近日，微信后臺收到很多關(guān)于銀行承兌匯票的問題，小君將這些問題記錄下來，統(tǒng)一回答。
小君，什么是銀行承兌匯票？
銀行承兌匯票就是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。
能不能說普通話，這樣我聽不懂?。?/strong>
打個比方吧。我是賣豆腐的你是賣油條的，你想吃我豆腐，不過身上的錢不夠，想要賒賬，但我小本經(jīng)營不想賒給你，除非你讓全城最有錢又講信用的金大娘擔保。
你就去找金大娘給你做擔保，金大娘一看這小伙滿面紅光，將來必成大器，再加上你本身油條館經(jīng)營得不錯就答應(yīng)給你做擔保，但是你要將你家的祖?zhèn)鲗毼锏盅航o金大娘。
由于你特別想吃我的豆腐，所以忍痛割愛將祖?zhèn)鲗毼锝涣顺鰜?，金大娘給你開了一張契約，你用這張契約買到了我的豆腐。懂了吧?
銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票的一樣嗎？
商業(yè)承兌匯票的承兌人是企業(yè)，銀行承兌匯票銀行的承兌人是銀行。何為承兌？顧名思義，承諾兌付，即這張商業(yè)匯票項下的付款義務(wù)誰來承擔。在國內(nèi)，銀行的信用普遍被認為高于企業(yè)信用，因此銀行的承兌行為提高了出票人開出商票的市場接受度和流通性，所以銀行承兌匯票才普遍被稱為市場認可的支付工具.
在中國，買方比賣方牛是一種常態(tài)。牛逼的企業(yè)的心態(tài)都是“欠你錢是我看得起你”，這類祖宗是不需要采用商票這種不入流的東西的；次牛逼的企業(yè)，雖然還是各種賬期，但我至少給你開個憑證，比如商業(yè)承兌匯票；再次的企業(yè)，自己開的商票賣方不敢收，只好拉上銀行給撐門面。
銀行承兌匯票無論是對于收票人還是出票人來說都是有好處的。
給收票人帶來的好處
01增加企業(yè)資產(chǎn)流動性，進而增強資產(chǎn)的彈性。銀行承兌匯票可以背書轉(zhuǎn)讓，也可以申請貼現(xiàn)，不會占用企業(yè)的資金。
02能避免應(yīng)收賬款回籠的風險，提高資金回籠的速度。收到銀行承兌匯票后，減少了賬款的壞賬風險，提高收賬率。
03加強銀行對企業(yè)的信用。銀行開出匯票時，會要求企業(yè)存入一定數(shù)額的保證金（10%-30%），這樣也就增加了銀行的存款，還可以通過辦理貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)取得收益，從而加強了企業(yè)與銀行之間的合作。
給出票人帶來的好處
01提高企業(yè)的形象。在資金難以回籠的市場上，公司提出支付銀行承兌匯票，比企業(yè)信用強多了，在購貨時可要求供應(yīng)商降低采購價格而獲得利益；另外，因為銀行承兌匯票本身就是“信用票據(jù)”，說明該企業(yè)的經(jīng)營效益好、信譽高，以此來給合作者增加更多的信心。
02增強了企業(yè)的財務(wù)監(jiān)督，提高財務(wù)管理的水平。銀行承兌匯票可以控制資金的流向和流量，防止資金人為的流失，同時還可以更有效的實施資金的籌劃和合理化庫存結(jié)構(gòu)。
03可以解決固定資金流動性的問題。要獲得銀行承兌匯票的開票權(quán)，除了企業(yè)本身的信譽外，銀行還會要求用固定資產(chǎn)作為擔保，其實質(zhì)就是固定資產(chǎn)流動化。
銀行承兌匯票有啥風險嗎？
還記得之前說的農(nóng)行北京分行爆發(fā)39億元銀票案和中信銀行蘭州分行又爆出9億元的銀票案嗎。這就是票據(jù)中介利用承兌匯票賺取的利益。去年股市暴跌之后，票據(jù)風險持續(xù)釋放。2016年至今，紙質(zhì)票據(jù)已逾百億元風險暴露。
票據(jù)中介大多與多家銀行保持有密切關(guān)系，能控制幾個銀行同業(yè)戶，他們能玩轉(zhuǎn)票據(jù)期限錯配，從中賺取差價，在票據(jù)交易中無成本滾動，從中形成資金沉淀并用來投資。此外，還能將一些大銀行不能合規(guī)持有的票據(jù)通過小銀行、區(qū)域性銀行當通道過橋洗白。票據(jù)資產(chǎn)對銀行而言收益并不大，銀行業(yè)樂得甩手給中介，輕輕松松賺點錢。
具體實施是這樣的
整個違規(guī)過程中，A獲得資金炒股，C得到一筆費用，銀行則獲得利息。只要A能及時還款，這張銀票就不會爆發(fā)風險。
除了票據(jù)中介還有一些P2P平臺涉足票據(jù)資產(chǎn)，這些票據(jù)大多是銀行不要的或存在瑕疵，如無法提供交易合同及增值稅發(fā)票等、或價格信息不對稱、貼現(xiàn)效率低。
這些都會導致票據(jù)風險的爆發(fā)。
小君建議
市場上有很多以銀行承兌匯票為基礎(chǔ)資產(chǎn)的產(chǎn)品，因其超高的安全系數(shù)成為很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的金牌產(chǎn)品。
理論上，銀行承兌匯票抵押貸款風險確實為零。首先，這源于票據(jù)的信用由開票銀行把控，平臺不必介入信審環(huán)節(jié)。同時，承兌環(huán)節(jié)也由銀行負責，依照《票據(jù)法》相關(guān)規(guī)定，銀行承諾到期后會無條件兌付該票據(jù)金額給予該承兌票據(jù)的所有人。
對于實力較強，銀行比較信得過的企業(yè)，只需交納規(guī)定的保證金，就能申請開立銀行承兌匯票，用以進行正常的購銷業(yè)務(wù)，待付款日期臨近時再將資金交付給銀行。由于銀行承兌匯票具有上述優(yōu)點，因而受到企業(yè)的歡迎。
所以，對于追求穩(wěn)健的投資者來說，購買以銀行承兌匯票為基礎(chǔ)資產(chǎn)的票據(jù)債產(chǎn)品真的是不錯的選擇。
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