本章主要講述的是經(jīng)典的反轉(zhuǎn)下跌形態(tài)。反轉(zhuǎn)下跌形態(tài)按出現(xiàn)的位置可以分為波段底部、波段中部、波段頂部三種。
在這三種可能出現(xiàn)的位置里,出現(xiàn)在波段中部、波段頂部的反轉(zhuǎn)下跌形態(tài)最有可信度,因為股價已處高位,如果股價就此下跌,下跌的空間才會相對較大。作為穩(wěn)健的投資者,最好是以成交額的增長作為第一要點,然后再來對比見頂信號的反轉(zhuǎn)下跌形態(tài)。
一、上吊線
圖3-2 上吊線
前期股價一直處于上升趨勢中,今日盤中股價一度下跌,而后又大幅拉升接近今日最高價的位置(有可能創(chuàng)出前日最高價或壓力點價位的新高),這樣的行情很有可能會形成日內(nèi)階段M形頂部形態(tài),所以傳統(tǒng)上上吊線被定義為看跌反轉(zhuǎn)形態(tài),但是否真的會反轉(zhuǎn)還要看后續(xù)走勢才能確認。(如圖3-2所示)
1. 股價近期處于明顯的上升趨勢中,也可以是整理區(qū)間的反彈走勢中。
2. 實體很小而且陰陽不用區(qū)分,也有可能是開盤價與收盤價相同或接近,甚至開盤與收盤價相同。
3. 下影線的長度越長越好,一般來說下影線是實體的2倍以上,但幾倍不是硬性標準。
4. 不能有太明顯的上影線,上影的振幅不能高于1%,最好是沒有上影線。
案例:ST中葡(600084)上吊線
圖3-3 ST中葡(600084) 上吊線
圖3-3是個股ST中葡(600084)2007年7月31日至2008年6月5日的行情走勢。股價在2月1日剛回調(diào)完畢,后走出一小段上漲波段。5日、10日均線又重新金叉,之后均線又出現(xiàn)一段上漲行情,股價在2008年2月19日收出一根上吊線,預示上升行情可能將告一段落。
這是一個經(jīng)典的上吊線形態(tài),有著明顯而短暫的上升趨勢,下影線長度是實體長度的數(shù)倍,而且沒有上影線。它預示行情上升乏力,可能會因此反轉(zhuǎn),由目前的上升趨勢轉(zhuǎn)為下降趨勢。
圖3-4 ST中葡(600084) 后期走勢
ST中葡(600084)2008年2月19日的這根上吊線出現(xiàn)后,股后續(xù)接連收出6個跌停板,然后進入漫長的下跌趨勢中。(如圖3-4所示)
賣出機會是在上吊線出現(xiàn)當日,在尾盤還剩5~10分鐘而大局已定的情況下,已符合多項條件,整個下降波段下跌了約80%。
二、看跌吞沒線
吞沒線對于趨勢反轉(zhuǎn)的判斷具有至關(guān)重要的參考意義。在上漲或下跌途中,遇到看跌或看漲的吞沒線,則極其可能預示著原有的趨勢將要反轉(zhuǎn)。下圖是典型的看漲/看跌吞沒線:
吞沒線的使用要點:
1、在吞沒線形態(tài)出現(xiàn)之前,市場必須處在清晰的上升趨勢或者下降趨勢當中。由于吞并線用于判斷趨勢反轉(zhuǎn)。所以看漲吞沒線只用在下跌趨勢中才有意義,看跌趨勢線只用在上升趨勢中才有意義。
2、吞沒線形態(tài)必須由兩根K線組成,其中第二根K線的實體必須完全吞沒第一根K線的實體,但不一定要吞沒第一根K線的上下影線。
3、吞沒線的第二根K線實體必須與第一根K線實體顏色相反。也有例外,即第一根K線的實體非常小,幾乎相當于十字星,這時候可以與第二根K線顏色一樣:
如果出現(xiàn)如下吞沒線,則反轉(zhuǎn)的力度非常大:
1、在吞沒線中,第一天的實體非常小,第二天的實體非常大。
2、吞沒形態(tài)出現(xiàn)在超長期的上漲或者下跌趨勢之后。
3、在吞沒線中,第二根K線伴有超大量的成交量。
4、在吞沒線中,第二根K線的實體向前吞沒的實體不止一個。
