百科名片
外匯交易平臺(tái)指外匯市場(chǎng)上的一些具備一定實(shí)力和信譽(yù)的獨(dú)立交易商，不斷地向投資者報(bào)出貨幣的買賣價(jià) 格（即雙向報(bào)價(jià)）24小時(shí)交易除了節(jié)假日，并在該價(jià)位上接受投資者的買賣要求。平臺(tái)可以持有自有資金與投資者進(jìn)行交易，在市場(chǎng)成交稀交的時(shí)候，買賣雙方不需等待交易對(duì)手出現(xiàn)，只要有平臺(tái)出面承擔(dān)交易的"對(duì)手方"即可達(dá)成交易。這樣，會(huì)形成一種不間斷的買賣，以維持市場(chǎng)的流動(dòng)性。
FOREX
美國(guó)嘉盛集團(tuán)美國(guó)外匯零售交易商. 1999 年由一批華爾街的資深專業(yè)人士創(chuàng)建. 接受NFA監(jiān)管,監(jiān)管編號(hào): 0339826。前些年因?yàn)槟承┰蛲顺鲋袊?guó)市場(chǎng)，現(xiàn)又從新開展中國(guó)業(yè)務(wù)。
FOREX 嘉盛英國(guó)有限公司 (GAIN Capital – FOREX UK Ltd) 是美國(guó)嘉盛集團(tuán)的子公司，在英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局 (FSA) 注冊(cè) (FSA 編號(hào) 190864)，并受其監(jiān)管。通過(guò) FOREX個(gè)人外匯投資者得以享受來(lái)自全球外匯市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者之公平透明的報(bào)價(jià)，及優(yōu)質(zhì)的交易執(zhí)行。我們還為您提供專業(yè)的圖表 、專家市場(chǎng)評(píng)論、先進(jìn)的交易工具，和豐富的學(xué)習(xí)資源。無(wú)論您的交易經(jīng)驗(yàn)如何，F(xiàn)OREX都能有針對(duì)性地幫助您在活躍的全球外匯市場(chǎng)中更好地交易。 FOREX的母公司嘉盛集團(tuán)股份有限公司(GAIN Capital Holdings, Inc.NYSE 代號(hào):GCAP)，為全球 140 多個(gè)國(guó)家的機(jī)構(gòu)投資者、專業(yè)資金管理人及有經(jīng)驗(yàn)的短線交易者提供服務(wù)?！?
嘉盛集團(tuán)迄今已在美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞、日本、中國(guó)香港、北京等地開立辦事機(jī)構(gòu)或代表處。公司及其成員企業(yè)在全球范圍內(nèi)受下列機(jī)構(gòu)監(jiān)管： 美國(guó)：商品期貨委員會(huì) (CFTC) 英國(guó)：金融服務(wù)監(jiān)管局 (FSA) 澳大利亞：證券投資委員會(huì) (ASIC) 日本：金融服務(wù)管理局 (FSA) 香港：證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì) (SFC) 中國(guó)：中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(銀監(jiān)會(huì))
FXCM
FXCM俗稱福匯福匯集團(tuán)其他成員也受到以下3個(gè)地方的司法管轄：
英國(guó) Forex Capital Markets Limited FSA 登記編號(hào): 217689
美國(guó) Forex Capital Markets LLC NFA 登記編號(hào): 0308179
加拿大 FXCM Canada Ltd. 登記編號(hào): 182963
澳洲 FXCM Australia Ltd. 登記編號(hào): 309763 注意最好選擇英國(guó)版比較好一些。
英國(guó)FXCMFXCM Inc. (NYSE代號(hào): FXCM)是一家為世界各地零售及機(jī)構(gòu)客戶提供環(huán)球網(wǎng)上外匯交易及相關(guān)服務(wù)的供應(yīng)商。
FXCM的客戶產(chǎn)品銷售核心是采用無(wú)交易員平臺(tái)執(zhí)行模式的外匯交易?？蛻艨梢允芑蒽禙XCM龐大的外匯流通量提供者網(wǎng)絡(luò)，這令FXCM得以就主要貨幣對(duì)提供具競(jìng)爭(zhēng)力的買賣差價(jià)?？蛻敉瑫r(shí)可享受到流動(dòng)交易、一擊成交及透過(guò)實(shí)時(shí)圖表交易等各種好處。FXCM的英國(guó)附屬公司Forex Capital Markets Limited亦提供差價(jià)合約產(chǎn)品，及讓客戶能夠在一個(gè)平臺(tái)上買賣原油、黃金、白銀、股票指數(shù)及外匯。此外，F(xiàn)XCM還提供外匯交易教育課程，以及透過(guò)DailyFX提供免費(fèi)新聞及市場(chǎng)研究資料?！?
