在許多銀行的手機銀行或網(wǎng)上銀行逐步實行跨行轉(zhuǎn)賬免費的背景下，微信和支付寶等第三方支付平臺卻不再打“免費牌”，在今年先后宣布對提現(xiàn)服務(wù)收費。這是否會影響到第三方支付行業(yè)的格局，行業(yè)的未來又將如何呈現(xiàn)？
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第三方支付進入付費時代
支付寶日前對外發(fā)布公告稱，因綜合經(jīng)營成本上升，為持續(xù)向用戶提供更多優(yōu)質(zhì)服務(wù)，自2016年10月12日起，支付寶將對個人用戶超出免費額度的提現(xiàn)收取0.1%的服務(wù)費，個人用戶每人累計享有2萬元基礎(chǔ)免費提現(xiàn)額度。
公告中所指的提現(xiàn)，是用戶通過第三方支付平臺把資金轉(zhuǎn)到銀行卡的行為。除了提現(xiàn)，使用支付寶進行消費、理財、購買保險、手機充值、水電煤繳費、掛號、繳納交通罰款、使用手機支付寶轉(zhuǎn)賬到支付寶賬戶、還款等服務(wù)不受任何影響，用戶免費使用的同時，還可獲得螞蟻積分，用完免費額度后，用戶累積的螞蟻積分可用于兌換免費提現(xiàn)額度。據(jù)悉，目前兌換比例為1個螞蟻積分兌換1塊錢的免費提現(xiàn)額度，上不封頂。
對比今年3月微信對用戶提現(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)，與支付寶相同，手續(xù)費均為0.1%，最低服務(wù)費也是每筆至少0.1元。但微信的免費額度為1000元，同樣是終身累計額度。
不過，除了支付寶和微信之外，其他第三方支付公司，如百度錢包、蘇寧易付寶、通聯(lián)支付等都表示“提現(xiàn)不收費”。
根據(jù)易觀公布的《中國第三方支付移動支付市場季度監(jiān)測報告》數(shù)據(jù)顯示，目前在第三方支付移動市場交易份額中，支付寶占比63.41%，微信支付及手Q等騰訊系支付工具占比23.03%，二者總份額占比超過80%。支付寶和微信的確成為眾多消費者線上、線下最常用的第三方支付工具。而兩者對提現(xiàn)收費的理由都為“成本過高”，從第三方支付平臺轉(zhuǎn)賬到銀行，銀行都會收取相應(yīng)手續(xù)費。馬化騰曾表示，轉(zhuǎn)賬的手續(xù)費大約在千分之一左右，這是第三方支付一項很大的成本。
按照市占率和成本計算，在宣布提現(xiàn)收費后，支付寶要承擔(dān)的手續(xù)費是微信的數(shù)十倍。
易觀智庫金融行業(yè)中心研究總監(jiān)馬韜指出，互聯(lián)網(wǎng)的免費實際上是有人替用戶買單。包括支付寶、微信在內(nèi)的第三方支付平臺，一直在為用戶承擔(dān)相應(yīng)的成本。數(shù)以億計的用戶規(guī)模決定了這個成本非常巨大。平臺免費服務(wù)在初期能為平臺迎來客戶，但在客戶及交易體量大到一定程度后，巨大交易成本實際推高了平臺運營成本。之所以中小型支付平臺仍不收費，是因為其交易體量較小，手續(xù)費支出尚未形成壓力。
蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言分析，從微信到支付寶，成本的考量是實施收費策略的主要原因，與二者巨大的體量有關(guān)。其他支付企業(yè)體量小，涉及的費用支出也小，基于客戶體驗等方面考慮，成本在可承受范圍內(nèi)。
“從全球來看，美國VISA等支付企業(yè)的盈利并不是問題，而且整個行業(yè)維持較高的盈利水平，但中國的支付行業(yè)是微利。利潤較低必然導(dǎo)致人才流失、研發(fā)投入成本收縮，從而無法提供持續(xù)優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。”第四方聚合支付平臺Ping＋＋創(chuàng)始人兼CEO金亦冶表示，“與美國市場不同，中國的特殊原因在于，經(jīng)營者普遍采用免費戰(zhàn)略模式，低價的惡性競爭手段也造成行業(yè)普遍的獲客成本奇高。但同時，中國也創(chuàng)造出特殊的盈利模式:通過高利潤業(yè)務(wù)補貼、補養(yǎng)低利潤業(yè)務(wù)。支付寶本身并不盈利，但可通過電商等高利潤業(yè)務(wù)盈利，支付充當(dāng)了入口的功能?！?/p>
不過，對用戶而言，使用支付寶更多是用于各種消費、理財、繳費、還信用卡、手機充值等，相對而言，用到提現(xiàn)的機會不多。馬韜認(rèn)為，對超出免費額度的提現(xiàn)收費，對大多數(shù)用戶的實際影響不大。
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行業(yè)并購整合加速