5、在吞沒線中,第二根K線的實體吞沒了第一根K線的上影線。
下圖是看漲吞沒線的實際應用:
A點是典型的下跌趨勢中的看漲吞沒線。途中C點是小型下跌趨勢中的看漲吞沒線。
而圖中B點是上漲趨勢中的看跌吞沒線,被主力用來騙線洗盤。
吞沒線是巨大的轉(zhuǎn)勢信號,常常被主力用來騙線。尤其是上漲過程中,主力更是常常用看跌吞沒線來騙線洗盤。
下圖是看跌吞沒線:
下圖是典型的利用看跌吞沒線組合進行洗盤的形態(tài):
1)由于上升趨勢中,主力常用看跌吞沒線進行洗盤,這種洗盤手法是極其強悍的洗盤手法,一般當天洗完盤,第二天就會拉升。如果股價處在高位,當天洗完盤第二天不拉升,那么很可能代表短期或者中期趨勢將會向下。
2)另外,大盤指數(shù)在下跌過程中,也會用看漲吞沒線來騙線:所以要觀察第三天能不能出現(xiàn)反吞沒的真實面目。
下面來看看兩個大盤用看漲/看跌吞沒線騙線的例子:
雖然是騙線,但為了保險起見,還是應該先出來,等到突破陰線的高點再進入也不遲。
三、看跌孕線
圖3-11 看跌孕線
前期股價一直處于上升趨勢中,第一天盤中股價一度上漲(有可能創(chuàng)出前日最高價或上升趨勢的新高),第二天盤中收盤后的實體被包含在第一天的實體內(nèi),孕育新的轉(zhuǎn)變。所以傳統(tǒng)上看跌孕線被定義為看跌反轉(zhuǎn)形態(tài),但是否真的會反轉(zhuǎn)還要看后續(xù)走勢才能確認。(如圖3-11所示)
1. 股價近期處于明顯的上升趨勢中,也可以是整理區(qū)間的反彈走勢中。
2. 第二天的實體必須被包含在第一天的實體內(nèi)。
3. 上、下影線不必計較。
案例:綿世股份(000609)看跌孕線
圖3-12 綿世股份(000609)看跌孕線
圖3-12是個股綿世股份(000609)2007年10月30日至2008年3月12日的行情走勢。股價在2008年元旦過后第一個交易日便見頂,次日,即2008年1月7日報收一根看跌孕線。
這是一個經(jīng)典的孕線形態(tài),之前有著明顯的上升趨勢,今日的實體被包含在了前日實體之內(nèi)。它將預示行情正在猶豫中,有可能會因此反轉(zhuǎn),由目前的上升趨勢轉(zhuǎn)為下降趨勢。
圖3-13 綿世股份(000609) 后期走勢
綿世股份(000609)2008年1月7日的這根看跌孕線出現(xiàn)后,股價就再也沒有再創(chuàng)該日的新高,在大幅震蕩了一段時間后,股價一瀉千里似的下跌約80%。(如圖3-13所示)
四、看跌捉腰帶線
圖3-5 看跌捉腰帶線
前期股價一直處于上升趨勢中,今日股價高開(開盤有可能創(chuàng)出整個上升趨勢的新高),而且當日最高價就是開盤價,然后股價一度拉低,在接近當日最低價附近收盤,在低處留下一段小下影線,傳統(tǒng)上這種捉腰帶線被定義為看跌反轉(zhuǎn)形態(tài),但是否真的會反轉(zhuǎn)還要看后續(xù)走勢才能確認。(如圖3-5所示)
。
1. 股價近期處于明顯的上升趨勢中,也可以是整理區(qū)間的上調(diào)走勢中。
2. 實體較大,并且必須是陰線,也有可能是最低價與收盤價接近,甚至最低價與收盤價相同。
3. 沒有上影線。
4. 如果有下影線,下影線的長度不能超過實體長度的三分之一。
案例:佛山照明(000541)看跌捉腰帶線
圖3-6 佛山照明(000541) 看跌捉腰帶線
圖3-6是個股佛山照明(000541)2007年9月19日至2007年11月21日的行情走勢,股價在2007年6月18日走出頂部后一直處于高位盤整中。10月10日,該股報收一根看跌捉腰帶線。
