1
消費(fèi)類企業(yè)
IPO盡職調(diào)查工作指南
消費(fèi)類企業(yè)的主要特點(diǎn)是以品牌的形式建立與終端消費(fèi)者的關(guān)系，擁有較為復(fù)雜多樣的供應(yīng)鏈體系及銷售渠道網(wǎng)絡(luò)。
一、銷售情況及銷售收入
（一）關(guān)于銷售模式
收集相關(guān)行業(yè)資料，并與發(fā)行人董監(jiān)高人員及行業(yè)專家進(jìn)行訪談，了解發(fā)行人所屬行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式，調(diào)查行業(yè)企業(yè)采用的主要銷售模式。針對(duì)消費(fèi)類企業(yè)涉及的線上及線下直銷、經(jīng)銷、代銷、加盟、電商入倉(cāng)等經(jīng)營(yíng)模式，結(jié)合發(fā)行人的行業(yè)屬性和企業(yè)規(guī)模等情況，了解發(fā)行人采用的具體銷售模式及與同行業(yè)可比公司的差異情況，調(diào)查各銷售模式的管理制度是否健全，分析其采用該種模式的商業(yè)邏輯合理性和可能引致的風(fēng)險(xiǎn)，分析發(fā)行人對(duì)銷售模式披露的準(zhǔn)確、完整性，以及發(fā)行人對(duì)相關(guān)銷售模式劃分依據(jù)及合理性。關(guān)注相關(guān)銷售模式收入確認(rèn)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。了解發(fā)行人銷售模式變動(dòng)的原因及主要風(fēng)險(xiǎn)，以及對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力的影響。
（二）關(guān)于線上直營(yíng)模式
通過(guò)取得發(fā)行人涉及的各平臺(tái)的名稱、收入金額、交易頻次、平均單次交易金額、客戶數(shù)量、人均消費(fèi)金額等明細(xì)，分析發(fā)行人是否存在刷單情形，發(fā)行人的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)與同行業(yè)可比公司比較是否合理，是否存在單個(gè)賬戶大額采購(gòu)的情形，單個(gè)賬戶大額采購(gòu)的原因及合理性；關(guān)注發(fā)行人運(yùn)費(fèi)與銷售額或銷售量的匹配性，關(guān)注發(fā)行人單件運(yùn)費(fèi)、單位重量運(yùn)費(fèi)的變化情況的合理性。對(duì)部分規(guī)范性不足的線上平臺(tái)，無(wú)法完整獲取前述數(shù)據(jù)信息的，需論述發(fā)行人通過(guò)該平臺(tái)開展業(yè)務(wù)的必要性，訪談平臺(tái)方以確認(rèn)其無(wú)法完整提供前述數(shù)據(jù)信息的原因和合理性，并通過(guò)發(fā)行人可以掌握的物流收件方信息、開票信息等數(shù)據(jù)信息進(jìn)行替代分析。
對(duì)于主要通過(guò)線上模式開展業(yè)務(wù)的發(fā)行人，應(yīng)核查發(fā)行人報(bào)告期應(yīng)用的信息系統(tǒng)情況，包括系統(tǒng)名稱、開發(fā)人、基本架構(gòu)、主要功能、應(yīng)用方式、各層級(jí)數(shù)據(jù)瀏覽或修改權(quán)限等，分析經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的完整性、準(zhǔn)確性及是否存在被篡改風(fēng)險(xiǎn)，并與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比對(duì)，核查發(fā)行人信息系統(tǒng)可靠性；對(duì)線上銷售業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行控制測(cè)試、抽樣測(cè)試、電話回訪及獲得IT審計(jì)報(bào)告等方式對(duì)發(fā)行人線上直銷收入真實(shí)性進(jìn)行核查。應(yīng)盡量獲取客戶交易數(shù)據(jù)并核查是否與發(fā)行人數(shù)據(jù)匹配?；谛畔⑾到y(tǒng)對(duì)日常業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的重要性，鼓勵(lì)對(duì)線上模式收入占比小于30%的發(fā)行人，同樣執(zhí)行信息系統(tǒng)可靠性專項(xiàng)核查。
（三）關(guān)于線下直營(yíng)模式
取得線下直營(yíng)店增加和減少的數(shù)量、各直營(yíng)店的經(jīng)營(yíng)年限及對(duì)應(yīng)的銷售額及銷售量、營(yíng)業(yè)面積、租金水平、租賃期限、裝修費(fèi)用、員工人數(shù)等基本信息，分析上述指標(biāo)是否符合行業(yè)慣例和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)。對(duì)于關(guān)閉門店的情況，分析相關(guān)門店基本情況、關(guān)店的原因，了解發(fā)行人線下直營(yíng)店擴(kuò)展計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)關(guān)閉情況，是否存在因管理不善、各直營(yíng)店未遵守公司內(nèi)部管理制度等因素而導(dǎo)致對(duì)發(fā)行人品牌和日常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響的情況。
關(guān)注線下直營(yíng)店的消費(fèi)頻次、次均消費(fèi)金額、單店銷售額、單店銷量、坪效等主要運(yùn)營(yíng)指標(biāo)變化情況的合理性，是否存在異常情形。核查店鋪現(xiàn)金收款情況、是否已配備現(xiàn)代化收銀信息系統(tǒng)并建立相關(guān)管理制度、相關(guān)系統(tǒng)運(yùn)行情況等。對(duì)于線下直營(yíng)模式已建立信息系統(tǒng)的發(fā)行人，適當(dāng)參考線上模式的核查方法對(duì)其信息系統(tǒng)進(jìn)行核查。
通過(guò)訪談發(fā)行人管理層、查閱銷售原始憑證、實(shí)地查看線下直營(yíng)店經(jīng)營(yíng)情況、客流量及現(xiàn)金收款情況等方式，分析是否與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在明顯差異。
（四）關(guān)于經(jīng)銷（加盟）模式
分析經(jīng)銷商（含加盟商）進(jìn)入、退出及存續(xù)情況，與發(fā)行人持續(xù)存在業(yè)務(wù)往來(lái)的經(jīng)銷商數(shù)量及銷售收入情況，大額經(jīng)銷商退出的主要原因，經(jīng)銷商與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，經(jīng)銷商是否為行業(yè)專業(yè)的經(jīng)銷商，其是否專門銷售發(fā)行人產(chǎn)品，經(jīng)銷商具體業(yè)務(wù)模式及采取經(jīng)銷商模式的必要性，對(duì)經(jīng)銷商選取標(biāo)準(zhǔn)及日常管理情況，核查經(jīng)銷商整體變動(dòng)及穩(wěn)定性情況；分析經(jīng)銷/加盟終端門店的新開、關(guān)閉及轉(zhuǎn)讓情況，是否存在區(qū)域或門店所屬加盟商頻繁變動(dòng)的情況，分析直營(yíng)門店與加盟門店是否存在相互轉(zhuǎn)換的情況及其主要原因與合理性。
