沒有一點(diǎn)點(diǎn)驚喜，8月24日，餓了么公布收購百度外賣，交易架構(gòu)為：百度外賣以5億美元出售，百度打包流量入口資源給餓了么，作價(jià)3億美元，因此總共收購價(jià)格是8億美元。這8億美元中2億美元為現(xiàn)金，餓了么增發(fā)股份3億美元，交易完成后百度占餓了么股份5%，剩余3億美元鎖定期五年。此外，百度外賣品牌保留18個(gè)月給餓了么使用。
隨后，就是常見的雙方互秀恩愛，臺(tái)面上展望未來的美好生活，臺(tái)面下盤算怎怎么過小日子（人員架構(gòu)調(diào)整），旁邊的百度長舒一口氣，終于把包袱甩走了，機(jī)構(gòu)也長舒一口氣，百度外賣的估值終于不用再跌了...
看看他們秀恩愛的時(shí)候還順帶消遣了下隔壁班的美團(tuán)同學(xué)，你看那個(gè)其利斷'金'的色系那么的眼熟~扯完八卦還是說點(diǎn)有用的，這波聯(lián)姻意味著什么？
▌一、外賣的下半場
外賣這個(gè)領(lǐng)域，是少有的幾個(gè)跑得順的O2O模式。在2013年到2016年這幾年間，外賣這個(gè)模式已經(jīng)跑順了，行業(yè)的格局也很明確，能在臺(tái)面上說得上話的就三個(gè)選手：美團(tuán)外賣、餓了么、百度外賣。市場上的數(shù)據(jù)眾說紛紜，都是每家挑對(duì)自己有利的來公關(guān)，但比較確定的是，美團(tuán)外賣和餓了么是第一集團(tuán)，大幅拋離百度外賣。
因此視角回到這次賣身的百度外賣身上，作為中國最大的搜索公司，百度原來做的是“連接人和信息”的生意。去玩外賣是緣起百度在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上的掉隊(duì)后，病急亂投醫(yī)的“連接人和服務(wù)”戰(zhàn)略。
在2015年百度糯米最得寵的時(shí)候，李彥宏甚至宣布在3年內(nèi)對(duì)糯米業(yè)務(wù)追加投資200億元，有那么一種大干快上的感覺，這個(gè)戰(zhàn)略指導(dǎo)下的還有當(dāng)年投Uber中國的行為。
但是，斗了一輪，燒了一堆錢之后發(fā)現(xiàn)，這種“重模式”的臟活累活，高富帥出身是實(shí)在搞不過江湖上沒有退路的愣頭青，都被打到二線的位置剩下的就只能反省了。
百度反省一輪之后還是應(yīng)該做高富帥該做的腦力、資金密集型的業(yè)務(wù)。從去年下半年開始，百度明確AI為主要發(fā)展重心后，喊出“All in AI”的口號(hào)之后，當(dāng)然是清君側(cè)啦，各種大甩賣。
對(duì)于外賣這種邊緣戰(zhàn)場，基本上只有巨頭出于戰(zhàn)略卡位才出得起價(jià)錢。如果是外賣之外的玩家新進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，不僅僅是接盤費(fèi)用，未來還要投入大量的資金搶份額。在百度外賣最優(yōu)的接盤俠順豐談不攏后，那剩下臺(tái)面上的戰(zhàn)略意義又有能力的買家就只剩下第一集團(tuán)的：美團(tuán)外賣和餓了么。
這樣的局面，百度外賣的賤賣和餓了么的接盤就是必然發(fā)生的事情...
從談判的角度來看，這個(gè)時(shí)間點(diǎn)是個(gè)人都看出百度外賣是棄子的角色，在談判上就已經(jīng)天然處于劣勢了，而且可選買家還是同行大哥，沖刺刷一波數(shù)據(jù)也沒意義，你說這個(gè)價(jià)格怎么談？順便被帶下坑的就還有港股的：味千（538.HK），2015年投的百度外賣的時(shí)候估值7億美金，這輪賣身的估值只有5億美金，求心理陰影面積...
