作為頭部的互金公司在寒冬下也必須轉(zhuǎn)型 出品：每日財報 作者：裴崗 國慶后P2P行業(yè)監(jiān)管動作頻頻，在繼湖南全部取締P2P外，山東地區(qū)也取締了未通過驗收的P2P，上海則是要求轄區(qū)內(nèi)P2P平臺嚴格落實“三降”措施。 10月21日，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、司法部印發(fā)《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》(下稱《意見》)明確，在定罪量刑時以單次實際年利率超過36%的非法放貸為基準，部分平臺為了不觸及法規(guī)，更是紛紛調(diào)低利率以及各種服務(wù)費。 但是《每日財報》注意到，在金融監(jiān)管的力度越來越強的背景下，作為互金行業(yè)的頭部平臺——玖富數(shù)科仍然遭受了來自用戶的集體投訴，投訴的內(nèi)容仍然集中在高利貸、暴利催收這些老生常談的話題。 10月24日，在聚投訴平臺上，一位周姓女士投訴玖富叮當(dāng)錢包高利貸、暴利催收、合同欺詐等問題，而這只是21CN聚投訴平臺上17161條投訴量的一條。 在另一家投訴平臺——新浪旗下的黑馬平臺則顯示，截至10月24日，關(guān)于玖富旗下網(wǎng)貸平臺玖富萬卡的投訴也達到5513條。 面對如此大量的投訴，玖富數(shù)科內(nèi)部一位人士對《每日財報》如此表示，相對其他平臺來說，玖富體量相對較大，自然絕對投訴量會比較多，如果除于其用戶量，再加上解決的，投訴率可以說是處于比較低的水平。 該人士還對《每日財報》表示：“我們在今年3月與中國質(zhì)量萬里行聯(lián)合打造的「在線爭議解決平臺」，這是國內(nèi)首家集互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、服務(wù)、評價和信息在內(nèi)的綜合服務(wù)平臺，從這件事上可以看出我們對投訴問題的重視?！辈贿^《每日財報》作者在尋找這個平臺入口時并不容易，遑論那些真正有需求的人，這個平臺能在多大程度上幫助用戶也要打個問號。 1 在幾個主要的投訴網(wǎng)站，玖富數(shù)科多數(shù)被投訴的內(nèi)容是利息高、惡意騷擾、套路貸等內(nèi)容。 譬如10月24日，投訴人周女士發(fā)布的帖子，稱2016.11.14-2018.05.17期間，本人向玖富叮當(dāng)網(wǎng)貸平臺申請多筆借款，借款用戶ID（注冊手機號）：159******17，借款申請時僅提示年利率為9%的收費標準，其他提示均沒有，出于對平臺以及國家監(jiān)管的信任，并沒有核算實際利率。
直至今年五月十七日本人申請最后一筆借款時發(fā)現(xiàn)玖富叮當(dāng)APP上出現(xiàn)借款合同，核對后發(fā)現(xiàn)借款金額與實際放款金額不符，合同金額高出借款金額50%以上甚至更多，本人又查看了以前的多筆借款發(fā)現(xiàn)都出現(xiàn)了借款合同，而且合同金額均高過實際放款金額。
隨后周女士便細致的統(tǒng)計了下所有借款的情況，她的借款是分期等額本息還款，核算下所有借款的年利率綜合息費均超過了國家規(guī)定的24%合法年綜合息費利率，以及上限36%年利率綜合息費，最高的甚至達到130%的年利率，最低的也達到60.95%的年利率綜合息費，多筆借款共計超過國家法律保護息費24%的部分35520余元，超過國家規(guī)定綜合息費年利率36%的紅線部分28550余元。
這位周女士稱核實情況后與玖富叮當(dāng)客服協(xié)商按照國家規(guī)定利率還款，但是客服計算后的協(xié)商金額遠高于國家規(guī)定紅線利率，詢問客服計算方式，客服稱系統(tǒng)計算。然后要求退回已支付及結(jié)清的借款超過國家法律規(guī)定的36%年利率以上的部分，客服拒絕，并聲稱該公司所有借款均未超過國家法律規(guī)定。詢問客服合同金額大于放款金額時，客服稱是第三方服務(wù)費。
我們想提醒讀者需要注意的是，多數(shù)互金收取的利率基本上不會超過國家規(guī)定的紅線，更多的利潤要從各種收費上，而這顯然是利率的變形。
除了高利貸問題，還有借款人反映，在玖富上借款完畢前均無法看到借款人、借貸協(xié)議、利率、辦事費等具體資料解釋，對到期必要歸還的金額也一概不知。很多借款人都是稀里糊涂地貸款完成后發(fā)現(xiàn)利息太高，想提前還款，卻被要求必須一次性還清尚未發(fā)生的利息和本金，這給貸款人造成極大的經(jīng)濟損失。
