6月12日下午，證監(jiān)會(huì)舉行例行發(fā)布會(huì)。會(huì)上，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸就兩融管理、證監(jiān)法網(wǎng)等事項(xiàng)進(jìn)行了說(shuō)明。這次證監(jiān)會(huì)發(fā)布會(huì)的信息很豐富，大家耐心往下看！
《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》終于來(lái)了！
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸12日表示，目前融資融券業(yè)務(wù)總體健康、風(fēng)險(xiǎn)可控，但是隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，需要進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定。因此，就《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》向市場(chǎng)公開(kāi)征求意見(jiàn)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“意見(jiàn)稿”)。本次征求意見(jiàn)主要包含以下九方面內(nèi)容：
一、將管理辦法由證監(jiān)會(huì)公告上升為部門(mén)規(guī)章；
二、形成了逆周期的調(diào)節(jié)機(jī)制，實(shí)行宏觀審慎管理；
三、強(qiáng)化證金公司的統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測(cè)監(jiān)控職責(zé)；
四、明確監(jiān)管底線，明確證券公司的六種禁止行為；
意見(jiàn)稿中的第四條明確列出了這六種行為，分別是：
(一)誘導(dǎo)不適當(dāng)?shù)目蛻?hù)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)；
(二)未向客戶(hù)充分揭示風(fēng)險(xiǎn)；
(三)違規(guī)挪用客戶(hù)擔(dān)保物；
(四)進(jìn)行利益輸送和商業(yè)賄賂；
(五)為客戶(hù)進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、規(guī)避信息披露義務(wù)及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)提供便利；
(六)法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。
五、合理控制兩融規(guī)模；
意見(jiàn)稿的第二十條指出證券公司融資融券的金額不得超過(guò)其凈資本的4倍。證券公司向單一客戶(hù)和單一證券的融資、 融券的金額占其凈資本的比例等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)， 應(yīng)當(dāng)符合證監(jiān)會(huì)和證券交易所的規(guī)定。
六、強(qiáng)化投資者保護(hù)，證券公司需充分向投資者揭示風(fēng)險(xiǎn)；
七、放寬機(jī)構(gòu)投資者參與兩融的規(guī)定；
征求意見(jiàn)稿的第二十條指出，對(duì)未按照要求提供有關(guān)情況、從事證券交易時(shí)間不足半年 、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、最近 20 個(gè)交易日的日均證券類(lèi)資產(chǎn)低于 50萬(wàn)元或者有重大違約記錄的客戶(hù)，以及本公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。
專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者參與融資、融券，可不受前款從事證券交易時(shí)間、證券類(lèi)資產(chǎn)的條件限制。相對(duì)來(lái)說(shuō)，對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者參與兩融的規(guī)定放寬了。
八、允許兩融合理展期；
征求意見(jiàn)稿的第十四條明確指出在融資融券合約到期前，證券公司可以根據(jù)客戶(hù)的申請(qǐng)為客戶(hù)辦理展期，每次展期期限不得超過(guò)證券交易所規(guī)定的期限。
九、優(yōu)化兩融擔(dān)保物違約處置方式和標(biāo)準(zhǔn)。
【點(diǎn)評(píng)】
《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》中對(duì)證券公司六種行為的禁止，一方面是要求券商開(kāi)展兩融業(yè)務(wù)更為規(guī)范，另一方面也是為了更好地保護(hù)投資者的利益。
而其中明令要求近20日證券資產(chǎn)不得低于50w，無(wú)疑是對(duì)一些券商的融資融券業(yè)務(wù)敲響了警鐘，據(jù)每日經(jīng)濟(jì)報(bào)道14年已有部分券商暗中將門(mén)檻降至“開(kāi)戶(hù)滿(mǎn)六個(gè)月，資產(chǎn)達(dá)到10萬(wàn)元以上”。
另外一個(gè)備受大家關(guān)注的重點(diǎn)在于，原先媒體報(bào)道的“不得超過(guò)其凈資本的4倍”首次得到正式確認(rèn)。據(jù)測(cè)算，按此規(guī)定，目前十大券商的兩融余額僅剩5000億左右，可能在2個(gè)半月內(nèi)耗盡。
最后一點(diǎn)，兩融展期的放開(kāi)無(wú)疑有利于促進(jìn)投資者從短期炒作向長(zhǎng)期投資的轉(zhuǎn)變?？伤闶且粋€(gè)不大不小的利好。
證監(jiān)會(huì)再次重申證券公司不得為場(chǎng)外配資提供接口
