無論是現(xiàn)貨黃金市場還是股票市場以及其它金融市場都具有高度的流動性和波動性，這種特質決定了市場交易存在很強的不確定性。任何人都有在市場盈利的經歷，而往往把這種經歷等同于盈利的能力，這種概念是絕對錯誤的，只要看看很多人的帳單就可以清楚的說明問題?，F(xiàn)貨黃金市場本身不創(chuàng)造財富，贏家和市場從業(yè)人員都需要靠輸家來供養(yǎng)，那么市場肯定會想盡一切辦法證明絕大多數(shù)人是錯誤的。所以，任何時候你都不能認為市場會按照你的意愿發(fā)展，因為市場不是由你決定的，你唯一能作的就是管理好你自己的帳戶，不使其出現(xiàn)你所不能控制的風險，去對價格走勢作預測是不明智的行為。
接下來，我們再思考一下成交的意義。有成交說明市場上存在分歧，如果我們在某個價位成交了，那么必然你的對手和你的判斷截然相反，你無法證明你所掌握的信息比對手更有價值，你作的判斷比你的對手更正確，所以請不要盲目樂觀市場會按照你交易的方向運行，任何時候都要有止損的意識并嚴格執(zhí)行。交投的活躍程度和價值判斷的難易程度成反比。交投越活躍價值判斷越難，跌停板或者漲停板說明市場當時存在相反的意見非常少，市場價值判斷趨于一致。我們要時刻明確的告訴自己，價格是很難判斷的，預測價格不是交易盈利的關鍵，而且預測市場的走勢往往會將自己置身于危險的邊緣，因為市場價格是不由你意志為轉移的，是你掌控不了的，你的價值判斷會影響你在關鍵時刻做出正確的保護措施，從而貽誤了交易良機，最終使帳戶完全暴露在風險中。
賭博與投資的區(qū)別：賭博是指缺乏事先嚴密設計的具有正期望值的博弈計劃，而在單純利益心理驅動下進場交易，而投資是指按照事先周密設計的具有正期望值的博弈計劃進場操作。因此，賭博和投資最根本性的區(qū)別在于是否依據(jù)一個具有正期望值的博弈計劃或操作系統(tǒng)。如果投資者沒有這樣的計劃或者系統(tǒng)，那么他的交易則可以視為一場賭博，而這種賭博的勝算率要低于傳統(tǒng)的賭博游戲。如果投資者具備了科學的博弈計劃或者系統(tǒng)，那么他在市場上所作的交易就是投資，而且這種投資的回報率相對于一般行業(yè)來說要可觀的多，而且實現(xiàn)的時間更短。這兩種截然不同的結果取決于你以何種心態(tài)和工具進行交易。
“風險越大，收益越大，收益與風險成正比”,這句話在現(xiàn)貨黃金市場上不完全對。風險和收益之間既存在正相關性，也存在非正相關性。因為價格波動具有隨機成分，也存在非隨機成分。市場中的隨機成分我們很難控制和把握，我們所作的努力就是減少隨機因素造成的損失，增強對非隨機性的把握，擴大其能夠給我們帶來的收益。交易系統(tǒng)就是以通過科學的規(guī)則捕捉交易中非隨機性環(huán)節(jié)，發(fā)揮其效用的工具。
現(xiàn)貨黃金市場沒有莊家。很多投資者都認為市場被莊家控制，莊家是行情的決定者，他會讓所有投資者都虧損離場，我們的虧損都是由于莊家的控盤導致的。在現(xiàn)貨黃金市場上的確存在大資金，但是大資金并不足以控制行情趨勢。首先，現(xiàn)貨黃金市場有分歧就可以成交，市場容量可以無限制擴大，哪個資金敢宣稱自己可以和整個市場抗衡；其次，現(xiàn)貨黃金市場交易的品種是和現(xiàn)貨相掛鉤的，任何不正常的期現(xiàn)偏離都會吸引大批套利者參與，獲取無風險利潤，所以大資金不會讓自己處于這么被動的局面下；最后，國內外黃金價保持較高的相關性，國內品種往往都跟隨國際商品走勢，因此大資金很難背離國際走勢進行操作控盤。總結以上幾點，可以看出價格很難被大資金控制，但是不意味著大資金盈利能力差，相反大資金在市場上的生存能力比散戶強的多，一方面其把握正確方向的能力強于散戶，另一方面其風險分散和交易手法比散戶純熟和科學理性。散戶輸更多輸在交易的隨機性和情緒化。
