還有幾天2019年就要過去了，這一年金融行業(yè)風(fēng)起云涌小伙伴們賺錢難度越來越大。
上周金姐寫了一篇全世界走向負(fù)利率的文章深深觸動(dòng)了很多伙伴的內(nèi)心，紛紛咨詢未來到底怎么投資才能不虧損，今天金姐給大家盤點(diǎn)一下現(xiàn)在我們能接觸到的投資產(chǎn)品，未來一段時(shí)間內(nèi)投資的方向變化。為大家未來投資作參考。
首先對(duì)于投資金姐了解到相當(dāng)大部分人都是比較穩(wěn)健的，就是喜歡本金有保障的尤其對(duì)工薪階層，本金的損失造成的短期收入下滑是很厲害的，所以大多數(shù)人來說投資優(yōu)選穩(wěn)健的，那金姐今天先為大家梳理一下目前我們能夠投資到的穩(wěn)健性金融產(chǎn)品。
智能存款
由于近年來金融產(chǎn)品出問題的越來越多，保本保息的只能存款收到大家的喜愛。并且這是能達(dá)到年化5個(gè)點(diǎn)左右且保本的唯一優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。記住，是唯一。
以金姐買的京東金融的藍(lán)貝貝為例，雖然是5年期的存款，但是階梯計(jì)息，就是每持倉一定天數(shù)利息就增加一檔，這種形式是金姐最喜愛的，真正做到了流動(dòng)性和收益性的兼顧。
買入就是3.7%的收益，這點(diǎn)已經(jīng)超過大部分貨幣基金了，持有一年以上4.7%可以超過很多銀行理財(cái)了，所以非常適合極度保守的投資者。
關(guān)于安全性，智能存款的安全性是很高的，因?yàn)橹悄艽婵钔瑯訉儆阢y行存款，受存款保險(xiǎn)保障，50萬以內(nèi)（含利息）100%賠付。很多人擔(dān)心小銀行不安全，其實(shí)銀行不管大小都是有存款安全保證的，只要50萬內(nèi)你可以放心買。
債券基金和銀行理財(cái)
除了上述智能存款外，大家最常見的投資就是債券和銀行理財(cái)。
債券是大多數(shù)人小時(shí)候，最常見的投資品，最常見的就是國債，這是由國家信用擔(dān)保的債券，被稱為金邊債券，可以間接地說保本保息，每年國家都會(huì)發(fā)行一些國債，今年發(fā)行的國債的3年期收益4%，收益還可以就是靈活性不占優(yōu)勢不喜歡智能存款且又想保本的可以考慮。
另外金姐對(duì)之前大家很喜歡的銀行理財(cái)金姐再次提示，銀行理財(cái)以后將不再保本請(qǐng)一定切記。
并且現(xiàn)在理財(cái)收益走低的趨勢不可避免，其一是今年以來市場流動(dòng)性持續(xù)寬松，央行不斷引導(dǎo)市場利率下行；其二則是受到資管新規(guī)影響，預(yù)期收益型產(chǎn)品不斷退出、理財(cái)轉(zhuǎn)型速度加快，拉低了理財(cái)產(chǎn)品平均收益率。以后銀行理財(cái)將是浮動(dòng)收益的而且收益不會(huì)像現(xiàn)在這樣有優(yōu)勢。
對(duì)銀行理財(cái)如果非要買金姐更建議你買債券基金，首先大部分銀行理財(cái)和債券基金一樣投資標(biāo)的幾乎沒差別，只不過計(jì)價(jià)方式不一樣，并且長期看債券基金收益更有優(yōu)勢。
金姐以自己持有時(shí)間最長的招商安心收益?zhèn)癁槔?0年的收益在85%。，年化8%左右，可以說收益超過了智能存款和銀行理財(cái)，但是債券不太適合短期持有。
配置上金姐建議短期資金1年到2年不用的的買智能存款，2年之上買債券基金，銀行理財(cái)越來越不是一個(gè)好的選擇。
安全性上很多人說經(jīng)濟(jì)下行，債券暴雷的增多會(huì)不會(huì)不安全，金姐說過保本的只有存款，剩下的都不保本，債券是安全性相對(duì)高的投資品。
雖然凈值上下有波動(dòng)，但是投資的債券都是專業(yè)機(jī)構(gòu)篩選過的并且是分散投資的和銀行理財(cái)?shù)陌踩畈欢?，就是有債券暴雷?duì)基金的影響也不會(huì)那么大。
并且我們從10年周期看，雖然短期1-2個(gè)月債券有回落大部分時(shí)間都處于上漲階段，只要持有2-3年之上不用擔(dān)心安全問題。
為什么金姐今年和明年都推薦債券基金，因?yàn)閭瘍r(jià)格的漲跌與利率成反向關(guān)系。
如果有降息、存準(zhǔn)率下調(diào)的的動(dòng)作時(shí)，債券價(jià)格就會(huì)有上漲，債券基金的收益也會(huì)上升，反之如果利率上升，債券價(jià)格便會(huì)下滑。最近央行降準(zhǔn)降息的預(yù)期很大利好債券。
資產(chǎn)配置上看，債券除了投資穩(wěn)健之外，大多數(shù)情況下與股市行情成反向關(guān)系，非常適合有股票投資的人配置一部分。
