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今天我來詳細(xì)介紹下Plutus基金組合投資計劃是如何產(chǎn)生的。墻裂建議有追求的你閱讀。
大類資產(chǎn)配置
首先是資產(chǎn)配置，這是整個組合的靈魂，之所以可以稱為全天候策略，靠的就是資產(chǎn)配置。
目前我們國內(nèi)基金市場上可以投資的區(qū)域有：A股，美股，港股，金磚四國，亞太，德國。
按照投資種類的可以分為：股票，債券，能源，大宗商品，黃金。國內(nèi)目前好像還沒有RETIs。
花花說昨天的圖太丑了，所以我稍微改了改色調(diào)，你們真的是太難伺候了
我們對照著圖來說吧
香港市場
港股現(xiàn)在是一個大牛市，近期又是新高。
這里我配置了10%的恒生指數(shù)，投資香港的公司。
5%國企指數(shù)，是在香港上市的中國企業(yè)，基本上也都是大國企。
2.5%香港中小，是在香港上市的內(nèi)陸小市值公司。
241001這只基金是一只主動型基金，主要是購買中國在香港上市的企業(yè)股票，也會有一些在美國上市的企業(yè)股票。
港股經(jīng)過了16年的價值洼地，已經(jīng)漲了接近兩年了，漲幅巨大。2017年恒生指數(shù)是全球市場漲幅最大的主要證券指數(shù)。
很多人會問，港股是不是已經(jīng)高估了，不適合再購入了。
這里可以看看我之前寫的一片文章，是參加雪球Club的一個分享，主要就是241001這只基金的基金經(jīng)理對港股未來的一個分析和判斷。請客官們自行補(bǔ)課，我就不多加贅述了。
順便說一句，241001是去年的明星基金，業(yè)績應(yīng)該排1%的。
港股還能不能買？ | 雪球CLUB南京站分享（二）
美國&德國市場
投資美國市場的基金主要就是納斯達(dá)克100指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)。也有一些細(xì)分行業(yè)，比如美國消費股票，美國生物醫(yī)藥股票等。
但恕我能力有限，我連A股都還沒研究透徹，美國的細(xì)分行業(yè)就真的是在我能力之外了，所以我還是選擇了寬基指數(shù)。
德國也就一個30DAX可以購買，沒得挑。加入這只基金完全是為了豐富資產(chǎn)配置。
昨天有小伙伴問我，現(xiàn)在美股和30DAX不高估嗎？
我覺得是這樣的。誠然，美股和30DAX肯定都不是低估的狀態(tài)，甚至可能是有一些高估的。但是目前來看，全球經(jīng)濟(jì)是在向好的，沒有系統(tǒng)性的風(fēng)險因素，如果我們只是在觀望，很可能錯過一個時代。
就像去年，我就在糾結(jié)美股是不是太高了，沒有在一開始就投入。后來又糾結(jié)騰訊，阿里巴巴是不是太高了，沒有一開始就投入?，F(xiàn)在回過頭來看，在沒有預(yù)期的系統(tǒng)性風(fēng)險之前，不需要過分謹(jǐn)慎，先上車再說。更何況我們是部分資產(chǎn)配置，即使跌了，也不會傷經(jīng)動骨。
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)
阿里巴巴和騰訊這兩家企業(yè)，可以說幾乎控制了我們的生活和社會的發(fā)展。現(xiàn)在有哪一家獨角獸企業(yè)可以避開這兩家公司發(fā)展的？可以說是微乎其微。
這是兩家沒有“天花板”的公司，不管是不是高估，未來10-20年內(nèi)完全看不到有任何公司顛覆他們的跡象，甚至未來都是由這兩家公司引領(lǐng)的。
美國的Google，Amazon，F(xiàn)acebook等企業(yè)也是一樣。Apple反而我倒是不看好很久了，當(dāng)然這是題外話。
互聯(lián)網(wǎng)時代，全球只剩下美國和中國的企業(yè)在角逐了。
綜上，所有的QDII基金占了組合總配置的45%，再加上2.5%的黃金，差不多是一半。我們差不多有一半配置了海外市場，這一半里有一半又和中國的企業(yè)有關(guān)系。
A股基金