正確分析只是成功投資的第一步，成功的投資不但需要正確的市場分析，而且需要正確的風險管理和正確的心理控制。這三者中心理控制最為重要，其次是風險管理，最后才是分析技能。但對絕大多數(shù)投資者來說，他們還停留在價格分析預測階段，根本不認識風險管理的重要性，更不知道心理控制的極端重要性。而在平時的交易中，他們只注意判斷進出場位置。我們在任何價格都可以進行任何方向的交易，交易和方向本身不會給我們帶來我們不能掌控的風險，風險產生于對資金、倉位和心理控制的無知和忽視。
人性的弱點：懶、愿、貪、怕。“懶”，主要體現(xiàn)在不勞而獲的心態(tài)，雖然多數(shù)人實際在現(xiàn)貨黃金市場是進行一種賭博，但是他們自己不會承認，如果你把現(xiàn)貨黃金當成一項事業(yè)、一項投資，你有沒有付出相應的努力和代價呢，一個人要想成為律師、醫(yī)生、老師等等，必須去學習足夠的知識，這要花很長一段時間，并耗費大量精力，而金融投資是各個行業(yè)中難度更高的職業(yè)，但是多少人付出了與之相匹配的時間和精力來學習研究市場的知識,大多數(shù)人只是憑感覺、評論和新聞等迫不及待的交易，生怕錯過任何交易的時間，這些都是懶的表現(xiàn)。“愿”，就是一廂情愿的心態(tài)，主要表現(xiàn)為投資者總是在市場尋求對自己持倉有利的消息說服自己，導致錯了不能及時止損甚至還會加碼，不少人明明知道自己做錯了，但還不愿認錯，給自己錯誤決定不斷創(chuàng)造借口，人的本性就是相信自己愿意相信的事情，讓自己感覺舒服，一個成功的投資往往開始時總讓自己感覺很不舒服，所以舒服的交易一般都是錯誤的。“貪”，人人知道貪不是好事，可是大多數(shù)人不能改變這個人性的弱點，現(xiàn)貨黃金交易實行保證金制度，投資者往往在巨大利潤誘惑下利用保證金規(guī)則放大交易，以至于風險過大，另一種表現(xiàn)是交易過于頻繁，投資人由貪欲驅使，時刻都有進場交易的沖動，只要一不看盤就覺得很難受，這種貪欲表現(xiàn)在投資者中很普遍，理智的投資者只做自己可以把握的行情，在自己無法看清的情況下離開市場，我們可以發(fā)現(xiàn)成功的投資者往往都會選擇遠離市場，因為希望避免短期走勢對自身情緒和誘惑的影響，這樣可以大大減少自己錯誤判斷的概率?！芭隆?，是指大多數(shù)投資者的“怕”，成功的投資者也會怕，成功者對市場是十分敬畏的，因為市場是不可預測的，是不會以投資者自身情況而轉變的，但他們對自己很自信，他們有能力在錯誤的情況下采取正確的行動，市場無法徹底消滅他們，同時他們知道如何利用市場賺錢，而大多數(shù)投資者和成功者正好相反，大多數(shù)投資者對市場毫無畏懼，因此往往買在高位，拋在低位，他們怕自己，怕自己錯過買進的時機而導致買在高位，大多數(shù)投資者的怕還體現(xiàn)在投資決策時既猶豫不決，又容易沖動，而且這種“怕”在市場中具有共性，并相互感染，所以為什么大多數(shù)投資者都會在相同的位置進行相同的錯誤交易，所以投資者的虧損不是由莊家決定的，是由投資者人性弱點決定的，只是被成功者發(fā)現(xiàn)并利用，所以擊敗自己的不是市場而是你自身。要完全克服“懶、愿、貪、怕”是不可能的，因為它們是人性的表現(xiàn)，是與生俱來的，但是它們的表現(xiàn)程度是可以通過方法控制的，系統(tǒng)交易就是一種控制方式。
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