)都有相似之處。、
1．高位滯漲出貨
如圖7-30所示,莊家在鳳凰股份(600716)下跌之前,提前放出巨量出貨。當(dāng)日是2010年4月6日,換手率高達(dá)18.13%,同時(shí)成交量放大到532055手,而散戶是不會(huì)有如此大的成交量來(lái)出售籌碼的。由圖中成交量的柱狀圖也可以看出,相比4月6日以前的成交量,放大了至少五倍以上。一般莊家大量出貨的時(shí)候,放巨量、天量是很正常的事情,如果沒(méi)有放大的成交量,莊家出貨就是空談了。莊家之所以要選擇在拉升后放量出貨,其原因還有市場(chǎng)承受能力的問(wèn)題。莊家短時(shí)間內(nèi)拋售大量的籌碼,如果沒(méi)有通過(guò)拉升股價(jià)來(lái)引起投資者的注意,那么拋售的大量股票只能讓股價(jià)瘋狂下跌。可以想象的是,如果股票在莊家大量拋盤(pán)的影響下出現(xiàn)跌停,莊家是賣不出去股票的。賣不出去股票就意味著莊家被套牢,這肯定不是莊家想要看到的結(jié)局。
2．誘多出貨
如圖7-31所示,在大連控股(600747)瘋狂上漲的過(guò)程中,股價(jià)不斷創(chuàng)出新高,成交量卻并沒(méi)有出現(xiàn)明顯的放大跡象。這樣,只要成交量沒(méi)有明顯放大,K線形態(tài)上沒(méi)有出現(xiàn)明顯的大陰線等出貨形態(tài),股價(jià)也未出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象,就可以得出結(jié)論：莊家還未完成出貨。直到2009年7月17日,在股價(jià)被瘋狂拉入漲停板的第二天,日K線形態(tài)上出現(xiàn)了一根向下跳空的大陰線。出現(xiàn)跳空大陰線的當(dāng)日,成交量放大到167萬(wàn)手,幾乎比下跌前幾日放大了五倍。巨量之中莊家當(dāng)日即完成了換手,當(dāng)日的換手率更是高達(dá)23.02%。巨量之中放大換手率就是莊家出貨的明顯特征。在本例子中,莊家利用拉升漲停的機(jī)會(huì),吸引了眾多投資者買入股票,之后股價(jià)連續(xù)兩日低開(kāi)低走,放量形成了兩根大陰線,莊家順利地完成了出貨。
3．高位震蕩出貨
如圖7-32所示,東北制藥(000597)在被莊家拉升到26元／股上下的價(jià)位之后,股價(jià)開(kāi)始了大幅震蕩的走勢(shì)。震蕩之時(shí),成交量維持在放量狀態(tài),股價(jià)卻嚴(yán)重滯漲,莊家顯然是在暗中完成了出貨。震蕩的走勢(shì)完成之后,股價(jià)經(jīng)過(guò)短時(shí)間的放量再一次創(chuàng)出新高。但是好景不長(zhǎng),股價(jià)開(kāi)始縮量下跌?？s小的成交量同股價(jià)上升階段穩(wěn)定的放量形成了鮮明的對(duì)比,這說(shuō)明莊家早已經(jīng)在前期股價(jià)震蕩之時(shí)把籌碼賣的差不多了,在以后的縮量下跌中,根本就沒(méi)有莊家的身影。
莊家利用震蕩的機(jī)會(huì)出貨時(shí),上漲的時(shí)候日K線上是眾多的小陽(yáng)線形態(tài),而股價(jià)下跌的時(shí)候卻是一兩根大陰線就跌到了震蕩的底部區(qū)域。從這里就可以看出,莊家有心出貨無(wú)心拉升股價(jià),股票在今后將很難維持當(dāng)時(shí)的價(jià)位。
4．制造欺騙性的K線形態(tài)出貨