這是一個看跌捉腰帶線形態(tài),近期有一小段明顯的上升趨勢,實體長度是下影線長度的3倍,而且沒有上影線。它將預示行情會因此反轉(zhuǎn),由目前的上升趨勢轉(zhuǎn)為下降趨勢。另外,今日報收蠟燭圖線又構(gòu)成了另一種看跌反轉(zhuǎn)形態(tài)——烏云蓋頂,同樣含有將反轉(zhuǎn)下跌的意思。
圖3-7 佛山照明(000541) 后期走勢
佛山照明(000541)2007年10月10日的這根看跌捉腰帶線出現(xiàn)后,隨后幾天進入了大幅盤整區(qū)間的回調(diào)走勢中,在區(qū)間底部獲得支撐后曾試圖突破區(qū)間高點,但好景不長,隨后股價一落千丈,整個波段下跌約70%。(如圖3-7所示)
重要位置出現(xiàn)的陰線捉腰帶線,看跌意義很強
五、流星線
圖3-14 流星線
前期股價一直處于上升趨勢中,今日盤中股價一度上漲(有可能創(chuàng)出昨日新高),然后尾盤又大幅回落到接近今日最低價的位置。這樣的行情很有可能會形成日內(nèi)階段V形頂部形態(tài),所以傳統(tǒng)上流星線被定義為看跌反轉(zhuǎn)形態(tài),但是否真的會反轉(zhuǎn)還要看后續(xù)走勢才能確認。(如圖3-14所示)
1. 股價近期處于明顯的上升趨勢中,也可以是整理區(qū)間的反彈走勢中。
2. 實體很小而且陰陽不用區(qū)分,也有可能是開盤價與收盤價接近或相同。
3. 上影線的長度越長越好,一般來說上影線是實體的2倍左右,但幾倍不是硬性標準。
4. 不能有太明顯的下影線(有的話也不能超過1%的振幅),最好是沒有下影線。
案例:金晶科技(600586)流星線
圖3-15 金晶科技(600586) 流星線
圖3-15是個股金晶科技(600586)2007年11月7日至2008年4月18日的行情走勢,股價在2008年1月初走出階段性頂部后開始高位盤整。在2008年2月18日股價報收一根流星線。
這是一個經(jīng)典的流星線形態(tài),之前有著明顯的上升趨勢,上影線長度是實體長度的兩倍以上,而且沒有下影線。它將預示行情會因此反轉(zhuǎn),由目前的上升趨勢轉(zhuǎn)為下降趨勢,但在反轉(zhuǎn)之前多方還會拼命抵抗,所以還可能會進入一小段上升行情。
圖3-16 金晶科技(600586) 后期走勢
金晶科技(600586)2008年2月18日的這根流星線出現(xiàn)后,立即出現(xiàn)了一小幅回落,接著又小幅反彈,由于該股的頂部的成交額是底部的80倍。所以,我們認為該股風險已非常大,不宜于追高,所以帶量突破成功型創(chuàng)新高陰線所顯示出來的是將進入整理行情,而要想行情繼續(xù)上漲幾乎不可能。投資者最好不要抱有太大的希望,應該見好就收。后續(xù)走勢的整個下降波段下跌了70%以上。(如圖3-16所示)
六、看跌十字
圖3-20 看跌十字
其要求股價處于上升趨勢中,所以很多投資者都趨向于順勢地看好后市,空倉的投資者急于介入,持倉的投資者通常愿意繼續(xù)持有而不急于賣出。一般表現(xiàn)為沿著上升趨勢,個股的成交量也逐漸增加。(如圖3-20所示)
看跌遞進十字星由兩根K線組成,第一根大陽線,隔日出現(xiàn)一根向上跳空的十字星或者是類十字星,這樣的組合稱之為看跌遞進十字星。
圖形解析
如圖3-67所示,價格經(jīng)過長時間的上漲后,在24.49元一帶形成看跌遞進十字星,隨后價格經(jīng)過6個交易日的橫盤震蕩,但始終沒有創(chuàng)出新高,價格最終展開深幅下跌。
如圖3-68所示,在高位區(qū)域形成看跌遞進十字星K線組合,價格第二日直接低開并收出陰線,空方的意圖已經(jīng)非常明顯。既然明確的見頂信號已經(jīng)出現(xiàn),投資者也沒有必要戀戰(zhàn),空倉觀望才是正途。
七、黃昏星
