在降息周期下，國債的收益優(yōu)勢開始顯現(xiàn)，加之其連活期存款都無法比擬的安全性，國債更是成為理財界的“香餑餑”。
為了幫助大家更快地買到國債，達(dá)人哥君整理總結(jié)了購買國債的幾個步驟和攻略，希望能給大家在投資國債的過程中帶來一些幫助。
提示：目前我國發(fā)行的國債主要以憑證式國債和電子儲蓄國債為主。
目前憑證式國債只能在銀行柜臺購買。一般大型商業(yè)銀行如：中國銀行，建設(shè)銀行，工商銀行，交通銀行，招行，民生等銀行均可購買憑證式國債。
儲蓄式國債有兩種購買方式，一是網(wǎng)銀，二是銀行柜臺。小編建議大家優(yōu)先選擇網(wǎng)銀購買，不僅方便，還能避免了去銀行網(wǎng)點和大媽們搶購國債的風(fēng)險。目前支持購買儲蓄式國債的網(wǎng)銀有：工行、農(nóng)行、中行、建行、招行、交行、廣發(fā)銀行等網(wǎng)銀。
另外，不要覺得只有大銀行的國債才有保障，其實每個銀行發(fā)行的國債利率都是一樣的，水平也相差無幾。大銀行網(wǎng)點多，人流大，往往更早售罄。所以，可以去一些人流量較少的中小型銀行網(wǎng)點進(jìn)行購買，一方面可以節(jié)省時間，另一方面也能增加購買成功率。
第一次購買電子式儲蓄國債，需要在購買前“開通國債托管賬戶”。所謂的“國債托管賬戶”就是你在網(wǎng)上銀行用于購買國債的賬戶。
如果你手里有一張支持購買國債并且已經(jīng)開通了網(wǎng)銀的銀行卡，那么只要登陸銀行的官網(wǎng)就可以一步搞定，沒必要跑銀行了。
如果自己搞不定，可以帶上自己的身份證和銀行卡，到銀行柜臺開通電子賬戶，把購買國債的錢轉(zhuǎn)到電子賬戶上就OK了。
國債理財界就流傳著一句話，“要想買國債，就要快準(zhǔn)狠！”根據(jù)以往經(jīng)驗來看，所以大家下手一定要快、準(zhǔn)、狠，這里有3點要提醒大家：
1、國債一般在當(dāng)天8：30正式開售，所以大家一定要提前登錄網(wǎng)銀；
2、雖然電子式國債可以通過網(wǎng)銀購買，但并非所有的銀行都可以用網(wǎng)銀買。建議購買前先給銀行的客服打電話確認(rèn)一下，自己的銀行是否支持網(wǎng)銀買國債。
3、如果是第一次購買電子式儲蓄國債，還需要在購買前開通“國債托管賬戶”，所謂的“國債托管賬戶”就是你在網(wǎng)上銀行用于購買國債的賬戶，只能在柜臺辦理！
六、購買后的注意事項
注意一：購買國債之后，一般會有一份國債認(rèn)購確認(rèn)書，可在網(wǎng)銀查詢，也可打印出來存檔。
注意二：電子式國債每年付息，建議關(guān)注每年的國債發(fā)行時間及自己購買國債的付息時間，國債每年付息之后可以手動轉(zhuǎn)入購買下一期國債，以實現(xiàn)復(fù)利增值的目的。
國債如果提前兌取，需要支付兌取本金的0.1%收付費，并按持有時間分檔計息。詳細(xì)情況如下：
?。?）不滿6個月提前兌取不計付利息；
?。?）滿6個月不滿24個月按票面利率計息并扣除180天利息；
（3）滿24個月不滿36個月按票面利率計息并扣除90天利息；
?。?）持有第二期滿36個月不滿60個月按票面利率計息并扣除60天利息。
可以看出，國債持有的時間越長，提前支取“虧損”的越少。
看得有點繞？小編下面舉個“栗子”大家就明白啦！
假如小編購買了即將發(fā)行的5年期國債，投資10000元，剛滿3年時小編想要提前兌付：
不考慮復(fù)利的情況下持有滿3年后到期收益應(yīng)為10000x4.42%x3=1326元；
提兌要扣除的利息為：10000x4.42%/365x60=72.66元（提兌扣取利息=本金*利率/365天*扣息天數(shù)）；
再扣除提前兌付的手續(xù)費（本金的0.1%）10塊錢；
最后到手實際收益共計1153.34元。
如果還是嫌麻煩的話，小編再奉上一個超級大干貨：看下面這張表就夠了！點擊可看大圖：
雖然國債可以提前兌取，但是小編還是要提醒大家：國債作為長期投資，一般不建議提前兌取。尤其是在持有6個月之內(nèi)，因為持有6個月之內(nèi)提前兌取不但沒有利息收益，還要扣取手續(xù)費。
買國債真的無風(fēng)險？
國債，顧名思義，是指國家為籌集資金以其信用擔(dān)保向投資者出具的債權(quán)憑證，由中央政府承諾在一定時期支付利息和到期償還本金。在中國，購買國債是投資者較為傳統(tǒng)的一種投資方式，許多投資者將購買國債視為“無風(fēng)險”投資，即使在投資產(chǎn)品日趨多樣的今日，排隊買國債，短時間內(nèi)國債售罄的新聞還會常常見諸報端。然而，國債投資真的就沒有風(fēng)險嗎？
