咱們前面說了兩對利率，存款和貸款利率、固定和浮動利率。
這回要介紹的是第三對利率，名義利率和實際利率。這一對利率和前兩對不太一樣，因為這一對里面出現(xiàn)了第三者。
這個第三者就是名義利率家里從小跟名義利率一起長大的抱養(yǎng)來哥哥，他的名字叫真實的名義利率。
然而事情的真相卻是，真實的名義利率才是這個家里真正的大老婆生的嫡子，而名義利率卻是小老婆生的女兒。
而在外界看來，大家又普遍認為，名義利率才是家里的嫡出女兒，真實的名義利率是外面抱回來的兒子。親兒子反倒成了養(yǎng)子，庶出的女兒卻成為了正統(tǒng)，多狗血。
所以后來當大小姐名義利率和文藝青年實際利率談戀愛的時候，這個真實的名義利率，會經常跳出來冒充實際利率，讓公眾以為他和名義利率是青梅竹馬的一對。
也就是哥哥對同父異母的妹妹產生了邪念。
今天老邢要拆穿了真實的名義利率的真正身份，讓他無所遁形。
那么這么狗血又二B的劇情和人物關系，老邢是怎么編出的呢，那么當您聽老邢訴說完他們仨的恩怨情仇，就會發(fā)現(xiàn)，老邢真是盡力在編故事了。
名義利率
首先介紹一下我們的女一號，傻白甜，名義利率，顧名思義，她就是我們經常在手機，網絡、媒體上看見的各種各樣表面上的利息率。
比如存銀存款利率就是1.5%，貸款利率是4.35%，個人之間借貸的利息率，這都是表面上看見的，寫在紙上的?；径际敲x利率，包括咱們前面聊的兩對利率，本質上都是名義利率。
為什么說他們是名義？名義這兩個字來自于，這些利率都是表面上的。
比如我們去銀行存1萬，一年后給150塊錢利息，我們就用這表面上的150除以一萬就得到了1.5%的利率。而這個利率其實只是表面上的利率，你以為你一年后得到了150塊錢利息，這個利息只是個名義上的數字而已。
你高興的以為存一年錢啥也不干就得白得150，而實際上現(xiàn)實卻是殘酷的。你可能不但沒有賺錢，反而是賠錢了。而且賠的很多。為什么呢？
因為簡單的直接用表面上看見的利息除以本金，會忽略三個重要問題。
這個咱們說過，貨幣放在那啥也不干，自己就貶值，最低也會按照國債收益率或者定期存款利率來貶值。也就是現(xiàn)在的一萬，至少相當于一年后的一萬零一百五。那么剛才說存款一萬，一年表面上得到的150塊錢利息，算上時間價值的話，正好等于你存款時候的一萬塊，也就是你存一年錢，實際上你一分錢都沒賺。
你以為這就夠殘酷了，錯，還沒完呢。
通常情況下，物價會慢慢的普遍上漲，假設大米兩塊錢一斤，物價一年普遍上漲3%，也就是一年后大米會漲到兩塊零六分。那么現(xiàn)在一萬塊能買5000斤大米，你沒用這一萬塊錢買大米，而是存進銀行想著吃點利息，將來好娶媳婦。
一年后你美滋滋的從銀行拿到了150塊錢利息，一共10150塊錢。然后去了趟超市，發(fā)現(xiàn)10150塊錢，只能買4927斤大米了。
媽呀，咋還少了呢？難道這10150塊錢只是名義上的錢數，而實際上連一年前的一萬都不值了嗎。存這一年錢，吃了150塊利息，那不是白吃了嗎？
是滴，還真的是白吃了，因為這150剛好能抵消時間價值的損耗，而通貨膨脹這邊，一點都沒抵消到。也就是這個名義上的利息150，根本就沒能達到讓這筆錢的實際購買力提高的地步。也就是說，你存了一年錢，反倒是虧了。
而用這個讓你實際上虧了的150，除以本金一萬得到的利率就是名義利率，所以說她是個天真的傻白甜。幼小，可憐、無助，怎么辦吶，存了一筆錢反而還虧本了。正在名義利率一籌莫展的時候，她家里表面上被收養(yǎng)跟他一起長大的便宜哥哥及時出現(xiàn)了。
真實的名義利率
