一：基金份額登記機(jī)構(gòu)和基金托管人
股票投資是投資者個(gè)人開(kāi)立賬戶，根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)在證券市場(chǎng)進(jìn)行股票買賣的投資方式，投資人自己承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；爭(zhēng)取投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。二：基金份額登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)不包括
上一節(jié)《》，我們談了基金是什么以及基金該怎么買，投資基金優(yōu)缺點(diǎn)以及回報(bào)收益率等問(wèn)題。
本節(jié)我們主要來(lái)聊下基金投資中的主要參與主體都有哪些？
我們此前曾說(shuō)過(guò)，基金投資本質(zhì)上是一種委托關(guān)系，投資者委托專業(yè)人士（基金經(jīng)理）來(lái)理財(cái)投資，以獲取更高的投資收益。如下圖：
（圖片
從下圖中我們可以看到，基金投資者、基金管理人、基金托管人與基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)等都是基金投資中的重要參與主體。
基金市場(chǎng)上的各類中介服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)自己的專業(yè)服務(wù)參與基金市場(chǎng)，監(jiān)督機(jī)構(gòu)則對(duì)基金市場(chǎng)上的各類參與主體實(shí)施全面監(jiān)督。如下圖：
（圖片
一、基金投資者
顧名思義，基金投資者就是買入基金的份額持有者。當(dāng)投資者買入基金公司旗下某一只或多只基金時(shí)，意味著投資者與該基金公司簽訂了一份委托協(xié)議，即基金投資者委托基金管理公司進(jìn)行投資。
二、基金管理公司
基金管理公司又叫“管理人”，或者我們平?？谥谐Ｕf(shuō)的“基金公司”?；鸸芾砉镜墓ぷ髀氊?zé)包括發(fā)起設(shè)立基金，進(jìn)行基金運(yùn)作，幫助投資者進(jìn)行投資獲利。
一個(gè)基金管理公司，可以管理多個(gè)基金，甚至數(shù)百只基金。比如華夏基金管理有限公司，截止2021年12月31日，旗下基金多達(dá)300只，旗下基金經(jīng)理73人，管理資產(chǎn)規(guī)模近1000億元。
三、基金托管人
基金托管人（公司）就是被托付來(lái)保管基金資產(chǎn)的，《證券投資基金法》規(guī)定，基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，從而使得基金托管人成為基金的參與主體之一。主要職責(zé)主是基金資產(chǎn)保管，基金資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督（監(jiān)督基金管理公司）等方面。
每個(gè)基金都由一個(gè)基金托管公司進(jìn)行托管，這由基金管理公司委托基金托管公司進(jìn)行的。
可以這么理解：
你委托了張三（基金管理公司）幫你進(jìn)行投資，但又害怕張三會(huì)貪污、暗箱操作，私吞財(cái)產(chǎn)等，所以你猶豫不決。這個(gè)時(shí)候，張三找來(lái)了李四（基金托管公司），由李四負(fù)責(zé)保管你投資張三的錢，并且?guī)湍惚O(jiān)督張三；而怎么進(jìn)行投資則是張三做決定，李四不能干預(yù)。
這樣就解決了我對(duì)張三的不信任問(wèn)題，但是李四是張三找來(lái)的，我們?cè)趺粗浪欠窨尚?？別擔(dān)心，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。
四、基金監(jiān)管和行業(yè)自律機(jī)構(gòu)
前面我們提及，基金托管人必須是依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任，但這些托管人和基金管理公司會(huì)不會(huì)“合伙”來(lái)坑基金投資者呢？因此，行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織就起著非常重要的作用。
1. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其授權(quán)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)基金管理人、基金托管人以及其他從事基金活動(dòng)的服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處。
2. 同時(shí)基金管理人、基金托管人以及基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)還共同成立中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱基金業(yè)協(xié)會(huì)）作為自律組織促進(jìn)基金行業(yè)的良性發(fā)展。
五、基金銷售機(jī)構(gòu)
我們?cè)谏弦还?jié)提到投資基金可以通過(guò)三個(gè)主要渠道購(gòu)買：基金公司直銷、銀行和第三方代銷機(jī)構(gòu)。像商業(yè)銀行、第三方代銷機(jī)構(gòu)這些都屬于基金市場(chǎng)的服務(wù)機(jī)構(gòu)，也是基金市場(chǎng)中的參與者之一。
此外，還包括基金銷售支付機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)、基金估值核算機(jī)構(gòu)、基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)以及基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)等等。
三：基金份額登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)包括
基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證登記數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得隱匿、偽造、篡改或者毀損四：基金份額登記機(jī)構(gòu)的基本職責(zé)
這個(gè)在證券基金法律法規(guī)里面很多
基金經(jīng)理
（1）按規(guī)定開(kāi)設(shè)和注銷基金的證券資金賬戶、期貨賬戶等投資所需賬戶，辦理基金的備案手續(xù)；
（2）自基金合同生效之日起，按照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)；按照基金合同規(guī)定將本基金項(xiàng)下資金移交基金托管人保管；
（3）配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進(jìn)行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)方式管理和運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；
（4）建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的基金財(cái)產(chǎn)與其管理的其他基金財(cái)產(chǎn)和基金管理人的固有財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，對(duì)所管理的不同財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬；
（5）除依據(jù)法律法規(guī)、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為基金管理人及任何第三人謀取利益, 不得委托第三人運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；
（6）辦理或者委托其他基金份額登記機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的注冊(cè)登記事宜；
（7）按照基金合同的約定接受基金份額持有人和基金托管人的監(jiān)督；
（8）根據(jù)相關(guān)法規(guī)及基金合同的約定，向基金托管人提供基金交易數(shù)據(jù)、投資文件及基金其他相關(guān)數(shù)據(jù)與文件，并確保提供材料的合法、真實(shí)、完整和有效；
（9）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為；
(10)根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，向基金投資者提供基金定期報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作等情況做出說(shuō)明；
（11）按照基金合同約定向基金投資者報(bào)告基金份額凈值； （12）根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，編制基金年度報(bào)告，并向基金份額持有人進(jìn)行披露；
（13）保守商業(yè)秘密，不得泄露基金的投資計(jì)劃、投資意向等，監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外；
（14）保存基金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的全部會(huì)計(jì)資料，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄及其他相關(guān)資料；
（15）妥善保管并按基金托管人要求及時(shí)向基金托管人移交基金投資者簽署的基金合同原件，因基金管理人未妥善保管或及時(shí)向基金托管人移交基金合同原件導(dǎo)致基金托管人損失的，基金管理人應(yīng)予以賠償；
（16）建立并保存基金份額持有人名冊(cè)，按規(guī)定向基金托管人提供基金份額持有人名冊(cè)資料；
（17）公平對(duì)待所管理的不同財(cái)產(chǎn)，不得從事任何有損基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；
（18）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益；
（19）組織并參加基金財(cái)產(chǎn)清算小組，參與基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；
（20）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告金融監(jiān)管部門并通知基金托管人和基金投資者；
（21）因違反基金合同導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人的合法權(quán)益時(shí)，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退出而免除；
（22）當(dāng)基金管理人將其義務(wù)委托第三方處理時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)第三方處理有關(guān)基金事務(wù)的行為承擔(dān)責(zé)任；
（23）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。
基金托管人
（一）安全保管基金財(cái)產(chǎn)；
（二）按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；
（三）對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；
（四）保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；
（五）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；
（六）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；
（七）對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)；
（八）復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格
（九）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；
（十）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；
（十一）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。
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