| （三）十日均線法的依據(jù) 十日均線法的理論根據(jù)，或者說(shuō)為什么十日均線法贏面較大？ 先分析一下為什么要在十日均線以上買入。你可以觀察一下，一只股票的上升和下跌過(guò)程，顯然在股票上升過(guò)程中買入，只有一點(diǎn)是錯(cuò)誤的(最高點(diǎn))，在股票下跌的過(guò)程中買入，只有一點(diǎn)是對(duì)的(最低點(diǎn))。因此我們認(rèn)為股票上升過(guò)程中買入贏面較大(假定為90%)，而股價(jià)在十日均線上的技術(shù)意義是該股正在上升，因此在十日均線上買入股票贏面較大(90%)，而如有的股民那樣專在十日均線下買入的贏面就很小(10%),至少短期被套的概率很大。 再分析一下為什么要等到股價(jià)跌破十日均線才賣呢？多數(shù)股民一見手中的股票漲了20%-30%,甚至只有10%，不等破十日均線就趕緊拋出。如果一下套住，就是破了十日均線也舍不得斬倉(cāng)認(rèn)賠。做法與十日均線法正好相反。 我們不妨比較一下，假定我們?cè)谑I進(jìn)一只股票，有兩種可能的情況，一是該股繼續(xù)上升，直至15元后破十日均線向下；二是繼續(xù)下跌至5元，兩種情況的概率假定相當(dāng)(如你在十日均線下買入上升概率更低)。以十日均線法，情況壞時(shí)一破位就賣出，我賠一點(diǎn)(如1元)，好的時(shí)候我賺5元，總的來(lái)說(shuō)我每股賺4元；他們的方法呢，情況不好賠5元，情況好也只能賺2元，加起來(lái)還要賠3元。十日均線法顯然優(yōu)勝。這其實(shí)是強(qiáng)調(diào)要懂得控制風(fēng)險(xiǎn)，一旦買對(duì)了就要賺到盡，以彌補(bǔ)一旦買錯(cuò)可能招致的損失。這樣兩步綜合起來(lái)，十天平均線法的贏面就更大了。 有 的股民股價(jià)下跌時(shí)覺得股價(jià)便宜就去買，一上漲，稍有贏利又很擔(dān)心再跌回來(lái)，就想賣，套住了又舍不得賣，最后必然多賠少賺，這都是人的心理弱點(diǎn)。道理很多人 都知道，但很多人就是做不到。除了有必要的理論修養(yǎng)，修心也非常重要。要賺大錢又能不理會(huì)一時(shí)的金錢得失，理性地分析，平常心看市，何嘗不是炒手追求的最 高境界呢？ （四）十日均線法與魚身理論 不少朋友看了我的文章后問(wèn)，如果按十日平均法，非要等到股價(jià)漲到十日均線上才買，往往已經(jīng)損失了從最低價(jià)上來(lái)這一段盈利；在跌破十日均線后才賣，又損失了從最高價(jià)下來(lái)這一段盈利。其實(shí)這正體現(xiàn)了著名的魚身理論的精華。 即在股價(jià)底價(jià)區(qū)，情況不太明朗，風(fēng)險(xiǎn)較大。屬于魚頭，不好啃。還是避避為好。直至到發(fā)現(xiàn)股票進(jìn)入明確的上升階段后，風(fēng)險(xiǎn)較小，贏面較大時(shí)(魚身)才買入。在股價(jià)上升的后段，雖然仍可能有上升空間，但風(fēng)險(xiǎn)已較大，就象魚尾，也不宜介入。許多人都知道此道理，都要吃魚身。 但 如何知道哪是魚身呢？十天均線法正是提供一個(gè)客觀的判斷魚身的方法。當(dāng)股價(jià)從底部上來(lái)穿越十日均線時(shí)，我們可以假定魚頭已現(xiàn)，后面想必就是魚身，只不過(guò)是 魚身大小的問(wèn)題，所以可以買入。股價(jià)在十日均線上繼續(xù)上升，魚身在不斷地展現(xiàn)，但未能看見魚身的全部，當(dāng)然不能賣。直到股價(jià)最后跌破十日均線，我們可以認(rèn) 為魚尾已現(xiàn)。那一塊是魚身已經(jīng)很清楚了，焉有不走之理。 有一種錯(cuò)誤的做法是：當(dāng)手中的股票漲了一段后，就覺得差不多了，把股票賣掉，說(shuō)后面的魚尾讓別人去吃吧。但你說(shuō)漲30%算魚身，萬(wàn)一最后漲了一倍呢？你說(shuō)漲了一倍算魚身，如果最后漲了十倍呢？香港的紅籌股最近有的漲到十幾倍，讓你做一定守不到最后。其實(shí)道理很簡(jiǎn)單，魚身必須等到魚尾露出來(lái)才能確認(rèn)！可見做股票，只要能堅(jiān)持正確的原則，不須有很強(qiáng)的想象力，一樣能賺大錢。 （五）十日均線法與長(zhǎng)短線投資 十日均線法的一個(gè)言外之音是不主張炒短線。 做短差大致有三種情形： 一是牛市漲升過(guò)程中的正?；貦n，也就是當(dāng)指標(biāo)超買時(shí)賣出，回檔以后再買回。這樣做其實(shí)踩空的風(fēng)險(xiǎn)較大，因?yàn)榕Ｊ兄械臐q升有時(shí)會(huì)猛烈得出人意料。超買再超買得情況屢見不鮮。即使你出對(duì)了，何時(shí)把貨撿回來(lái)也成問(wèn)題。因?yàn)檎{(diào)整力度每次不可能相同，較難把握。 