這是本期節(jié)目的男二號，表面上的護妹狂魔，實際上卻早已覬覦妹妹名義利率的美貌，想乘虛而入。這時候他站出來安慰便宜妹妹。不用著急，其實你也沒有那么差，我有辦法讓名義利率提高一點。也就是我們如果考慮到剛才說的三個問題中的第三個，就會發(fā)現(xiàn)，有時候名義利率沒有看起來的那么低。
因為并不是所有的貸款，投資，存款都是一年計算一次利息的。有的是半年計算一次利息，有的是一個月計算一次，還有更狠的一天計算一次。
而一年中計算的利息次數越多，越能把把名義利率提的更高。
比如一年計息一次的話，那么3%的名義利率，年底會得到300塊錢利息。
那如果半年計息一次，也就是一年計算兩次利息，這時候的利率就不是3%了。
那是多少呢，咱們算算。
先回憶一下時間價值那一節(jié)說的復利的概念。
3%的年利率，半年計息一次，那上半年的利息就是150，就是用10000乘以半個3%。300的一半150。而這個150，是要計入下半年的本金里的，因為通常我們是按照復利來計算利息的。
那么到了下半年本金就不是10000了，而是變成了10150了。但是利率名義上還是3%，那么下半年的利息就應該是10150乘以半個3%，等于152.25。這時候上下半年總共的利息就變成了302.25，用這個利息除以本金10000，會發(fā)現(xiàn)這時候的年利率變成了3.0225%，大家發(fā)現(xiàn)沒這個利率比3%高了。
那假如一年計息四次呢，也就是一個季度計算一次利息，這時候利率就會變成3.039%，比半年計息一次的時候又大了一點。聽友們可以自己去按照以前介紹的復利算法去算一下一個月計算一次利息的情況，會發(fā)現(xiàn)利息又變大了一點，也就是說一年中計算利息的次數越多，利率越高。
這個考慮到計息次數的利息，就是名義利率的便宜哥哥真實的名義利率。
而他才是真正我們存一筆錢，到期了之后，用真正得到的利息除以本金計算來的利息。比如我們用3%的利息存一年錢，一年計息兩次，到年底我們真正得到的利息是302.25，而不是300塊。
所以真正的名義利率應該是3.0225%，而不是3%。所以我們說，真實的名義利率才是這個家里真正親生的孩子，而名義利率才是抱養(yǎng)回來的庶子。
那為什么我們到處看到的都是名義利率而不是真實的名義利率呢，因為名義利率顏值高，形象好，頭腦簡單，容易操控。也就是名義利率很容易被投資者理解，一看就懂，很直觀。不是所有投資者都知道怎么算利率，所以給個名義利率是最親民的。這不正好符合某些男人心目中的完美女生，蠢萌的設定嗎？
但是我們知道了，真實的名義利率比名義利率要高一點，所以有時候商家只報一個名義利率又會感覺自己的東西沒吸引力，讓人感覺收益不高，所以他們會報出來一個東西叫年化收益率的東西，這個年化利率其實就是真實的名義利率。他能挽救一下，人們認為名義利率很低的局面，給名義利率挽回些面子，所以我們說真實的名義利率是護妹狂魔。
但是我們，還說了，真實的名義利率垂涎自己妹妹名義利率的美貌，并且總有想和名義利率組成一對的非分之想。
實際利率
這是為什么呢，這要從本期節(jié)目的男一號談起。
這男一號，就是實際利率。這家伙是個文藝青年，一生放蕩不羈愛自由。說的不好聽點就是沒個準譜，他不靠譜。
首先，一句話概括一下實際利率。
當貨幣的時間價值，通貨膨脹，和計息次數三方面因素都被考慮到的時候，重新計算得到一個不受這三個因素影響的，反映了一筆投資的實際價值到底變化了多少的利率，叫實際利率。
從這個定義中，我們就可以感受到，實際利率其實是一個理想中的利率。在現(xiàn)實中，我們想要知道一筆投資的實際利率，幾乎都得靠我們自己去手算。幾乎就沒有投資銀行會給你報實際利率。因為他太低，而且基本都是負的。