如果明年股市大牛市你債券基金依然可以獲得一個(gè)比較穩(wěn)健中等收益，但是如果股市不好債市一般表現(xiàn)很不錯(cuò)，2015年股市大跌很多債券基金年化8-10個(gè)點(diǎn)之上。
結(jié)構(gòu)性存款和浮動(dòng)不保本理財(cái)
隨著銀行理財(cái)不保本，不少銀行開始推薦結(jié)構(gòu)性存款有的也叫做浮動(dòng)收益理財(cái)，很多人咨詢金姐要不要買點(diǎn)。
金姐的建議式首先你要知道這是什么。
結(jié)構(gòu)性存款，是指投資者將資金存放在銀行，由銀行通過在普通存款的基礎(chǔ)上嵌入金融衍生工具（包括但不限于遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)或期貨等），將投資者收益與利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格、信用、指數(shù)及其他金融類或非金融類標(biāo)的物掛鉤的具有一定風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。
簡單來說，結(jié)構(gòu)性存款不是普通存款，也不同于銀行理財(cái)。
舉例說明一下原理，你把100萬錢存入銀行大概一年2萬利息，然后很多人覺得2萬利息太少，銀行就替你提前把2萬利息的一部分，一般是一半拿去投資期權(quán)等高風(fēng)險(xiǎn)高收益的金融衍生工具，通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動(dòng)掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得更高收益。
由于期權(quán)的杠桿只要投資方向?qū)τ?個(gè)點(diǎn)，加上杠桿都有5-10個(gè)點(diǎn)收益，甚至更高，在扣除手續(xù)費(fèi)后返還給你。類似一個(gè)固定加浮動(dòng)收益的投資產(chǎn)品。
本金有保證，收益有一定的不確定性，從銀行給的歷史利率來看在5個(gè)點(diǎn)上下。
對(duì)于這種金姐自己覺得收益穩(wěn)定性還不如智能存款和債券基金，并且規(guī)則整這么復(fù)雜掛鉤產(chǎn)品一般人不懂是什么，所以懂得人可以買不懂的慎重，不要聽銀行忽悠。
年金保險(xiǎn)
另外最近突然火起來的另一個(gè)投資品種就是年金保險(xiǎn)。
首先這個(gè)產(chǎn)品安全性比較不錯(cuò)和銀行理財(cái)差不多，都是拿了你的錢去投資固定收益品種。
目前年金險(xiǎn)都是一樣的邏輯：比如你今年30歲，每年繳10萬塊、繳5年，一共50萬。然后從60歲開始領(lǐng)錢，每年能夠領(lǐng)一筆錢一般是5萬左右。然后身故的時(shí)候家里人還可以領(lǐng)一筆身故金，用IRR公式算下來，年化收益率是4%左右。
首先這個(gè)收益目前來看是比較一般。第二靈活性不好，基本這筆錢放進(jìn)去未來30年別想動(dòng)。
但是也有好處未來幾十年的利率不變，尤其金姐說過未來負(fù)利率時(shí)代到來這樣的收益現(xiàn)在看不怎么樣，未來可能就會(huì)變得很不錯(cuò)。銀保監(jiān)會(huì)也規(guī)定，以后新出的年金險(xiǎn)，預(yù)定利率不能超過3.5%。
綜合下來看這款產(chǎn)品不適合大部分人，因?yàn)槟茏龅?0年不動(dòng)的人幾乎沒有。
只有兩種人適合買：一種是年紀(jì)比較大的老人，自己什么都不懂又要穩(wěn)定，交給保險(xiǎn)公司很不錯(cuò)，另一種花錢大手大腳的，可以配置一部分強(qiáng)制自己儲(chǔ)蓄。除此之外大部分人真的不適合買。
現(xiàn)在金融行業(yè)變化這么快，30年不動(dòng)的資金和沒有沒什么區(qū)別，你去想想30年前的投資市場和現(xiàn)在比較一下，你就知道了。
網(wǎng)貸P2P
網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)出清，形勢明朗化。
年中的時(shí)候無數(shù)人問金姐，網(wǎng)貸未來怎么樣，金姐記得當(dāng)時(shí)候說看10月后政策就知道了。
所以我們看出2019年是網(wǎng)貸行業(yè)轉(zhuǎn)折性的一年，行業(yè)持續(xù)出清，合規(guī)的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)已經(jīng)啟動(dòng)納入監(jiān)管的程序。未來，持牌經(jīng)營將成為合規(guī)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的最終選擇，不合規(guī)的良性退出。
