路演公社將推出創(chuàng)業(yè)投資基金相關系列文章，分政策篇、認知篇、實務篇，持續(xù)連載，為熱愛創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)創(chuàng)投事業(yè)的小伙伴服務。
了解政策是成為一個行業(yè)專家的基本功，第一篇匯總的政策是2005年發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》，時間看似比較久遠，但是奠定了創(chuàng)投行業(yè)的發(fā)展基石。
2005年9月7日國務院批準，2005年11月15日國家發(fā)展改革委、科技部、財政部、商務部、中國人民銀行、國家稅務總局、國家工商行政管理總局、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布，自2006年3月1日起施行。
《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》目錄包括：總則、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設立與備案、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資運作、對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的政策扶持、對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的監(jiān)管、附則。
下載完整版《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》，
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劃重點：
【概念定義】
對創(chuàng)業(yè)投資有個概念的框定，系指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后主要通過股權轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式。
【備案管理】
國家對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實行備案管理。備案管理部門分國務院管理部門和省級（含副省級城市）管理部門兩級。在國家工商行政管理部門注冊登記的，向國務院管理部門申請備案。
在省級及省級以下工商行政管理部門注冊登記的，向所在地省級（含副省級城市）管理部門申請備案。
備案的好處呢，就是可以享受相關政策扶持，具體什么扶持另行出政策。
為了規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資運作,確保政策扶持目標的實現(xiàn),避免一些并非真正從事創(chuàng)業(yè)投資的機構以“創(chuàng)業(yè)投資”名義享受國家政策扶持,并促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展成為專業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資機構,《辦法》規(guī)定對希望申請政策扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實行事后備案管理。但“備案”并不構成行政許可。
【備案條件】
（一）已在工商行政管理部門辦理注冊登記。
（二）經(jīng)營范圍符合規(guī)定。經(jīng)營范圍限于：
創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。
代理其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等機構或個人的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。
創(chuàng)業(yè)投資咨詢業(yè)務。
為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)管理服務業(yè)務。
參與設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資管理顧問機構。
（三）實收資本不低于3000萬元人民幣，或者首期實收資本不低于1000萬元人民幣且全體投資者承諾在注冊后的5年內(nèi)補足不低于3000萬元人民幣實收資本。
（四）投資者不得超過200人。其中，以有限責任公司形式設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，投資者人數(shù)不得超過50人。單個投資者對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資不得低于100萬元人民幣。所有投資者應當以貨幣形式出資。
（五）有至少3名具備2年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關業(yè)務經(jīng)驗的高級管理人員承擔投資管理責任。
【投資方式】
創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對企業(yè)的投資，僅限于未上市企業(yè)。
創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以股權和優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準股權方式對未上市企業(yè)進行投資。
創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對單個企業(yè)的投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)總資產(chǎn)的20％。
【內(nèi)部管理】
主要就是要建立幾個機制：管理成本約束機制、業(yè)績激勵機制、內(nèi)部財務管理制度和會計核算辦法。
【投資退出】
創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以通過股權上市轉(zhuǎn)讓、股權協(xié)議轉(zhuǎn)讓、被投資企業(yè)回購等途徑，實現(xiàn)投資退出。
【監(jiān)管要求】
1.應當在每個會計年度結束后的4個月內(nèi)向管理部門提交經(jīng)注冊會計師審計的年度財務報告與業(yè)務報告，并及時報告投資運作過程中的重大事件。
重大事件，系指：
（一）修改公司章程等重要法律文件。
（二）增減資本。
（三）分立與合并。
（四）高級管理人員或管理顧問機構變更。
（五）清算與結業(yè)。
2.管理部門應當在每個會計年度結束后的5個月內(nèi)，對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理顧問機構是否遵守規(guī)定，進行年度檢查。在必要時，也可進行不定期檢查。
【違規(guī)懲罰】
對未遵守規(guī)定進行投資運作的，管理部門應當責令其在30個工作日內(nèi)改正；未改正的，應當取消備案，并在自取消備案之日起的3年內(nèi)不予受理其重新備案申請。
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