一、均線的作用詳解
1、平均成本
根據(jù)移動平均數(shù)的計算方法可以知道,不同時間周期的移動平均數(shù)就是同一周期內(nèi)的近似平均成本。之所以說近似平均成本,是因為計算移動平均數(shù)的樣本是每一個交易周期的收盤價,而不是交易周期中的均價,同時也沒有將成交量因素考慮進(jìn)去。
交易者使用均線分析和判斷走勢時,大可忽略這種細(xì)微差別,沒有必要去追求絕對平均成本。移動平均數(shù)的周期越長,數(shù)值就越接近真實的平均成本。
均線以圖表的方式,將市場的平均成本直觀地展現(xiàn)出來,看起來一目了然。交易者可以通過觀察K線和均線的相對位置,判斷長中短線交易者的持倉盈虧情況。
圖1-18是日線圖走勢。圖中最后一根大陽線是上漲大陽線,上漲大陽線一舉向上穿越10日、20日和60日均線,形成蛟龍出海的均線形態(tài)。雖然該幣整體趨勢是向下的,但最近5個、10個、20個和60個交易日內(nèi)買進(jìn)的交易者,按照平均成本計算都已經(jīng)開始盈利,這就意味著在上述各周期內(nèi)的持倉交易者盈利的多,虧損的少。場外的交易者也愿意以高于場內(nèi)交易者平均成本的價格買人幣,甚至不惜解放場內(nèi)的套牢盤。這種情況也表明大家一致看好后市,行情有向好的可能,激進(jìn)的交易者可以考慮進(jìn)場買入。
該走勢最后一根大陽線與前一根K線留下了一個跳空缺口,確認(rèn)圓底形態(tài)完成。圓底形態(tài)是買人信號。
60日均線已經(jīng)由下降走平并向上略微拐頭,日線第二次站上60日均線,日K線圓底形態(tài)完成,均線出現(xiàn)蛟龍出海形態(tài),這四種信號共同確認(rèn)前期向下跌破60日均線可能是空頭陷阱。
圖1-18根據(jù)價格和各周期均線的相對位置,可以判斷不同周期持倉者的盈虧情況
圖1-19是日線圖。該走勢上漲不久,即開始連續(xù)收出上漲,后來干脆開盤就上漲,連續(xù)收出一字線。在有漲跌幅限制的市場里,收出一字上漲K線,是價格和指數(shù)上漲最為強勢的表現(xiàn)。
無論是上漲K線數(shù)量,還是上漲幅度數(shù)量,都可算是股市之最。日線連續(xù)收出上漲K線的同時,5日、10日、20日、60日均線和240日均線也隨之上行,并從上到下依次排列,形成完美的多頭排列形態(tài)。由于股價處在所有均線之上,所以該股所有持倉的交易者全部盈利。
圖1-19完美的多頭排列表明市場內(nèi)所有持倉的交易者全部盈利
圖1-20是日線圖。從圖中可以看到該股一直處于下跌趨勢中,偶有反彈,遇到均線壓力后就會轉(zhuǎn)為下跌。各周期均線也不斷下行,K線、5日、10日、20日、60 日均線從下往上依次排列,形成空頭排列。均線空頭排列時,股價處在所有均線下方,表明市場內(nèi)所有持倉的交易者全被套牢。
圖1-20均線空頭排列,表明市場內(nèi)所有持倉的交易者全被套牢
交易者還可以根據(jù)均線的移動方向,判斷該周期內(nèi)持倉交易者對后市的看法。
圖1-21
圖1-21是日K線圖。和上圖一樣,該股股價也是一直處于下跌趨勢中。下跌末期接連收出大陰線,然后收出一根小錘頭線或者叫小十字星,表明幣價止跌回升。次日繼續(xù)收出中陽線,與前兩根的K線形成K線組合。第三根繼續(xù)上漲,收出大陽線。收出見底信號的K線形態(tài),幣價連續(xù)上漲,陽線實體一天比一天大,表明多方反擊力量后勁十足,大有趨勢逆轉(zhuǎn)的跡象。
此時所有周期的均線還在繼續(xù)下行,表明中長期持倉的交易者仍不看好后市。中長期交易者不看好后市的原因一般有兩種∶一是中長期持倉的交易者還在繼續(xù)以低于平均成本的價格拋售,顯然買家入場承接的意愿不強;二是均線滯后于市場走勢。但不論是哪一種原因,均線下行的技術(shù)含義是不變的,準(zhǔn)備進(jìn)場買入的交易者,此時應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度,一定要控制好倉位。