此外，《每日財報》通過對比其他幾家頭部現(xiàn)金貸平臺后發(fā)現(xiàn)，玖富萬卡的貸款額度相對而言更高，且貸款期限更長。這意味著，借款人一旦從平臺申請貸款，所承受的風(fēng)險壓力也會更大。
有業(yè)內(nèi)人士表示，陰陽合同、砍頭息，這些都是變相提高網(wǎng)貸借款利率的小花招。這些貸款便利服務(wù)費加在一起，就成了玖富收入的主要來源。
2019年第一季度，玖富萬卡的貸款便利服務(wù)費營收高達10.43億元，占到總凈收入比重的86.7%。
2
根據(jù)《每日財報》了解，成立于2006年的玖富集團已陸續(xù)成立了十多家獨立全資或控股子公司，擁有數(shù)字科技、數(shù)字賬戶、數(shù)字普惠、數(shù)字財富、數(shù)字國際五大業(yè)務(wù)板塊，產(chǎn)品品牌包括玖富科技、玖富錢包、悟空理財、玖富證券(香港)、玖富財富(香港)等，并控股或參股了保險經(jīng)紀、基金銷售、銀行、融資租賃等多個具有牌照資質(zhì)的機構(gòu)。
面對互金寒冬，玖富數(shù)科深受影響，活躍借款人數(shù)大幅下滑，貸款量也明顯減少。據(jù)玖富數(shù)科財報顯示，2019年第二季度，其平臺上的活躍借款人數(shù)為60萬人，與去年同期的100萬人相比減少38.2%。貸款發(fā)起量為98億元人民幣，與去年同期的165億元人民幣相比下降40.8%。
反映到財務(wù)數(shù)據(jù)上，則是玖富營收、凈利雙雙下滑。
據(jù)財報披露，玖富數(shù)科今年二季度總營收為人民幣10.47億元，相比去年同期的24.91億元，同比下滑57.98%；而凈利潤下滑幅度更大，二季度凈利潤為人民幣1.72億元，相比去年同期的12.88億元下滑了86.65%。
當(dāng)然，我們也注意到從公布的二季度財報數(shù)據(jù)來看，美股上市金融科技公司的營收大部分均出現(xiàn)了降低的態(tài)勢。對此，有業(yè)內(nèi)人士分析指出，這主要受以下三點因素影響：上半年行業(yè)動蕩；監(jiān)管要求“三降”；金融科技公司紛紛發(fā)展機構(gòu)客戶。
今年對網(wǎng)貸的整治工作，提出了要“三降”，即降機構(gòu)數(shù)量、降行業(yè)規(guī)模、降涉及人數(shù)。自此，不少金融科技等公司嚴格執(zhí)行“三降”等政策，所以營收和凈利都受此影響，出現(xiàn)不同程度下降。
在當(dāng)前國內(nèi)監(jiān)管不確定等因素影響下，要想得到美股機構(gòu)投資者的認可并非易事。但總體來講，公司美股走勢還算可以，上市兩個多月股價還能維持在發(fā)行價上。
3
常在“利率不得超過36%”的監(jiān)管紅線邊緣游走，玖富怕是也擔(dān)心哪天就濕了鞋，開始著手進行盈利模式改革。
近年來，金融科技領(lǐng)域政策收緊，各家企業(yè)紛紛開始對旗下的業(yè)務(wù)進行調(diào)整，將服務(wù)的對象從個人轉(zhuǎn)向企業(yè)，將服務(wù)的模式從“金融”轉(zhuǎn)向“科技”。玖富近期在業(yè)務(wù)上的調(diào)整，就是這個趨勢的一個縮影。
玖富數(shù)科的2019年二季度財報顯示，貸款便利服務(wù)貢獻收入占比已經(jīng)下降，玖富的盈利模式正在發(fā)生著變化。據(jù)介紹，玖富數(shù)科在今年早些時候推出了 “技術(shù)支持戰(zhàn)略”，通過該戰(zhàn)略，玖富數(shù)科將成為營銷、信貸決策、定價和金融反欺詐方面的先進技術(shù)提供商。
行業(yè)人士分析，玖富數(shù)科過去更多靠“金融”來獲取收入，調(diào)整完成后，將越來越減少對純金融業(yè)務(wù)的依賴，轉(zhuǎn)而靠技術(shù)獲利。
玖富數(shù)科創(chuàng)始人兼CEO孫雷也表示，這項新戰(zhàn)略將幫助玖富數(shù)科轉(zhuǎn)向更多的輕資本業(yè)務(wù)模式，降低監(jiān)管風(fēng)險，保持充裕的現(xiàn)金定位并在長期內(nèi)提供更大的可伸縮性。
同時，我們也注意到，玖富數(shù)科也在轉(zhuǎn)型助貸。今年7月玖富推出了“數(shù)字普惠開放平臺”，向場景流量平臺提供模塊化、即插即用型的流量變現(xiàn)解決方案。
除此之外，玖富數(shù)科還戰(zhàn)略投資湖北消費金融，合法獲得持牌，以加強玖富萬卡在消費金融場景上的建設(shè)。玖富目前是湖北消金第二大股東。
但轉(zhuǎn)型不易。今年全年公司的業(yè)務(wù)量和財務(wù)指標是否會繼續(xù)向下，還是迎來拐點，需要且行且看。
聯(lián)系客服