FXCM在投資界獲得多個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)，包括獲Shares選為最佳外匯經(jīng)紀(jì)商、獲FX Week選為最佳零售外匯交易平臺(tái)及Technical Analysis of Stocks & Commodities選為最佳外匯交易專家?！?
FXCM於1999創(chuàng)立，總部設(shè)於紐約，其經(jīng)營(yíng)附屬公司在多個(gè)司法管轄區(qū)受到監(jiān)管，包括美國(guó)、英國(guó)(行使監(jiān)管性護(hù)照權(quán)利以於包括意大利、法國(guó)、德國(guó)及希臘等多個(gè)歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)司法管轄區(qū)內(nèi)經(jīng)營(yíng))、香港、日本及澳洲。
FOREX
美國(guó)嘉盛集團(tuán)美國(guó)外匯零售交易商. 1999 年由一批華爾街的資深專業(yè)人士創(chuàng)建. 接受NFA監(jiān)管,監(jiān)管編號(hào): 0339826。前些年因?yàn)槟承┰蛲顺鲋袊?guó)市場(chǎng)，現(xiàn)又從新開展中國(guó)業(yè)務(wù)?！?
FOREX 嘉盛英國(guó)有限公司 (GAIN Capital – FOREX UK Ltd) 是美國(guó)嘉盛集團(tuán)的子公司，在英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局 (FSA) 注冊(cè) (FSA 編號(hào) 190864)，并受其監(jiān)管。通過(guò) FOREX個(gè)人外匯投資者得以享受來(lái)自全球外匯市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者之公平透明的報(bào)價(jià)，及優(yōu)質(zhì)的交易執(zhí)行。我們還為您提供專業(yè)的圖表 、專家市場(chǎng)評(píng)論、先進(jìn)的交易工具，和豐富的學(xué)習(xí)資源。無(wú)論您的交易經(jīng)驗(yàn)如何，F(xiàn)OREX都能有針對(duì)性地幫助您在活躍的全球外匯市場(chǎng)中更好地交易?！OREX的母公司嘉盛集團(tuán)股份有限公司(GAIN Capital Holdings, Inc.NYSE 代號(hào):GCAP)，為全球 140 多個(gè)國(guó)家的機(jī)構(gòu)投資者、專業(yè)資金管理人及有經(jīng)驗(yàn)的短線交易者提供服務(wù)?！?
嘉盛集團(tuán)迄今已在美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞、日本、中國(guó)香港、北京等地開立辦事機(jī)構(gòu)或代表處。公司及其成員企業(yè)在全球范圍內(nèi)受下列機(jī)構(gòu)監(jiān)管： 美國(guó)：商品期貨委員會(huì) (CFTC) 英國(guó)：金融服務(wù)監(jiān)管局 (FSA) 澳大利亞：證券投資委員會(huì) (ASIC) 日本：金融服務(wù)管理局 (FSA) 香港：證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì) (SFC) 中國(guó)：中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(銀監(jiān)會(huì))
BMFN
BMFN波士頓招商集團(tuán)（BMFN）全球領(lǐng)先的金融服務(wù)公司。BMFN集團(tuán)于1988 年 由銀行家創(chuàng)建，他們了解當(dāng)今國(guó)際市場(chǎng)上投資者日益增長(zhǎng)的需求持續(xù)快速增長(zhǎng)，BMFN集團(tuán)為個(gè)人、公司、政府和機(jī)構(gòu)客戶提供廣泛的金融產(chǎn)品和服務(wù)， BMFN集團(tuán)在在若干司法管轄區(qū)擁有業(yè)務(wù)牌照，包括英國(guó)和歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)，澳大利亞，俄羅斯和瑞士 Boston Merchant Financial Ltd. BMFN 已經(jīng)根據(jù)潛在客戶的地理位置開發(fā)了一系列產(chǎn)品和服務(wù)。因此，BMFN 有限公司的客戶可以選擇針對(duì)其特定地點(diǎn)設(shè)計(jì)的各種金融服務(wù)和產(chǎn)品，這些產(chǎn)品和服務(wù)能夠滿足他們的需求并符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的條件。
編輯本段外匯交易風(fēng)險(xiǎn)