如圖7-33所示,新疆眾和(600888)在頂部放大喇叭口形態(tài)中,成交量不規(guī)則地放大,而股價(jià)的波動(dòng)呈現(xiàn)出放大的喇叭口形態(tài)。喇叭口形態(tài)本身已經(jīng)說(shuō)明多空雙方爭(zhēng)奪激烈,今后價(jià)格的真正運(yùn)行方向還要看雙方的力量如何。從圖中可以看出,股價(jià)最終跌破了喇叭口的K線形態(tài),股價(jià)反轉(zhuǎn)下跌的形態(tài)就此出現(xiàn)。投資者可以發(fā)現(xiàn),莊家制造喇叭口形態(tài),其目的是為自己出貨創(chuàng)造出比較高的賣股價(jià)位,莊家可以利用喇叭口形態(tài)迷惑投資者,為出貨創(chuàng)造看多的氛圍,這樣莊家就有機(jī)會(huì)把股票轉(zhuǎn)移出去。
莊家出貨時(shí)分時(shí)圖的表現(xiàn)
從分時(shí)圖中得出的莊家出貨方式,可以大體上分為以下幾種情況：高開(kāi)出貨、低開(kāi)反彈中出貨、大幅震蕩出貨、盤(pán)中破位下跌出貨以及整日陰跌出貨。不管采取哪種出貨方式,成交量的放大是必不可少的,并且即使股價(jià)沒(méi)有在當(dāng)日大幅度下挫,隨后也會(huì)進(jìn)入跌勢(shì)中。在眾多的拉升出貨方式中,莊家無(wú)非就是要把手中的股票賣個(gè)好價(jià)錢(qián),而股票出手之后的下跌就成為必然。莊家采取陰跌出貨的手法時(shí),更能夠說(shuō)明莊家的出貨意圖是非常明確的。緩慢的陰跌使股價(jià)不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)破位下跌,以達(dá)到麻痹投資者的意圖,莊家就可以在神不知、鬼不覺(jué)中完成出貨。而采取盤(pán)中破位下跌的莊家,不僅說(shuō)明其出貨的意圖明確,手法上也更加具有殺傷力。在短時(shí)間的大幅下跌之后,如果股價(jià)并沒(méi)有在底部反彈,投資者瞬間的損失是非常大的。
1．高開(kāi)出貨
如圖7-25所示,東北電氣(000585)在2010年4月15日高開(kāi)6%,但是股價(jià)只是一陣上沖就開(kāi)始大幅度回落。開(kāi)盤(pán)時(shí)的成交量也從巨量開(kāi)始逐漸下跌到縮量狀態(tài)。莊家正是利用開(kāi)盤(pán)拉升的機(jī)會(huì),高價(jià)賣出了股票。完成出貨后,股價(jià)隨之大幅度受挫。當(dāng)天的股價(jià)和成交量都是從高位不斷地下移,最終收盤(pán)時(shí)該股僅僅小幅度上漲0.71%,同當(dāng)日接近10%的震動(dòng)幅度相差甚遠(yuǎn)。
2．低開(kāi)反彈出貨
如圖7-26所示,廣鋼股份(600894)在2010年5月6日的小幅低開(kāi)后開(kāi)始放量上攻,僅僅用了15分鐘就上漲了4%之多。放量上漲過(guò)后,又很快放量下跌。股價(jià)走出了一個(gè)上下大回轉(zhuǎn)的行情,莊家在途中連續(xù)出貨。這種出貨手法雖然具有欺騙性,但是如果投資者細(xì)心分析日K線中的股價(jià)走勢(shì),則再怎樣沖高也不會(huì)誘使投資者追高。股價(jià)本身就處于下跌的趨勢(shì)當(dāng)中,不管怎樣的反彈都是不容易形成真正的反轉(zhuǎn)行情。
3．大幅震蕩出貨
如圖7-27所示,天威保變(600550)的莊家將拉升出貨的方式應(yīng)用得淋漓盡致,當(dāng)日股價(jià)上下震蕩,不斷地在上漲和下跌之中變動(dòng)。從分時(shí)圖中的放量滯漲可以看出,莊家的意圖是很明確的：放量出貨。由成交量來(lái)不斷地拉升股價(jià),但是漲幅不大就要回落。經(jīng)過(guò)不斷的拉升和出貨,莊家可以在股價(jià)滯漲中賣出一個(gè)好的價(jià)位。
4．盤(pán)中破位下跌出貨
