說(shuō)到財(cái)務(wù)，很多非財(cái)務(wù)人員都對(duì)晦澀難懂的財(cái)務(wù)語(yǔ)言望而生畏，從而失去了對(duì)財(cái)務(wù)的興趣。但是如果拋開(kāi)表象看本質(zhì)，財(cái)務(wù)的主旨其實(shí)就是我如下列出來(lái)的七個(gè)基本概念。只要理解這七個(gè)基本概念，就能夠?qū)ω?cái)務(wù)領(lǐng)域百分之七十的常識(shí)有所了解。
財(cái)務(wù)的基本語(yǔ)言
資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益，這就構(gòu)成了財(cái)務(wù)報(bào)表的三大報(bào)表之一的資產(chǎn)負(fù)債表,英文是Balance Sheet或Financial Position. 經(jīng)營(yíng)一個(gè)企業(yè)，其實(shí)就是在管理它的資產(chǎn)，而資產(chǎn)要么是我們借債購(gòu)得的，要么是投資者投入的，資產(chǎn)負(fù)債表很好地詮釋了公司的資本結(jié)構(gòu)。
收入-成本=利潤(rùn)，這就構(gòu)成了另一個(gè)非常重要的財(cái)務(wù)報(bào)表--利潤(rùn)表，英文是P&L，或Income Statement，說(shuō)的都是一回事。利潤(rùn)表象一棵大樹(shù)，收入是根基，成本和費(fèi)用是樹(shù)干和樹(shù)枝，利潤(rùn)是果實(shí)。要經(jīng)常對(duì)樹(shù)干和樹(shù)枝進(jìn)行修剪，果實(shí)才能豐碩。對(duì)利潤(rùn)表的管理的核心依然是對(duì)資產(chǎn)的管理，因?yàn)槭杖胧鞘箖糍Y產(chǎn)增加的東西，費(fèi)用是使凈資產(chǎn)減少的東西。
對(duì)于投資融資來(lái)說(shuō)，其核心是時(shí)間價(jià)值，英文是TimeValue。時(shí)間是有價(jià)值的，現(xiàn)在的錢一定比未來(lái)的錢更值錢。一百年太久，只爭(zhēng)朝夕。右邊這張圖很清晰地解釋了貨幣的時(shí)間價(jià)值。橫軸是時(shí)間，縱軸是貨幣的價(jià)值。大家可以看到不同的折扣率下貨幣價(jià)值的變動(dòng)曲線?，F(xiàn)在的1000美元如果每年以7%的速度貶值，幾十年后的價(jià)值幾乎接近于零。這也是為什么時(shí)間價(jià)值是財(cái)務(wù)管理的另一個(gè)重要領(lǐng)域。因?yàn)槲覀円ㄟ^(guò)財(cái)務(wù)管理實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)在未來(lái)的保值增值。
總結(jié)了這七個(gè)基本概念，可以看到整個(gè)財(cái)務(wù)管理就是圍繞資產(chǎn)管理這一件事展開(kāi)的。所謂道生一。接下來(lái)我們講一生二，二生三和三生萬(wàn)物。
業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素及相關(guān)的財(cái)務(wù)考核指標(biāo)
企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理成果到底通過(guò)什么來(lái)體現(xiàn)呢？我用下面這張圖表來(lái)幫助大家梳理企業(yè)的業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素和相關(guān)的財(cái)務(wù)考核指標(biāo)。標(biāo)成藍(lán)色的部分即是最重要的四個(gè)財(cái)務(wù)考核指標(biāo)。
一. 股東價(jià)值最大化
企業(yè)存在的意義是為股東創(chuàng)造更高的價(jià)值。股東的權(quán)益報(bào)酬率高了，股價(jià)漲了，公司才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)治久安。那么我們?cè)撊绾螌?shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化這一終極任務(wù)呢？答案是我們的投資回報(bào)率一定要大于平均資本成本。不然的話，我們忙活了半天還不如把錢直接存在銀行。
二. 投資回報(bào)率
投資回報(bào)率是用凈收益除以投入資本。要實(shí)現(xiàn)更高的投資回報(bào)率，我們有兩種做法，一方面提升分子的價(jià)值，也就通過(guò)降低主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和銷售管理費(fèi)用以實(shí)現(xiàn)在銷售收入不變的情況下達(dá)成更高的凈收益。銷售人員，市場(chǎng)人員，和職能部門的人員，比如財(cái)務(wù)，人事，法務(wù)等等的費(fèi)用在銷售市場(chǎng)費(fèi)用和管理費(fèi)用里, 英文是SG&A。這就涉及到我們剛才提到的對(duì)利潤(rùn)表的管理。另一方面就是降低分母。也就是管理好流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)負(fù)債和固定資產(chǎn)。這就涉及到前面提到的對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的管理。