投資上建議下車的不要再進(jìn)了，沒下車的除了等也沒別的辦法。
券商產(chǎn)品
其實(shí)大部分人除了常見的銀行和理財(cái)賬戶，都還會(huì)有個(gè)券商賬戶，畢竟中國2億股民，但是大家有股票賬戶的很少有人去買投資型理財(cái)錯(cuò)過了不少好的產(chǎn)品。
國債逆回購，這個(gè)炒股的應(yīng)該都了解，就是以國債為抵押的一種借款，由證券交易所擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零。
簡單點(diǎn)地說，別人把國債抵押給你，按照一定的利率、一定的期限算利息，到期你把國債歸還回去，別人給你本金加利息。
國債逆回購的期限分別有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天。目前利率基本差不了太多1天期的都在2.5%左右。做國債逆回購，要注意幾個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，每年的長假，五一、國慶等節(jié)假日前，國債逆回購就會(huì)很高，把賬戶余額用來做逆回購，然后趁著放假去放松一下，放完假回來，賬戶上就會(huì)多一筆錢了。
此外，半年、年底時(shí)間點(diǎn)錢緊的時(shí)候，國債逆回購利率都會(huì)高，行情不好時(shí)，做一下逆回購比買股票更劃算。
另外券商收益憑證和券商資管產(chǎn)品也越來越受到大家的喜愛
券商收益憑證指證券公司以自身信用發(fā)行的，約定本金和收益的償付與特定標(biāo)的相關(guān)聯(lián)的有價(jià)證券。簡單理解就是你把錢借給證券公司，證券公司給你一個(gè)收據(jù)或者說憑證，到期還本付息。
券商的資管產(chǎn)品，全稱是券商限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。它主要是由證券公司或者其資管公司發(fā)行和管理，主要投資于各類固定收益類金融工具（主要是各類債券），不投資股市和期貨等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，收益穩(wěn)健和銀行理財(cái)差別不大。
那么產(chǎn)品安全嗎？這個(gè)收益憑證明確寫著本金保障。因?yàn)樗且宰C券公司的信用為背書，并且一般都有一定的金融資產(chǎn)抵押物。證券公司大部分都是國企，而且風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金以及注冊(cè)資本充足，所以相對(duì)于其他產(chǎn)品安全性是非常高的。從產(chǎn)品發(fā)行以來，還沒有出現(xiàn)過違約。
券商資管由于投資產(chǎn)品固收為主安全性也不錯(cuò)。
大家要買券商資管產(chǎn)品和收益憑證有一定的資金門檻。通常最低也需要5萬元，1000元整倍數(shù)遞增，這點(diǎn)對(duì)于小資金的人來說并不是太親民。
一般收益憑證會(huì)比銀行理財(cái)高1%-2%左右，目前大部分券商收益憑證年化利率在4%-6%之間。券商資管產(chǎn)品的收益和銀行理財(cái)不相上下。
當(dāng)然不同券商收益不一樣越是大券商信用高收益越低，小券商收益高。和智能存款類似，小銀行沒名氣當(dāng)然給的利息也高。當(dāng)然安全性是差不多的。所以用收益憑證或者券商資管產(chǎn)品替代銀行理財(cái)也是很不錯(cuò)的投資選擇。
小結(jié)
總結(jié)來看，2020年穩(wěn)健的投資者，1-2年內(nèi)不用的資金優(yōu)先選擇智能存款，不喜歡智能存款的考慮銀行理財(cái)、國債、券商收收益憑證和券商資管產(chǎn)品。
兩年以上不用的長期資金可選擇投資債券基金，或者有股票的也建議配置一部分債券對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)。
年金險(xiǎn)之類的分紅保險(xiǎn)只適合老人和一小部分存不住錢的人。結(jié)構(gòu)性存款不懂不要買。
余額寶類的貨幣基金和券商的國債逆回購只適合短期零錢投資，不適合大筆長期買入。
雖然金姐說了這么多，但是投資這一定要記得一句話，適合自己的才是最好的。至于房產(chǎn)，信托，股票等其他有風(fēng)險(xiǎn)的投資品，我們下期再談。
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