互聯(lián)網(wǎng)時代，利用電子交易和現(xiàn)代物流
當(dāng)前，我國固定資產(chǎn)投資增速下降、出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳、消費狀況尚處低迷，拉動中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三駕馬車失去了往日光彩，中國經(jīng)濟(jì)告別超高速增長的“青春期”，進(jìn)入次高速增長期。隨著中國需求的減弱，大宗商品價格大漲的黃金(1277.40, -1.50, -0.12%)時代結(jié)束，在經(jīng)濟(jì)下行趨勢中，以往被經(jīng)濟(jì)高速增長所掩蓋的風(fēng)險將會逐漸露出水面——大宗商品價格大漲是風(fēng)險，下跌同樣也是風(fēng)險。因此，在互聯(lián)網(wǎng)時代，如何利用電子交易和現(xiàn)代物流打造多層次商品市場體系，更好地為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，將成為我國大宗商品電子交易市場亟待解決的問題。
互聯(lián)網(wǎng)浪潮興起，跨界融合成為發(fā)展主旋律
我國大宗商品電子交易市場發(fā)展呈現(xiàn)出三種趨勢，即大宗商品電子交易市場進(jìn)入買方市場，大宗商品交易進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時代，電子化交易促進(jìn)物流業(yè)整合，這三種趨勢與互聯(lián)網(wǎng)的興起和廣泛應(yīng)用緊密相關(guān)，互聯(lián)網(wǎng)中的“互”意思是“民主”，“聯(lián)”代表“開放”，“網(wǎng)”意味平等。因此，深入理解互聯(lián)網(wǎng)思維，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)平臺經(jīng)濟(jì)是打造大宗商品電子交易市場升級版的關(guān)鍵所在。
1.互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模龐大，“85后”成長為消費主力
自互聯(lián)網(wǎng)興起以來，我國網(wǎng)民數(shù)量與日俱增，目前用戶已達(dá)6.18億，規(guī)模占據(jù)世界首位，龐大的用戶基礎(chǔ)為互聯(lián)網(wǎng)金融在我國迅速崛起提供了可能。如今，人們習(xí)慣將不同年代出生的人貼上一個年代標(biāo)簽，例如“80后”和“90后”。最近，在“80后”和“90后”之間突然出現(xiàn)了一個“85后”。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)一方面是由于社會發(fā)展速度加快，導(dǎo)致代際縮短；另一方面是由于“85后”是伴隨互聯(lián)網(wǎng)成長起來的一代人，他們已經(jīng)對互聯(lián)網(wǎng)形成了強(qiáng)烈的依賴。20世紀(jì)末和21世紀(jì)初，互聯(lián)網(wǎng)在我國逐步興起，當(dāng)時“85后”正處于中學(xué)階段，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)迅速吸引了他們的眼球。之后的十多年，互聯(lián)網(wǎng)成為“85后”日常生活的重要部分。如果說互聯(lián)網(wǎng)對于“85前”只是一種工作方式，那對于“85后”則是一種生活方式。如今“85后”已走入工作崗位，成為社會的中堅力量，獨立的經(jīng)濟(jì)來源使得“85后”具備了較強(qiáng)的消費能力，隨著網(wǎng)絡(luò)購物、手機(jī)支付等新型商業(yè)模式逐漸普及，互聯(lián)網(wǎng)崛起也就水到渠成。
2.IT技術(shù)打破時空界限，充分發(fā)揮平臺優(yōu)勢
過去，人們想要辦理銀行業(yè)務(wù)，必須在營業(yè)時間到銀行網(wǎng)點現(xiàn)場辦理?，F(xiàn)在，人們可以隨時隨地在網(wǎng)上或者手機(jī)上辦理相應(yīng)業(yè)務(wù)，節(jié)省了成本，提高了效率。借助IT技術(shù)打破時間和空間上的限制，這是互聯(lián)網(wǎng)相比傳統(tǒng)企業(yè)的優(yōu)勢。隨著用戶規(guī)模壯大、交易數(shù)量增加，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以獲取各種各樣的用戶信息及交易數(shù)據(jù)，這為企業(yè)分析用戶行為、挖掘市場需求提供了極具價值的原材料?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)在技術(shù)方面具有天然優(yōu)勢，這為互聯(lián)網(wǎng)的迅速崛起及平穩(wěn)運營提供了技術(shù)保障。此外，互聯(lián)網(wǎng)本身是一個巨大的平臺，社交、媒體、娛樂、教育等人類生活的各個方面都匯聚于此，金融服務(wù)作為貫穿實體經(jīng)濟(jì)的血脈可以在互聯(lián)網(wǎng)平臺上更好地發(fā)揮自身功能。
