懶得看文章的，本文音頻何時規(guī)劃資產(chǎn)傳承最好？
本文關鍵詞：時間 人性
你覺得何時規(guī)劃資產(chǎn)傳承最好？
不少人覺得資產(chǎn)傳承是年紀大了才需要考慮的事情，等到退休后或老了再說吧，一位企業(yè)家友人就說理財確實有興趣了解，但自己年輕，還沒到資產(chǎn)傳承規(guī)劃的時候，這讓我想到了梅艷芳的資產(chǎn)傳承規(guī)劃——梅氏家族信托案例。
1963年出生的梅艷芳，2003年12月30日去世，年僅40歲，除了以全球個人演唱會總計292場，當選“全球華人個人演唱會最多女歌手”的敬業(yè)和才華、人氣，她一生善良，關愛家人和友人，熱心公益，卻英年早逝，讓人痛心，但她在生前已經(jīng)為自己過億的資產(chǎn)傳承做好了規(guī)劃，運用了保單+家族信托+慈善，選擇了專業(yè)的信托機構，設立了有效遺囑，對于家人、摯友、公益都有安排。
在她離去時，從資產(chǎn)規(guī)劃來說，既照顧了家人，保證了財富傳承，隔離了風險，也實現(xiàn)了公益的向善，無論對親情、友情，社會都有交代，上無愧于天，中無愧于人，下無愧于地，可謂圓滿。
但是，在她離開后的十幾年里，她的家人和信托公司一直訴訟不斷——兩邊訴訟費都從梅艷芳信托財產(chǎn)支付，導致本應用來產(chǎn)生收益的信托財產(chǎn)被蠶食，本應該是和諧共處的受托人——信托機構和受益人——梅艷芳家人，卻是多年來對簿公堂。身后這般不堪，相信這也不是一生愛美扮靚，慷慨大方，重情重義的梅姑愿意看到的。
那么，哪里出了問題？
我個人覺得，最大的問題是規(guī)劃時間太晚了，沒有更早安排資產(chǎn)傳承，其他問題都是這個問題衍生出來的。
先說其他衍生問題。
1
第一個問題是很多人覺得的信托設計有瑕疵。比如制衡機制的缺失。
該信托中受托人香港匯豐國際信托有限公司的權利較大，缺乏家族代表在信托中進行制衡，受益人無法與受托人在對等的地位進行談判，因此有了紛爭后無人出來調解，只能通過法律手段解決。
這一點，也許是時間倉促來不及考慮更細，也許是受托人考慮自身利益，不愿意為增加麻煩，設置一個制約自己的對象，沒想到卻增加了更多的麻煩，是個硬傷。
比如盡管考慮到梅母和家人揮霍和愛賭，設置了每月給梅母固定7萬港幣生活費的“防敗家”條款，但同時沒有深層考慮到受托人貪婪的人性，和委托人梅艷芳資產(chǎn)傳承的終極目的——考慮到信托計劃設立27天后委托人梅姑病逝，也有可能是病中的梅艷芳已經(jīng)沒有更多精力心力進行深度溝通，斯人已去，如今已經(jīng)無法知道真相了。
因為無論這母親多么重男輕女，多么吸血壓榨，但善良的梅姑，一生渴望被愛，從小跟著單親媽媽長大的她，尤其渴望得到世界上最重要的人——自己母親的愛和祝福，如今作為女兒先走，還是想在白發(fā)人送黑發(fā)人之后能夠盡孝，照顧老母，運用資產(chǎn)傳承來延續(xù)自己作為女兒對母親的愛，如果考慮到這一點，信托條款中可以提供更柔性化的處理。
多說一句，我研習教授九型人格多年，從九型的角度來說，梅艷芳雖然號稱香港大姐大，外人看著威風光鮮，但4歲就被母親當作搖錢樹，出來賣藝唱歌的她，從未有過真正的童年；賺錢后被母親拿去照顧哥哥的她 ，從未享受過重男輕女的母親真正的母愛；
無論誰都能找她借到錢，熱情提拔新人，以德報怨，只會付出不懂索取，沒有邊界感，沒有自我保護意識，不會拒絕人，自己重病還想著照顧從不管她死活的家人......
