債券質(zhì)押式回購簡單地說就是交易雙方以債券為質(zhì)押品的一種短期資金借貸行為。其中債券持有人(正回購方)將債券質(zhì)押而獲得資金使用權(quán),到約定的時間還本并支付一定的利息,從而“贖回”債券。而資金持有人(逆回購方)就是正回購方的交易對手。在實際交易中債券是質(zhì)押給了第三方即中國結(jié)算公司,這樣交易雙方否更加安全、便捷。
散戶經(jīng)常參與的國債、公司債(包括企業(yè)債等)回購品種主要有下列這些:
上海證券交易所國債逆回購品種有(括弧中為交易代碼)分為1日(204001)、2日(204002)、3日(204003)、4日(204004)、7日(204007)、14日(204014)、28日(204028)、91日(204091)、182日(204182)共9個品種。
深圳交易所國債逆回購品種主要有1日(131810)、2日(131811)、3日(131800)、7日(131801)共4個品種。其中經(jīng)常交易的只有滬深1日(204001、131810)和7日(204007、131801)四個品種,并且滬市的日均交易量又遠遠大于深市的交易量。
為清晰起見,可整理成下面的圖表:
圖表中所說的手續(xù)費,是目前券商通常收取的手續(xù)費,標準一般為十萬分之一。
1、散戶買國債逆回購的步驟/方法
第一步,在證券委托中選擇“賣出”(方向千萬不能錯):
第二步,證券代碼里填入品種代碼(比如204001);
第三步,賣出價格填入你愿意出借資金的收益率,交易軟件上顯然的數(shù)據(jù)就是當時該品種的年華收益率,比如數(shù)據(jù)是2.960,就表示年華收益率是2.96%;
第四步,賣出數(shù)量輸入回購數(shù)量(回購交易以1000元為1手;上交所國債逆回購最低交易數(shù)量和遞增數(shù)量均為100手即10萬元,最大不超過1萬手,假如有10萬現(xiàn)金輸入數(shù)量就是1000;深交所最低是1手即1000元):
第五步,填完這些即可發(fā)送委托,并可在成交中查詢是否成交。