從美團(tuán)外賣的角度來看，外賣只是美團(tuán)之前“T型戰(zhàn)略”的一個(gè)延伸，在團(tuán)購這個(gè)底層上有一點(diǎn)打穿了而已，按王興的說法美團(tuán)核心價(jià)值就是我們公司的使命「We help people eat better，live better」。
之前的邊界論已經(jīng)很明確他的野心，美團(tuán)的核心競爭力是：對(duì)每個(gè)城市的理解，強(qiáng)大的地面團(tuán)隊(duì)。在這個(gè)核心之下，把所有路徑成熟的線下消費(fèi)場景全部信息化，集成到“新美大”的入口中，搶占用戶線下消費(fèi)入口的認(rèn)知。
在這樣的背景下，外賣只是美團(tuán)的其中一條支線，不是決定生死的主戰(zhàn)場。收購百度外賣形成不了絕對(duì)的碾壓優(yōu)勢結(jié)束與餓了么的戰(zhàn)爭，同樣的，即使餓了么收購了，也打不死美團(tuán)，他們合并了，形成雙寡頭的格局也挺好，穩(wěn)定的格局基本大規(guī)模的價(jià)格戰(zhàn)就結(jié)束了，那就完全沒必要出手，除非價(jià)格真的低的離譜…
從餓了么的角度來看，就是另一番光景，身家性命財(cái)產(chǎn)都在外賣這個(gè)領(lǐng)域里面，拿下百度外賣能講一個(gè)更大的故事，而且百度外賣在用戶互補(bǔ)上還是有價(jià)值的。最最關(guān)鍵的是，大股東還給你輸送彈藥，那肯定搞起來啊。
2017年4月，阿里以4億美元投資餓了么，為餓了么G輪融資，前段時(shí)間，阿里主導(dǎo)了G1輪融資，金額為10億美元，基本就定向收購百度了。這輪過后，阿里占餓了么股份的37%，與之相對(duì)的是張旭豪個(gè)人股份在5%以下，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)股份在8%左右。
在這種背景下，管理團(tuán)隊(duì)肯定是大力促成交易，既做大盤子，也引入新的大腿，郎情妾意下自然干柴烈火啦，順帶再簽了3億美金的流量采購的嫁妝。但是將來在整個(gè)阿里系大布局下的整合已經(jīng)是看得到的必然事件了，棋子的命運(yùn)永遠(yuǎn)不是自己來主導(dǎo)的...
外賣的游戲已經(jīng)結(jié)束，雙寡頭的格局形成后，進(jìn)入下半場的競爭，就是運(yùn)營實(shí)力的比拼，大規(guī)模補(bǔ)貼價(jià)格戰(zhàn)的可能性比較低了。
除非，美團(tuán)突然間開了新戰(zhàn)場，資本開支很大（專車、新零售），然后阿里出于博弈啟動(dòng)大規(guī)模補(bǔ)貼，讓美團(tuán)雙線作戰(zhàn)，收割美團(tuán)...
▌二、同城物流的上半場
為什么上文提到百度外賣最佳的接盤俠是順豐，以及為何外賣的下半場是同城物流的上半場？我們還是要回到外賣這個(gè)業(yè)態(tài)來分解一下：
外賣本質(zhì)上干的就是兩個(gè)事情：
1、前臺(tái)，撮合賣家和商家的交易信息，比拼的是流量導(dǎo)入，最終存在規(guī)模效應(yīng)。
2、后臺(tái)，撮合食品和外賣小哥的調(diào)度，比拼的是配送效率，最終也存在規(guī)模效應(yīng)。
前臺(tái)信息流的就沒啥好說的，傳統(tǒng)的打法，鋪BD，比地推，現(xiàn)在兩家打到這個(gè)階段，想在前臺(tái)上分出高下已經(jīng)很難了，但是后臺(tái)的配售就是核心競爭力了，履單成本就是往上說就是利潤空間，往下了說就是價(jià)格戰(zhàn)的底氣，所以外賣的真正主戰(zhàn)場在配送：
2015年4月和6月，美團(tuán)外賣與餓了么先后上線美團(tuán)專送和蜂鳥配送系統(tǒng)，自建物流團(tuán)隊(duì)進(jìn)行外賣配送，隨后二者均發(fā)展為“自營+代理+眾包”的外賣配送模式；而百度外賣則一直采用“派單+自營”的模式。
在三個(gè)外賣巨頭控制下的外賣大軍之外，狂奔的O2O以及溢出的外賣需求，也極大的推動(dòng)了眾包物流的發(fā)展，眾包模式的帶頭大哥就是京東控股的：新達(dá)達(dá)，簡單點(diǎn)理解就是外賣小哥的滴滴，社會(huì)人士都可以在達(dá)達(dá)注冊(cè)，通過搶單來完成派送行為獲得收入。