她真正的人格，正像摯友劉先生說的那樣：只是一個經(jīng)常受傷流淚的可憐的小女孩，她所有的付出都是為了得到愛的回報，為此不惜廣撒錢財。梅艷芳疑似是2號付出者/討好者/關愛者人格。
她贏得了一個女藝人女演員所能得到的所有榮譽，被稱為“香港的女兒”，她的名字被命名為一顆小行星，天上人間，那么多人愛她，但如果不能得到自己生身母親發(fā)自內(nèi)心的珍視和疼愛，這一切又有什么意義呢？
一生照顧家人關愛家人的梅艷芳卻沒能實現(xiàn)穿上婚紗嫁人的夢想，最后只能在舞臺上披上婚紗圓夢，從深層分析，如果一個人連女兒的角色都沒完成，又怎么有能力完成妻子和母親的角色？她罹患子宮頸癌也不是偶然，也許，從內(nèi)在來說，她還沒有準備好為人母——你怎么能指望一個經(jīng)常受傷流淚的小女孩承擔母親的責任呢？盡管她一生都在照顧人——其實她才是那個最需要被照顧被疼愛被保護的人，因為，她的童年在四歲就被定格，永遠結束了。
如果不了解這一點，很難真正設計出體現(xiàn)委托人深層意愿的資產(chǎn)傳承計劃——不惜用一切方式去得到愛，哪怕卑微，也許她期盼母親年老后會因為這份資產(chǎn)安排多愛她一點吧？
盡管在法庭上梅母說出了“7萬在香港怎么生活”這樣讓法官也無語的話，但生活費也要考慮逐年增長的物價因素，還是可以從信托財產(chǎn)收益中每年適當增加，事實上這也成為梅母后來起訴信托機構的重要原因，而法院本著委托人的意愿是用財產(chǎn)照顧家人，念及梅母年老，也還是給予了支持，梅母的生活費最終也增加到了每月21萬港幣——相信梅姑在世，也會這樣做的，這是真實尊重委托人的意愿——老人還能花幾年呢？
樹欲靜而風不止，子欲養(yǎng)而親不待，有多少兒女拿著錢想盡孝而不能？錢可以賺，父母卻無法喚回。這一點，我也是今年才深刻體會，如果是以前，我也會跟大家一起痛罵梅母的自私和吸血，可是，生離死別是這個世上最痛苦的事，多少錢都買不回離去的家人，每月21萬直至終老——梅母已經(jīng)95歲了，梅艷芳的信托財產(chǎn)，如果連這個都不能做到，也失去了意義。
畢竟，梅艷芳安排的受益順序，是家人、摯友，最后才是捐贈給妙境法學會，這是人性，也是梅艷芳作為委托人的人格真正意愿，好的資產(chǎn)傳承計劃，應該真正體會、尊重委托人的真實和深層意思。
調整機制的缺失，是該信托中并未安排應對未來變化的柔性機制，如果受益人生活費用因為物價的提高而上升了，還有其他方面的生活需求，家族信托如何滿足也是一個問題。該信托整體缺乏靈活性。沒有經(jīng)過反復考量和詳盡測度的家族信托會在未來引起不確定時的問題。
正因此，在家族信托中，信托公司通常會為客戶引入保護人，享有“撤換受托人”、“變更受益人”、“決定、修改家族信托的投資和分配策略”等權利。保護人作為家族利益的代表，和受托人形成制衡，在變化來臨時改變家族信托的安排，更好的實現(xiàn)家族信托委托人的意愿。
2
第二個問題是沒有做到多個不同受益人之間保密。
一份信托計劃有多個受益人，很難保證彼此之間不發(fā)生糾紛，家族內(nèi)部都很難保證，更何況梅艷芳這份信托計劃除了家族內(nèi)部多個受益人，還有朋友和慈善機構，尤其是家人只得到指定的教育費和每月固定的生活費——雖然自己無子女，梅艷芳除了照顧母親，甚至還安排了侄兒侄女的教育金，可謂細心有愛，但當多年仰賴梅艷芳資助的家人得知梅艷芳居然把兩處房產(chǎn)贈給不相干的外人——梅艷芳一生的摯友劉先生，以及之后的剩余財產(chǎn)全部捐給妙境法學會，自然不會甘心，這就埋下了訴訟的定時炸彈。