央視50是上證50的強(qiáng)化版本，我認(rèn)為上證50經(jīng)過上兩個月的回調(diào)，后面還會繼續(xù)上漲。算是組合的進(jìn)攻部分。
騰訊濟(jì)安指數(shù)是一個低估值策略的指數(shù)基金，算是作為組合的防御部分。
中歐和國泰的兩只主動型基金，基金經(jīng)理風(fēng)別是曹名長和楊飛。客官們可以網(wǎng)上看下他們的資料和他們主理基金的業(yè)績。反正我覺得比任澤平之流的要強(qiáng)很多。
行業(yè)主題基金
銀行
銀行現(xiàn)在7倍的PE，1倍的PB，這種估值在全世界范圍內(nèi)打著燈籠都難找。要知道美股銀行股現(xiàn)在PE都16倍以上了，PB也1.6倍了。
我不評價這個估值合不合理，我只想說這符合老巴的理念，只買足夠便宜的資產(chǎn)，安全邊際足夠大。再往下就破凈了，還能往哪跌呢？而且還有郭嘉隊整天用銀行護(hù)盤。
證券
證券的主要思路也是低估，而且我很怕不知道什么時候我大A的牛市就來了，到時候證券肯定是先于牛市啟動的，所以我要保留部分倉位，防止自己錯失良機(jī)。何況這里還有足夠的安全邊際。
保險
其實我真的很后悔沒有買中國平安，我之前在保險公司待過一陣子，完全知道保險有多掙錢，和這幾年業(yè)務(wù)發(fā)展有多迅速。雖然保險去年一年漲了很多，但是中國的保險行業(yè)未來還有很大的空間，目前市場還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有到飽和的程度，可以想象的空間依然非常大。
醫(yī)藥
這個和保險有很大的聯(lián)系，我準(zhǔn)備寫一篇文章聊聊醫(yī)療保險和目前醫(yī)保的現(xiàn)狀的。醫(yī)藥又和養(yǎng)老有聯(lián)系，國家應(yīng)該還要進(jìn)行醫(yī)改。這是一個有預(yù)期的板塊，而且可預(yù)見性很強(qiáng)。
環(huán)保
一個是低估，非常之低估。另一個是政府對于環(huán)保力度的加強(qiáng)。這個加強(qiáng)不是說說而已的，我是能切身體會到的。很多工廠因為環(huán)保不達(dá)標(biāo)被停工，國家在慢慢改變粗放式的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不再追求快，而是提倡有質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這是一條未來5～10年的主線。
有色金屬
如果全球經(jīng)濟(jì)向好，有色金屬會有一波非常之大的漲幅。這是主要的判斷的邏輯。
還有一個，就是我對新能源汽車的看好。電動車我想大家應(yīng)該都有點B數(shù)的吧，特斯拉總知道的吧。
那可能會有客官要問了，那你為什么不買新能源汽車的主題基金呢？市場上有好多呢。
這就涉及到我對我國汽車行業(yè)的認(rèn)知了。目前來說，我國自主汽車品牌稍微好一點的是吉利，上汽，廣汽，但也和國外的汽車企業(yè)差距甚遠(yuǎn)。改革開放制定的拿市場換技術(shù)的策略基本是以失敗告終的。我們的汽車行業(yè)還是很落后。反正我是不會買國產(chǎn)車的。
同樣的，你連汽車還沒造好就想做好電動車，我是不太相信的。
特斯拉將會在上海建廠，我要買電動車肯定首選特斯拉啊，BYD什么的還是靠邊站吧。
我不看好國內(nèi)車企，但是我看好新能源汽車，這個矛盾怎么解決呢？
新能源車不管BYD還是特斯拉總要用鋰電池吧。那我只要買鋰電池相關(guān)的股票就好了。
有色金屬基金里就包括了鋰電池里用到的鋰礦，鈷礦等生產(chǎn)加工企業(yè)。這就是對沖風(fēng)險以后的選擇。
四不四感覺很膩害的樣紙啊。
好了，就這么多吧，感覺又寫成一片論文了。
寫文章的時候，美股，德國DAX，法國CAC指數(shù)都是大漲……
如果你想購買這么牛逼的策略，請點擊昨天的文章，里面有介紹，和購買方式。兩篇文章結(jié)合起來看，療效更佳哦。
2018該用啥姿勢買黃金
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