關(guān)于發(fā)行人經(jīng)銷模式相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)：通過(guò)分析發(fā)行人通過(guò)經(jīng)銷商模式實(shí)現(xiàn)的銷售比例和毛利是否顯著大于同行業(yè)可比公司，經(jīng)銷模式毛利率和其他銷售模式是否存在較大差異，對(duì)經(jīng)銷商的信用政策是否顯著寬松于其他銷售模式，對(duì)經(jīng)銷商的銷售收入分布情況、地區(qū)分布情況、平均銷售收入，是否存在銷售金額變動(dòng)較大的情況，發(fā)行人對(duì)經(jīng)銷商銷售指標(biāo)的設(shè)置政策，返利政策的設(shè)置原則，前十大經(jīng)銷商客戶或根據(jù)發(fā)行人具體情況確定的主要經(jīng)銷商客戶銷售金額變動(dòng)較大的原因及合理性，經(jīng)銷商返利金額與銷售額的匹配性，經(jīng)銷商是否存在期末突擊采購(gòu)的情況，發(fā)行人經(jīng)銷主要合同條款，如回款方式、市場(chǎng)價(jià)格體系、亂價(jià)及竄貨處罰、品牌授權(quán)、運(yùn)費(fèi)歸屬、退換貨條款（包括終端用戶退換貨責(zé)任歸屬）、是否繳納保證金等以及退換貨、罰款會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)要求，核查發(fā)行人經(jīng)銷模式銷售收入真實(shí)準(zhǔn)確完整性。
關(guān)于經(jīng)銷商終端銷售的實(shí)現(xiàn)情況：了解發(fā)行人是否存在信息管理或業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)可以查看經(jīng)銷商存貨、銷售情況，是否存在退換貨條款及報(bào)告期實(shí)際退換貨情況。通過(guò)發(fā)詢證函、走訪代表性客戶、進(jìn)行電話訪談、抽樣查看經(jīng)銷商對(duì)外銷售原始憑證、查看經(jīng)銷商庫(kù)存等方式了解經(jīng)銷商終端銷售情況，對(duì)其進(jìn)行穿透核查。針對(duì)經(jīng)銷商下游銷售網(wǎng)絡(luò)較為復(fù)雜、終端客戶較為分散的情況，可通過(guò)聘請(qǐng)第三方中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行終端訪談等工作，確認(rèn)經(jīng)銷商向下游客戶銷售是否真實(shí)發(fā)生，經(jīng)銷商向下游客戶銷售規(guī)模是否與對(duì)發(fā)行人采購(gòu)規(guī)模匹配等。對(duì)于銷售數(shù)量龐大、單件貨值較低、難以辨認(rèn)終端客戶的商品，終端核查執(zhí)行到能夠通過(guò)有效手段追溯到的末端（如經(jīng)銷商出貨后下游渠道無(wú)法追溯的，以經(jīng)銷商銷售出貨環(huán)節(jié)作為核查終端）。通過(guò)核查合同內(nèi)容、對(duì)客戶進(jìn)行訪談、分析退換貨政策及歷史退換貨數(shù)據(jù)（例如是否約定非質(zhì)量問(wèn)題不能退換貨且報(bào)告期內(nèi)退換貨比例極低）、信用政策（例如是否先款后貨或賬期非常短）等方式，從實(shí)質(zhì)上區(qū)分經(jīng)銷商和貿(mào)易類客戶。對(duì)于不構(gòu)成經(jīng)銷模式的貿(mào)易類客戶，以貿(mào)易類客戶銷售出貨環(huán)節(jié)作為核查終端。
（五）關(guān)于未開票收入情況
通過(guò)訪談、取得報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人的增值稅納稅申報(bào)表以及稅務(wù)系統(tǒng)的開票明細(xì)等資料，并與發(fā)行人的賬面收入進(jìn)行核對(duì)，核查是否存在未開票銷售的情況。取得報(bào)告期內(nèi)未開票收入的明細(xì)，并分析其客戶特征及消費(fèi)習(xí)慣，除終端消費(fèi)客戶、個(gè)人客戶等因消費(fèi)場(chǎng)景和交易習(xí)慣等合理原因而未開具發(fā)票外，是否存在其他無(wú)合理原因而未開票的異常交易客戶；分析發(fā)行人未開票收入的金額及比例情況是否符合行業(yè)慣例，與同行業(yè)可比公司相比是否存在顯著差異；抽查發(fā)行人及重要子公司的納稅申報(bào)表，將未開票收入明細(xì)與增值稅納稅申報(bào)表、納稅申報(bào)表進(jìn)行核對(duì)，核查是否將該部分收入作為無(wú)票收入進(jìn)行申報(bào)；針對(duì)未開票的客戶，選取樣本進(jìn)行控制測(cè)試，核查合同、訂單、出庫(kù)單、運(yùn)輸單、收款單據(jù)等主要憑證，核查發(fā)行人針對(duì)無(wú)票收入客戶的內(nèi)部控制是否有效執(zhí)行；通過(guò)走訪主管稅務(wù)機(jī)關(guān)、取得報(bào)告期內(nèi)納稅情況合規(guī)證明等方式，核查發(fā)行人是否存在稅務(wù)重大違法違規(guī)行為；分析主要客戶各期開票金額與銷售收入的匹配情況，在考慮跨期開票差異情況后，分析主要客戶是否存在開票金額與實(shí)際銷售金額不匹配的情況。
（六）關(guān)于返利及折扣
取得報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人的返利計(jì)提政策及商業(yè)折扣政策，取得報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人計(jì)提的返利金額明細(xì)及商業(yè)折扣政策，復(fù)核其金額計(jì)算是否與相關(guān)政策相符；將報(bào)告期各期發(fā)行人返利計(jì)提金額及其占相應(yīng)收入的比例進(jìn)行計(jì)算，并分析返利金額占比是否存在異常變化且無(wú)合理原因的情形，返利計(jì)提金額及其占相應(yīng)收入的比例與同行業(yè)可比公司相比是否存在顯著異常且無(wú)合理原因；核查發(fā)行人返利的會(huì)計(jì)處理方式，是否與同行業(yè)可比公司存在顯著差異，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注公司前十大客戶或根據(jù)發(fā)行人具體情況確定的主要客戶中返利及商業(yè)折扣金額與公司既定政策存在顯著差異的客戶，核查該客戶與發(fā)行人是否存在潛在關(guān)聯(lián)關(guān)系、是否存在利益輸送等情形。
（七）關(guān)于現(xiàn)金銷售
通過(guò)訪談、查看發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)現(xiàn)金日記賬，核查發(fā)行人是否存在現(xiàn)金銷售的情形；針對(duì)報(bào)告期內(nèi)的發(fā)行人現(xiàn)金銷售明細(xì)，通過(guò)訪談等方式了解通過(guò)現(xiàn)金進(jìn)行交易的原因，并分析其合理性，是否符合行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)或經(jīng)營(yíng)模式（如線下商業(yè)零售、向農(nóng)戶采購(gòu)、日常零散產(chǎn)品銷售或采購(gòu)支出等）；分析報(bào)告期內(nèi)現(xiàn)金交易比例及其變動(dòng)情況是否整體處于合理范圍內(nèi)，近三年一期一般不超過(guò)同行業(yè)平均水平或與類似公司不存在重大差異（如能獲取可比數(shù)據(jù)）；存在現(xiàn)金交易的客戶是否為發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方；對(duì)存在現(xiàn)金交易的客戶進(jìn)行控制測(cè)試，核查其合同、訂單、出庫(kù)單、運(yùn)輸單、現(xiàn)金收款單、發(fā)票、現(xiàn)金存款單等單據(jù)，核查發(fā)行人對(duì)現(xiàn)金交易內(nèi)部控制的有效性及現(xiàn)金交易的可驗(yàn)證性，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注收取的現(xiàn)金是否在賬面明確、完整記錄并及時(shí)入賬、是否及時(shí)存入銀行、是否存在坐支現(xiàn)金等情形；在選取走訪、函證、抽樣測(cè)試等實(shí)質(zhì)性程序的樣本時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)選取存在現(xiàn)金交易的客戶，適當(dāng)增加現(xiàn)金交易客戶的樣本數(shù)量，驗(yàn)證交易的真實(shí)性。
