從業(yè)余到專業(yè)
-壽峰交易家的成長(zhǎng)歷程
大家好！炒股不是一件簡(jiǎn)單的事情，如果你不想專門炒股，而只是業(yè)余玩一玩，那絕對(duì)是風(fēng)險(xiǎn)巨大的。就我個(gè)人經(jīng)驗(yàn)而言，普通股和專業(yè)人士的最大差別就是有沒(méi)有建立自己的股票交易系統(tǒng)。
那么，什么是股票交易系統(tǒng)呢？簡(jiǎn)單地說(shuō)，投資人若想在金融市場(chǎng)持續(xù)、穩(wěn)定地贏利，必須成功的解決兩大問(wèn)題：首先，如何在高度隨機(jī)的價(jià)格波動(dòng)中尋找非隨機(jī)的部分；其次，如何有效的控制自身的心理弱點(diǎn)，使之不致于影響自己的理性決策。很多投資家的實(shí)踐都證明，交易系統(tǒng)在上述兩方面都是投資人的有力助手。
針對(duì)股票市場(chǎng)具體的說(shuō)，股票交易系統(tǒng)大致包括了以下的內(nèi)容：1、判斷大盤趨勢(shì)2、選股3、選時(shí)4、交易策略5、交易心理6、持續(xù)、穩(wěn)定地獲利等。下面我就談?wù)勎易约旱慕灰紫到y(tǒng)是怎樣從實(shí)戰(zhàn)中產(chǎn)生的。
我主要從三個(gè)方面談?wù)劷灰紫到y(tǒng)：首先，我先談?wù)勎业某垂蓺v程，看看和大家有什么不同？其次，我談?wù)劷灰紫到y(tǒng)主要是由哪些具體的東西組成的；最后，我跟大家簡(jiǎn)單地說(shuō)說(shuō)我現(xiàn)在的交易系統(tǒng)的技術(shù)要點(diǎn)。
一、想在股市持續(xù)、穩(wěn)定地獲利，就必須建立自己的交易系統(tǒng)，這是一個(gè)必然的過(guò)程，沒(méi)有人能夠例外。
1、2007年的中國(guó)股市像一座剛被發(fā)現(xiàn)的金礦，吸引了無(wú)數(shù)的新股爭(zhēng)相入市去金。我周圍的親朋好友也不例外，大家也爭(zhēng)先恐后地把血汗錢砸進(jìn)股市。那個(gè)時(shí)候聚會(huì)，所有的人無(wú)不眉飛色舞地大談股市。我作為有經(jīng)驗(yàn)的老股，知道股市的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)是很大的，對(duì)股市始終是抱著謹(jǐn)慎的態(tài)度。所以每次聚會(huì)，我都會(huì)善意地提醒大家：不要光想著賺錢，也要注意風(fēng)險(xiǎn)?？墒钱?dāng)時(shí)幾乎沒(méi)有人能聽(tīng)得進(jìn)去。其中不乏很多賺錢的新股也紛紛向我推薦股票,甚至到了后來(lái)，反而有人嘲笑我太保守了。到了今年，眾所周知，我去年對(duì)新股提示的風(fēng)險(xiǎn)兌現(xiàn)了。據(jù)統(tǒng)計(jì)，凡是這2年入市的新股，在這次暴跌中不僅沒(méi)有賺到錢，連本金也賠了不少，這不由地讓我想起我剛?cè)胧袝r(shí)的情景。
2、我是1999年左右入市的，剛好趕上著名的5.19行情（大盤一個(gè)多月漲了將近70％）。當(dāng)時(shí)我沒(méi)有任何股市經(jīng)驗(yàn)，所以開(kāi)始是比較謹(jǐn)慎的，每天盯住沒(méi)有漲或漲的少的股票買，居然也很快獲利了50％。我沒(méi)想到股市賺錢這么容易，心里就盤算著到年底前再多賺點(diǎn)。可是好景不長(zhǎng)，股票漲的快，自然跌的也快，沒(méi)過(guò)多久就把利潤(rùn)吐回去了。對(duì)于這樣的結(jié)局，我心里很不服氣，自認(rèn)為又不比別人笨，不可能在這市場(chǎng)賺不到錢啊。于是我買了一些初級(jí)股票書籍進(jìn)行研究，同時(shí)加大了入市資金。
