央行再次降息的消息一經(jīng)公布，便有不少銀行客戶要求預(yù)訂1-3年期的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品， 預(yù)期收益率超過5%。理財(cái)專家表示，在通脹壓力持續(xù)減弱，流動(dòng)性總體仍偏緊的情況下，估計(jì)未來央行仍有繼續(xù)降息和降準(zhǔn)的操作空間。因此，居民理財(cái)也應(yīng)順應(yīng)形勢(shì)及早轉(zhuǎn)變思路，建議分散投資重點(diǎn)關(guān)注中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。 二次降息使投資者棄定存選理財(cái) 央行接連兩次的降息，讓不少投資者認(rèn)為，把錢放在銀行里定期存款很不劃算。如果將通脹的因素考慮進(jìn)來，在保本的情況下略有收益，是大多數(shù)投資者的選擇。所以，銀行理財(cái)中一些保本型的理財(cái)產(chǎn)品備受青睞。 據(jù)了解，近段時(shí)間以來，中短期銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率一直呈下降趨勢(shì)，這也直接影響到了其發(fā)行量，而再次降息則在一定程度上再次點(diǎn)燃了民眾購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的熱情。 來自普益財(cái)富的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益率均未超過5%。其中，國(guó)有商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品平均到期收益率為4.3%；股份制商業(yè)銀行平均到期收益率為4.97%；城市商業(yè)銀行平均到期收益率為4.95%。 可是即便如此，有網(wǎng)友算了一筆賬：“盡管銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率一直在走低，但總好過放在銀行里定存。按照目前的利率水平，10萬元一年存下來，有接近2000元的利息差呢?！?/p> 此外，業(yè)內(nèi)人士指出，如果仍然想選擇存款的投資者，可以挑一些中小銀行進(jìn)行存儲(chǔ)。拿5年期定存來說，小型城商行的利率達(dá)到了5.225%，而各國(guó)有大行和股份制商業(yè)銀行的5年期定存利率僅為4.75%，兩者之間的差距達(dá)到了0.475%。 在二次降息之后，銀行分化格局更為明顯。招商、民生、浦發(fā)、廣發(fā)等股份制銀行一年期定存利率上浮到了3.3%。而建行、工行等國(guó)有大行則未上浮到頂，在3.25%左右。不過，由于只相差0.05%，10萬元存款存到不同的銀行，一年定期的收益僅相差50元，兩者之間的差別并不十分明顯。 但兩年及以上定存利率各銀行差距不小。寧波銀行(002142,股吧)、杭州銀行、渤海銀行等多家小型城商行的2年、3年期定存利率分別達(dá)到4.125%和4.675%，相對(duì)應(yīng)地，國(guó)有大行和股份制商業(yè)銀行的同期定存利率則分別為3.75%和4.25%，其中的差價(jià)也分別達(dá)到0.375%和0.425%。 在售理財(cái)產(chǎn)品收益暫不下調(diào) 第二次降息后，有專家預(yù)測(cè)未來銀行理財(cái)產(chǎn)品收益會(huì)繼續(xù)下滑，不過目前在售產(chǎn)品收益不下調(diào)，大眾購(gòu)買可趕末班車。 普益財(cái)富的數(shù)據(jù)顯示，6月份各期限人民幣債券與貨幣市場(chǎng)類理財(cái)產(chǎn)品收益率和5月份相比全面下滑，平均下滑16個(gè)基點(diǎn)左右。外幣債券與貨幣市場(chǎng)類理財(cái)產(chǎn)品收益率同樣出現(xiàn)各期限品種月環(huán)比下降幅度在10個(gè)基點(diǎn)左右。益普財(cái)富研究員葉林峰表示，市場(chǎng)資金成本中樞下行在未來將繼續(xù)影響銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率，未來央行可能進(jìn)一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金率。 不過，多家商業(yè)銀行網(wǎng)站上目前部分在售的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率在5%左右，相對(duì)于本次降息后的存款利率，依然具有吸引力。銀行業(yè)內(nèi)人士表示，未來銀行理財(cái)產(chǎn)品收益下滑已很正常。