圖3-38 黃昏星
前期股價一直處于上升趨勢中,第一天繼續(xù)維持上漲走勢收出一根大陽線,第二天這種上漲趨勢有所收斂收出一根小實體線或十字線,第三天報收一根大陰線。因此,傳統(tǒng)上黃昏星線被定義為看跌反轉(zhuǎn)形態(tài),但是否真的會反轉(zhuǎn)需要看后續(xù)走勢才能確認。(如圖3-38所示)
1. 股價近期處于明顯的上升趨勢中,也可以是整理區(qū)間的反彈走勢中。
2. 第一天是實體很大的陽線。
3. 第二天收出小實體的陽線、陰線或十字線,并且與第一天有向上跳空的缺口。
4. 第三天收出一根大實體的陰線,與第二天有向下跳空的缺口。
5. 三個交易日的上、下影線不能過長,特別是第二天的上、下影線不能超過其實體的2倍。
案例:寶安地產(chǎn)(000040)黃昏星
圖3-39 寶安地產(chǎn)(000040) 黃昏星
圖3-39是個股寶安地產(chǎn)(000040)2009年8月24日至2010年1月14日的行情走勢。該股股價在2009年7月初曾走出一個波段高點,此次再次突破前一高點,并于2009年11月27日形成黃昏星形態(tài)。
這是一個還算標準的黃昏星形態(tài),之前有著明顯的上升趨勢,第一天是大陽線,第二天是小實體線,第三天是大陰線,并且兩天間也存在著跳空缺口。它預示陰暗的下跌行情已步步逼近,上漲行情行將結(jié)束。
圖3-40 寶安地產(chǎn)(000040) 黃昏星
寶安地產(chǎn)(000040)2009年11月27日的黃昏星出現(xiàn)后,跌破了短期趨勢支撐線,股價隨即下跌。在第二次波段趨勢線跌破后,暴跌便開始了,整個波段下跌了約40%。(如圖3-40所示)
八、看跌約會線
圖3-23 看跌約會線
其要求股價處于上升趨勢中,所以很多投資者都趨向于順勢地看好后市,空倉的投資者急于介入,持倉的投資者通常愿意繼續(xù)持有而不急于賣出。一般表現(xiàn)為沿著上升趨勢,個股的成交量也逐漸增加。(如圖3-23所示)
1. 股價近期處于明顯的上升趨勢中,也可以是整理區(qū)間的反彈走勢中。
2. 第二天必須大幅高開。
3. 兩個交易日的實體都比較大,并且第一天必須是陽線,第二天必須是陰線。
4. 兩個交易日的收盤價必須相同。
案例:ST東海A(000613)看跌約會線
圖3-24 ST東海A(000613) 看跌約會線
圖3-24是個股ST東海A(000613)2007年8月13日至12月13日的行情走勢。股價在8月8日創(chuàng)出階段高點,9月7日再創(chuàng)新高,該日便形成看跌約會線形態(tài)。
這是一個較典型的看跌約會線形態(tài),有著明顯的上升趨勢,第一天是大陽線,第二天是大陰線,兩天收盤價相同。它預示行情將會反轉(zhuǎn),由目前的上升趨勢轉(zhuǎn)為下降趨勢。也有經(jīng)驗證明這個形態(tài)的出現(xiàn)可能是該波段的中間位置,還會繼續(xù)上漲一段。
圖3-25 ST東海A(000613) 后期走勢
ST東海A(000613)2007年9月7日的看跌約會線出現(xiàn)后,股價曾跌破剛形成的短期整理區(qū)間,不久又大幅上行,然后又突破了區(qū)間上限。2008年1月4日,股價再次試圖突破區(qū)間上限,但報收一根光頭陽線,次日股價下跌并跌破了區(qū)間下限,進入了暴跌行情。整個波段下跌了85%以上。(如圖3-25所示)
九、烏云蓋頂烏云蓋頂線
烏云蓋頂線是判斷頂部反轉(zhuǎn)的強烈信號,有以下特點:
1、股價在出現(xiàn)烏云蓋頂形態(tài)之前一定在上漲趨勢中,或者股價在階段性頂部橫盤整理時;
2、第一天是一根堅挺的陽線,光頭光腳的陽線最好;
