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量?jī)r(jià)關(guān)系 【操作理念】
量?jī)r(jià)關(guān)系 【操作理念】
 
     量?jī)r(jià)關(guān)系是“量是因,價(jià)是果;量在先,價(jià)在后”,成交量是股價(jià)變動(dòng)的內(nèi)在動(dòng)力。由此,人們推導(dǎo)出多種量?jī)r(jià)關(guān)系的規(guī)則,用于指導(dǎo)具體的投資。在實(shí)戰(zhàn)中,人們發(fā)現(xiàn)根據(jù)量?jī)r(jià)關(guān)系買(mǎi)賣(mài)股票時(shí)常常會(huì)出現(xiàn)失誤,尤其是在根據(jù)成交量判斷主力出貨與洗盤(pán)方面失誤率更高,不是錯(cuò)把洗盤(pán)當(dāng)出貨,過(guò)早地賣(mài)出,就是誤將出貨當(dāng)洗盤(pán),該出不出,痛失出貨的良機(jī)。如何根據(jù)成交量的變化準(zhǔn)確判斷主力是在出貨還是在洗盤(pán)呢?

     一般說(shuō)來(lái),當(dāng)主力尚未準(zhǔn)備拉抬股價(jià)時(shí),股價(jià)的表現(xiàn)往往很沉悶,成交量的變化也很小,此時(shí)研究成交量沒(méi)有什么意義,不能看出主力的意圖。但一旦主力放量拉升股價(jià),其行蹤就會(huì)暴露,此時(shí)研究成交量的變化就具有非常重要的意義。此時(shí)如果能準(zhǔn)確地捕捉到主力洗盤(pán)的跡象并果斷介入,往往能在較短的時(shí)間內(nèi)獲取理想的收益。實(shí)踐證明,根據(jù)成交量變化的特征,可以對(duì)主力是不是在洗盤(pán)作出較為準(zhǔn)確的判斷。

     一、由于主力的積極介入,原本沉悶的股票在成交量明顯放大的推動(dòng)下變得活躍起來(lái),出現(xiàn)了價(jià)升量增的態(tài)勢(shì)。爾后,主力為了給后市的大幅拉升掃平障礙,不得不將短線獲利盤(pán)強(qiáng)行洗去,這種洗盤(pán)在K線圖上往往表現(xiàn)為陰陽(yáng)相間的震蕩。由于主力的目的是讓一般投資者出局,因此,股價(jià)的K線形態(tài)往往會(huì)成為明顯的“頭部形態(tài)”。

     二、在主力洗盤(pán)階段,K線組合往往是大陰不斷,且收陰的次數(shù)居多,每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量,好像主力正在大舉出貨。其實(shí)仔細(xì)觀察會(huì)發(fā)現(xiàn),出現(xiàn)巨量大陰時(shí),股價(jià)很少跌破10日均線,短期均線對(duì)股價(jià)構(gòu)成強(qiáng)大的支撐,主力低位回補(bǔ)的跡象一目了然。

     三、主力洗盤(pán)時(shí),作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV、均量線也會(huì)出現(xiàn)一些明顯的特征,主要表現(xiàn)為,出現(xiàn)大陰巨量時(shí),股價(jià)的5日、10日均量線始終保持向上運(yùn)行,表明主力一直在增倉(cāng),交投活躍。此外,成交量的量化指標(biāo)OBV在股價(jià)高位震蕩期間始終保持向上,即使瞬間回落,也會(huì)迅速拉起并創(chuàng)出近期新高。這說(shuō)明單從量能的角度看,股價(jià)已具備了上漲的條件。
 
 
量?jī)r(jià)關(guān)系
 

  股票市場(chǎng)用語(yǔ)。量,指的是一支股票的單位時(shí)間的成交量,有日成交量,月成交量,年成交量等;價(jià),指的是一支股票的價(jià)格,以收盤(pán)價(jià)為準(zhǔn),還有開(kāi)盤(pán)價(jià),最高價(jià),最低價(jià)。一支股票價(jià)格的漲跌與其成交量大小之間存在一定的內(nèi)在關(guān)系。投資者可通過(guò)分析此關(guān)系,判斷形勢(shì),買(mǎi)賣(mài)股票。

