左：索羅斯 右：巴菲特
我也很崇敬他們，以前也常常用他們的名言來(lái)引經(jīng)據(jù)典。然而時(shí)間推移，見到聽到的越來(lái)越多之后，我越發(fā)覺得：對(duì)一般投資者來(lái)說(shuō)，別老拿巴菲特和索羅斯們說(shuō)事兒，因?yàn)榇蠖鄶?shù)情形下，他們的經(jīng)驗(yàn) - 你！用！不！上！
先說(shuō)說(shuō)巴菲特。
他的主要理念就是投資能為股東帶來(lái)價(jià)值的企業(yè)。通常這些企業(yè)的盈利模式都清楚明白，也就是說(shuō)不用講故事，大家都看得懂，例如可口可樂、亨氏集團(tuán)等。
這聽起來(lái)不難，但大多數(shù)人做不到，因?yàn)?strong>你沉不住氣。要堅(jiān)持價(jià)值投資就得沉得住氣，要經(jīng)得住一個(gè)個(gè)風(fēng)口浪尖的誘惑才不會(huì)上賈躍亭們的當(dāng)。
巴菲特在美國(guó)的住所
這個(gè)不僅僅是知識(shí)經(jīng)驗(yàn)的積累，與性格也有一定關(guān)系。上圖是巴菲特的住所，以他的身價(jià)而言，換成其他人恐怕老早就弄個(gè)大豪宅了吧。但是他不，他覺得就這樣挺好。
據(jù)說(shuō)早年他開一輛林肯Twon Car一開就是十幾年。我等凡人恐怕早在剛剛挖到第一桶金的時(shí)候就按耐不住換成奔馳寶馬了吧。
Lincoln Town Car, 售價(jià)大約在5-6萬(wàn)美元
另一個(gè)你無(wú)法照搬巴菲特經(jīng)驗(yàn)的原因是你拿不到他的價(jià)格。
以巴菲特的規(guī)模和意識(shí)，他投資一個(gè)企業(yè)一般都要拿到一定的控制權(quán)，至少要在董事會(huì)里面占上一席。所以他不會(huì)像我們普通投資者一樣在股市里面買股票，而是直接和企業(yè)議價(jià)。
2017年4月，加拿大一家主營(yíng)房地產(chǎn)貸款的上市公司Home Capital因?yàn)槭艿揭恍┴?fù)面新聞?dòng)绊?，股價(jià)從原先的近30元每股一度下跌至不足6元。6月，巴菲特宣布以每股9.55元的價(jià)格入股該公司20%股份。隨后該公司股票一度上升至超過(guò)17元，目前穩(wěn)定在14元左右。
Home Capital 近半年股價(jià)
巴菲特有一個(gè)廣為流傳的對(duì)普通投資者的建議：如果你不知道投什么，就投指數(shù)基金吧。我覺得他這么說(shuō)是因?yàn)樗榔胀ㄍ顿Y者：沒有足夠?qū)I(yè)能力，沒有足夠議價(jià)能力，沒有足夠耐心和定力，甚至連管理費(fèi)高低的判斷力都很弱，那么指數(shù)基金應(yīng)該算是個(gè)不錯(cuò)的選擇。雖然放棄了跑贏大市的可能性，但至少不容易沖動(dòng)上當(dāng)，成本也低。
再來(lái)看看索羅斯。
索羅斯與巴菲特不同，他的主要套路是發(fā)現(xiàn)某個(gè)市場(chǎng)的弱點(diǎn)，然后攻擊它以獲取暴利。他在97年?yáng)|南亞金融危機(jī)里面的角色就不用我再贅述了吧。
實(shí)際上在西方國(guó)家，很多人對(duì)索羅斯這種以損害他人、擾亂市場(chǎng)為主的牟利方式頗有微詞。但是在中國(guó)，還是有很多人對(duì)他推崇備至。
不管怎樣，索羅斯的經(jīng)驗(yàn)普通投資者更加無(wú)法照搬。沒有調(diào)動(dòng)數(shù)十上百億資金和洞察甚至制造市場(chǎng)弱點(diǎn)的本事，拿索羅斯的經(jīng)驗(yàn)說(shuō)事兒比追逐賈躍亭造車的夢(mèng)想還要不靠譜。
索羅斯自2015年宣布退出資金管理之后，就積極投身于慈善事業(yè)，并到處演講和出席各種活動(dòng)。他的話聽聽就好了，對(duì)普通投資者真的沒什么現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。
和大家一樣，我也很愛看有關(guān)巴菲特和索羅斯們的書，也關(guān)注他們的言論和對(duì)市場(chǎng)的評(píng)價(jià)。但我覺得他們的經(jīng)驗(yàn)對(duì)于一般投資者來(lái)說(shuō)意義不大，無(wú)法照搬。
還是沉下心來(lái)，多讀些書，多在市場(chǎng)上磨練，或許有一天終于可以理解并應(yīng)用他們的經(jīng)驗(yàn)了。
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