回憶一下，咱們節(jié)目開頭的例子，如果把時間價值和通脹都考慮到，那筆一萬塊的購買力其實是下降的，這就說明那筆錢的實際利率是負的。
而咱們在網上隨便搜到的實際利率，僅僅是考慮到了通貨膨脹，也就是說那些只是簡化版的實際利率。
而真正的實際利率算法非常復雜，而且不固定，因為一般情況下，金融機構都會根據投資者的要求給你計算你投資的實際利率。有的人不在乎時間價值，還有的人不考慮通脹。那在給他計算實際利率的時候，就不用考慮這些了。也就是現(xiàn)實中的實際利率屬于個性化私人定制產品，雖然計算的原理是固定的，但是計算過程的具體公式可以不一樣。
也就是你想要啥我就給你啥，只要你高興就行。
所以我們還是自己掌握算法比較好，免得被人忽悠。以為自己投資的實際收益率很高呢。
那么三種情況都考慮的情況下，實際利率怎么算呢，這里要跟大家說聲抱歉，計算過程和公式比較復雜，很難三言兩語就描述出來，所以老邢建個微信群，一個只聊知識，分享經驗，不喊單，不搞傳銷，不造謠的一個純粹的，脫離了低級趣味的群。
咱們可以在那個群里，找個高興的時間給大家推導一下實際利率的計算公式玩玩。
那么，從剛才咱們介紹的實際利率中，我們就能體會到實際利率有多文藝，他是像風一樣的男子，在每個人的心目中都不一樣。然而這樣的男人，才是名義利率的官配。但他的內心里卻都是詩和遠方。很少與民同樂，他不親民，老百姓沒幾個人能搞明白他是個啥東西。
而真實的名義利率卻經常跳出來維護一下名義利率，讓大家認為名義利率也沒有那么低。所以久而久之，很多人就把真實的名義利率，當做了實際利率了。
而他也樂于扮演這個角色，所以他在很多時候有一個簡稱叫真實利率。
這個名字很容易讓人誤解他是實際利率，而他只不過是個贗品，因為他根本沒有剔除掉通脹和時間價值的影響。只不過是考慮到了計息次數，才讓人感覺真實的利息增加了一點，就好像我們前面的302.25，這個真實的利息，如果算上時間價值還有通脹，這點利息，會被削弱的什么都不剩下。
所以這個所謂的真實利率，只不過是用包含著時間價值和通貨膨脹的一個利息的真正名義值除以本金得到的名義利率，他其實還是名義利率家族的人，并不是實際利率。
而他卻經常在各種場合跟名義利率成對的出現(xiàn)。讓大家以為他和名義利率才是一對。
總結語
那么咱們總結一下，名義利率和實際利率才是真正的一對，而真實利率雖然經常和名義利率一起出現(xiàn)，但他本身也是名義利率，他只不過是名義利率和實際利率之間的第三者。
而這個第三者真實利率本質上是比普通名義利率更加準確的一個名義利率，是名義利率家族的真正合法繼承人。所以說他是名義利率的便宜哥哥。而名義利率真正的官配實際利率不太靠譜，必須要考慮到時間價值或者通貨膨脹才行，太不親民了。
所以才常被世人錯把真實利率當做是他。
這就是這三者之間的狗血關系。
咱們之所以費這么大篇幅解釋名義利率、真實利率和實際利率的關系，是因為咱們后面要介紹很多種非常重要的利率，比如到期收益率。這些個利率其實是都是真實利率，而不是實際利率。但很多人把它當做了實際利率。所以咱們必須解釋清楚這件事。
最后說一下，目前的現(xiàn)實情況是，我國的通貨膨脹率，基本每年都高于存款利率，比如2019年我國的年平均CPI是2.9%，而2019年我國各大銀行一年期定期存款利率，四舍五入之后，才勉強平均到了2%。遠低于通脹率。所以說現(xiàn)在把錢存銀行，只是通脹這一塊就讓你一直在的損失，在加上時間價值，那實際利率不一定低到哪去了。
所以說掌握點投資的技巧還真的很重要啊，你不理財，財不理你呀。不具備點專業(yè)知識，這個市場有無數種方法收割你的財富。
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