那么，本來要求保密的信托計劃為何被曝光了呢？
那就要說到我覺得這份信托計劃最最需要思考和最最重要的問題——時間問題。
來看一下時間線：
2003年9月，在短暫治療之后，梅艷芳在香港舉行新聞發(fā)布會，證實自己患有子宮頸癌，且病情較為嚴重，2003年11月27日，她從日本回到香港，隨即住進了醫(yī)院進行治療。自知不久于世的梅姑12月3日在醫(yī)院安排專業(yè)機構幫助成立了家族信托，2003年12月30日去世，終年40歲。
這份家族信托從成立到去世，不到一個月，但是，家族信托生效不取決于信托設立時間，而在于信托財產(chǎn)安置于信托的時間。不巧的是，此時臨近圣誕——如果在圣誕節(jié)不放假的大陸也許不影響，導致梅艷芳家族財產(chǎn)置入家族信托的時間恰好被圣誕節(jié)假期耽誤。
這樣一份本該是從長計議，在健康時從容規(guī)劃，反復探討論證的家族資產(chǎn)傳承規(guī)劃，卻成了在病榻前倉促設立的信托計劃。
信托架構具有資產(chǎn)隔離屬性，梅姑計劃置入信托的財產(chǎn)包括現(xiàn)金、股票、人壽保單和5處物業(yè)，并與受托人約定好于圣誕節(jié)后將財產(chǎn)置入信托，其實即使不遇上假期，這么多資產(chǎn)辦理過戶手續(xù)也需要不少時間——梅艷芳的幾處房產(chǎn)分別在香港、倫敦和新加坡，最終，梅姑沒能等到圣誕假期的結束，沒能等到新年的鐘聲敲響，一縷芳魂黯然逝去，導致最終財產(chǎn)僅能通過遺囑的方式置入家族信托，這就埋下了無法對不同受益人保密的導火線——尤其還有幾個不省心的受益人。
重病中的梅姑生前簽署了三份法律文件——一份家族信托協(xié)議，一份家族信托意愿書，一份遺囑。三份文件法律意義也各不相同。
隨著信托協(xié)議的簽署以及1000萬港元置入信托，梅艷芳家族信托正式生效。而信托意愿書是委托人（梅姑）表達個人訴求的工具，雖無法律效力，但實操中受托人（信托機構，此處指香港匯豐國際信托）通常將信托意愿書作為對信托目的的解釋，嚴格執(zhí)行。
遺囑在立遺囑人死后生效，在遺囑中有這樣一條：將她生前所有的財產(chǎn)全部置入家族信托。
無法在生前將財產(chǎn)置入信托，導致了兩個后果：
一是家族信托更容易被挑戰(zhàn)。
也就是受益人很容易質疑遺囑的真實性、合法性。對受益人來說，要挑戰(zhàn)生前設立并已經(jīng)置入財產(chǎn)的信托很難。出于對家族信托已經(jīng)取得財產(chǎn)并合法運行的客觀事實的尊重，法院只在極端條件下才會判決信托安排無效。
起到關鍵作用的是何冠昌太太的證言，一則她當時每天都陪在梅氏身邊；二則她與本案遺產(chǎn)無任何利益瓜葛。畢竟是專業(yè)人士參與設計的遺囑內(nèi)容，它當然不容易被推翻。法官認定梅氏的遺囑及信托安排有效，并經(jīng)過高等法院、終審法院的一致肯定。