（八）關(guān)于經(jīng)銷商（加盟商）廣告宣傳
通過(guò)訪談、網(wǎng)絡(luò)核查等方式核查發(fā)行人的經(jīng)銷商（加盟商）是否存在使用發(fā)行人商號(hào)的情形，雙方是否簽訂相關(guān)授權(quán)協(xié)議（特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議）并在協(xié)議中明確雙方的權(quán)利和義務(wù)；關(guān)注使用發(fā)行人商號(hào)或商標(biāo)的經(jīng)銷商（加盟商）是否存在重大違法違規(guī)行為，是否對(duì)發(fā)行人的品牌形象及商譽(yù)存在重大損壞，是否影響發(fā)行人日常經(jīng)常業(yè)務(wù)的正常開展；抽查發(fā)行人與前十大經(jīng)銷商（加盟商）或根據(jù)發(fā)行人具體情況確定的主要經(jīng)銷商（加盟商）簽訂的相關(guān)協(xié)議，了解雙方就授權(quán)區(qū)域內(nèi)的品牌營(yíng)銷費(fèi)用推廣的責(zé)任和費(fèi)用承擔(dān)的約定，相關(guān)費(fèi)用金額是否在賬面完整和準(zhǔn)確記錄，經(jīng)銷商（加盟商）使用發(fā)行人商號(hào)或商標(biāo)開展的營(yíng)銷活動(dòng)、制作的廣告宣傳制品是否超過(guò)雙方協(xié)議的相關(guān)規(guī)定，是否符合廣告法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。
（九）關(guān)注經(jīng)銷商（加盟商）是否為發(fā)行人前（現(xiàn)）員工開立的，取得報(bào)告期內(nèi)各期公司的員工名冊(cè)，以及報(bào)告期各期發(fā)行人主要客戶（原則上建議覆蓋各期前十大客戶或根據(jù)發(fā)行人具體情況確定的主要客戶及采取科學(xué)的抽樣方法抽取的其他客戶）及其股東、董監(jiān)高名單，并將兩者進(jìn)行比對(duì)，核查是否存在公司前員工或現(xiàn)員工成為發(fā)行人客戶的情況；針對(duì)報(bào)告期內(nèi)的前（現(xiàn)）員工客戶，分析發(fā)行人對(duì)其銷售金額變化、銷售公允性及信用政策情況，是否存在銷售金額快速增長(zhǎng)而無(wú)合理原因、銷售毛利率及單價(jià)與其他客戶存在重大差異、信用政策與其他客戶存在顯著不同等異常情形；對(duì)金額較大的前（現(xiàn)）員工客戶進(jìn)行實(shí)地走訪，了解其離職及成為發(fā)行人客戶的原因、背景，其自身經(jīng)營(yíng)情況、對(duì)外銷售規(guī)模、庫(kù)存情況，是否實(shí)質(zhì)上受發(fā)行人控制，是否與發(fā)行人存在潛在關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人對(duì)該客戶銷售的產(chǎn)品是否能夠?qū)崿F(xiàn)最終銷售。
二、采購(gòu)情況
（一）對(duì)于涉及現(xiàn)金采購(gòu)或向個(gè)人采購(gòu)的，了解現(xiàn)金采購(gòu)或向個(gè)人采購(gòu)時(shí)成本核算的原則和依據(jù)，是否符合行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)或經(jīng)營(yíng)模式，分析是否具有必要性和合理性；了解相關(guān)交易的供應(yīng)商是否為發(fā)行人關(guān)聯(lián)方，分析是否與實(shí)際控制人、董監(jiān)高等主要關(guān)聯(lián)方存在資金往來(lái)；了解現(xiàn)金采購(gòu)或向個(gè)人采購(gòu)對(duì)發(fā)行人內(nèi)部控制有效性的影響，審計(jì)機(jī)構(gòu)是否已對(duì)現(xiàn)金采購(gòu)和向個(gè)人供應(yīng)商采購(gòu)的相關(guān)內(nèi)部控制有效性發(fā)表明確核查意見；核查現(xiàn)金采購(gòu)或向個(gè)人采購(gòu)比例及其變動(dòng)情況是否整體處于合理范圍；了解發(fā)行人為減少現(xiàn)金采購(gòu)和向個(gè)人供應(yīng)商采購(gòu)所采取的改進(jìn)措施及進(jìn)展情況。
（二）對(duì)于企業(yè)存在的涉農(nóng)采購(gòu)，通過(guò)訪談發(fā)行人相關(guān)人員以及涉農(nóng)采購(gòu)的主要供應(yīng)商，了解發(fā)行人是否取得農(nóng)戶的自產(chǎn)自銷證明文件和身份證明文件，核查發(fā)行人是否取得稅務(wù)局代開的相關(guān)發(fā)票或開具農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)發(fā)票。
（三）核查消費(fèi)類企業(yè)是否存在客戶指定相關(guān)供應(yīng)商的情形，了解報(bào)告期內(nèi)涉及客戶的名稱、項(xiàng)目名稱、指定供應(yīng)商、指定原材料種類、采購(gòu)數(shù)量及價(jià)格等；分析指定供應(yīng)商涉及的采購(gòu)金額及占比、是否屬于受托加工業(yè)務(wù)、是否涉及來(lái)料加工業(yè)務(wù)；了解涉及的采購(gòu)、銷售的會(huì)計(jì)處理情況，收入是總額法還是凈額法確認(rèn)，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。核查供應(yīng)商是否存在同為發(fā)行人客戶的情況，獲取相關(guān)采購(gòu)、銷售的具體金額、交易數(shù)量及單位價(jià)格，核查相關(guān)交易的具體背景及其合理性、公允性。
三、生產(chǎn)情況
（一）對(duì)于存在外協(xié)生產(chǎn)的，了解發(fā)行人主要外協(xié)供應(yīng)商基本情況，包括名稱、設(shè)立時(shí)間、股權(quán)結(jié)構(gòu)、董監(jiān)高情況、主營(yíng)業(yè)務(wù)、外協(xié)內(nèi)容、發(fā)行人采購(gòu)金額和大致占比；
（二）了解發(fā)行人向主要外協(xié)供應(yīng)商采購(gòu)占外協(xié)供應(yīng)商銷售金額比重，分析是否存在成立時(shí)間較短或業(yè)務(wù)主要依賴發(fā)行人的外協(xié)供應(yīng)商（若存在此類外協(xié)供應(yīng)商，重點(diǎn)核查其與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系情況）。調(diào)查外協(xié)加工的具體工序及采用外協(xié)加工的原因，分析外協(xié)模式是否符合行業(yè)慣例，以及是否涉及到關(guān)鍵工序或關(guān)鍵技術(shù)；
