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日前，有著“中國電商消費分期第一股”美譽的趣店，成功在美國紐交所正式上市。該公司在2017年上半年總營收約為人民幣18.33億元，凈利潤約為9.74億元。趣店以其表現(xiàn)出色的業(yè)績，引發(fā)市場高度關(guān)注。

此外，趣店的市值超過18家上市銀行，上半年利潤超過6家上市銀行，營業(yè)收入則超過了4家上市銀行。就是這家?guī)缀跻c銀行媲美的公司，這兩天卻引發(fā)市場質(zhì)疑和爭論。

趣店成立于2014年4月，其前身是“趣分期”，主要從事“校園貸”業(yè)務(wù)。而目前主要業(yè)務(wù)為“現(xiàn)金貸”和消費分期貸款?，F(xiàn)金貸是互聯(lián)網(wǎng)金融中的一種小額現(xiàn)金貸款，貸款審批快、放款快，期限短、利率高，覆蓋的人群主要是銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)沒有觸及的人群。

從表面上看，現(xiàn)金貸是打著“普金融惠”的旗號，但實質(zhì)上“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)背后存在著較大的法律風(fēng)險。第一，“現(xiàn)金貸”平臺向借款人收取高額利息以及滯納金，若產(chǎn)生糾紛，向法院主張約定的利息和罰金，將不能完全得到法院的支持。

第二，“現(xiàn)金貸”是平臺向借款人提供的一種不設(shè)擔(dān)保、不設(shè)抵押的信用貸款，且針對的借款人群大多為沒有穩(wěn)定經(jīng)濟來源又不能控制自己欲望的人，一旦發(fā)生糾紛，訴諸法院，執(zhí)行將會存在很大的難度。

第三，“現(xiàn)金貸”平臺經(jīng)常會對逾期借款人采取暴力的催收手段，與之前被監(jiān)管部門叫停的“校園貸”如出一轍。而一旦了讓催討過度，直接參與催收的平臺工作人員以及平臺的負責(zé)人或?qū)⒚媾R刑事責(zé)任。

為此，很多投資者不禁要問，現(xiàn)金貸究竟由誰來監(jiān)管？實際上，與現(xiàn)金貸最為接近的是網(wǎng)絡(luò)小貸，通過獲取這張金融牌照，這些公司就可獲得放貸資格。不過，即使有了網(wǎng)絡(luò)小貸牌照也不能算是“有照企業(yè)”，因為網(wǎng)絡(luò)小貸牌照并非正式的金融牌照，而是由地方金融辦批設(shè)的為金融牌照。

所以，對于地方監(jiān)管部門來說，雖然有權(quán)發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，但是企業(yè)卻做的是線上業(yè)務(wù)，不僅業(yè)務(wù)面會被拓寬，而且業(yè)務(wù)涉及全國范圍，所以地方政府肯定是“鞭長莫及”。但若是完全讓銀監(jiān)會來監(jiān)管，那也不太現(xiàn)實，因為發(fā)放金融牌照的是地方金融辦，要讓銀監(jiān)會一家監(jiān)管也是勉為其難。

盡管如此，各監(jiān)管部門對于現(xiàn)金貸監(jiān)管正在不斷加大。央行副行長易綱近日公開表示，普惠金融必須依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)，要警惕打著“普惠金融”旗號的違規(guī)和欺詐行為，凡是搞金融都要持牌經(jīng)營，都要納入監(jiān)管。今年4月10日，中國銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》，其中第二十九條明確提到：做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動的清理整頓工作。

對此，筆者認為，現(xiàn)金貸是一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，即使是網(wǎng)絡(luò)小貸也并不足以囊括其所有業(yè)務(wù)，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)目前尚處于監(jiān)管的空白地帶，如何對其定性，并讓其健康發(fā)展就顯得尤為重要。如若監(jiān)管不能及時跟上，現(xiàn)金貸很可能重蹈“校園貸”覆轍。那么，各監(jiān)管部門又該如何協(xié)調(diào)力量，做好對“現(xiàn)金貸”的監(jiān)管呢？

首先，各地互金行業(yè)協(xié)會對會員單位涉及“現(xiàn)金貸”的業(yè)務(wù)要進行摸底排查。要基本弄清楚，當?shù)赜卸嗌偌一ソ鹌髽I(yè)從事“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)，并且統(tǒng)計出大致的“現(xiàn)金貸”的規(guī)模和放貸的利率。同時，還要勒令叫停那些沒有“網(wǎng)絡(luò)小貸”業(yè)務(wù)的企業(yè)退出“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)。

再者，現(xiàn)金貸目前處于監(jiān)管盲區(qū)。銀監(jiān)會等相關(guān)部門，要盡快出臺“現(xiàn)金貸”的監(jiān)管細則，這樣讓更多的網(wǎng)貸企業(yè)了解“現(xiàn)金貸”的業(yè)務(wù)邊界和法律底線，以及風(fēng)控要求。相信只要做到有章可循，監(jiān)管到位，現(xiàn)金貸就會走上規(guī)范化道路。

最后，各地方金融辦要提高網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的發(fā)放門檻，之前由于網(wǎng)絡(luò)小貸牌照門檻過低，造成了現(xiàn)金貸的亂象叢生。

同時，央行與銀監(jiān)會也要協(xié)調(diào)地方金融辦一起對“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)進行更嚴格的監(jiān)管。只有從中央到地方上下配合，從事中、事后入手來監(jiān)管“現(xiàn)金貸”，那么互金企業(yè)就可以放開手做“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)了。

本文由平說財經(jīng)（微信ID：bzzcaijing）供稿，觀點犀利、時效性強，財經(jīng)愛好者喜愛內(nèi)參！