外匯交易風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)或個(gè)人在交割、清算對(duì)外債權(quán)債務(wù)時(shí)因匯率變動(dòng)而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。 我國(guó)外匯市場(chǎng)已成為全球市場(chǎng)體系的重要一環(huán)，但對(duì)于多數(shù)中國(guó)企業(yè)和居民而言，外匯風(fēng)險(xiǎn)還是一個(gè)提及不多的話題。2005年7月匯改后，隨著更富彈性的人民幣匯率形成機(jī)制的逐步實(shí)現(xiàn)，人民幣匯率波幅越來(lái)越大，外匯風(fēng)險(xiǎn)伴隨著波動(dòng)的匯率成為人們不得不關(guān)注的重大問(wèn)題。
外匯風(fēng)險(xiǎn)一般分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)涉及的業(yè)務(wù)范圍廣泛，是經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)常面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，因而也是其主要的防范對(duì)象。
外匯交易風(fēng)險(xiǎn)成因
交易風(fēng)險(xiǎn)是未了結(jié)的債權(quán)債務(wù)在匯率變動(dòng)后，進(jìn)行外匯交割清算時(shí)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。這些債權(quán)債務(wù)在匯率變動(dòng)前已發(fā)生，但在匯率變動(dòng)后才清算。匯率制度體系是外匯交易風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的直接原因。固定匯率體制將風(fēng)險(xiǎn)給屏蔽了，而浮動(dòng)匯率體制增加了未來(lái)貨幣走勢(shì)的不確定性，擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)敞口。外匯風(fēng)險(xiǎn)一般包括兩個(gè)因素：貨幣和時(shí)間。如果沒(méi)有兩種不同貨幣間的兌換或折算，也就不存在匯率波動(dòng)所引起的外匯風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，匯率和利率的變化總是與時(shí)間期限相對(duì)應(yīng)，沒(méi)有時(shí)間因素也就無(wú)外匯風(fēng)險(xiǎn)可言。經(jīng)濟(jì)主體帳款收付與最后清算日的時(shí)間跨度越大，匯率波動(dòng)的幅度可能越大，貨幣間的折算風(fēng)險(xiǎn)也就越大。外幣與本幣間的兌換，成為外匯交易風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的先決條件，而時(shí)間因素則是外匯交易風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的催化劑。
交易風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部管理方法
1．加強(qiáng)帳戶管理，主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債。以外幣表示的資產(chǎn)負(fù)債容易受到匯率波動(dòng)的影響，資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整是將這些帳戶進(jìn)行重新安排或轉(zhuǎn)換成最有可能維持自身價(jià)值甚至增值的貨幣。
2．選擇有利的計(jì)價(jià)貨幣，靈活使用軟、硬幣。外匯風(fēng)險(xiǎn)的大小與外幣幣種密切相關(guān)，交易中收付貨幣幣種不同，所承受的外匯風(fēng)險(xiǎn)不同。在外匯收支中，原則上應(yīng)爭(zhēng)取使用硬貨幣收匯，用軟貨幣付匯。
3．在合同中訂立貨幣保值條款。貨幣保值條款的種類很多，并無(wú)固定模式，但無(wú)論采用何種保值方式，只要合同雙方同意，并可達(dá)到保值目的即可。貨幣保值方式主要有黃金保值、硬貨幣保值、“一籃子”貨幣保值等，目前合同中大都采用硬貨幣保值條款。
4．通過(guò)協(xié)定，分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)。交易雙方可以根據(jù)簽訂的協(xié)議，確定產(chǎn)品的基價(jià)和基本匯率，確定匯率變化幅度以及交易雙方分?jǐn)倕R率變化風(fēng)險(xiǎn)的比率，視情況協(xié)商調(diào)整產(chǎn)品的基價(jià)。