如圖7-28所示,方興科技(600552)在2010年4月13日本是高開(kāi)的,但是只是小幅微漲就開(kāi)始了下跌走勢(shì)。上午盤(pán)臨近收盤(pán)時(shí)該股大幅度連續(xù)下跌達(dá)7%以上,成交量在股價(jià)下跌中相應(yīng)地放大。這種出貨手法之所以具有殺傷力,是因?yàn)榱艚o投資者賣出股票的時(shí)間是非常少的,所以投資者當(dāng)然會(huì)面臨很大的損失。在此例子中,方興科技的股價(jià)在探底之后,隨之大幅度反彈。但是這并不能夠說(shuō)明莊家沒(méi)有完成出貨的動(dòng)作?？s量反彈只不過(guò)是眾多投資者見(jiàn)底補(bǔ)倉(cāng)的結(jié)果罷了。莊家之所以采取盤(pán)中破位下跌的出貨方式,其原因之一就是前期股價(jià)的上漲幅度巨大,莊家的收益相當(dāng)可觀,并不在乎短時(shí)間的利潤(rùn),因此才會(huì)選擇這種出貨手法。
5．整日陰跌出貨
如圖7-29所示,山煤國(guó)際(600546)的股價(jià)在2010年1月11日高開(kāi)低走,成交量維持在放量狀態(tài),而股價(jià)在放量中不斷下跌。采取這種整日陰跌的出貨手法時(shí),股價(jià)的下跌過(guò)程就像是在“溫水里煮青蛙”,投資者總是以為股價(jià)會(huì)反彈,或者跌幅不深可以繼續(xù)持股：事實(shí)上如果投資者一直持有,則會(huì)有相當(dāng)大的損失。
莊家出貨的K線形態(tài)
所謂莊家出貨的K線形態(tài),是指莊家在出貨時(shí)所表現(xiàn)出來(lái)的K線形態(tài)。這些K線形態(tài)是莊家進(jìn)行出貨的真實(shí)的記錄,通過(guò)分析研究它們,可以從中找出莊家出貨的技巧,從而更好地進(jìn)行買賣操作。
莊家出貨的關(guān)鍵是要穩(wěn)住接入籌碼的人,剛開(kāi)始時(shí)不會(huì)砸盤(pán)太狠,慢慢地少量拋,一般在開(kāi)始出貨的第一天可能收出較大成交量的小實(shí)體陰陽(yáng)線,大部分有長(zhǎng)上影線。然后就是縮量盤(pán)下,接著是小幅度的技術(shù)反彈,一些重要的技術(shù)位不會(huì)馬上被打穿。3-4天后,60分鐘K線形成明顯下降通道,這時(shí)總的跌幅為8%-15%,手法隱蔽的話跌幅會(huì)更小,隨后會(huì)產(chǎn)生一個(gè)較有力度的反彈,這是最后的騙線。這樣做的好處是不會(huì)把接盤(pán)嚇得止損和莊家搶跑道,給人一種盤(pán)整的感覺(jué)。這期間莊家對(duì)接盤(pán)的成本位計(jì)算得十分精確,一般不給接盤(pán)獲利出貨的機(jī)會(huì),但又不會(huì)使跟風(fēng)盤(pán)絕望。反彈騙線之后莊家就露出了出貨的真面目,也就是構(gòu)成下跌第三浪。
在實(shí)戰(zhàn)中,投資者要重點(diǎn)關(guān)注以下兩種情況。
1．長(zhǎng)上影K線
通常情況下,若某股已有較大的漲幅,某天出現(xiàn)一根帶長(zhǎng)上影的K線,伴隨著較大的成交量,此形態(tài)通常為莊家逃跑時(shí)來(lái)不及銷毀的“痕跡”,股價(jià)短期將見(jiàn)頂,后市極有可能反復(fù)下挫。這種K線形態(tài)為一根K線（可為陽(yáng)線亦可為陰線）帶著長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線,同時(shí)伴隨著較大的成交量,股價(jià)往往當(dāng)日反轉(zhuǎn)向下（圖4-23）。此形態(tài)通常在升勢(shì)末期出現(xiàn),股價(jià)加速上揚(yáng)之后出現(xiàn)跳空缺口,當(dāng)日股價(jià)快速拔高之后直線下挫,留下長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線。對(duì)于投資者而言,需要時(shí)刻警覺(jué)那些帶有長(zhǎng)上影線的K線,特別是大批股票同時(shí)出現(xiàn)該形態(tài)時(shí),大盤(pán)見(jiàn)頂?shù)目赡苄詷O大。另外,需要說(shuō)明的是,出現(xiàn)帶長(zhǎng)上影K線的同時(shí)若伴隨較大的成交量,此為莊家出逃的“鐵證”,宜及時(shí)出局。