（三）調(diào)查主要委外加工商采購(gòu)金額及占比、外協(xié)加工的定價(jià)依據(jù)及交易價(jià)格的公允性，外協(xié)廠商是否與公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在對(duì)外協(xié)廠商的嚴(yán)重依賴；結(jié)合外協(xié)加工產(chǎn)品數(shù)量、外協(xié)加工費(fèi)單價(jià)以及公司產(chǎn)品工藝變化情況等分析報(bào)告期內(nèi)外協(xié)加工費(fèi)的變動(dòng)原因及合理性；
（四）核查外協(xié)廠商的實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)方是否為發(fā)行人前（現(xiàn)）員工的情況，核查相關(guān)廠商的具體合作背景及其合理性、公允性；調(diào)查外協(xié)供應(yīng)商是否存在為發(fā)行人代墊成本、費(fèi)用的情形，是否存在與發(fā)行人、實(shí)際控制人、關(guān)系密切的家庭成員的大額異常資金往來(lái)。
四、存貨
（一）關(guān)于存貨，取得報(bào)告期各期末的存貨構(gòu)成情況、庫(kù)齡分布情況，計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率及存貨占資產(chǎn)總額的比例情況，分析存貨庫(kù)齡結(jié)構(gòu)的合理性，核查存貨的期后結(jié)轉(zhuǎn)情況，并與同行業(yè)可比公司進(jìn)行比較是否存在顯著差異；核查存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方法是否合理、提取數(shù)額是否充分，發(fā)出存貨的成本計(jì)量方法是否合理，存貨計(jì)價(jià)是否準(zhǔn)確。
（二）針對(duì)產(chǎn)品存在明顯時(shí)效性的企業(yè)（如品牌服飾、短保質(zhì)期食品）的存貨，對(duì)于與加盟商存在退換貨約定的企業(yè)，通過(guò)抽樣分析其退回商品的后續(xù)銷售情況，核查是否存在大額滯銷情形；應(yīng)當(dāng)了解該類企業(yè)過(guò)期、過(guò)季商品的處理，包括過(guò)期、過(guò)季商品處理的方式及不同方式的銷售金額、價(jià)格策略、過(guò)季商品處理產(chǎn)生的收益/損失。
（三）發(fā)行人存在大額異地存放或由第三方保管或控制的存貨的，可采取函證、實(shí)地檢查等適當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行確認(rèn)或抽盤。發(fā)行人存貨具有一定特殊性的，如其性質(zhì)、價(jià)值、數(shù)量難以判斷的，在確保外部專家勝任能力和獨(dú)立性的基礎(chǔ)上，可以合理采用外部專家意見，并對(duì)外部專家意見履行審慎關(guān)注和必要復(fù)核程序。
（四）因發(fā)行人與電商平臺(tái)、大型商超等代銷渠道進(jìn)行交易而可能導(dǎo)致的存在大額發(fā)出商品的情形，應(yīng)通過(guò)抽查發(fā)行人的送貨單、與交易對(duì)手方的對(duì)賬單、向發(fā)行人客戶發(fā)出函證等方式確認(rèn)期末發(fā)出商品金額的準(zhǔn)確性。
五、銷售費(fèi)用
（一）關(guān)于廣告宣傳費(fèi)用
取得報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人的廣告費(fèi)用明細(xì)，結(jié)合發(fā)行人主要品牌推廣模式及相關(guān)協(xié)議約定，通過(guò)核查發(fā)行人主要的廣告、宣傳投放情況及其對(duì)應(yīng)的費(fèi)用歸集對(duì)報(bào)告期內(nèi)廣告宣傳費(fèi)用各期間分?jǐn)偨痤~的準(zhǔn)確性進(jìn)行核查。
（二）關(guān)于電商費(fèi)用
取得報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人在電商銷售平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷的相關(guān)服務(wù)協(xié)議，了解其計(jì)費(fèi)規(guī)則及計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)銷量、銷售收入的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算復(fù)核賬面記錄電商費(fèi)用金額是否與相關(guān)規(guī)則及標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算出的金額相一致；對(duì)報(bào)告期各期發(fā)行人電商費(fèi)用金額及其占網(wǎng)絡(luò)銷售收入的比例進(jìn)行分析復(fù)核，是否存在比例發(fā)生異常變化而無(wú)合理原因的情形；對(duì)主要電商平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷供應(yīng)商、電商代運(yùn)營(yíng)服務(wù)供應(yīng)商等進(jìn)行走訪和函證，驗(yàn)證相關(guān)費(fèi)用是否真實(shí)準(zhǔn)確。
六、勞務(wù)用工情況
（一）對(duì)于發(fā)行人涉及勞務(wù)外包情形的
1.取得勞務(wù)外包單位的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營(yíng)許可證等資料，核查是否具備專業(yè)資質(zhì)，勞務(wù)公司經(jīng)營(yíng)和人員管理是否合法合規(guī)，是否為獨(dú)立經(jīng)營(yíng)實(shí)體，發(fā)行人與其發(fā)生業(yè)務(wù)交易的背景及是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)。
2.核查勞務(wù)公司是否專門或主要為發(fā)行人服務(wù)，如存在，關(guān)注是否具有合理性及必要性、關(guān)聯(lián)關(guān)系的認(rèn)定及披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。應(yīng)遵從實(shí)質(zhì)重于形式的原則對(duì)是否存在關(guān)聯(lián)方進(jìn)行判定和核查。
3.取得發(fā)行人與主要?jiǎng)趧?wù)外包單位簽訂的相關(guān)合同、向勞務(wù)外包單位的費(fèi)用支付憑證等資料，核查勞務(wù)公司的構(gòu)成、變動(dòng)情況及其合理性、勞務(wù)外包合同的主要內(nèi)容是否合法合規(guī)、勞務(wù)外包人員數(shù)量和費(fèi)用變動(dòng)是否與發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相匹配、定價(jià)是否公允、是否存在跨期核算等情形。
4.對(duì)比同行業(yè)公司，發(fā)行人勞務(wù)外包模式是否與行業(yè)相符。鼓勵(lì)基于勞務(wù)外包對(duì)發(fā)行人的重要性，對(duì)勞務(wù)外包公司按照合理的抽樣原則進(jìn)行訪談、函證等程序。
（二）對(duì)于發(fā)行人涉及勞務(wù)派遣情形的
