自己目前的城市是支持開通的，就是不知道自己適不適合開通？如果開通了賬戶，想投資養(yǎng)老FOF基金，該如何選擇呢？螺絲釘總結(jié)了養(yǎng)老FOF基金的6步投資法：之前也通過直播課，和大家詳細介紹了個人養(yǎng)老FOF基金的6步投資法。長按識別下面二維碼，添加 @課程小助手，回復(fù)「1129」即可觀看直播回放。（提示：回復(fù)后可以耐心等待幾秒哦～）個人養(yǎng)老金的一個主要優(yōu)勢是，可以享受個稅遞延的優(yōu)惠。收入高、繳納個稅多的人，參加個人養(yǎng)老金賬戶，可以享受到的個稅遞延優(yōu)惠更多，也就更劃算。相對來說，收入比較低的朋友，本身繳納的個稅就比較少，個人養(yǎng)老金賬戶的吸引力也就越小。螺絲釘匯總了一張表格，方便大家一目了然地查看，自己是否適合開通個人養(yǎng)老金賬戶。· 月收入在7000-10000元的朋友，吸引力不大；· 月收入在15000元以上的朋友，是比較劃算的。因為每個城市，對社保公積金繳納的規(guī)定不太一樣。另外，每個人的個稅專項扣除等也會不一樣，比如有的朋友會有贍養(yǎng)老人、撫養(yǎng)子女、參加繼續(xù)教育而減免一部分個稅。通常情況下來說，存入個人養(yǎng)老金賬戶的錢，在退休的時候才可以取出來。所以，知道自己大致的退休時間，可以做到心中有數(shù)。螺絲釘也匯總了一張表格，方便大家比較方便地算出，自己什么時候退休、可以領(lǐng)取個人養(yǎng)老金賬戶中的錢。第三步，選擇適合自己的養(yǎng)老FOF基金策略。之前介紹過，個人養(yǎng)老金賬戶，可以投資的品種，主要是商業(yè)養(yǎng)老保險、儲蓄存款、理財產(chǎn)品、公募基金這四類。這里的公募基金，主要是指養(yǎng)老目標FOF基金。根據(jù)相關(guān)的篩選條件，首批納入個人養(yǎng)老金賬戶的養(yǎng)老FOF基金，一共有129只。這些基金，普遍有1年、3年、5年不等的封閉期。在封閉期內(nèi)，是不能贖回的。因為存入養(yǎng)老金賬戶的錢，本來也就是等退休才能取出來的。從策略上來說，這些養(yǎng)老FOF基金主要可以分為兩大類：通常采用「100-年齡」的配置思路，股債配置比例，會隨著年齡增長而變化。40歲，配置60%的股票資產(chǎn)，40%的債券資產(chǎn)；到了50歲，配置50%的股票資產(chǎn)，50%的債券資產(chǎn)。不過，通常到了70歲，股票資產(chǎn)就不再降低了。也就是說，家庭資產(chǎn)里，股票的比例最少不能低于30%。這類型的養(yǎng)老FOF，基金名稱里通常會有一個具體的年份，比如，2040、2050等，比較好識別。股票和債券資產(chǎn)，會有一個長期的平均比例。常見的股債比例有，80:20、70:30、60:40、50:50等等。通常，股票資產(chǎn)的比例越高，長期收益越高，相應(yīng)的波動風險也越大。這類型的養(yǎng)老FOF，基金名稱里通常會帶有「穩(wěn)健」、「平衡」、「積極」等字樣，從中我們可以判斷出這只基金大致的收益和波動情況。也比較容易跟目標日期型的養(yǎng)老FOF區(qū)分開。有朋友可能會問，那我應(yīng)該選擇哪種策略的養(yǎng)老基金呢？因為選擇目標日期養(yǎng)老FOF，主要是看退休時間。「退休時間」這個指標相對客觀，比較好判斷，不容易出錯。比如，如果一些朋友在2050年左右退休，就可以考慮基金名稱里帶有「2050」的目標日期型FOF。