中國國債由財政部負(fù)責(zé)發(fā)行，其分類、流通和期限有以下特點。就債券的形式而言，中國國債可以分為憑證式國債、無記名(實物)國債和記賬式國債。從債券的交易流通性看，除了從1990年代中期起已經(jīng)不再發(fā)售的實物國債之外，憑證式國債屬于不可流通交易型，而記賬式國債可以在證券交易所和銀行間市場進(jìn)行交易。從債券的存續(xù)期限看，國債可分為短期國債(1年以內(nèi))、中期國債(1年至10年)和長期國債(10年以上)三種。
債券的特性是定期支付利息和到期償還本金，故而投資債券的風(fēng)險不但包括違約風(fēng)險(發(fā)行人的償付能力)，而且也包括市場風(fēng)險(價格變化引起的浮盈虧或轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)風(fēng)險)。通常意義上，國債作為債券的一種，其“無風(fēng)險”印象指的是國債沒有違約風(fēng)險或者違約風(fēng)險極低。但就市場風(fēng)險而言，國債并不能置身事外，這也意味著投資于國債未必一定會贏利。
國家是國債的發(fā)行主體。國家可以通過財政稅收或者發(fā)行新債等籌資方式償債，所以國債具有極高的信用度。一般來說，購買國債并持有到期的投資人可以“無風(fēng)險”地收獲定期的票息和到期的本金，具有不可轉(zhuǎn)讓特性的憑證式國債投資就是一例。但是，時間是持有到期投資方式要付出的主要成本，購買了不可流通交易的國債之后，雖然鎖定了投資的收益，但是卻失去了流動性，若提前兌付則需以損失收益為代價。舉例來說，2013年6月10日財政部發(fā)行的3年期憑證式國債，票面利率為5%，因此，購買10000元這只國債的投資者如果持有3年到期，就會獲得本息共計11500元；但是，如果投資者在3年之內(nèi)希望提前兌付，則只能根據(jù)實際持有時間獲取較低的票息并支付手續(xù)費。對這只債券，持有時間若為200天則對應(yīng)的票息僅為0.35%，扣除10元手續(xù)費后，10000元投資200天的回報為9.4元，計算下來，年化收益只有0.17%，遠(yuǎn)低于5%的票面利息。
對于可交易國債(如記賬式國債)而言，利率波動引起的價格變化是投資的主要風(fēng)險，即市場風(fēng)險。受經(jīng)濟(jì)形勢，貨幣政策，投資者資產(chǎn)類偏好，債券本身供求關(guān)系等的影響，國債價格在市場上是隨時變動的。由于變現(xiàn)價格要隨行就市，持有國債也就不再是“無風(fēng)險”資產(chǎn)，這也是資本市場可交易品的根本屬性。對于國債來說，收益率和價格之間呈反向關(guān)系，收益率上升，則國債價格下跌；反之若收益率下降，則國債價格上漲。以10年期國債為例，收益率每上升0.10%，債券的市價就會下跌0.7%左右。回顧2013年8月的中國國債市場，我們可以清晰地看到投資國債的風(fēng)險所在。7月底，央行宣布放開貸款利率下限，市場預(yù)期利率市場化進(jìn)程的下一步將是開放銀行長期存款利率的上限，利率上行壓力明顯；與此同時，央行繼續(xù)執(zhí)行偏緊的貨幣政策。在這些因素的綜合作用下，國債在8月“風(fēng)險”特征明顯，10年期國債收益率一度達(dá)到4%以上的歷史高位。隨著收益率的大幅度上升，國債價格在8月下跌顯著，中債國債總指數(shù)單月?lián)p失達(dá)1.4%。
綜上所述，國債投資的“無風(fēng)險”指的是違約風(fēng)險極低，換言之，在信用風(fēng)險層面，除非像歐債危機(jī)那樣的情況發(fā)生，國債的確可以近似稱為信用“無風(fēng)險”產(chǎn)品。但若從市場風(fēng)險層面考量，國債投資與“無風(fēng)險”相去甚遠(yuǎn)。當(dāng)貨幣政策趨緊或遇到加息周期，或者在非國債資產(chǎn)類更具吸引力的環(huán)境中，上行的國債收益率將導(dǎo)致國債價格下跌，這時的國債投資虧損也在所難免。希望我們的分析能夠幫助投資者更好地了解國債投資的特點，管理好國債投資的風(fēng)險。
信息來源：中金在線（cnfol-com）綜合自融360,上海證券報；版權(quán)歸原作者所有，如有侵權(quán)煩請聯(lián)系后臺
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