1.取得勞務(wù)派遣單位的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營(yíng)許可證等資料，核查其是否具備專業(yè)資質(zhì)。
2.通過(guò)訪談和現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地考察等方式，了解生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式及用工需求，核查發(fā)行人是否只在臨時(shí)性、輔助性或者替代性的工作崗位上使用被派遣勞動(dòng)者。
3.取得員工花名冊(cè)，核查發(fā)行人使用的被派遣勞動(dòng)者數(shù)量是否超過(guò)用工總量的10%。
4.取得發(fā)行人與勞務(wù)派遣單位簽訂的相關(guān)合同、被派遣勞動(dòng)者社保費(fèi)用的繳納憑證等資料，抽樣訪談勞務(wù)派遣員工，核查被派遣勞動(dòng)者社保費(fèi)用是否繳納、以及其他合同條款是否符合《勞務(wù)派遣暫行規(guī)定》的相關(guān)要求。
七、商業(yè)信用情況
（一）對(duì)于消費(fèi)類企業(yè)
通過(guò)登錄相關(guān)主管部門網(wǎng)站、相關(guān)搜索網(wǎng)站及特定信息查詢網(wǎng)站，了解發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)是否存在產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題或食品安全事故，是否存在媒體重大負(fù)面報(bào)道、消費(fèi)者關(guān)注投訴等問(wèn)題，是否存在因產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題引發(fā)的糾紛或訴訟，相關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題是否損害消費(fèi)者健康、是否對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。
（二）對(duì)于涉及直營(yíng)或加盟門店的消費(fèi)類企業(yè)
保薦人應(yīng)通過(guò)訪談發(fā)行人管理層，取得門店管理相關(guān)制度，查閱加盟店相關(guān)合同，并走訪主要門店，與相關(guān)店員談話，以了解其經(jīng)營(yíng)情況，了解報(bào)告期內(nèi)門店數(shù)量和銷售金額的變化情況及其穩(wěn)定性，了解到對(duì)直營(yíng)店或加盟店的管控情況，關(guān)注其是否存在重大違法、違規(guī)或不誠(chéng)信行為，評(píng)價(jià)其商業(yè)信用，了解報(bào)告期內(nèi)門店數(shù)量和銷售金額的變化情況及其穩(wěn)定性。
八、商標(biāo)
關(guān)于商標(biāo)，取得發(fā)行人擁有的商標(biāo)明細(xì)、被授權(quán)使用的商標(biāo)明細(xì)、授權(quán)他人使用的商標(biāo)明細(xì)，核查發(fā)行人是否擁有其日常產(chǎn)品銷售所需要的主要商標(biāo)；取得發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人擁有的商標(biāo)明細(xì)，核查發(fā)行人是否存在主要商標(biāo)由發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人持有的情形，是否對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性存在重大不利影響；核查公司的核心商標(biāo)是否存在訴訟或仲裁的情形，是否可能對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大影響；關(guān)注是否存在因商號(hào)、商標(biāo)混同或相似的情形及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。
如果存在主要商標(biāo)由控股股東、實(shí)際控制人或其他方授權(quán)發(fā)行人使用，核查該等商標(biāo)對(duì)發(fā)行人的重要程度、未投入發(fā)行人的原因、租賃或授權(quán)使用費(fèi)用的公允性、是否能確保發(fā)行人長(zhǎng)期使用、今后的處置方案等，是否對(duì)發(fā)行人資產(chǎn)完整性和獨(dú)立性構(gòu)成重大不利影響。
2
工程類企業(yè)
IPO盡職調(diào)查工作指南
一、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)
（一）通過(guò)取得發(fā)行人及其子公司各個(gè)法律主體及特定崗位人員所需要的資質(zhì)文件（包括報(bào)告期內(nèi)已到期或更換），并結(jié)合查詢相關(guān)法律法規(guī)、走訪主管部門和客戶、發(fā)行人報(bào)告期簽訂和履行的合同條款等方式，調(diào)查和了解發(fā)行人及其子公司是否具備生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必要的全部業(yè)務(wù)資質(zhì)。
（二）關(guān)注發(fā)行人及其子公司取得的業(yè)務(wù)資質(zhì)的相應(yīng)審批主體、資質(zhì)或證書的有效期，分析和判斷是否存在到期后無(wú)法續(xù)期的風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合相關(guān)資質(zhì)和證書對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響和重要程度判斷若無(wú)法續(xù)期對(duì)發(fā)行人的影響。
（三）了解發(fā)行人及其子公司所擁有的資質(zhì)需要具備的條件，關(guān)注發(fā)行人在獲取相關(guān)資質(zhì)的過(guò)程中是否實(shí)際符合相關(guān)申請(qǐng)條件，業(yè)務(wù)資質(zhì)取得是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)。
（四）取得發(fā)行人報(bào)告期簽訂和履行的主要合同，關(guān)注發(fā)行人是否存在超越資質(zhì)核準(zhǔn)范圍獲取或履行業(yè)務(wù)的情形，若存在超越資質(zhì)經(jīng)營(yíng)的，關(guān)注是否構(gòu)成違法違規(guī)、是否受到或可能受到相關(guān)主管部門的處罰、是否取得了資質(zhì)頒發(fā)部門對(duì)超資質(zhì)經(jīng)營(yíng)的意見，了解所涉業(yè)務(wù)已確認(rèn)收入和合同的履行情況，是否存在可能的訴訟、糾紛及導(dǎo)致合同無(wú)效或被撤銷的情形。
二、業(yè)務(wù)獲得和執(zhí)行的合規(guī)性
（一）通過(guò)查閱發(fā)行人及其子公司經(jīng)營(yíng)資質(zhì)范圍、簽訂和履行的主要業(yè)務(wù)合同、招投標(biāo)文件及項(xiàng)目執(zhí)行管理文件，實(shí)地走訪項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)及人員、訪談主管部門人員等方式，調(diào)查和了解發(fā)行人業(yè)務(wù)合規(guī)的相關(guān)情況。若發(fā)行人及子公司在報(bào)告期內(nèi)存在受到處罰的情形，需要通過(guò)取得相關(guān)的處罰文件、訪談相關(guān)人員等方式調(diào)查了解處罰原因，是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為，并了解處罰涉及事項(xiàng)的解決措施及影響的消除情況。