而相對來說，很多投資者，并不能很清楚、客觀地辨別自己的風險承受能力。更具體一些，在選擇目標日期型FOF時，還有個小技巧。比如，有的朋友是在2053年退休的，應(yīng)該怎么選呢？從螺絲釘?shù)慕嵌葋碚f，可以選距退休日期稍遠一點的時間，如果2053年退休，可以選2055年的，而不是2050年的。因為個人養(yǎng)老金賬戶的投資時間比較長，通常都在幾十年。年份相對遠一些的目標日期型FOF，股票比例會高一些，放在幾十年的維度來看，收益也可能會更高。確定了適合的產(chǎn)品策略之后，比如，目標日期型的FOF，數(shù)量也有很多只，具體應(yīng)該怎么挑選呢？這一點，不管是在個人養(yǎng)老金賬戶里投資，還是我們平時的投資，都是比較重要的。上一篇文章里，我們也介紹了，不同渠道的申購費是不一樣的，有的平臺打一折，有的平臺不打折。比如，申購費通常是在1%~1.5%，買10000塊錢的基金，所以，最好選擇一些申購費優(yōu)惠力度比較大的渠道。通常來說，贖回費是會隨著持有時間而降低的，持有時間越長，贖回費大概率會越低。養(yǎng)老基金通常會有封閉期，比如1年、3年、5年等。在封閉期結(jié)束之后，大多數(shù)的養(yǎng)老基金，贖回費就幾乎為0，或者很低了。為了鼓勵大家積極參與，一些基金公司，對納入個人養(yǎng)老賬戶的基金的管理費，會給予一定的優(yōu)惠；· 有的基金公司可能優(yōu)惠力度沒這么大，或者沒啥優(yōu)惠。所以，螺絲釘建議，我們在挑選的時候，管理費超過0.5%的養(yǎng)老基金，可以直接不考慮了。管理費在0.5%以下的養(yǎng)老FOF基金數(shù)量本身也比較多，完全可以滿足我們的投資需求，就沒有必要去選擇費率高的了。（2）選擇綜合實力強，產(chǎn)品線豐富的基金公司的產(chǎn)品FOF這類基金品種，在國內(nèi)誕生的時間不長。很多基金公司，也就是在最近幾年，才開始做FOF相關(guān)的業(yè)務(wù)，并不成熟。我們可以考慮在FOF領(lǐng)域，綜合實力比較強的基金公司。比如，基金經(jīng)理的人才梯隊要完善，投研團隊成員要充足，產(chǎn)品線也得足夠豐富等。根據(jù)螺絲釘?shù)难芯浚刂?022年11月份前后，在FOF領(lǐng)域綜合實力比較強的基金公司，主要有華夏、南方、易方達、興全、工銀瑞信、中歐、平安這幾家。當然，后面會有越來越多的基金公司，在FOF領(lǐng)域?qū)嵙χ饾u強大，也可以納入我們的選擇。（3）觀察對應(yīng)A份額的運作情況，看收益和風險情況這次納入個人養(yǎng)老金賬戶里的養(yǎng)老FOF，是Y份額。大家都知道，有的基金會有A份額和C份額。它們在投資上是一樣的。Y份額也是類似的，跟基金A份額，在的投資也沒啥區(qū)別。所以，我們就可以通過觀察，對應(yīng)基金A份額的夏普比率等指標，來判斷哪些基金的表現(xiàn)相對較好。通常來說，夏普比率比較高的話，說明基金的表現(xiàn)相對較好。也可以結(jié)合年化收益率、最大回撤等指標來綜合判斷。另外，觀察這些指標，也需要看比較長時間的數(shù)據(jù)，這樣會更有參考意義。挑選出了比較適合自己的養(yǎng)老FOF之后，也要注意分散配置，降低投資過程中的波動。比如，有的朋友，在2050年左右退休，比較好的選擇是，可以投資不同基金公司2050年的目標日期型養(yǎng)老FOF，來降低風險。