2016年4月，京東集團(tuán)以京東到家的資產(chǎn)、京東集團(tuán)的業(yè)務(wù)資源以及兩億美元現(xiàn)金換取新達(dá)達(dá)約47.4%的股份，并成為單一最大股東。
10月，沃爾瑪又宣布5千萬美金戰(zhàn)略投資新達(dá)達(dá)，共同打造中國最領(lǐng)先的生鮮商超O2O模式。隨后永輝超市也與新達(dá)達(dá)形成戰(zhàn)略合作協(xié)議，這三家戰(zhàn)略合作伙伴就已經(jīng)能為達(dá)達(dá)提供底層訂單流動(dòng)性，維持體系的運(yùn)行。
這也是這個(gè)物流生態(tài)能獨(dú)立在外賣巨頭之外存在的原因，一個(gè)物流網(wǎng)絡(luò)需要最低的流量門檻才能維持盈虧平衡，而當(dāng)下，同城的需求主要還是來自于B端。
美團(tuán)外賣、蜂鳥快送、百度外賣、新達(dá)達(dá)本質(zhì)上解決的都是3KM之內(nèi)的配送問題，但是現(xiàn)在的運(yùn)能主要集中在用餐高峰期。之前也出現(xiàn)過快遞小哥在用餐高峰期去接外賣單，特別是加盟制的（總部控制力不夠），費(fèi)用餐時(shí)段運(yùn)力還是有富余的。
因此，一旦他們的運(yùn)能繼續(xù)提高的時(shí)候，他們必然會(huì)擴(kuò)展服務(wù)類目，從餐飲，到超市零售、生鮮、藥品等（短途、即時(shí)、路線隨機(jī)、信息化程度高）需求，這種配送路徑與當(dāng)下快遞公司（固定線路、信息化程度低）的服務(wù)形成差異化，將來隨著互聯(lián)網(wǎng)公司的繼續(xù)滲透，這些同城短線配送的增量需求反而就會(huì)被外賣隊(duì)伍給消化掉。
這就是為什么之前會(huì)說百度外賣的完美接盤俠是順豐，首先百度外賣是自營團(tuán)隊(duì)方便整合，再者百度的技術(shù)基因和快遞中信息化做的最好的順豐是匹配的。
更進(jìn)一步的就是將來外賣隊(duì)伍對(duì)于快遞業(yè)務(wù)的滲透，且不說菜鳥物流現(xiàn)在在做的落地倉的事情。
就說最后一公里，在快遞柜的普及下，現(xiàn)在越來越多的快遞員就已經(jīng)不打招呼直接扔快遞柜了，那問題來了，在最后一公里的投遞段已經(jīng)是變成了：從投遞網(wǎng)點(diǎn)到快遞柜的過程，已經(jīng)是不需要直接面對(duì)用戶了…那就意味著，執(zhí)行這一段投遞的是自營的快遞員還是委外的外賣小哥，有區(qū)別么？
這也就是為什么之前在《順豐，菜鳥，令狐沖，岳不群》那場關(guān)于順豐和菜鳥的嘴炮中，我就說外賣公司最終會(huì)莫名其妙的爽到不行...因?yàn)槲锪鞯臉I(yè)務(wù)模型的迭代決定了，落地倉的普及，同城物流的占比一定會(huì)不可逆的越來越高…
這是未來必然的趨勢，這也就是為什么前文會(huì)提及餓了么未來的命運(yùn)他自己也主宰不了，因?yàn)榘⒗锞烤故前阉⒌娇诒锩嫒?？還是把他并到菜鳥物流里面去？但是換句話說，餓了么的業(yè)態(tài)在阿里大體系下戰(zhàn)略價(jià)值很高，這也就能解釋，為什么阿里會(huì)持續(xù)的給餓了么下注，如果真的只是為了一個(gè)外賣的入口，值得花這么多錢么？
往后外賣公司之間的競爭就變成AI之間的競爭了，說穿了就是各自運(yùn)力調(diào)度系統(tǒng)算法之間的競爭，在短途、即時(shí)、路線隨機(jī)、人力密度高的短途物流中，算法的差異帶來的成本曲線差異是驚人的。AI說白了就是，數(shù)據(jù)-算法-場景的結(jié)合，外賣這個(gè)業(yè)務(wù)天然數(shù)據(jù)和場景都具備了，接下來就是不同公司算法之間的博弈了。
在同城物流商，還有多久會(huì)出現(xiàn)外賣公司對(duì)快遞公司的降維打擊呢？
▌結(jié)語：
快遞運(yùn)力的提升，一定程度上也是加速了中國電商的發(fā)展~
未來，短途外賣運(yùn)力的提升，作為一種新的底層架構(gòu)，會(huì)誕生怎樣有趣的業(yè)態(tài)呢？
例如，我就開過一個(gè)宇宙級(jí)的大腦洞…
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