從國內(nèi)第三方支付巨頭紛紛取消提現(xiàn)手續(xù)費免費可以看出，目前支付行業(yè)普遍處于銀行渠道成本過高，而第三方支付渠道普遍處于燒錢狀態(tài)。
特約研究員陳虎東表示，互聯(lián)網(wǎng)金融市場，銀行等傳統(tǒng)機構(gòu)還是繞不開的，渠道收入風(fēng)險小，銀行風(fēng)控成本最低，所以這成為銀行營收的重要依賴之一，所以銀行的渠道成本倒逼第三方機構(gòu)進行收費，畢竟之前第三方都屬于渠道燒錢，成本非常高。
“傳統(tǒng)收單的盈利模式比較單一，主要收入來源于手續(xù)費。一直以來，收單行業(yè)遵循的銀行卡收單業(yè)務(wù)721(刷卡手續(xù)費按照發(fā)卡銀行、收單機構(gòu)、銀聯(lián)7∶2∶1的比例分成)利益分配的規(guī)則，第三方收單機構(gòu)提取兩成即為收入?！睒I(yè)內(nèi)人士告訴記者，這意味著第三方支付企業(yè)的利潤十分微薄。
另一方面，第三方支付的監(jiān)管層面開始趨嚴(yán)，傳統(tǒng)的收單業(yè)務(wù)也遭遇嚴(yán)厲整頓。從近期央行兩次續(xù)展情況來看，首批獲得第三方支付許可證的27家非金融機構(gòu)已全部通過續(xù)展。而自2011年5月以來，央行先后發(fā)出8批共270張支付牌照，但有三家機構(gòu)因嚴(yán)重違規(guī)被注銷支付牌照(其中，浙江易士、廣東益民和上海暢購因違規(guī)被注銷，現(xiàn)存267張)，因此，市場上還有267張有效牌照。與此同時，2016年以來，被央行開過罰單的第三方支付機構(gòu)已有18家，包括易寶支付、通聯(lián)支付等都因違規(guī)受到過嚴(yán)厲處罰。據(jù)央行抽樣數(shù)據(jù)表明:第三方支付機構(gòu)中，交易額超過1萬億元的有2家，其中盈利的2家；交易額在1000億至1萬億元的有14家，其中盈利的13家；而交易額在100億元以下的有165家，其中盈利的僅51家。也就是說，交易額規(guī)模越小的支付機構(gòu)，盈利的可能性越低。
監(jiān)管層也意識到，支付牌照目前并未合理、充分利用，由此引導(dǎo)行業(yè)逐漸通過合并、注銷、整改等舉措，優(yōu)化持牌企業(yè)格局，且短期內(nèi)不再增發(fā)新牌照。
第三方支付企業(yè)寶付的相關(guān)人士在接受記者采訪時表示，從第三方支付牌照續(xù)展的情況來看，監(jiān)管趨向更為嚴(yán)格。對于第三方支付機構(gòu)而言，其合規(guī)和風(fēng)控方面的自我要求會越來越高；同時，央行對第三方支付的管理會更細(xì)節(jié)化；中小型支付公司或者說依靠不合規(guī)成長起來的支付公司，生存空間會越來越小，可能最后市場上會只剩下幾十家大型支付公司。對于未來的行業(yè)結(jié)構(gòu)，該人士認(rèn)為，并購整合將是未來一定時期的主要趨勢，“因為小的支付公司肯定越來越難生存。而大型支付公司的競爭也會相對比較扁平化?！?/p>
由于目前，第三方支付行業(yè)呈現(xiàn)兩極分化格局，小型支付機構(gòu)生存艱難，也引得更多搶食者入局。一些互聯(lián)網(wǎng)巨頭因自身電子商務(wù)業(yè)務(wù)的需要，大力布局支付領(lǐng)域，以支付入口引入流量。比如，小米科技、恒大、唯品會、美的等企業(yè)斥巨資收購(或參股)第三方支付持牌企業(yè)，造成支付牌照水漲船高的局面。
“一年前，市場上支付牌照的價格在5000萬元左右，半年前，一張沒有業(yè)務(wù)資質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)支付牌照價格已漲至2億元左右，如果牌照本身附帶業(yè)務(wù)資源，估值還要再上一個檔次。自去年以來，互聯(lián)網(wǎng)支付的牌照價格差不多已漲了10倍，牌照資質(zhì)越多價格越高?！睒I(yè)內(nèi)人士透露。
值得一提的是，不久前，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓說明書信息披露指引(試行)》，公布了針對證券公司、私募基金管理機構(gòu)、期貨公司、保險公司及保險中介、商業(yè)銀行及非銀行支付機構(gòu)《公開轉(zhuǎn)讓說明書》信息的最新披露要求。這被業(yè)內(nèi)人士看作是為第三方支付機構(gòu)登陸新三板提供更明確的標(biāo)準(zhǔn)，進一步掃清掛牌障礙。
“行業(yè)并購整合趨勢背景下，第三方支付行業(yè)處于加速分化的關(guān)鍵時期，更便捷的融資渠道顯得尤為重要。”薛洪言指出，政策的開放會帶來第三方支付企業(yè)掛牌新三板的熱潮，第三方支付企業(yè)的股權(quán)流動性將大大增加，價格也將更為透明、合理。
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