證監(jiān)會(huì)重申，券商不得利用網(wǎng)站接口，為任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人開(kāi)展場(chǎng)外配資活動(dòng)，為非法證券活動(dòng)提供便利。
【點(diǎn)評(píng)】
嚴(yán)控場(chǎng)外配資，無(wú)疑是為了防范風(fēng)險(xiǎn)。在場(chǎng)外配資人士看來(lái)，因券商自查而導(dǎo)致萬(wàn)億資金大撤退的現(xiàn)象并不太可能發(fā)生。不過(guò)，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)以及A股行情發(fā)展至今，場(chǎng)外配資機(jī)構(gòu)的展業(yè)困難也在加大，杠桿資金入市增速將因此下降。華泰證券認(rèn)為“別人眼里是悲觀，我們看到是長(zhǎng)牛希望。”
證監(jiān)會(huì)從快從嚴(yán)查處違法違規(guī)行為
證監(jiān)會(huì)2015證監(jiān)法網(wǎng)專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)啟動(dòng)以來(lái)，對(duì)已經(jīng)部署的50起案件深入推進(jìn)，19起案件取得重大進(jìn)展。在這期間，已對(duì)20名違法犯罪人員限制出境。下一步，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)集中部署特定領(lǐng)域的典型案件，從快從嚴(yán)查處已經(jīng)部署的案件，有關(guān)案件的進(jìn)展情況將及時(shí)向社會(huì)公布。
證監(jiān)會(huì)對(duì)長(zhǎng)江證券研報(bào)違規(guī)出具警示函
近日多家媒體報(bào)道印花稅調(diào)整有關(guān)文章，證監(jiān)會(huì)表示，長(zhǎng)江證券未與研報(bào)刊載機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議，致使報(bào)道篡改了內(nèi)容，反映了長(zhǎng)江證券內(nèi)部控制制度未能有效執(zhí)行，違反了證券公司投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)刊載或者轉(zhuǎn)發(fā)研究報(bào)告或者摘要應(yīng)簽訂協(xié)議約定的規(guī)定。
證監(jiān)會(huì)發(fā)布非法從事證券期貨活動(dòng)的機(jī)構(gòu)和網(wǎng)站名單
非法證券期貨活動(dòng)涉及面廣、欺騙性強(qiáng)、危害性大、蔓延速度快，是經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活中的毒瘤。為進(jìn)一步做好防范非法證券期貨活動(dòng)工作，保護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益，證監(jiān)會(huì)建立了非法從事證券期貨活動(dòng)的機(jī)構(gòu)和網(wǎng)站名單，對(duì)近年來(lái)發(fā)現(xiàn)的從事非法證券期貨活動(dòng)的機(jī)構(gòu)和網(wǎng)站，通過(guò)證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站進(jìn)行公開(kāi)曝光。
證監(jiān)會(huì)將與MSCI成立聯(lián)合小組，促進(jìn)A股早日納入
本周三MSCI公布，A股暫未納入MSCI指數(shù)。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸介紹，A股納入國(guó)際指數(shù)，可以提高市場(chǎng)運(yùn)行水平，改善公司治理，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，國(guó)際投資者參與我國(guó)市場(chǎng)將引導(dǎo)資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。證監(jiān)會(huì)將與MSCI成立聯(lián)合小組，共同努力，早日促進(jìn)我國(guó)A股納入MSCI指數(shù)。
證監(jiān)會(huì)將大力加強(qiáng)資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸12日表示，證監(jiān)會(huì)將立足資本市場(chǎng)，重點(diǎn)圍繞打擊對(duì)違法行為的處置力度，在關(guān)鍵領(lǐng)域開(kāi)展誠(chéng)信建設(shè)，重點(diǎn)針對(duì)上市公司、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等失信的聯(lián)合懲戒機(jī)制，加大誠(chéng)信建設(shè)的力度，不斷提高資本市場(chǎng)的誠(chéng)信水平。
禁止主辦券商為新三板投資者墊資開(kāi)戶(hù)
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸12日表示，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，對(duì)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有重要作用。為進(jìn)一步加強(qiáng)新三板投資者適當(dāng)性管理，禁止主辦券商為客戶(hù)墊資開(kāi)戶(hù)等行為，下一步，證監(jiān)會(huì)將嚴(yán)格貫徹有關(guān)精神，嚴(yán)格執(zhí)法，對(duì)虛假披露，內(nèi)幕盤(pán)交易，操縱市場(chǎng)的違法違規(guī)行為采取處罰措施。(中金在線綜合證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)、中國(guó)證券網(wǎng)、上海證券報(bào))
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