不過，目前在售的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益不受影響，建議想購(gòu)買這些產(chǎn)品的市民需趁早方能趕上末班車。 三類理財(cái)產(chǎn)品大PK 除了銀行理財(cái)產(chǎn)品外，基金、券商作為另外2股勢(shì)力，也是理財(cái)投資的選擇途徑。 基金系方面，剔除普通投資者不能參與的B類，目前幾十只貨幣基金今年來的平均7日年化收益率約在1.8%-4%。貨幣基金的起點(diǎn)最低，部分產(chǎn)品收益優(yōu)于銀行，但各公司產(chǎn)品業(yè)績(jī)相差較大，投資者很難一下選到收益可觀且穩(wěn)定的品種。 不過貨幣基金最大的缺點(diǎn)，在于流動(dòng)性較差，贖回后只能T+2或T+3到賬，投資仍然有空檔期。 而與銀行產(chǎn)品和貨幣基金相比，近期面世的券商保證金現(xiàn)金管理類產(chǎn)品值得關(guān)注，分析發(fā)現(xiàn)此類產(chǎn)品滿足了“收益率高于存款利率、像活期方便自由、像存款一樣安全、不影響炒股等投資、自動(dòng)參與退出”的5個(gè)需求。 此類產(chǎn)品最大的特點(diǎn)是，流動(dòng)性堪比活期存款，參與產(chǎn)品的資金實(shí)時(shí)可用。比如股票賬戶買了100萬股票，剩100萬現(xiàn)金時(shí)，就可將現(xiàn)金參與100萬現(xiàn)金管理產(chǎn)品，每天有望獲活期存款4-6倍的收益。如需投資，可立刻將產(chǎn)品的錢買股票，因?yàn)楫?dāng)保證金余額不足，會(huì)自動(dòng)退出產(chǎn)品。因此此類產(chǎn)品像活期一樣方便，不影響投資者的正常炒股，較貨幣基金的優(yōu)勢(shì)是投資沒有空檔期。操作極為便捷是其優(yōu)勢(shì)，投資者只需簽約一次，即可自動(dòng)參與、退出，無需向銀行產(chǎn)品和貨幣基金一樣手工操作。此外與現(xiàn)有貨幣基金比，券商的保證金產(chǎn)品投資范圍更嚴(yán)格，安全性更高。 不過，市場(chǎng)上的券商保證金產(chǎn)品極為稀缺僅有兩只，“國(guó)泰君安現(xiàn)金管家”是大型券商第一個(gè)推出此類產(chǎn)品的，因此僅有國(guó)泰君安的客戶可享受這樣方便安全且收益可觀的理財(cái)服務(wù)。不少股民表示，以后再也不用把錢轉(zhuǎn)到銀行買理財(cái)產(chǎn)品那么麻煩了，不影響炒股收盤將閑錢投資理財(cái)，還能獲得高于活期存款的收益，何樂而不為呢？ 專家建議關(guān)注中長(zhǎng)期產(chǎn)品 理財(cái)專家認(rèn)為，考慮到實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，預(yù)計(jì)年內(nèi)央行還會(huì)再度降息降準(zhǔn)以便刺激信貸確保穩(wěn)增長(zhǎng)，短期理財(cái)產(chǎn)品收益率將會(huì)繼續(xù)下滑。因此建議著眼于長(zhǎng)期投資，關(guān)注中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)，不妨拿出一部分資金進(jìn)入基金、股市、信托等其他渠道，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，獲取組合收益。 對(duì)于自有資金量在5萬-10萬元之間的普通投資者來說，最好購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)偏好低的債券型理財(cái)產(chǎn)品。考慮到央行繼續(xù)降息或降準(zhǔn)導(dǎo)致存款利率進(jìn)一步走低的可能性較大，建議可購(gòu)買1-3年期的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，提前鎖定收益。 此外，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不妨貨比三家。受利率市場(chǎng)化影響，一些城市商業(yè)銀行從招攬客戶的角度出發(fā)，推出的理財(cái)產(chǎn)品收益率高于市場(chǎng)平均水平。來自普益財(cái)富的監(jiān)測(cè)顯示，今年上半年，城商行產(chǎn)品以4.99%的平均預(yù)期收益率冠壓群雄，成為三大主力之首。 “市場(chǎng)在變，投資者的理財(cái)思路也要隨之變化更新，多了解多比較，才能獲得較好的投資收益。”廣州證券金融行業(yè)分析師俞沖說。 |
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