流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債就是大家耳熟能詳?shù)臓I(yíng)運(yùn)資本，英文是working capital。營(yíng)運(yùn)資本管理中常見(jiàn)的是對(duì)應(yīng)收款，庫(kù)存和預(yù)付款的管理。對(duì)應(yīng)收款的管理要求我們?cè)阡N售出產(chǎn)品和服務(wù)的同時(shí)及時(shí)收回欠款。庫(kù)存管理需要我們做好跨部門的合作，與業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)，訂單管理部門和工廠一起做好銷售庫(kù)存運(yùn)營(yíng)協(xié)調(diào)計(jì)劃（SIOP）。既保證庫(kù)存的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，又保證以穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量按時(shí)發(fā)送給客戶。另外，在合同談判的早期階段，通過(guò)銷售部與財(cái)務(wù)部及信用部的人員密切合作，幫助公司從客戶那里獲得更好的付款條款，同時(shí)有效地避免和高風(fēng)險(xiǎn)的客戶做生意。比如，如果我們?cè)诤涂蛻舻恼勁兄心馨言瓉?lái)10%的預(yù)付款提升到30%，這將極大地提升公司整體營(yíng)運(yùn)資本的運(yùn)作效率。
管理好營(yíng)運(yùn)資本，接下來(lái)是對(duì)固定資產(chǎn)的管理。很多大公司都實(shí)施輕資產(chǎn)戰(zhàn)略。也是為了在凈收益不變的情況下，通過(guò)降低分母的價(jià)值，來(lái)提升公司整體的投資回報(bào)率。
三. 增加收入
收入的增加直接依賴于我們訂單的增加和訂單的快速執(zhí)行。公司的管理層和各個(gè)職能部門采取提高市場(chǎng)占有率，提升客戶生命周期價(jià)值，和突破性創(chuàng)新等策略，這些策略實(shí)施的最終目的都是幫助銷售在市場(chǎng)上拿到更多優(yōu)質(zhì)訂單。
四. 現(xiàn)金流
很多時(shí)候，現(xiàn)金流比利潤(rùn)對(duì)企業(yè)的生死存亡還要重要。經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有周期性的，在經(jīng)濟(jì)衰退的年景里，或一時(shí)的決策失誤，經(jīng)營(yíng)不善，企業(yè)很有可能在當(dāng)年沒(méi)有利潤(rùn)甚至虧損，但是企業(yè)通常不會(huì)因?yàn)橐粫r(shí)沒(méi)有利潤(rùn)而破產(chǎn)，卻極有可能因?yàn)闆](méi)有現(xiàn)金而倒閉?，F(xiàn)金流來(lái)自于凈收益加投入資本的變動(dòng)。這就涉及了財(cái)務(wù)報(bào)表的第三個(gè)重要報(bào)表--現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表把利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表一定時(shí)間的變動(dòng)有機(jī)的結(jié)合在一起?，F(xiàn)金為王，企業(yè)只有當(dāng)現(xiàn)金斷流的時(shí)候才能體會(huì)到銀行是只能錦上添花，絕不會(huì)雪中送炭。
訂單到現(xiàn)金 (Order-to-Cash)
下面的這張流程圖給大家一個(gè)從訂單到現(xiàn)金的比較直觀的認(rèn)識(shí)，財(cái)務(wù)管理工作貫穿于整個(gè)流程之中。一般大的跨國(guó)公司都有復(fù)雜的業(yè)務(wù)模式。既有長(zhǎng)期項(xiàng)目模式，為客戶提供全方位解決方案，這其中涉及設(shè)備，工程，軟件，服務(wù)等等，項(xiàng)目的執(zhí)行周期可能長(zhǎng)達(dá)兩三年。也有相對(duì)短期的產(chǎn)品模式，以渠道銷售為主，項(xiàng)目的執(zhí)行周期從幾周到幾個(gè)月不等。不同的業(yè)務(wù)模式，財(cái)務(wù)管理的側(cè)重點(diǎn)也略有不同。
比如長(zhǎng)期項(xiàng)目類，在合同簽訂后，財(cái)務(wù)人員需要和銷售及項(xiàng)目經(jīng)理相互配合，根據(jù)項(xiàng)目執(zhí)行的里程碑及時(shí)開(kāi)發(fā)票向客戶收款，及時(shí)溝通項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中發(fā)生的各種分歧，避免分歧升級(jí)，影響項(xiàng)目進(jìn)度和收入確認(rèn)，及時(shí)跟進(jìn)可能的預(yù)算超標(biāo)或客戶合同變更，對(duì)影響巨大變更的及時(shí)預(yù)警。
對(duì)于產(chǎn)品類，財(cái)務(wù)人員則需要和銷售一起做好渠道管理，多簽優(yōu)質(zhì)分銷商并制定行之有效的獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃激勵(lì)分銷商。和項(xiàng)目類業(yè)務(wù)相比，產(chǎn)品類項(xiàng)目尤其要做好銷售運(yùn)營(yíng)協(xié)調(diào)計(jì)劃，因?yàn)檫@類項(xiàng)目相對(duì)執(zhí)行周期短，客戶要求急。預(yù)測(cè)做不好，要不然到期不能及時(shí)供貨，要不然生產(chǎn)了一大堆客戶不急需的產(chǎn)品，占用大量庫(kù)存和現(xiàn)金。