5．根據(jù)實(shí)際情況，靈活掌握收付時(shí)間。在國(guó)際外匯市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變的情況下，提前或推遲收、付款，對(duì)經(jīng)濟(jì)主體來(lái)說(shuō)會(huì)產(chǎn)生不同的效益。因此，應(yīng)善于把握時(shí)機(jī)，根據(jù)實(shí)際情況靈活掌握收付時(shí)間。
編輯本段中國(guó)外匯交易市場(chǎng)的歷史與現(xiàn)狀
在1992年-1993年期貨市場(chǎng)盲目發(fā)展的過(guò)程中，多家香港外匯經(jīng)紀(jì)商未經(jīng)批準(zhǔn)即到大陸開展外匯期貨交易業(yè)務(wù)，并吸引了大量國(guó)內(nèi)企業(yè)、個(gè)人的參與。
由于國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)參與者并不了解外匯市場(chǎng)和外匯交易，盲目的參與導(dǎo)致了大面積和大量的虧損，其中包括大量國(guó)有企業(yè)。
1994年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)等四部委聯(lián)合發(fā)文，全面取締外匯期貨交易（保證金）。此后，管理部門對(duì)境內(nèi)外匯保證金交易一直持否定和嚴(yán)厲打擊態(tài)度。
1993年底，中國(guó)人民銀行開始允許國(guó)內(nèi)銀行開展面向個(gè)人的實(shí)盤外匯買賣業(yè)務(wù)。至1999年，隨著股票市場(chǎng)的規(guī)范，買賣股票的盈利空間大幅縮小，部分投資者開始進(jìn)入外匯市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)外匯實(shí)盤買賣逐漸成為一種新興的投資方式，進(jìn)入快速發(fā)展階段。據(jù)中央電視臺(tái)報(bào)道，外匯買賣已經(jīng)成為除股票之外最大的投資市場(chǎng)。
與國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)相比，外匯市場(chǎng)要規(guī)范和成熟得多，外匯市場(chǎng)每天的交易量大約是國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)交易量的1000倍，所以盡管在交易規(guī)則上不完全符合國(guó)際慣例，國(guó)內(nèi)銀行開辦的個(gè)人實(shí)盤外匯買賣業(yè)務(wù)還是吸引了越來(lái)越多的參與者。
總體來(lái)看，國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)的外匯投資者參與的是國(guó)內(nèi)銀行的實(shí)盤交易，而保證金交易，由于國(guó)內(nèi)尚未開放，以及國(guó)家的外匯管制政策，國(guó)內(nèi)投資者尚需待以時(shí)日。
編輯本段外匯交易平臺(tái)中的逆反操作技巧
在外匯交易平臺(tái)中，外匯投資者常常進(jìn)行逆反操作，通俗地說(shuō)就是在外匯交易中當(dāng)投資者打算賣出的時(shí)候，等待外匯交易匯價(jià)上漲的時(shí)候賣出。在外匯交易中決定買入某一貨幣的時(shí)候要在其下跌的時(shí)候買入。外匯交易的逆反操作具有一定的技巧性，如果投資者掌握好技巧后可以增加外匯交易的收益、有效避免外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)。
外匯交易逆反操作從本質(zhì)上講，這就是幫助外匯投資者避免心態(tài)失衡而出現(xiàn)的情況，多數(shù)外匯投資者在外匯交易的過(guò)程中都會(huì)賠錢。這表明外匯投資者位置一開始就沒(méi)有選擇好，一旦外匯走勢(shì)圖出現(xiàn)了不合理的震蕩后，外匯投資者會(huì)經(jīng)受不起。所以聰明的外匯投資者都會(huì)在外匯交易過(guò)程中避免最高或最低點(diǎn)去進(jìn)場(chǎng)外匯交易。
當(dāng)外匯投資者熟練操作逆反后，會(huì)使得外匯交易風(fēng)險(xiǎn)降低很多，同時(shí)額外收益也會(huì)增加。但是外匯行情每天是不一樣的，不適合天天都這么干，需要量力而行。
編輯本段外匯操作流程及手法
外匯操作流程：
1.首先要分清目前市場(chǎng)是多是空，方法很簡(jiǎn)單，喜歡用MA的，MA之上只做多，MA之下只做空；我平時(shí)使用分形，四個(gè)分形確立方向。用別的指標(biāo)也行，關(guān)鍵是簡(jiǎn)單，順手。
2 盤整與趨勢(shì)我用分形高低點(diǎn)是否重疊區(qū)分，從而確立操作策略。盤整和趨勢(shì)的操作絕對(duì)不同。
3 時(shí)間級(jí)別確立操作時(shí)間級(jí)別，一般分析三層，但也不必過(guò)分拘泥，個(gè)人習(xí)慣最好。不過(guò)最好時(shí)間分層呈倍數(shù)，這樣方便用多層分形分析。