  量增價(jià)平
量增價(jià)平主要是指?jìng)€(gè)股(或大盤(pán))在成交量增加的情況下個(gè)股股價(jià)幾乎維持在一定價(jià)位水平上下波動(dòng)的一種量?jī)r(jià)配合現(xiàn)象。量增價(jià)平既可能出現(xiàn)在上升行情的各個(gè)階段,也可能出現(xiàn)在下跌行情的各個(gè)階段中。如果股價(jià)在經(jīng)過(guò)一段較長(zhǎng)時(shí)間的下跌后處于低價(jià)位區(qū)時(shí),成交量開(kāi)始持續(xù)放出,股價(jià)卻沒(méi)有同步上揚(yáng),這種走勢(shì)可能預(yù)示著有新的資金在打壓建倉(cāng)。一旦股價(jià)在成交量的有效配合下掉頭向上,則表明底部已形成。

  量增價(jià)漲
量增價(jià)漲主要是指?jìng)€(gè)股(或大盤(pán))在成交量增加的同時(shí)個(gè)股股價(jià)也同步上漲的一種量?jī)r(jià)配合現(xiàn)象。量增價(jià)漲只出現(xiàn)在上升行情中,而且大部分出現(xiàn)在上升行情初期,也有小部分是出現(xiàn)在上升行情的中途。經(jīng)過(guò)一輪較長(zhǎng)時(shí)間的下跌和底部盤(pán)整后,市場(chǎng)中逐漸出現(xiàn)諸多利好因素,這些利好因素增強(qiáng)了市場(chǎng)預(yù)期向好的心理,換手逐漸活躍。隨著成交量的放大和股價(jià)的同步上升,買(mǎi)股短期就可獲收益。

  量縮價(jià)漲
量縮價(jià)漲主要是指?jìng)€(gè)股(或大盤(pán))在成交量減少的情況下個(gè)股股價(jià)反而上漲的一種量?jī)r(jià)配合現(xiàn)象。量縮價(jià)漲多出現(xiàn)在上升行情的末期,偶爾也會(huì)出現(xiàn)在下跌行情的反彈過(guò)程中。在持續(xù)的上升行情中,適度的量縮價(jià)漲表明主力控盤(pán)程度較高,大量流通籌碼被主力鎖定。但畢竟量縮價(jià)漲所顯示的是一種量?jī)r(jià)背離的趨勢(shì),因此,在隨后的上升過(guò)程中如果出現(xiàn)成交量再次放大的情況,可能意味著主力在高位出貨。

  量增價(jià)跌
量增價(jià)跌主要是指?jìng)€(gè)股(或大盤(pán))在成交量增加的情況下個(gè)股股價(jià)反而下跌的一種量?jī)r(jià)配合現(xiàn)象。量增價(jià)跌現(xiàn)象大部分出現(xiàn)在下跌行情的初期,也有小部分出現(xiàn)在上升行情的初期。在下跌行情的初期,股價(jià)經(jīng)過(guò)一段較大的上漲后,市場(chǎng)上的獲利籌碼越來(lái)越多,投資者紛紛拋出股票,致使股價(jià)開(kāi)始下跌,這種高位量增價(jià)跌現(xiàn)象是賣(mài)出的信號(hào)。

  量縮價(jià)跌
量縮價(jià)跌主要是指?jìng)€(gè)股(或大盤(pán))在成交量減少的同時(shí)個(gè)股股價(jià)也同步下跌的一種量?jī)r(jià)配合現(xiàn)象。量縮價(jià)跌現(xiàn)象既可能出現(xiàn)在下跌行情的中期,也可能出現(xiàn)在上升行情的中期。下跌行情中的量縮價(jià)跌表明投資者在出貨后不再做“空頭回補(bǔ)”,股價(jià)還將維持下跌,投資者應(yīng)以持幣觀望為主。
 
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