3、第二天的開盤價超過了第一天的最高價,也就是說超過了第一天陽線上影線的頂端;
4、第二天的收盤價接近當天的最低價水平,也就是說第二天的陰線沒有長下影線;
5、第二天的陰線實體明顯向下扎入了第一天的陽線實體內(nèi)部,如果完全覆蓋,就變成看跌吞沒線形態(tài)了。
6、第二天陰線實體的收盤價扎入第一天陽線實體的深度越深,則信號越可靠,一般要超過實體50%以上。
實際應用烏云蓋頂線時的注意事項:
1、如果出現(xiàn)在挑戰(zhàn)某個重要的阻力區(qū)(比如新的高點、前期阻力位、大周期的均線系統(tǒng))時,那么看跌信號強烈有效。因為在重要阻力區(qū)出現(xiàn)烏云蓋頂形態(tài),則很可能說明挑戰(zhàn)阻力區(qū)失敗。
2、如果第二根陰線明顯放了巨量,則看跌信號強烈。因為多方已無心上攻,巨量派發(fā)籌碼了。
3、如果第一根陽線放了巨量,則看跌信號強烈。原因是,如果第二天的陰線扎入前一天放巨量的陽線中部以下的位置,那么前一天追高的散戶將有一大半被套牢。主力不是做慈善的,不會在高位高價接散戶的套牢盤的。
【心得】當股票處于牛市的時候,發(fā)現(xiàn)當天開盤價格創(chuàng)出新高,而且交易量極大,可能意味牛市即將衰退,接踵而至的很有可能是股市的低迷。不可跟風
下面看看烏云蓋頂形態(tài)在實際中的應用:
長城電工的莊家很狡猾,手法極其兇狠。在A點出現(xiàn)放量的三只烏鴉;在B點出現(xiàn)非常標準的看跌吞沒線,而且擊穿了小平臺的最低點;在C點又來了個上吊線;在D點才是烏云蓋頂形態(tài)。
在ABC三點把散戶折騰得夠嗆了,經(jīng)過ABC三點的折騰,還能拿得住的散戶肯定是不懂股票的散戶。
遇到這樣的股票,最好的應對措施是:不去碰它,有些莊家惹不起還躲不起嘛。好股票是不會這樣折騰人的。
當然,烏云蓋頂這么經(jīng)典的形態(tài),也會被莊家用來洗盤,但是仔細觀察,洗盤是能夠觀察出來的。
十、俯沖線
圖3-26 俯沖線
前期股價一直處于上升趨勢中,前日收出一根大陽線(有可能創(chuàng)出昨日最低價或支撐點價位的新低),今日也必須收一根陽線,而且今日的實體必須被上一交易日實體包含在內(nèi)。這樣的行情很有可能會形成橫向盤整的走勢,但是是否會因此下跌還未必。不過傳統(tǒng)上俯沖線還是被劃歸為看跌反轉(zhuǎn)形態(tài)。(如圖3-26所示)
1. 股價近期處于明顯的上升趨勢中,也可以是整理區(qū)間的反彈走勢中。
2. 兩天都必須是陽線,而且第一天必須是大陽線,第二天的實體必須被包含在第一天的實體之內(nèi)。
案例:深康佳A(000016)俯沖線
圖3-27 深康佳A(000016) 俯沖線
圖3-27是個股深康佳A(000016)2009年12月18日至2010年4月19日的行情走勢。股價在2009年12月4日走出頂部后,一直處于高位盤整中,2010年3月25日收盤形成俯沖線形態(tài)。
這是一個俯沖線形態(tài),有一小段明顯的上升趨勢。第一天是根大級別的陽線,第二天的陽線實體被包含在第一天的實體內(nèi),它預示行情正處在猶豫、變化之中,隨時有可能反轉(zhuǎn)。
圖3-28 深康佳A(000016) 后期走勢
深康佳A(000016)2010年3月25日的這根俯沖線出現(xiàn)后,立即形成了階段高點。之后,股價跌破盤整的底部支撐線進入新一輪的下降趨勢中,整個波段下跌約36%。(如圖3-28所示)
十一、黑烏鴉
圖3-32 黑烏鴉
前期股價一直處于上升趨勢中,第一天繼續(xù)原有的上升趨勢收出一根大陽線,而第二天收出一根大陰線。所以傳統(tǒng)上黑烏鴉被定義為看跌反轉(zhuǎn)形態(tài),但是否真的會反轉(zhuǎn)還要看偵察回來的情報才能定奪。(如圖3-32所示)