（二）通過(guò)查閱相關(guān)的法律法規(guī)、查閱發(fā)行人主要/重要業(yè)務(wù)取得的過(guò)程文件、訪談發(fā)行人和客戶相關(guān)人員了解發(fā)行人客戶的采購(gòu)制度和規(guī)定等方式，核查發(fā)行人業(yè)務(wù)的獲得是否合規(guī)，是否存在應(yīng)投標(biāo)而未投標(biāo)的情形。發(fā)行人的業(yè)務(wù)獲得方式采用招投標(biāo)方式的，還需要調(diào)查了解招投標(biāo)程序是否存在違反《招標(biāo)投標(biāo)法》、《招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》等法律法規(guī)和客戶內(nèi)部規(guī)定的情形，存在上述情形的，應(yīng)分析原因及對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)的影響，關(guān)注是否取得其客戶或主管部門的確認(rèn)文件。
（三）通過(guò)與發(fā)行人客戶進(jìn)行訪談、互聯(lián)網(wǎng)查詢、查閱同行業(yè)公司公開披露的信息等方式，調(diào)查和了解發(fā)行人提供的招投標(biāo)文件是否真實(shí)和完整，以及發(fā)行人采取的招投標(biāo)方式是否與同行業(yè)存在差異。
（四）發(fā)行人在招投標(biāo)過(guò)程中存在和關(guān)聯(lián)方或是其他第三方共同參與投標(biāo)或聯(lián)合參與同一項(xiàng)目投標(biāo)并簽訂合同的情形，保薦人應(yīng)了解共同投標(biāo)的第三方擁有資質(zhì)的情況，調(diào)查相關(guān)方是否存在陪標(biāo)或借用資質(zhì)的情形,了解發(fā)行人與其他各方具體權(quán)責(zé)劃分、工作內(nèi)容及合同金額分配情況，核查發(fā)行人是否對(duì)其他各方存在重大依賴。
（五）保薦人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)查詢、訪談相關(guān)人員，調(diào)查報(bào)告期內(nèi)的銷售費(fèi)用明細(xì)以及發(fā)行人、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及關(guān)鍵崗位人員等主體或人員的銀行賬戶大額或異常資金往來(lái)等方式，核查發(fā)行人是否存在商業(yè)賄賂或不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的情形。
（六）發(fā)行人在業(yè)務(wù)的實(shí)施和開展過(guò)程中若存在將部分專業(yè)工程分包給第三方實(shí)施的，了解專業(yè)分包是否屬于行業(yè)普遍行為。通過(guò)取得相關(guān)主要/重要專業(yè)工程分包合同、查閱相關(guān)法律法規(guī)以及訪談相關(guān)人員的方式，調(diào)查和了解發(fā)行人與分包商責(zé)任的劃分，是否存在違法分包或轉(zhuǎn)包的情形，是否存在將專業(yè)工程分包給不具備相應(yīng)資質(zhì)的單位來(lái)實(shí)施，以及是否存在建設(shè)工程總承包合同中未有約定，又未經(jīng)建設(shè)單位認(rèn)可的情況下，將其承包的部分工程交由其他單位完成的情形。若存在上述情形的，保薦人需要了解上述情形對(duì)應(yīng)的銷售收入的金額及對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)的影響。
（七）調(diào)查和了解發(fā)行人工程施工的全部用工方式，若存在勞務(wù)分包的，需要調(diào)查和了解發(fā)行人與勞務(wù)分包商發(fā)生業(yè)務(wù)交易的背景及是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)、勞務(wù)分包商是否專門為發(fā)行人提供勞務(wù)或?qū)Πl(fā)行人存在重大依賴、勞務(wù)分包商是否具備相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)，以及發(fā)行人與勞務(wù)分包商的合作模式、具體權(quán)利義務(wù)關(guān)系、施工項(xiàng)目管理的內(nèi)部控制措施，包括但不限于合同簽署、施工質(zhì)量、施工項(xiàng)目工程量增減變動(dòng)、工程量計(jì)量與結(jié)算、項(xiàng)目驗(yàn)收等內(nèi)容。
（八）通過(guò)取得發(fā)行人施工質(zhì)量控制制度文件、訪談相關(guān)人員、實(shí)地查看和互聯(lián)網(wǎng)查詢等方式，調(diào)查和了解發(fā)行人施工質(zhì)量的控制措施是否健全、有效，是否能夠保障安全施工和施工質(zhì)量；工程施工是否存在重大質(zhì)量糾紛或潛在糾紛，是否存在群體性質(zhì)量糾紛事件，以及是否存在安全生產(chǎn)事故、是否存在安全生產(chǎn)方面的行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。
三、關(guān)于銷售收入
（一）通過(guò)詢問(wèn)管理層或會(huì)計(jì)師，結(jié)合發(fā)行人的業(yè)務(wù)模式、交易慣例、工程施工合同條款等方式，分析發(fā)行人的履約義務(wù)屬于在某一時(shí)段內(nèi)履行的履約義務(wù)或?qū)儆谠谀骋粫r(shí)點(diǎn)履行的履約義務(wù)。了解同行業(yè)可比公司銷售收入確認(rèn)的一般原則，并結(jié)合發(fā)行人確認(rèn)收入的具體標(biāo)準(zhǔn)，判斷收入確認(rèn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，如發(fā)行人的收入確認(rèn)政策與同行業(yè)可比公司存在較大差異的，了解該差異產(chǎn)生的原因及對(duì)發(fā)行人的影響。了解發(fā)行人履約進(jìn)度的確認(rèn)方法，結(jié)合內(nèi)控措施、合同約定、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、外部依據(jù)等，分析履約進(jìn)度確認(rèn)方法的可靠性和準(zhǔn)確性；了解報(bào)告期內(nèi)主要項(xiàng)目的履約進(jìn)度確認(rèn)依據(jù)，分析采用不同履約進(jìn)度確認(rèn)方法的可能性以及對(duì)收入確認(rèn)的影響，核查是否存在通過(guò)調(diào)整履約進(jìn)度方法調(diào)節(jié)收入的情形。
（二）通過(guò)獲取報(bào)告期內(nèi)主要項(xiàng)目的明細(xì)表，包括項(xiàng)目名稱、合同起始時(shí)間、預(yù)計(jì)完工時(shí)間、合同主要內(nèi)容、合同總收入、預(yù)計(jì)合同總成本、累計(jì)確認(rèn)收入、累計(jì)確認(rèn)成本、當(dāng)期確認(rèn)收入、當(dāng)期確認(rèn)成本、履約進(jìn)度、合同結(jié)算、合同資產(chǎn)、合同負(fù)債等，了解主要項(xiàng)目的收款情況或工程結(jié)算情況、驗(yàn)收周期、實(shí)施周期，分析主要項(xiàng)目的收入確認(rèn)與履約進(jìn)度是否匹配，項(xiàng)目的進(jìn)展情況是否與合同約定一致，是否存在突擊確認(rèn)收入或長(zhǎng)期無(wú)進(jìn)展的項(xiàng)目，項(xiàng)目是否存在糾紛。
