匯金網(wǎng)11月25日訊——在中國，小額貸款公司由于業(yè)務范圍及和企業(yè)性質(zhì)限制，無法吸收存款，只能以自有資金辦理信貸業(yè)務。從小額貸款公司的實踐來看，執(zhí)行利率相對較高，一般超過了行業(yè)利潤水平，期限越長，客戶就越無法彌補虧損，客戶的非系統(tǒng)風險是相當大的，信貸資金的安全性也受到一定影響。

    那么，如何在有限條件下提高小額貸款公司資金利用水平和盈利能力，創(chuàng)新業(yè)務方式，有效控制風險，擴大資本運作規(guī)模，改制轉(zhuǎn)型？

    一、與銀行及其他機構(gòu)合作

    從業(yè)務方面來說，小額貸款公司與銀行存在競爭，且處于劣勢。那么就需要找到一個合作的對接點，利用銀行的電子技術、融資及理財管理，規(guī)范資金歸集與利用，并充分利用小額貸款公司的靈活機制，在銀行業(yè)務相對顧及不到的地方拾遺補缺。

    (一)商業(yè)銀行融資

    與固定合作的商業(yè)銀行或村鎮(zhèn)銀行的融資，一般的貸款可以考慮綜合授信的方式，以調(diào)劑資金頭寸為主，降低資金成本，增加合作頻率與幅度，建立信用關系，爭取達到同業(yè)拆借的實質(zhì)性操作。

    同時從降低資金成本的角度出發(fā)，小額貸款公司可以考慮與多家政策性銀行或商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、投資公司、其他中介機構(gòu)等合作，以同業(yè)拆借、委托貸款、項目合作、批發(fā)貸款、信托投資等方式實現(xiàn)業(yè)務合作，以爭取更大融資空間。

    (二)人民銀行與銀監(jiān)督局的政策管理

    由于受資本規(guī)模的限制，小額貸款公司均存在資金瓶頸問題。小額貸款公司要從長遠角度考慮，以商業(yè)銀行的相關監(jiān)管指標規(guī)范自身的管理，同時考慮大小額支付系統(tǒng)、征信系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、影像系統(tǒng)等的應用，加入人民銀行的相關服務體系。

    (三)電子系統(tǒng)利用

    目前我國商業(yè)銀行和信用社等金融機構(gòu)在電子管理技術上已較為完善，可是小額貸款公司相的電子化管理雖然在做但不是很配套。

    小額貸款公司應按照規(guī)范管理業(yè)務流程，除了自身日常的業(yè)務操作需要有一個系統(tǒng)外，還有必要依托合作銀行的電子化管理，保持結(jié)算與匯路暢通，征信查詢、結(jié)算、理財、資金歸集、風險預警和監(jiān)測等。

    小額貸款公司還需要依賴更復雜的業(yè)務系統(tǒng)，這就有必要把銀行電子化管理與小額貸款公司自身的業(yè)務經(jīng)營結(jié)合起來綜合考慮，但長期的合作和利用是必要的，從信譽與信用方面來說，也可以達到了銀行背書的宣傳效果。

    (四)資金運用與理財

    按照商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原理，資產(chǎn)負債比例的管理是最重要的，其中涉及的核心指標就是現(xiàn)金流的管理和頭寸管理，即現(xiàn)金的不足與溢余調(diào)整，這與資產(chǎn)負債的期限、結(jié)構(gòu)搭配有相當大的關聯(lián)。

    小額貸款公司應以資金運作為主，遵循這個原理，依托合作的商業(yè)銀行，利用庫存現(xiàn)金管理、理財和現(xiàn)金管理等多種手段，增加資金的流動性，達到現(xiàn)金流的有效回籠，最終有效發(fā)揮資金應用效益的最大化。