4 止損根據(jù)分形確立止損，根據(jù)止損確立艙位的大小。關(guān)鍵是明確這次自己最大能虧多少，否則恐怕是拿不住單。
5 進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)小級(jí)別選點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)，思路上類似‘三重漉網(wǎng)',大順--中逆--小順。
6 加倉(cāng)減倉(cāng)價(jià)格如期移動(dòng)，可以在前分形處減倉(cāng)；回調(diào)支撐分形成立則加倉(cāng)。關(guān)鍵是不要密度太大，起碼要拉出一個(gè)交易波長(zhǎng)再加。另外，加倉(cāng)止損不能傷及整倉(cāng)，相同的條件不同的艙位差別很大。
7 等待干完該干的，剩下的就是等，耐心。趨勢(shì)往往比我們的耐心長(zhǎng)！
8 出局如果行情不對(duì)，立刻止損，尋找下一個(gè)機(jī)會(huì)！
目前各家外匯公司經(jīng)營(yíng)的交易幣種，從大的方面分，可分為直接盤和交叉盤兩種。直接盤指含美元的貨幣對(duì)，如美元/日元，英鎊/美元，歐元/美元，美元/瑞郎等;交叉盤指不含美元的貨幣對(duì)，如英鎊/日元，歐元/日元等。不同的貨幣對(duì)，走勢(shì)不同，操作手法亦不同。下面，筆者僅以筆者所在公司經(jīng)營(yíng)的幣種為例，結(jié)合自己的粗淺體會(huì)，談一下各幣種的走勢(shì)特點(diǎn)及相應(yīng)的操作手法，不當(dāng)之處望廣大匯友指正。
一，直接盤中，往往按習(xí)慣分為歐洲貨幣與非歐洲貨幣，這兩大類的走勢(shì)亦不相同。
1，非歐洲貨幣。其中的代表是美元/日元，這也是在日華人最熟悉，最關(guān)心，交易最多的貨幣對(duì)。只所以很多投資者選擇交易美元/日元，很大程度上是因?yàn)樯钤谌毡荆瑢?duì)日元的匯率變動(dòng)較為關(guān)心，并且認(rèn)為易于得到有關(guān)日元的各種信息，有一種親切感和關(guān)聯(lián)感。但是與大多數(shù)匯友的認(rèn)識(shí)相反，筆者個(gè)人認(rèn)為，雖然大家生活在日本，與日元相關(guān)的消息來(lái)源較多，但這些消息能否合理的運(yùn)用在操作上值得懷疑。依筆者個(gè)人體會(huì)，美元/日元在120以上時(shí)，操作起來(lái)較為容易，而在120以下時(shí)，操作價(jià)值就較小，其原因就是日本政府的干預(yù)。當(dāng)操作要靠猜測(cè)日本政府的意圖時(shí)，還有什么意思呢?明明看起來(lái)應(yīng)該是跌，但由于日本政府的干預(yù)又長(zhǎng)期跌不下去。而且由于不知道日本政府的干預(yù)規(guī)模，止損也不好放。
二， 交叉盤。其中的代表是英鎊/日元和歐元/日元。這兩個(gè)幣種也是很多在日公司的主交易幣種。
依筆者個(gè)人的看法，對(duì)于經(jīng)驗(yàn)不是很豐富的外匯投資者來(lái)說(shuō)，根本就不應(yīng)該考慮去碰交叉盤。理由如下：一是交叉盤的波動(dòng)，規(guī)律性極差?，F(xiàn)存的各種技術(shù)分析手段在判斷交叉盤的走勢(shì)時(shí)，準(zhǔn)確率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于直接盤。因此，在判斷交叉盤的走勢(shì)時(shí)，很大程度上要依靠判斷其他相關(guān)兩個(gè)幣種的走勢(shì)。比如在判斷英鎊/日元的走勢(shì)時(shí)，先要判斷清楚美元/日元和英鎊/美元的走勢(shì)，這樣的話，難度就等于加大了若干倍。如果真能判斷清楚其他兩個(gè)幣種的走勢(shì)，何必不直接交易那兩個(gè)幣種呢?二是當(dāng)日波動(dòng)幅度過(guò)大，難于設(shè)置止損。交叉盤當(dāng)日波動(dòng)200點(diǎn)是很平常的事。最近一段時(shí)間，英鎊/日元當(dāng)日波動(dòng)超過(guò)400點(diǎn)的時(shí)候就有數(shù)次，止損幾乎失去意義。況且，很少有外匯投資者能夠承受放置200點(diǎn)以上的止損。很多外匯投資者喜歡英鎊/日元，因?yàn)椴▌?dòng)大。但是我沒(méi)看到幾個(gè)人因?yàn)樗▌?dòng)大而盈利，相反卻看到很多人因?yàn)樗▌?dòng)大而輸?shù)煤軕K。三是干預(yù)因素的存在。日銀在干預(yù)美元/日元時(shí)，對(duì)交叉盤的影響要大于直接盤。而且有時(shí)日銀也直接干預(yù)歐元/日元的匯率。這樣的因素，筆者認(rèn)為是市場(chǎng)的不和諧因素，應(yīng)盡量避開。
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