3.互聯(lián)網(wǎng)思維追求打破常規(guī)，注重提升用戶體驗
近幾年互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)行業(yè)的融合速度越來越快，滲透程度越來越深?；ヂ?lián)網(wǎng)每拓展到一個行業(yè)，都可以顛覆該行業(yè)的商業(yè)模式和游戲規(guī)則，導(dǎo)致行業(yè)重新洗牌?；ヂ?lián)網(wǎng)之所以能產(chǎn)生如此強(qiáng)大的力量，主要在于互聯(lián)網(wǎng)思維追求打破常規(guī)，即所謂的“不按套路出牌”，通過良好的用戶體驗迅速吸引一大批忠實用戶，從而改變行業(yè)格局。金融的本質(zhì)是將簡單的事情復(fù)雜化，而互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)是將復(fù)雜的事情簡單化。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)追求設(shè)計復(fù)雜的金融產(chǎn)品，用戶同樣需要辦理復(fù)雜的手續(xù)才能辦理一項業(yè)務(wù)或者完成一次交易。但在互聯(lián)網(wǎng)時代，用戶僅需要通過鼠標(biāo)或者手機(jī)點擊兩三下，幾分鐘內(nèi)就可以達(dá)成自己的目的。因此，傳統(tǒng)企業(yè)要想真正實現(xiàn)轉(zhuǎn)型突破，必須以用戶體驗為出發(fā)點，重塑組織架構(gòu)和商業(yè)模式，真正將互聯(lián)網(wǎng)基因注入企業(yè)當(dāng)中。
我國大宗商品電子交易市場的發(fā)展定位
目前我國各類各級商品市場存在的一個突出問題是，各自為戰(zhàn)，缺乏聯(lián)動，難以形成協(xié)同效應(yīng)。期貨品種的金融屬性突出，向投資理財工具靠攏，商品供求和流通屬性有所弱化?，F(xiàn)貨市場則局限在商品流通和一時一地，交易效率低且影響力有限，不利于實體經(jīng)濟(jì)的升級和發(fā)展。作為中間環(huán)節(jié)的大宗商品中遠(yuǎn)期電子交易市場則呈現(xiàn)出無序化盲目發(fā)展的態(tài)勢，交易所數(shù)以百計，缺乏統(tǒng)一管理，時有風(fēng)險事件發(fā)生。
在整個商品市場金字塔體系中，現(xiàn)貨市場是金字塔根基；期貨市場誕生在發(fā)達(dá)的現(xiàn)貨與中遠(yuǎn)期市場基礎(chǔ)上，是市場的高級組織形式；中遠(yuǎn)期電子交易市場又是完善的現(xiàn)代市場體系不可缺少的重要組成部分，構(gòu)成整個金字塔體系的塔身部分。通過現(xiàn)代物流與電子交易平臺的搭建，中遠(yuǎn)期電子交易市場成為連接期貨與現(xiàn)貨市場的一座承上啟下的橋梁，多層次的商品市場體系的金字塔架構(gòu)逐漸明朗。
衍生品源自原生品、服務(wù)原生品，中遠(yuǎn)期電子交易市場作為現(xiàn)貨市場的衍生品，其與塔基部分現(xiàn)貨市場的關(guān)系應(yīng)當(dāng)是立足現(xiàn)貨、提升現(xiàn)貨、服務(wù)現(xiàn)貨、回歸現(xiàn)貨。大宗商品電子交易市場更貼近現(xiàn)貨市場，借助于現(xiàn)代物流和電子交易的技術(shù)手段，具有承上啟下的廣闊發(fā)展空間。發(fā)展大宗商品電子交易市場的立足點是蓬勃發(fā)展的現(xiàn)貨市場，出發(fā)點則是提升與服務(wù)現(xiàn)貨市場，使其更加有效地運行與周轉(zhuǎn)。
相對于金字塔塔尖部分的場內(nèi)期貨市場而言，中遠(yuǎn)期電子交易市場則屬于場外OTC市場，其為期貨市場起到了“三培”作用：培育了品種、培育了市場、培育了投資者。同時，大宗商品電子交易市場不僅是一個交易場所，也是一個綜合信息服務(wù)平臺，是信息流匯聚、整合與發(fā)布的場所。它把眾多影響某個品種供給和需求的因素匯聚在市場交易中心，并通過公平競爭的方式把這些影響因素轉(zhuǎn)化為比較統(tǒng)一權(quán)威的價格，為市場參與各方提供相應(yīng)價格信息，指導(dǎo)其買賣行為。商流、物流、信息流、資金流、技術(shù)流、人才流在交易環(huán)節(jié)相對分離，在交割環(huán)節(jié)再次得到有機(jī)統(tǒng)一。市場根據(jù)交易商品區(qū)域分布，設(shè)有委托的定點倉庫和合作的物流企業(yè)，為客戶實物交收提供服務(wù)，逐步實現(xiàn)網(wǎng)上交易、就近交收。因此，中遠(yuǎn)期大宗商品電子交易市場采用網(wǎng)上交易的形式，在一定程度上扮演了場外OTC市場的角色，在提升現(xiàn)貨市場的交易效率與交易質(zhì)量的同時，彌補(bǔ)了場內(nèi)期貨市場與場外現(xiàn)貨市場難以實際對接的缺陷。