我當(dāng)時(shí)可以說(shuō)完全沒(méi)有交易原則，只是憑感覺(jué)買賣，也不做什么記錄，結(jié)果是可想而知，仍是虧多賺少。這時(shí)候，我想還是按照股票書上說(shuō)的：每天做功課吧。所謂的做功課，也就是我們平常所說(shuō)的把自己關(guān)注的股票和相關(guān)信息做一個(gè)記錄，以便自己盤后分析股市。于是我每天堅(jiān)持做記錄，根據(jù)市場(chǎng)熱點(diǎn)，把自認(rèn)為強(qiáng)勢(shì)的股票和有用的上市公司的信息等內(nèi)容記在紙上?？墒菦](méi)過(guò)多久，我就不想做功課了。原因很簡(jiǎn)單：時(shí)間一長(zhǎng)，每天記錄的股票等內(nèi)容合在一起就太多了，我根本就不能理出頭緒，也不能據(jù)此進(jìn)行交易。
由于市場(chǎng)持續(xù)低迷，賺錢的機(jī)會(huì)很難把握，操作越多虧損也就越多。這時(shí)候我很迷茫，總覺(jué)得看不懂股市。此時(shí)，我經(jīng)常為股票而睡不著，因?yàn)槲乙呀?jīng)把全部的資金投入股市，背負(fù)著巨大的精神壓力。
為了能在股市生存，我決心要把股市搞明白。于是我又買了大量的股票書籍，希望能夠從中得到啟發(fā)，以便找到每天記錄股市的好辦法。功夫不負(fù)有心人，經(jīng)過(guò)不懈的努力，也隨著我對(duì)股市有更深刻的理解，我終于在一張A4紙上畫出一張表。這張表可以記錄一周的股市狀況，內(nèi)容包括國(guó)家策、行業(yè)動(dòng)態(tài)、建立股票池等，這就是我建立的最早的股票交易系統(tǒng)。雖然建立這個(gè)交易系統(tǒng)花費(fèi)了我巨大的精力，現(xiàn)在看上去好像也沒(méi)有什么東西，但是這張表卻代表了我對(duì)股市的認(rèn)識(shí)是：簡(jiǎn)單------復(fù)雜------簡(jiǎn)單。
到了這個(gè)時(shí)候，我才驚訝地發(fā)現(xiàn)周圍的老股大都被這幾年熊市消滅了。回頭來(lái)看，我當(dāng)時(shí)花費(fèi)了大量時(shí)間閱讀股票書籍，通過(guò)學(xué)習(xí)讓我的投資變得相對(duì)理性，要不然，我估計(jì)也熬不過(guò)這漫漫的5年熊市。這個(gè)時(shí)候，我感到慶幸，同時(shí)也讓我意識(shí)到在股市學(xué)習(xí)是很貴的，但不學(xué)習(xí)更貴！
3、我雖然在紙上建立了一個(gè)相對(duì)有效的股票交易系統(tǒng)，可是我還是感覺(jué)有所欠缺。首先，雖然我能夠很容易地記錄下每天值得關(guān)注的股票，當(dāng)時(shí)也可以仔細(xì)地從成交量、漲幅、板塊、技術(shù)形態(tài)等角度進(jìn)行分析，但是隨著數(shù)據(jù)越來(lái)越多，實(shí)際上工作量也還是很大的。其次，隨著實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，我發(fā)現(xiàn)很多平常需要關(guān)注的細(xì)節(jié)，其實(shí)可以忽略，只要抓住股價(jià)運(yùn)動(dòng)、交易策略等重點(diǎn)就可以了。但是原來(lái)的紙上的交易系統(tǒng)，它不能自動(dòng)地把有用的東西量化成一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)又把無(wú)用的東西自動(dòng)過(guò)濾掉。