2．三飄旗形態(tài)
所謂三飄旗形態(tài),是指一只股票從底部開(kāi)始啟動(dòng),積累一段相當(dāng)可觀的漲升空間后,為謀求高位減倉(cāng)派發(fā)操作,莊家在高位區(qū)刻意營(yíng)造三個(gè)依次抬高的高點(diǎn),這三個(gè)高點(diǎn)基本上可以通過(guò)一條直線來(lái)連接,每次出現(xiàn)高點(diǎn)過(guò)后,股價(jià)出現(xiàn)回調(diào),就好像豎起一根旗桿后拉出一面旗,并且回調(diào)低點(diǎn)也有所提高,當(dāng)?shù)谌齻€(gè)高點(diǎn)出現(xiàn)后,股價(jià)長(zhǎng)陰貫空,完成三飄旗形態(tài)的構(gòu)筑過(guò)程,股價(jià)進(jìn)入暴跌階段。實(shí)際上,標(biāo)準(zhǔn)的三飄旗形態(tài)的最后是股價(jià)出現(xiàn)長(zhǎng)陰貫空K線,可以確認(rèn)形態(tài)的完成,因此其確認(rèn)更加迅捷。當(dāng)然三飄旗形態(tài)也有變異,一些個(gè)股拉出第三根旗桿后沒(méi)有出現(xiàn)長(zhǎng)陰貫空K線,之后的下調(diào)走勢(shì)可能比較平緩,跌幅也可能比較小,但調(diào)整仍是不可避免的,由此也應(yīng)該明確三飄旗形態(tài)是一種頭部形態(tài)。
3．K線圖上形成射擊之星
在K線圖上形成射擊之星,伴隨著巨大的成交量,之前并無(wú)任何征兆,完全是突然而來(lái)的。這種手法的陰險(xiǎn)之處在于：股價(jià)下跌之初人們常常以為只是正?；貦n,許多人大膽買進(jìn),但沒(méi)料到越買越跌,直至跌破重要支撐位,仍然毫無(wú)止跌之意。盤(pán)中觀察到大量大手筆主動(dòng)性拋盤(pán),幾乎只要有接盤(pán),不論價(jià)位都拋給你；買入的人毫無(wú)解套機(jī)會(huì),買入者因存有僥幸心理不肯斬倉(cāng),結(jié)果越虧越多、越套越深,經(jīng)過(guò)這樣大跳水的股票元?dú)獯髠?相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)沒(méi)有別的莊家敢去碰它（圖4-24）。
事實(shí)上,任何股票漲久了必然會(huì)跌,在空頭行情開(kāi)始時(shí),K線在頂部區(qū)域和巨量的長(zhǎng)陰線便是強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。在空頭市場(chǎng)開(kāi)始時(shí),股價(jià)呈現(xiàn)連續(xù)大跌3天、小反彈1天的走勢(shì),并且大跌時(shí)放大量,小跌時(shí)放小量,反彈時(shí)無(wú)量；如沒(méi)有利多消息支撐,股價(jià)就一路跌下去,直到腰斬才會(huì)超跌反彈。因?yàn)榍f家出貨初段,利好消息頻傳,普通投資者熱情高漲,多空對(duì)股價(jià)看法極端,換手積極,成交量自然龐大,直到某日出現(xiàn)大跌,使投資者受重創(chuàng),當(dāng)多頭已無(wú)力抵抗之時(shí),紛紛多翻空,使得賣盤(pán)加重,于是成交量放大,股價(jià)狂跌。
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