挑戰(zhàn)通過遺囑設立的信托，或者通過遺囑置入財產(chǎn)的信托則相對容易。由于遺囑安排的執(zhí)行必須等到立遺囑人死后才開始，它相當于在挑戰(zhàn)一份由他人訂立但還沒有開始執(zhí)行的法律文件。選擇使用遺囑安排家族財富的傳承，很容易發(fā)生糾紛。遺囑的安排如同意愿，而非已經(jīng)存在的既定安排。
寫到這里，不禁為梅姑掬一捧淚，臨終前沒有家人環(huán)繞送行，只有朋友和法師相伴，她這一生，親情給她帶來生命和天賦才華，也帶來了壓力和痛苦，她的疾病除了家族基因（梅艷芳兄弟姐妹四個，三個患癌去世），也有過度勞累透支身體健康，短短四十年人生，真正滋養(yǎng)陪伴她到最終的，卻是友情和佛法，她決定贈與兩處房產(chǎn)的摯友劉先生，也是最后親手為她穿上壽衣，貼心放入親自設計的四時衣裝的人。
后梅母質疑三方串通欺騙梅艷芳立下遺囑竊取其遺產(chǎn)。對于梅家的控告，三被告堅稱梅艷芳立下遺囑時神志清醒，不把遺產(chǎn)交給梅媽打理，是因為擔心她不善理財，花盡遺產(chǎn)后生活無依。
但梅媽對梅艷芳的遺產(chǎn)分配依然表示質疑，此后在長子梅啟明陪伴下，執(zhí)著地打起了長達7年的爭產(chǎn)官司。2008年6月香港高等法院作出判決，認定梅艷芳遺囑有效，判梅媽敗訴，不能一次性得到梅艷芳的近1億元遺產(chǎn)。
第一階段的訴訟梅母雖敗訴，但關鍵的訴訟中法院對其傾斜照顧，由梅氏遺產(chǎn)支付其訴訟費及律師費。
第二階段，梅母與信托受托人及妙境佛學會發(fā)生10年的訴訟。在信托生效后，就受益權安排不合理性提出訴求，訴訟的結果是梅母一再取得勝利。確實在設立之初，梅氏信托沒有考慮房租水平上升、物價上升、醫(yī)療費用的增加等因素，存在不合理的地方，而且生前信托未生效很多有益的保障條款無法生效，基于梅氏保護受益人的目的，法院一再判決梅母勝訴，最終每個月獲得的生活費從7萬增加到了2016年的21萬。同時，也因無力支付長期多次訴訟高昂的律師費，所有的費用幾乎都來自于其從信托收益中的“透支”，梅母一度陷入個人破產(chǎn)的境地。
由于請不起律師，其只能以90歲的高齡在法庭上為自己辯護。法官于心不忍，曾破天荒地判給了已破產(chǎn)的覃氏一筆律師費，保障其得到充分的法律服務；
信托管理的資產(chǎn)也因此大幅縮水。信托受托人因為要應訴而耗盡了信托財產(chǎn)的流動性，不得不多次拍賣作為信托財產(chǎn)之一的梅艷芳的其他實物財產(chǎn)。梅姑的大愛慈善目的大打折扣，遺愿恐難實現(xiàn)。
無論委托人、受托人、受益人、在這份資產(chǎn)傳承計劃中，沒有贏家。
導致的第二個后果即是梅姑安排的信托保密機制完全失效。
如果在生前就將財產(chǎn)置入信托，那么受益人是無法得知信托財產(chǎn)的管理、分配情況的。但由于信托財產(chǎn)是通過遺囑置入信托的，而梅女士的母親、侄兒侄女作為繼承人是會被告知遺囑內(nèi)容的，從而有了對這一安排進行挑戰(zhàn)的機會。
就財產(chǎn)繼承的安排來看，在客戶傳承需求明確的情況下，在生前將財產(chǎn)置入信托，可以避免財產(chǎn)經(jīng)過不必要的程序即可實現(xiàn)傳承，排除爭產(chǎn)風險和不必要的糾紛，省心省力省錢。
回到開頭的問題：