大力發(fā)展多層次的商品市場體系意義非同尋常。中國戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期已經(jīng)從主要依靠增量投入轉(zhuǎn)向存量調(diào)整，盤活存量就會帶來新的增長點。市場的組織形式和交易方式借助于互聯(lián)網(wǎng)向大宗商品電子化交易發(fā)展，就是現(xiàn)貨市場轉(zhuǎn)型升級的表現(xiàn)，可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、金融轉(zhuǎn)型、社會轉(zhuǎn)型。商品衍生品市場是虛擬經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，大力發(fā)展商品衍生品市場可以提高實體經(jīng)濟(jì)流通效率、降低社會資金占用和運行成本。同時，面對日趨激烈的國際競爭，避免國內(nèi)商品定價權(quán)旁落、市場份額被鯨吞蠶食的局面，我們也必須抓緊多層次市場體系建設(shè)。
規(guī)范大宗商品電子交易市場，構(gòu)建多層次商品市場體系
目前我國大宗商品電子交易市場幾乎處于“沒人管”、“沒法管”的境地。“沒人管”指的是沒有明確的市場管理主體，這類市場既不屬于現(xiàn)貨市場，也不屬于期貨市場，因此缺乏有針對性的監(jiān)督和管理?！皼]法管”指的是缺乏法律法規(guī)和制度規(guī)范，僅有2003年修訂的《大宗商品電子交易規(guī)范》，且只是從技術(shù)角度對大宗商品電子交易進(jìn)行規(guī)范。
管好一個市場不容易，管死一個市場很容易?！耙坏肚小笔降恼牟⒉荒芙鉀Q所有問題，如何長效管理好此類市場，令其發(fā)揮應(yīng)有的功能和作用，為市場經(jīng)濟(jì)服務(wù)，尋求一條提升自身與規(guī)?；l(fā)展的道路，是當(dāng)前亟須解決的問題。筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)多管齊下，從以下幾方面著手，使大宗商品電子交易市場進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段。
關(guān)：關(guān)閉部分嚴(yán)重違法違規(guī)、存在嚴(yán)重風(fēng)險和社會影響較大的電子交易市場，對一些不法交易市場與交易商沆瀣一氣坑害客戶的行為采取“零容忍”態(tài)度。此外，也會有一些經(jīng)營不善的交易場所將會自行關(guān)閉。
停：停止運營一些電子交易市場的，與清理整頓明顯抵觸的品種。也有一些市場的品種因交易清淡或無交易而會自行停盤。
并：整合各方利益，打破地域界限，充分發(fā)揮電子商務(wù)和平臺經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢，鼓勵有相同或相近品種的交易市場實行聯(lián)網(wǎng)交易，這將有助于形成公平合理權(quán)威的價格；整合物流配送資源，建立各交易市場之間的物流交割體系；不同交易市場之間的股權(quán)兼并融合，形成共贏機(jī)制。通過市場化手段在各交易市場之間實行聯(lián)網(wǎng)交易和股權(quán)融合將是一個積極的發(fā)展方向。把平臺做大做強(qiáng)做優(yōu)，力保不出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險事件，鼓勵更多的投資者和交易者“上”平臺，而不是建平臺。
轉(zhuǎn)：大宗商品中遠(yuǎn)期電子交易市場應(yīng)立足現(xiàn)貨、提升現(xiàn)貨、服務(wù)現(xiàn)貨、有序回歸至現(xiàn)貨市場，未來需要大發(fā)展。
總之，要想理順商品流通秩序，必須建立多層次商品市場體系。這需要具備系統(tǒng)觀念，大處著眼進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃。多層次商品市場體系可以實現(xiàn)期貨與現(xiàn)貨對接，場內(nèi)與場外對接，線上與線下對接，境內(nèi)與境外對接，這是提升我國在國際商品市場定價力的基礎(chǔ)和條件。
同時，打擊非法證券期貨活動的清理整頓要常態(tài)化，有人管有法管的具體措施要落到實處，一方面促進(jìn)大宗商品電子交易市場規(guī)范運作，一方面推動其創(chuàng)新發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)時代打造大宗商品電子交易市場的升級版。
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