    二、應注重貸款周期與還款方式設計

    小額貸款公司業(yè)務的特點是主要以自有資金進行放貸，利率較高，從商業(yè)銀行經(jīng)營的角度來說，意味著投放的信貸風險是相當大的。如果期限與企業(yè)的經(jīng)營周期一致，企業(yè)的盈利就不能覆蓋利息，形成虧損的可能性很大，另一方面，企業(yè)經(jīng)營中的現(xiàn)金流量具有不確定性，期限越長，風險出現(xiàn)的可能性越大。

    (一)貸款要注重貸款用途

    貸款項目的資金回流是支持貸款還款來源的第一保障，要根據(jù)貸款項目的周期性、時間性及資金的回流特點來設計還款期限，貸款周期應當與項目周期一致，如農(nóng)副產(chǎn)品收購等，季節(jié)過后資金就應當回籠，而不允許挪作他用，否則就會出現(xiàn)不可預期的風險。

    (二)貸款期限設計

    從小額貸款公司業(yè)務的特點來說，貸款期限的設計也是一個重要的因素，一般可設計為五天、十天、半個月、一個月、兩個月、三個月，最多不超過六個月，不同的期限實行不同的利率，期限越短，利率越高，讓客戶適應不同的期限管理。

    小額貸款公司要獲得較高的利潤，提高利率水平，這個一個切入口，發(fā)放的貸款應當以短期為主，一般考慮在臨時資金需求、季節(jié)性資金需求。

    (三)還款周期和還款方式

    小額貸款的還款周期要以客戶的現(xiàn)金流回籠為核心來設計，盡量讓客戶閑置的資金提前回籠到公司賬戶，除以優(yōu)惠措施獎勵客戶主動提前回流外，要采用強制的定期回流辦法，不按時間要求回籠的可采取加罰息的手段，導向客戶的主動回流意識。

    定期強制性的還款周期管理，會讓客戶主動適應風險管理，從而造成信貸風險的減小，從金額、期限上分攤了資金壓力。小額貸款公司的還款方式可以充分利用這個原理，實行按月歸還、半月歸還等。

    三、差別利率效應

    小額貸款公司的傳統(tǒng)信貸業(yè)務，因為較高利率，在廣大客戶心目中形成了高利貸的負面形象，這對于小額貸款公司長遠的發(fā)展與升級是不利的。要營造一個良好的社會形象，就要從核心利率管理著手，抓住利率水平與盈利能力的結(jié)合點，進行創(chuàng)新管理，實行差別利率，吸引不同層次和不同需求的客戶群體，實施特色經(jīng)營戰(zhàn)略。

    小額貸款公司可以實行靈活的利率定價策略，制定一個適應不同客戶群體和不同經(jīng)營方式、不同期限與不同風險水平的利率定價管理辦法，根據(jù)不同客戶群體和不同經(jīng)營方式、期限要求及客戶對公司本身的貢獻等實行不同的利率水平。

    (一)農(nóng)戶貸款。

    小客貸款公司應從政治和社會效益的角度去考慮支持部份優(yōu)質(zhì)的重點客戶、示范客戶和典型客戶，塑造良好的社會形象。

    (二)基礎的客戶群體。

    從盈虧平衡點的角度出發(fā)，小貸公司應當建立一個較為固定的客戶群體，根據(jù)客戶的信用水平、業(yè)務往來和貸款質(zhì)量等指標情況，實行一定優(yōu)惠的利率定價。

    (三)可以實行較高利率的業(yè)務。

    針對個體及中小企業(yè)的資金需求短、頻、急、快的特點，小額貸款公司應更靈活的實行較高的利率水平。期限也成為了變相高利率的操作方式。

    (四)貢獻力度與利率優(yōu)惠。

    小額貸款公司應以降低利率為著眼點，貸款以后客戶的資金回籠越多，對小額貸款公司的貢獻越大，客戶的還款壓力減小，總體的信貸風險減小，利用客戶回籠的資金還可以進行再投放以創(chuàng)造收益，因此再貸款時可以考慮降低利息。

    (五)復利計算與利率錯覺。

    提高小額貸款公司的盈利水平，重心要落在利息的計算與期限設計、流程管理上。作為小額貸款公司，可以考慮幾種變通的方式，一方面達到復利計算目的，另一方面造成一定的利率錯覺，形成很好的宣傳效果。