無(wú)論是長(zhǎng)期項(xiàng)目類還是短期產(chǎn)品類，都需要財(cái)務(wù)部和銷售部的同事們配合訂單管理部按時(shí)發(fā)貨并進(jìn)行收入確認(rèn)，配合項(xiàng)目經(jīng)理和信用部及時(shí)收款。項(xiàng)目執(zhí)行周期只有在應(yīng)收賬款全部收回后才算真正結(jié)束。
訂單出貨比 (Book to Bill)
財(cái)務(wù)上常用訂單出貨比來(lái)考核訂單量是不是健康。這個(gè)指標(biāo)是用當(dāng)年或當(dāng)季的訂單量除以當(dāng)期的業(yè)務(wù)收入。指標(biāo)要大于1才表示我們?cè)谖磥?lái)有源源不斷的余糧給業(yè)務(wù)部門去執(zhí)行合同，以確認(rèn)未來(lái)的銷售收入。經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有周期的，某些年度可能因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，訂單量萎縮，以致于當(dāng)年的訂單出貨比小于1。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，一個(gè)健康發(fā)展的企業(yè)的訂單出貨比一定要大于1。在宏觀經(jīng)濟(jì)沒(méi)有預(yù)警的情況下，訂單量的萎縮要引起管理層的高度重視。
應(yīng)收款管理 (Customer to Cash)
訂單到現(xiàn)金是公司業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)中端對(duì)端的完整流程。應(yīng)收賬款的管理亦在其中。當(dāng)客戶的應(yīng)收賬款長(zhǎng)時(shí)間逾期未付的時(shí)候，公司信用部除了發(fā)措辭嚴(yán)厲的催收函，也會(huì)請(qǐng)相關(guān)的銷售人員介入。如果逾期時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，還要請(qǐng)銷售總經(jīng)理介入。
在這里我想和大家分享的是當(dāng)一個(gè)問(wèn)題太難解決的時(shí)候，也許最好的解決方案就是讓這個(gè)問(wèn)題消失，使其不再成為問(wèn)題。我們可以請(qǐng)高級(jí)管理層介入，請(qǐng)第三方公司催收，這些手段無(wú)論多么有效，都不會(huì)給公司和客戶帶來(lái)額外的價(jià)值，還會(huì)嚴(yán)重?fù)p傷客戶關(guān)系。這就是為什么我們強(qiáng)調(diào)要在合同談判早期，通過(guò)跨部門合作，從一開(kāi)始就避免和信譽(yù)不好的客戶做生意。另外，信用歸根結(jié)底是人的一種選擇和習(xí)慣，是廣義上的客戶關(guān)系。好的習(xí)慣不會(huì)天生的或一下子養(yǎng)成的。這就需要我們通過(guò)日?？蛻絷P(guān)系維護(hù)，幫助客戶養(yǎng)成良好的付款習(xí)慣。
合規(guī)和自律 (Compliance & Ethics)
財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要工作是對(duì)成本和費(fèi)用的有效管理和控制。差旅宴請(qǐng)費(fèi)用報(bào)銷政策及規(guī)范不僅是財(cái)務(wù)的日常關(guān)注重點(diǎn)，還是公司內(nèi)部審計(jì)的審計(jì)重點(diǎn)。每個(gè)公司在這方面的具體規(guī)定有所不同，但無(wú)論哪家公司，所有的商務(wù)差旅宴請(qǐng)都要事先申請(qǐng)，報(bào)批后才能執(zhí)行。在活動(dòng)發(fā)生后，要及時(shí)合規(guī)地遞交費(fèi)用報(bào)告。
很多曾經(jīng)著名的公司發(fā)生丑聞或被外部審計(jì)出具有保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告都和費(fèi)用申報(bào)違規(guī)相關(guān)。有些著名公司因?yàn)槌舐剰拇艘货瓴徽?。有些員工為此背負(fù)了刑事責(zé)任，職業(yè)生涯就此終結(jié)。每位員工的自律和合規(guī)是在保護(hù)自己同時(shí)也在保護(hù)公司。掙自己該掙的干凈的錢。切忌因一時(shí)的貪念而因小失大。2010年惠普公司全球的CEO被董事會(huì)突然解雇就是因?yàn)樗谫M(fèi)用報(bào)銷中有違規(guī)行為。著名跨國(guó)公司在道德標(biāo)準(zhǔn)和合規(guī)方面的要求上人人平等，對(duì)違規(guī)行為也是零容忍。
管理的成果最終通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)展現(xiàn)。財(cái)務(wù)語(yǔ)言可以說(shuō)是現(xiàn)代管理的通用語(yǔ)言。希望通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的一點(diǎn)小分享對(duì)大家日后的工作有所幫助。
作者介紹：王妍
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