股市中不乏牛股，但是在牛股啟動的時候我們往往沒有注意到他們，而即使注意到了，并且買入了，很多投資者也會在牛股的上漲途中被顛下來，更有甚者，還有人會追牛追到了山頂，從此站崗數(shù)年仍解套遙遙無期。那么為什么會發(fā)生這些現(xiàn)象呢？主要是因為多數(shù)投資者只看到了股票的上漲與下跌，而沒有細心觀察其內在的資金運作，于是造成了“在低位時發(fā)現(xiàn)不了牛，在途中騎不住牛，在高位拼命追牛”的怪象。
所以我們有必要將牛股詳細拆解，看清它從誕生到泯滅的整個過程。首先見圖1：
如圖1所示，該股原本走勢為一個上下震蕩區(qū)間不大的箱體，隨后突然出現(xiàn)五連陰破位，K線形態(tài)十分恐怖，令很多在低位持有的投資者乖乖的繳械投降。但如果您注意下多空資金就會發(fā)現(xiàn)，其實資金的出逃力度并不強。隨后該股開始拉出陽線主力，是破位后的反抽？還是上漲的開始？一開始的時候，可能并不好判斷，但5天后我們發(fā)現(xiàn)，股價又回到了原來的震蕩箱體之內，而多空資金更是快速回流，流入的速度很明顯大于前面五連陰時流出的速度。所以，該股的主力實際并不想下跌，而是做了一次挖坑洗盤的動作。但是挖坑后能不能上漲呢？到4月22日時，該股以”“長陽突破前期箱體高點”的方式告訴了我們主力做多的決心，而此時我們看下方的多空資金可以發(fā)現(xiàn)，在突破前的數(shù)個交易日中，資金始終保持流入狀態(tài)，就連收陰的時候也不例外。故此，聰明的投資者應意識到：該股要啟動了。
那么在牛股上漲過程中資金還要保持天天流入嗎？不如遇到資金流出，我們應該怎么處理？要不要立刻退出？見圖2：
如圖2所示，在該股的上漲過程中，即圖中藍色框內，多空資金有流入，也有流出，畢竟任何一個主力都不想天天靠自己買入來推高股價，在上漲過程中，主力希望吸引到市場的眼球，讓廣大的中小散戶和資金站到同一陣線上，但同時他也不想散戶們賺的太多，所以在上漲過程中的洗盤也必不可少。那么在“吸引眼球”和“洗盤”之間，主力必須拿捏好分寸，拉得太急，走牛的時間就會大幅縮短，而洗得太狠，?；蛟S會中途夭折。那么怎么甄別主力的這種分寸呢？我們可以先用成本均線來判斷，只要成本均線沒有形成完全的空頭排列狀態(tài)，就說明上升趨勢還在。同時我們再看下方的多空資金，發(fā)現(xiàn)雖然多空資金有進有出，但不論從紅欄資金柱的高度比較，還是從紅藍資金柱的數(shù)量比較，做多與做空都相差不大。故此在這種狀態(tài)下，投資者可放棄短線的波動，遵循大趨勢，耐心持股。直到資金出現(xiàn)明顯變化的時候，見圖3：
如圖3所示，在綠色框內，該股經過前期不斷上漲，此時股價已經上漲到了一定高度，前期介入的主力獲利十分豐厚，這時雖然股價還在上漲，但是我們看到下方的多空資金已經出現(xiàn)了變化。資金藍柱明顯增多，且藍色柱的高度越來越高，也就是說，股價越漲，資金流出的力度越強，這就是牛股即將見頂?shù)恼髡??？捎腥嘶蛟S會問：如果我賣了，它還上漲怎么辦？那豈不是賣虧了嗎？其實此時的股價上漲已經不是主力資金推動的結果，而是慣性的力量，就好像一輛汽車要停下來，即使司機踩住了剎車，車子也依然能向前滑行一段距離。如果是穩(wěn)健的投資者，完全可以不在意這最后一段的利潤；而如果是激進的投資者，則可以再等一等，等到成本均線形成空頭排列的時候再及時退出。見圖4：
如圖4所示，該股在頂部資金連續(xù)大規(guī)模出逃，10月17日時，成本均線完全形成了空頭排列狀態(tài)，此時也是該股的最后逃命點，如投資者再不在賣出，繼續(xù)堅守，等到的只能是越來越多的虧損。
通過這個案例，我們看到了一個牛股從誕生到泯滅的整個過程，在這個過程當中，資金進出為我們清晰的揭示出了主力的操作思路，所以大家今后在買賣股票之前，一定要先看看資金，尤其是一段時間內的資金變化，這樣我們就可以摸清主力的脈搏，從而抓住牛股。