    四、加強現(xiàn)金流管理

    現(xiàn)金流管理是小額貸款公司經(jīng)營中最重要的事項之一?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的基本原則，流動性、安全性、盈利性的相互關系中，流動性越強，安全性越強，小額貸款公司也是如此。保持流動性與活躍經(jīng)營是小額貸款公司穩(wěn)健經(jīng)營的基本要求。

    (一)加強資產(chǎn)負債管理

    小額貸款公司應從發(fā)放出去的貸款資產(chǎn)的時間結(jié)構(gòu)分析入手，測算資金的回流趨勢與將投放的指標進行資金頭寸的安排，進行投資理財?shù)牟季?，考量與合作商業(yè)銀行的往來。

    (二)減小信貸風險

    小額貸款公司只有現(xiàn)金在自身的把握之中才是沒有風險的，遵循這個原理，信貸工作中就要注重現(xiàn)金回籠，客戶的資金回籠得越早越快，信貸風險就越早得到化解，信貸資產(chǎn)就越安全。

    (三)密切資金往來與建立忠誠客戶群體

    根據(jù)客戶的經(jīng)營特點和財務管理狀況，小額貸款公司應規(guī)劃客戶的現(xiàn)金回籠，一方面信貸風險的控制關口前移至客戶的經(jīng)營管理環(huán)節(jié)，另一方面密切了客戶的資金往來，使客戶資金得到有效的歸集和管理。

    五、業(yè)務創(chuàng)新

    小額貸款公司的業(yè)務品種雖多，可是還應在政策及經(jīng)營范圍允許的情況下，充分利用小額貸款公司這個融資金平臺，強化風險管理，去創(chuàng)新一些服務領域，使小額貸款公司的可持續(xù)經(jīng)營和業(yè)務多元化得到發(fā)展。

    (一)承諾。在項目未落實或其他原因不立即用款的情況下，提前辦理貸款業(yè)務時，可以根據(jù)小額貸款公司業(yè)務流程，完善相關的調(diào)查，作一個預期的授信貸款承諾，在客戶需要使用資金時給予發(fā)放。但從承諾到發(fā)放的期間，公司要收取相關的承諾費或保證金，以便專門組織資金供應，彌補到期不用資金造成資金閑置的費用。

    (二)擔保。按照客戶要求，利用自身的信用與實力，在完善相關的手續(xù)及反擔保后，為客戶在經(jīng)營中的一些項目或資金用途提供擔保，收取相應的擔保費。

    (三)委托貸款。與商業(yè)銀行、政策性銀行、信托投資公司等合作，利用他們配套設施不足、網(wǎng)點布局少、異地項目經(jīng)營無法開展、業(yè)務性質(zhì)不允許等局限性，辦理委托貸款、批發(fā)貸款等業(yè)務，根據(jù)協(xié)議收取利差。

    (四)代理資金。與相應的企業(yè)合作，利用自身的條件和便利，為相關的企業(yè)代理理財、投資等業(yè)務。

    (五)項目融資。

    (六)與經(jīng)紀人合作。建立資金中介和經(jīng)紀人合作方式，在吸納可行的項目時，與由合作的經(jīng)紀人根據(jù)情況分別募集資金，共同投入。

    (七)權(quán)利質(zhì)押與票據(jù)貼現(xiàn)。變通擔保抵押方式，以合同權(quán)利、證券、權(quán)利票證、收款權(quán)等作為質(zhì)押，并通過代位行使權(quán)利、代位操作等方式，在企業(yè)項目中實施委托管理和代理，行使權(quán)利人職責，發(fā)放短期貸款，必要時以可靠的票據(jù)作為貼現(xiàn)，進行相對較低的風險業(yè)務操作。

    小額貸款公司的經(jīng)營管理，涉及到的方面很多。筆者就一些問題提出自己的建議，希望能給小額貸款公司提供有益的幫助，實現(xiàn)小額貸款公司的業(yè)務創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型。

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