1. 股價近期處于明顯的上升趨勢中,也可以是整理區(qū)間的反彈走勢中。
2. 第一天必須是大陽線(大漲6.18%以上),第二天必須是大陰線(大跌6.18%以上)。
3. 第二天必須在第一天的收盤價之下開盤。
4. 第二天必須在第一天的最低價之下收盤。
案例:太極集團(600129)黑烏鴉
圖3-33 太極集團(600129) 黑烏鴉
圖3-33是個股太極集團(600129)2010年8月12日至2011年1月24日的行情走勢。股價在2010年10月初走出階段高點后一直在高位進行盤整。11月16日,股價再次向上到達了該盤整區(qū)間的最高價位,次日便報收一根黑烏鴉線。
這是一個經(jīng)典的黑烏鴉線形態(tài),之前有著明顯的上升趨勢,上一交易日收一根大陽線,今日收出一根大陰線,且是低開低走并收于上一交易日最低價以下。它將預示行情可能會反轉(zhuǎn)。
圖3-34 太極集團(600129) 后期走勢
太極集團(600129)2010年11月17日的這根黑烏鴉線出現(xiàn)后,經(jīng)過8個交易日的反彈,股價再次反彈到了盤整區(qū)間的上邊緣。這正好給穩(wěn)健投資者較好的賣出機會,如果行情沒有反彈到區(qū)間高位而是跌破區(qū)間低位則更應該賣出,該波段下跌了約30%。(如圖3-34所示)
十二、三只烏鴉
三只烏鴉,顧名思義肯定是由三根黑(陰)K線組成的。該組合通常出現(xiàn)在剛開始的下跌行情中,盤整行情中以及跌勢末期。 請朋友們再看下之前的科大訊飛(002230),當三只白天鵝出現(xiàn)后,緊緊跟隨著三只黑烏鴉。請看最后一只白天鵝的實體,很明顯比前兩只都小,表示多方有上漲乏力之意,而隨后出現(xiàn)的三只黑烏鴉則個頭比他們大,從體型上比較烏鴉們自然占上風,再加上前面的跳空低開所帶來的壓力,讓三只天鵝無法展翅高飛,失敗也是在情理之中。
案例:興發(fā)集團(600141)三只烏鴉
圖3-36 興發(fā)集團(600141) 三只烏鴉
圖3-36 興發(fā)集團(600141) 三只烏鴉
圖3-36是個股興發(fā)集團(600141)2009年11月3日至2010年4月29日的行情走勢。股價在1月底走出波段頂部,之后連續(xù)下跌,并于2010年1月27日收出三只烏鴉形態(tài)線。
這是一個經(jīng)典的三只烏鴉形態(tài),之前有著明顯的上升趨勢,最近連續(xù)三個交易日收出大陰線。它預示行情會因此反轉(zhuǎn)的可能性增大。
圖3-37 興發(fā)集團(600141) 后期走勢
圖3-37 興發(fā)集團(600141) 后期走勢
興發(fā)集團(600141)2010年1月27日的這個三只烏鴉形態(tài)出現(xiàn)后,立即出現(xiàn)了一小段約10%的跌幅。之后,股價又曾一度反彈至前期高點附近,但再也沒有能力繼續(xù)上漲并開始更大一輪的下跌,整個波段下跌了約50%。(如圖3-37所示)
十三、看跌反擊線
從形態(tài)上來看,看跌反擊線形態(tài)和烏云蓋頂形態(tài)比較相似,兩者都是開盤價高于前一天的最高點。兩者不同之處在于反擊線的大陰線實體沒有切入前一天陽線實體之內(nèi),而是與前當天的收盤價和前一天的收盤價一致。
當出現(xiàn)以下特征時,看跌反擊線將會成為非??煽康目吹盘枺?1、看跌反擊線中的陰線實體非常長
2、看跌反擊線中的陰線呈現(xiàn)光頭光腳的形態(tài)
3、看跌反擊線中的陰線帶有巨量成交
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