文丨h(huán)aon
在過(guò)去半年多時(shí)間里，醫(yī)藥板塊泥沙俱下的形勢(shì)下（除中藥外），許多投資佳話變成了“鬼故事”。而許多明星投資人也跌下神壇，成為群嘲甚至群攻對(duì)象。
因?yàn)榫珳?zhǔn)逃頂“教育板塊”，“短線操作”凱萊英等行為，曾經(jīng)“被瘋狂抄作業(yè)”的”價(jià)值”投資風(fēng)向標(biāo)——高瓴2021年風(fēng)評(píng)直線下降，創(chuàng)始人張磊也被網(wǎng)友戲稱(chēng)為“盡情消費(fèi)長(zhǎng)期主義”的“年度投資影帝”。
而因?yàn)椴壤讗?ài)爾眼科、長(zhǎng)春高新、通策醫(yī)療，并且所持產(chǎn)品幾乎在2021年凈值全線下跌，曾經(jīng)的“千億頂流”“醫(yī)藥女神”葛蘭更是被多次罵上熱搜。
轉(zhuǎn)眼，2022年已經(jīng)過(guò)去了1/6，在新一輪的財(cái)報(bào)公布季，醫(yī)藥圈里投資“紅人”們的動(dòng)作，依然引發(fā)業(yè)界強(qiáng)烈關(guān)注……
01
葛蘭加倉(cāng)60%藥明康德
初心不改CXO賽道
鐘情CXO的葛蘭再次對(duì)CRO龍頭押下重注。
資料來(lái)源：藥明康德財(cái)報(bào)
3月23日，藥明康德發(fā)布2021年最新業(yè)績(jī)報(bào)告，報(bào)告顯示，葛蘭旗下的中歐醫(yī)療健康混合型證券投資基金新晉藥明康德第八大股東，持股數(shù)量超過(guò)6571.6萬(wàn)股，持股比例約2.2233％，當(dāng)期增持藥明康德2480多萬(wàn)股。
值得一提的是，2021年Q4加倉(cāng)藥明康德的明星基金還有另一位被稱(chēng)為“醫(yī)藥女神”的趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫(yī)療，侯昊、許榮漫管理的招商國(guó)證生物醫(yī)藥等。
資料來(lái)源：同花順
根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，這已經(jīng)是2021年葛蘭第三次加倉(cāng)藥明康德，其余兩次分別為：
可以看到，對(duì)比2021年前兩次葛蘭加倉(cāng)藥明康德的幅度，在2021年Q4期間，葛蘭一口氣增持幅度超60%，依然來(lái)勢(shì)洶洶。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，藥明康德的股價(jià)從2021年7月創(chuàng)下172.49元/股的歷史新高至今已經(jīng)跌去33%左右，市值跌落近2000億元。而除藥明康德之外，在過(guò)去的半年多時(shí)間里，CXO企業(yè)幾乎全部被砸盤(pán)。
然而，CXO的暴跌并不影響葛蘭對(duì)此賽道的鐘愛(ài)。
資料來(lái)源：平安證券
據(jù)新浪醫(yī)藥最新查詢(xún)，在目前葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康基金C的持倉(cāng)顯示，藥明康德、凱萊英、泰格醫(yī)藥、康龍化成、博騰股份等CXO企業(yè)仍然是其重倉(cāng)股。
據(jù)悉，從2016年起，葛蘭就一直著重投資CXO賽道，因前期收益較好，備受基民追捧。
后期重傷之下，“越跌越買(mǎi)”基民們也在2021年Q4把葛蘭管理的基金產(chǎn)品加注到千億規(guī)模，讓其成為公募基金“一姐”?！耙廊怀?jí)有錢(qián)”的葛蘭究竟會(huì)怎么操作？一直是投資界好奇的關(guān)鍵。
而根據(jù)最新動(dòng)向，除加重押注藥明康德以外，葛蘭的一些操作依然被投資人視為不懼行情般剽悍且“藝高人膽大”！
02
高瓴退出恒瑞十大股東……
葛蘭卷土從來(lái)
2022年3月中旬，恒瑞醫(yī)藥發(fā)布《關(guān)于回購(gòu)股份事項(xiàng)前十大股東及前十大無(wú)限售條件》最新公告顯示：高瓴資本退出了恒瑞醫(yī)藥10大股東名單，取而代之的是葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合型證券投資基金。
恒瑞醫(yī)藥2021年第三季度報(bào)到2022年3月十大股東變化
高瓴與恒瑞的緣分要從2015年說(shuō)起。
高瓴近幾年在恒瑞醫(yī)藥上的增減持操作 資料來(lái)源：同花順
據(jù)報(bào)道，
值得注意的是，本次高瓴退出恒瑞醫(yī)藥十大股東，不是被擠出去的，而是主動(dòng)減持或清倉(cāng)退場(chǎng)。
具體來(lái)看，恒瑞醫(yī)藥2021年Q3財(cái)報(bào)顯示：高瓴旗下HCM中國(guó)基金持股數(shù)量為：4046.19萬(wàn)股。而恒瑞醫(yī)藥今年3月公布的前十大股東中，排在第十的是易方達(dá)上證50基金，持股3294.4萬(wàn)股，數(shù)量少于原本高瓴持有股本，可見(jiàn)在2021年Q4期間，高瓴至少減持了恒瑞醫(yī)藥750萬(wàn)股，至于是不是已經(jīng)清倉(cāng)，答案還有待進(jìn)一步揭曉。
也就是說(shuō)，2021年Q2高瓴大幅增持恒瑞醫(yī)藥后，隨后進(jìn)行了大甩賣(mài)。
值得注意的是，從2021年1月沖高6200億元市值后，恒瑞醫(yī)藥已經(jīng)直線下滑到如今的2400億元市值，跌去3800億元市值，回撤幅度超過(guò)60%。
而從高瓴加倉(cāng)的2021年Q2至今，恒瑞醫(yī)藥的股價(jià)也從78元/股跌至37元/股，打了對(duì)折，也就是說(shuō)高瓴加倉(cāng)恒瑞的資本最高可能虧損50%。
然而，跌跌不休的恒瑞醫(yī)藥嚇跑了高瓴，但卻再次迎來(lái)了葛蘭。
根據(jù)恒瑞醫(yī)藥財(cái)報(bào)顯示，2021年Q1，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合型證券投資基金A持有恒瑞醫(yī)藥2217萬(wàn)股，持倉(cāng)市值20.41億元，2021年Q2期間，該基金將恒瑞醫(yī)藥全部清倉(cāng)。
此次時(shí)隔近1年時(shí)間，葛蘭在躲過(guò)恒瑞醫(yī)藥一波大跌后，再次以3495萬(wàn)的持股量卷土重來(lái)，躍升恒瑞醫(yī)藥第9大股東。
究竟未來(lái)恒瑞醫(yī)藥表現(xiàn)如何？葛蘭和高瓴在恒瑞醫(yī)藥上背道而馳的投資眼光，又會(huì)得到怎樣的印證？新浪醫(yī)藥將持續(xù)關(guān)注。
03
反復(fù)操作
精準(zhǔn)踩雷長(zhǎng)春高新
曾經(jīng)的千億大白馬，東北“藥茅”長(zhǎng)春高新因“集采”遭市場(chǎng)連續(xù)踩踏性拋售，應(yīng)該是近一年多以來(lái)醫(yī)藥行業(yè)最大的黑天鵝之一。
而葛蘭在長(zhǎng)春高新的經(jīng)典“操作”，也成為其從“醫(yī)藥女神”跌落成“股市賭徒”的經(jīng)典滑鐵盧。
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