（三）通過(guò)取得發(fā)行人主要項(xiàng)目報(bào)告期各季度收入確認(rèn)、成本結(jié)轉(zhuǎn)情況表等方式，核查發(fā)行人是否存在第四季度履約進(jìn)度明顯高于其他季度的情形，是否存在通過(guò)人為操控工程進(jìn)度跨期調(diào)節(jié)業(yè)績(jī)的情形，與履約進(jìn)度確認(rèn)相關(guān)的內(nèi)控制度是否健全并有效執(zhí)行。工程施工中，合同金額、施工方案等合同條款發(fā)生變更的，詢問(wèn)會(huì)計(jì)師，了解合同變更的會(huì)計(jì)處理是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，分析合同變更對(duì)預(yù)算總成本、收入和成本確認(rèn)的影響。
結(jié)合主要工程項(xiàng)目的收入確認(rèn)、工期跨度、履約進(jìn)度情況等，實(shí)地察看主要工程項(xiàng)目的狀態(tài)，檢查是否存在中止、暫停的情形，結(jié)合合同條款、未來(lái)施工計(jì)劃、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等，分析減值準(zhǔn)備計(jì)提的合理性，提取數(shù)額是否充分；與項(xiàng)目經(jīng)理、工程師等施工管理人員進(jìn)行交談，了解工程項(xiàng)目的主要施工流程、項(xiàng)目進(jìn)展、履約進(jìn)度確認(rèn)流程和方法等；必要時(shí)與監(jiān)理單位（如有）或業(yè)主單位的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人員進(jìn)行訪談，了解施工的工程質(zhì)量情況、工程進(jìn)度、是否存在糾紛等。
發(fā)行人采用產(chǎn)出法確認(rèn)履約進(jìn)度的，查閱主要項(xiàng)目業(yè)主單位或監(jiān)理單位出具的工作量確認(rèn)單等資料，檢查工作量確認(rèn)單簽字、蓋章、工作量確認(rèn)截止日等要件的齊備性，分析瑕疵事項(xiàng)（如有）對(duì)收入真實(shí)性和準(zhǔn)確性的影響；計(jì)算并對(duì)比發(fā)行人投入法下的履約進(jìn)度，核查與產(chǎn)出法下的履約進(jìn)度是否存在重大差異，如存在，分析差異的原因和合理性，以及已投入的成本是否可以收回。
發(fā)行人采用投入法確認(rèn)履約進(jìn)度的，需要結(jié)合業(yè)主單位或監(jiān)理單位的工作量確認(rèn)單（如有），分析與發(fā)行人投入法確認(rèn)的履約進(jìn)度是否匹配。業(yè)主單位或監(jiān)理單位未出具工作量確認(rèn)單或報(bào)告期末工作量確認(rèn)單的確認(rèn)數(shù)與履約進(jìn)度存在重大差異的，了解原因和合理性，判斷收入確認(rèn)的充分性和準(zhǔn)確性。
查閱施工合同、工程結(jié)算等資料，詢問(wèn)管理層，了解實(shí)際結(jié)算進(jìn)度和合同結(jié)算進(jìn)度是否一致，存在重大差異的，核查差異的原因，雙方是否存在糾紛，已發(fā)生成本的可回收性以及對(duì)收入確認(rèn)的影響。
走訪主要工程項(xiàng)目的業(yè)主方，了解結(jié)算的方法和依據(jù)、對(duì)賬頻率、結(jié)算進(jìn)度、履約進(jìn)度等情況，實(shí)地查看工程施工的項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)，核查業(yè)主確認(rèn)的履約進(jìn)度與發(fā)行人的收入確認(rèn)是否保持一致。因不可抗力（如疫情）、涉及國(guó)家秘密、業(yè)主方過(guò)于分散等因素，造成無(wú)法實(shí)施實(shí)地走訪或走訪比例無(wú)法滿足前述要求的，應(yīng)慎重判斷無(wú)法實(shí)地走訪的風(fēng)險(xiǎn)，以及采用替代性措施是否可以有效核查項(xiàng)目的實(shí)施情況。
（四）在合理信賴會(huì)計(jì)師已執(zhí)行的函證的基礎(chǔ)上，對(duì)未回函或回函不符的，應(yīng)進(jìn)一步核查原因和合理性，并審慎判斷采用替代性措施是否可以有效驗(yàn)證銷售收入的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。
（五）發(fā)行人存在重大與其他方組成聯(lián)合體共同施工的，通過(guò)了解聯(lián)合施工的原因和合理性。查閱工程承包合同、招投標(biāo)文件等資料，詢問(wèn)管理層或業(yè)主方，了解聯(lián)合施工的工作量、合同金額的分配方式，工作量和合同金額的匹配性，分析是否存在利益交換的情形。對(duì)于重大的聯(lián)合施工工程，通過(guò)實(shí)地察看施工現(xiàn)場(chǎng)，詢問(wèn)監(jiān)理人員、現(xiàn)場(chǎng)施工人員，查閱施工日志等資料，了解聯(lián)合施工雙方的施工現(xiàn)場(chǎng)是否有明確的界限，聯(lián)合施工雙方的工作量是否可區(qū)分，核查是否存在代為施工、混同施工等利益交換的情形。了解聯(lián)合施工雙方工作量的確認(rèn)方法，查閱工作量確認(rèn)單、訪談業(yè)主方或監(jiān)理單位，分析工作量是否可明確區(qū)分，核查發(fā)行人收入確認(rèn)的準(zhǔn)確性。
（六）發(fā)行人存在大額工程變更的，查閱變更前后的合同，詢問(wèn)會(huì)計(jì)師，了解合同變更的會(huì)計(jì)處理是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，分析合同變更對(duì)收入確認(rèn)、毛利率的影響。項(xiàng)目合同存在大額獎(jiǎng)勵(lì)的，結(jié)合合同條款，詢問(wèn)會(huì)計(jì)師，分析會(huì)計(jì)處理是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。
（七）發(fā)行人存在未簽訂合同即開工情況的，了解是否符合行業(yè)慣例、是否符合招投標(biāo)等相關(guān)規(guī)定，核查后續(xù)合同簽訂情況、存貨或合同資產(chǎn)以及銷售收入的確認(rèn)情況，詢問(wèn)會(huì)計(jì)師、管理層，了解會(huì)計(jì)處理是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。
四、關(guān)于銷售成本和毛利
（一）根據(jù)發(fā)行人主要項(xiàng)目的實(shí)施流程。取得主要工程項(xiàng)目管理文件，了解發(fā)行人各類成本的歸集及核算流程，核查發(fā)行人報(bào)告期成本核算的方法是否保持一致。當(dāng)企業(yè)采用投入法中成本法確認(rèn)履約進(jìn)度時(shí)，了解發(fā)行人合同預(yù)計(jì)總成本的估計(jì)方式、調(diào)整方法及調(diào)整頻率，報(bào)告期主要項(xiàng)目的預(yù)計(jì)總成本頻繁調(diào)整或已執(zhí)行完畢項(xiàng)目實(shí)際成本與初始預(yù)計(jì)成本存在重大差異的，分析原因和合理性，分析是否存在操縱利潤(rùn)的情形。