比如，主動優(yōu)選投顧組合，分散配置了不同風格、不同行業(yè)的優(yōu)秀基金經(jīng)理，來降低單個基金經(jīng)理的影響。螺絲釘也匯總了上面符合四個條件的養(yǎng)老FOF基金，方便大家進行查看。下圖為，截至2022年11月底，目標日期型養(yǎng)老FOF的匯總表格，按照退休日期做了分類。下圖為，截至2022年11月底，目標風險型養(yǎng)老FOF的匯總表格，按照股票資產(chǎn)的占比做了分類。選好了具體的養(yǎng)老FOF之后，也需要在市場比較低估的階段，比如4-5星級的時候，進行投資。養(yǎng)老FOF，都配置了一定比例的股票基金，波動并不小。之前也跟大家介紹過，收益和風險成正比，股票比例越高，收益和風險也越高。比如，如果配50%的股，50%的債，最大回撤可能會達到25%。個人養(yǎng)老金賬戶的錢主要是用來養(yǎng)老的，如果最大回撤達到25%，很多朋友的心理壓力可能都會比較大一些。所以在投養(yǎng)老基金的時候，最好也是在低估的階段投資。這樣，面對的下跌風險會更小一些，等到了上漲階段，收益也可能會更高。有朋友可能會問，如果之后市場一直上漲，走出4星級了，還有些錢沒來得及投進去，或者市場長期都不在4-5星級，該怎么辦呢？這種情況下，可以考慮一些債券類資產(chǎn)，比如養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財?shù)取?/span>個人養(yǎng)老金賬戶里，這些品種的數(shù)量也是比較多的，可以滿足大家的需求。等之后市場到了4星級-5星級的階段，再考慮養(yǎng)老FOF基金。當我們按上面的方式，做好了資產(chǎn)配置，那么到退休的時候，通常已經(jīng)積累下了一筆龐大的資產(chǎn)。理論上，個人養(yǎng)老金賬戶是支持按月、按年、一次性領(lǐng)取的。不過，為了保證我們的退休生活更有質(zhì)量，可以參考4%法則，來取用這筆錢。所謂的4%法則，是由麻省理工學院的一位學者威廉·班根提出的。是指通過投資股票等金融資產(chǎn)，每年從退休金中提取不超過4.2%的金額，用來支付生活所需。因為股票資產(chǎn)本身會增值，幅度超過4.2%的比例，所以直到去世，這筆退休金都花不完。四舍五入一下，就是4%。假設(shè)退休時手里積累了200萬的養(yǎng)老資產(chǎn)，平時的生活開銷，可以優(yōu)先從債券資產(chǎn)部分支取。每年從里面，提取不超過8萬就可以了。其實不用擔心，因為比如第一年提完8萬，剩下的192萬，也是配置了股票基金、債券基金的。時間拉長后，也會長期增值，并且長期增長率是超過4%的，這樣就可供后面持續(xù)提取。相當于為我們的老年生活，提供了一筆源源不斷的現(xiàn)金流。 個人養(yǎng)老金賬戶，可以強制投資，并且有個稅遞延的優(yōu)惠。
對收入高的朋友來說，參加個人養(yǎng)老金賬戶，可以享受到更多的稅收優(yōu)惠，會比較劃算。另外，個人養(yǎng)老金賬戶，每年最多投入12000元。對大多數(shù)投資者來說，這個額度也是不太夠用的。如果家庭里有更多資產(chǎn)需要自己打理，投顧組合就是個不錯的選擇。用投顧組合做好資產(chǎn)配置，同樣可以達到不亞于養(yǎng)老基金的效果。作者：銀行螺絲釘（轉(zhuǎn)載請獲本人授權(quán)，并注明作者與出處）
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