何時規(guī)劃資產(chǎn)傳承最好？
只有一個答案：現(xiàn)在，馬上。
找到你身邊那個專業(yè)資深，同時人品靠譜的理財顧問，盡快開始規(guī)劃吧。
受托人是按照委托人的意愿管理和分配財產(chǎn)的，但是梅艷芳這個遺囑信托案例反饋給我們的卻是：僅僅通過家族信托，受托人要100%實現(xiàn)委托人（梅艷芳）去世后的遺愿，卻并非易事！
因為隨著時間的推移，實施委托意愿的環(huán)境會發(fā)生很多變化，比如政治環(huán)境、經(jīng)濟形勢、受托資產(chǎn)運營情況、受益人身體狀況、受益人債務情況、受益人價值理念等等這些都會影響到整個信托實施效果。
此案例留給個人的思考是：
做資產(chǎn)傳承規(guī)劃，當下就是最好的時間點，渺小脆弱的人類只能用已經(jīng)實現(xiàn)的規(guī)劃去對抗生命的無常。哪怕先成立一個框架，還有時間慢慢斟酌、修改、調整，而不是等到人去樓空，無法挽回，終身遺恨。
此案例留給從業(yè)人員的思考是：
資產(chǎn)傳承規(guī)劃除了專業(yè)，還有人性。
其實資產(chǎn)傳承規(guī)劃的不僅是資產(chǎn)，而是資產(chǎn)背后的人性。
電影《葉問》中，宮父對章子怡扮演的一心只想為父報仇雪恨的年輕氣盛的宮二說：你眼中只有輸贏，沒有人情。
從目前國內(nèi)市場存在的家族信托產(chǎn)品來看，主要包括資金管理型信托附帶額外的受益人權利配置，實現(xiàn)真正的家族財產(chǎn)傳承、家族企業(yè)治理、慈善信托安排還相對較少，國內(nèi)還沒有真正的家族信托的百年老店，但隨著改革開放以來創(chuàng)一代的企業(yè)家們逐漸年老，會出現(xiàn)越來越多的資產(chǎn)傳承規(guī)劃的需求，從業(yè)人員，你準備好了嗎？
必須指出，梅艷芳信托案例中的產(chǎn)品設計、財富規(guī)劃都很專業(yè)，也基本實現(xiàn)了照顧和約束家人揮霍的遺愿；同時受托機構是虛的，看不見摸不著，每一位有專業(yè)有人生閱歷智慧，洞悉人性的從業(yè)人員才是實在的，能夠觸摸感知的，如何真正了解客戶和受益人需求，了解人性？
不能只有數(shù)字，沒有人性。尤其客戶家庭情況各異，受益人的特點不同，要耐心仔細，嚴謹自律，從客戶利益出發(fā)，帶著愛工作，提供有溫度的專業(yè)服務，真正做到量身定制，不看一時，看一世。
理財顧問的工作是主動出擊的，在這個案例中，那個提前主動找梅艷芳談資產(chǎn)傳承的理財顧問在哪呢？如果提前幾年開始規(guī)劃會如何呢？
梅艷芳82年出道，成名20年，卻臨終才倉促規(guī)劃，這樣的遺憾，不應該再發(fā)生了。
愿每個孩子都是媽媽心頭的寶，愿每個最乖的孩子都能被媽媽看到他們的付出。
梅姑曾說：“中國有地方發(fā)生災難，心里會一下子很疼，會很著急。但有時候，有人做了不好的事，作為中國人，我會覺得很羞”。
2018年7月11日出版的《小行星通告》 其中四顆小行星以香港著名藝人命名。梅艷芳小行星編號 55384 Muiyimfong。
僅以本文給我喜歡的梅姑，世上再無梅艷芳。
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