獲取報(bào)告期營(yíng)業(yè)成本明細(xì)表，了解主要項(xiàng)目成本及構(gòu)成情況，包括直接材料、直接人工、分包成本等。存在大額分包成本的，核查分包的定價(jià)是否公允，分包的工作量或勞務(wù)數(shù)量與發(fā)行人的業(yè)績(jī)是否匹配，是否存在跨期核算情形。
（二）計(jì)算發(fā)行人報(bào)告期主要項(xiàng)目的毛利率情況，分析不同項(xiàng)目毛利率、同一項(xiàng)目不同年度毛利率、已完工項(xiàng)目的實(shí)際毛利率與預(yù)計(jì)毛利率的比較情況，毛利率存在重大異常的應(yīng)進(jìn)行重點(diǎn)核查。
（三）取得發(fā)行人的分包情況明細(xì)表和與主要?jiǎng)趧?wù)外包公司簽訂的合同，分析報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與主要分包商的交易變化情況，如存在重大變動(dòng)的，了解變動(dòng)的原因和合理性。
發(fā)行人業(yè)務(wù)分包成本較大的，了解業(yè)務(wù)分包的具體情況，包括報(bào)告期內(nèi)各期分包采購(gòu)金額、分包內(nèi)容、分包商、開工時(shí)間、完工時(shí)間（或報(bào)告期末完工進(jìn)度）、款項(xiàng)支付情況、報(bào)告期末應(yīng)付賬款余額等，并結(jié)合業(yè)務(wù)分包商的成立時(shí)間、建立合作時(shí)間、注冊(cè)資本、注冊(cè)地址、辦公電話、主要管理人員構(gòu)成等情況，核查報(bào)告期主要的分包商是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，業(yè)務(wù)分包對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性的影響。
五、其他
（一）獲取合同資產(chǎn)、合同負(fù)債、合同履約成本明細(xì)表，詢問(wèn)會(huì)計(jì)師，結(jié)合主要工程項(xiàng)目結(jié)算條款、履約進(jìn)度、收入確認(rèn)方法等，了解合同資產(chǎn)、合同負(fù)債、合同履約成本確認(rèn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。
了解合同資產(chǎn)、合同負(fù)債的賬齡情況，如存在長(zhǎng)期未結(jié)轉(zhuǎn)的，分析長(zhǎng)期未結(jié)轉(zhuǎn)的原因和合理性，核查是否與業(yè)主方存在糾紛。結(jié)合工程的進(jìn)展情況，核查合同資產(chǎn)的可回收性，減值準(zhǔn)備計(jì)提方法是否合理，提取數(shù)額是否充分，是否存在操縱經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的情形。了解合同履約成本的庫(kù)齡情況，如長(zhǎng)期未結(jié)轉(zhuǎn)的，分析長(zhǎng)期未結(jié)轉(zhuǎn)的原因，核查減值準(zhǔn)備計(jì)提方法是否合理，提取數(shù)額是否充分。
（二）了解發(fā)行人是否存在已竣工并實(shí)際交付的工程項(xiàng)目的合同資產(chǎn)余額未及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)情形，若存在該情形，進(jìn)一步了解合同規(guī)定的結(jié)算條件與結(jié)算時(shí)點(diǎn)、施工記錄與竣工支付資料、按履約進(jìn)度確認(rèn)的收入、成本與毛利情況、合同資產(chǎn)與應(yīng)收賬款的權(quán)利區(qū)別與風(fēng)險(xiǎn)差異，調(diào)查合同資產(chǎn)與應(yīng)收賬款的分類是否正確。同時(shí)，應(yīng)充分考慮相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)特征分別確定并披露合同資產(chǎn)和應(yīng)收賬款的減值準(zhǔn)備計(jì)提方法，核查相關(guān)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。
（三）若發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在BOT項(xiàng)目的，詢問(wèn)會(huì)計(jì)師、管理層，了解建造階段、運(yùn)營(yíng)階段等不同階段的會(huì)計(jì)處理以及是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。查閱BOT合同的具體條款，了解公司在項(xiàng)目建造過(guò)程中承擔(dān)的義務(wù)及是否能從合同授予方取得確定的收費(fèi)金額，通過(guò)訪談相關(guān)人員等方式，了解發(fā)行人在實(shí)施建造活動(dòng)中從事的具體內(nèi)容、擁有的技術(shù)和資質(zhì)，評(píng)估管理層對(duì)項(xiàng)目建造業(yè)務(wù)所作的判斷。
通過(guò)查閱項(xiàng)目公司與政府有關(guān)的收入結(jié)算資料，現(xiàn)場(chǎng)觀察項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)情況以及與發(fā)行人相關(guān)人員進(jìn)行訪談，評(píng)估項(xiàng)目減值跡象確定標(biāo)準(zhǔn)，了解報(bào)告期各個(gè)項(xiàng)目的減值情況，存在減值的，需要了解減值的原因、相關(guān)減值準(zhǔn)備的計(jì)量方式以及在無(wú)形資產(chǎn)和金融資產(chǎn)之間的分配方式。
通過(guò)查閱項(xiàng)目立項(xiàng)資料、重大的工程建設(shè)及采購(gòu)合同、采購(gòu)付款記錄、工程竣工結(jié)算書、對(duì)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)攤銷年限及攤銷金額進(jìn)行復(fù)核與驗(yàn)算等方式，了解特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的初始確認(rèn)和計(jì)量依據(jù)，分析和判斷各項(xiàng)目對(duì)應(yīng)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的會(huì)計(jì)核算是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，與同行業(yè)可比公司是否一致。調(diào)查和了解主要項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)、試運(yùn)營(yíng)、在建等狀態(tài)情況，以及報(bào)告期各期對(duì)應(yīng)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)金額、特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期限、剩余攤銷期限、賬面原值及賬面價(jià)值。
（四）了解發(fā)行人是否與自然人、關(guān)聯(lián)方等存在大額資金往來(lái)。若存在該情形，進(jìn)一步核查控股股東、實(shí)際控制人、發(fā)行人主要關(guān)聯(lián)方、董監(jiān)高、關(guān)鍵崗位人員等開立或控制的銀行賬戶資金流水，關(guān)注發(fā)行人是否存在資金占用、體外資金循環(huán)形成銷售回款或承擔(dān)成本費(fèi)用等情形。
END
聯(lián)系客服