二是熊市下跌過(guò)程中的反彈。也就是當(dāng)指標(biāo)超賣時(shí)買入，反彈以后再賣出。這種情況也類似于上一種。即使反彈起來(lái)，差價(jià)也有限。逆市操作風(fēng)險(xiǎn)大，有如刀口舔血。了結(jié)不果斷的話，僅有的一點(diǎn)贏利便會(huì)化為烏有甚至被套，損失慘重。而十日均線法則不為短線波動(dòng)所動(dòng)，以不變應(yīng)萬(wàn)變。 三 是多空平衡階段的調(diào)整震蕩行情。逢高出貨，逢低吸納。但一旦多空分出勝負(fù)，形成突破。其結(jié)果不是踩空便是套牢。十日均線法的處理是在此區(qū)域股價(jià)跌破十日均 線后，先賣掉出來(lái)再說(shuō)，靜觀其變。如果最后是向下突破，當(dāng)然你可以慶幸逃過(guò)此劫。如果確認(rèn)向上突破，你仍然可以再度追上。損失的不過(guò)是一點(diǎn)小差價(jià)。 總 的來(lái)說(shuō)，股市走勢(shì)越是短期，越難掌握。短線做得越多，犯錯(cuò)的機(jī)會(huì)越大。為了一點(diǎn)點(diǎn)蠅頭小利，冒大風(fēng)險(xiǎn)實(shí)在不值得。還不如立足中長(zhǎng)線做大勢(shì)。有人問(wèn)中長(zhǎng)線投 資是否非得持股一，兩年才算？非也。十日均線法著眼于大的差價(jià)而不是持股時(shí)間長(zhǎng)短。只不過(guò)通常來(lái)說(shuō)，股價(jià)的大幅上揚(yáng)需要較長(zhǎng)時(shí)間的換手盤上。實(shí)際上在高投 機(jī)市場(chǎng)長(zhǎng)時(shí)間持股風(fēng)險(xiǎn)更高。試問(wèn)如果能幾天賺幾倍，何必要等十年，八年呢？ （六）十日均線法與趨吉避兇 如何在股市中趨吉避兇是每個(gè)股民的必修科目。 股市(尤其是中國(guó)股市)中充滿了機(jī)會(huì)，同時(shí)也充滿了陷井。一個(gè)較為合理的市場(chǎng)，其概率應(yīng)為各半。如何在股市中賺錢，其實(shí)歸結(jié)于如何抓住機(jī)會(huì)和規(guī)避陷井。十天平均線法正是提供了一種趨吉避兇的手段。 先 說(shuō)避兇。在熊市階段，大市下跌可能呈不同的方式，盤跌，急跌，反彈，再跌。經(jīng)驗(yàn)稍淺的股民一見反彈就以為見底就去追，不想?yún)s買到了反彈的頂點(diǎn)，成為下一波 下跌的犧牲品；高明一些的就趁指標(biāo)超賣時(shí)買入做反彈，但這些差價(jià)一般不大，風(fēng)險(xiǎn)很高。而使用十日均線法，僅一條十日均線上才可以考慮買入就可以濾掉80%以上的此類錯(cuò)誤買入的風(fēng)險(xiǎn)，其余20%多半可以綜合其他因素濾掉，即使萬(wàn)一買錯(cuò)了，你也可以用第二條原則及時(shí)止損。所以此法可以最大限度地避免風(fēng)險(xiǎn)?？梢院敛豢鋸埖卣f(shuō)，如果你嚴(yán)格執(zhí)行十日均線法，世界上任何一次股災(zāi)你都攤不上。 再 說(shuō)趨吉。一旦你買對(duì)了股票，上了吉船，就不能輕易放過(guò)。有些股民看見股票漲了一段或到了心理價(jià)位就拋，還有的股民在上漲過(guò)程的震蕩調(diào)整中，把持不住，被洗 盤洗了出來(lái)，而十日均線提供一種客觀看市的方法，使我們不易受市場(chǎng)氣氛的影響，不破線則不賣，不容易被洗出來(lái)。當(dāng)然你要想坐得更穩(wěn)，你還可以選15,30天線等，只不過(guò)在頂部多損失一些贏利而已。十天實(shí)際上是一個(gè)取舍的結(jié)果。 縱 觀中國(guó)股市，由于體制的深層次問(wèn)題，大部分股票很難說(shuō)有投資價(jià)值，因此長(zhǎng)期投資資金不足，但也要看到外圍短線熱錢非常充裕，造成股市非牛即熊，上不見頂， 下不見底。中國(guó)的股票又具有很高的投機(jī)價(jià)值。在這種背景下，十日線法既能賺取高額的投機(jī)差價(jià)，又能避開高度的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。屬于一種適合一般股民的偏于穩(wěn)健的 投資策略。 當(dāng) 然我不能完全否定一些股民根據(jù)自己的情況，采取較為進(jìn)取的策略，他們?cè)敢饷案蟮娘L(fēng)險(xiǎn)，如果能賺更多的錢是合理的。否則的話，如果每個(gè)人都按十日均線法去 做，股票一跌破十日均線就不會(huì)有成交了，我們又如何出貨呢？我們的券商，交易所，上市公司又靠誰(shuí)來(lái)支持呢？這就是市場(chǎng)的魅力所在。 |
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