這樣一來(lái)，明明有很多機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)，卻因?yàn)闆](méi)有精確的數(shù)據(jù)對(duì)這個(gè)機(jī)會(huì)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)：是個(gè)大概率事件，還是小概率事件？有時(shí)候會(huì)導(dǎo)致自己猶豫不決，最終影響到實(shí)戰(zhàn)。
隨著時(shí)間的推移，我已經(jīng)管理眾多賬戶了，每天不僅身體感到累，精神的壓力也大。這個(gè)時(shí)候，我覺(jué)得不借助計(jì)算機(jī)制定交易原則是不行的了。我覺(jué)得我是非常幸運(yùn)的，因?yàn)槲业膱F(tuán)隊(duì)中恰好出現(xiàn)了計(jì)算機(jī)高手。我們決定借助計(jì)算機(jī)，把我的交易原則落實(shí)到計(jì)算機(jī)上，讓我們的交易系統(tǒng)變得簡(jiǎn)單卻可靠。經(jīng)過(guò)大家不分晝夜地艱苦努力，終于在計(jì)算機(jī)上建立了一套機(jī)械的、有效的交易系統(tǒng)：‘壽峰交易家’。從那以后，我的工作就變得簡(jiǎn)單多了，更多的時(shí)間花在研究公司基本面上了，不再反復(fù)做煩瑣的數(shù)據(jù)分析工作。最終實(shí)現(xiàn)了有效的、一致的、有約束力的選股標(biāo)準(zhǔn)：技術(shù)面和基本面完美地結(jié)合的股票、在底部剛開(kāi)始啟動(dòng)的時(shí)候，才是我們進(jìn)場(chǎng)的最佳時(shí)機(jī)。
二、如果我們建立自己的股票交易系統(tǒng)，它到底包括哪些不可或缺的東西？我簡(jiǎn)單地給大家介紹一下：
1、選股。什么樣的股票值得我們關(guān)注呢？我相信大家可能曾經(jīng)都有過(guò)這樣的心理：只敢買幾塊或者十幾塊的低價(jià)股，不敢買幾十塊甚至上百塊的高價(jià)股。主要的原因就是很多人有恐高癥，覺(jué)得買便宜的股票安全。其實(shí)，這是對(duì)股市的本質(zhì)沒(méi)有看清楚。為什么這么說(shuō)呢？因?yàn)槲覀冑I賣股票實(shí)際上就是在玩一場(chǎng)金錢戲，我們所要做的只是在相對(duì)的低點(diǎn)買進(jìn)、在相對(duì)的高點(diǎn)賣出，而股票只是我們玩戲的一個(gè)道具，跟它本身是多少錢沒(méi)有關(guān)系的。比如說(shuō)，我們可以看到北的房?jī)r(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)貴過(guò)其它地方的房子，北人可能會(huì)抱怨：太貴了、買不起。但你要是問(wèn)北人：假如有錢了，現(xiàn)在敢不敢買呢？大多數(shù)北人肯定會(huì)說(shuō)：晚買不如早買，因?yàn)榉孔舆€要看漲。的確，無(wú)論房子還是股票，貴自有貴的道理，但這不是我們不敢買的理由，只要價(jià)格還會(huì)繼續(xù)上漲，我們就可以買進(jìn)。我會(huì)在正式課程中，告訴大家怎樣選擇上漲概率大的股票，你聽(tīng)了一定會(huì)豁然開(kāi)朗。
2、選時(shí)。我們?cè)撌裁磿r(shí)候買股票呢？美國(guó)華爾街針對(duì)股做過(guò)一個(gè)調(diào)查，其中一個(gè)問(wèn)題是：你為什么這個(gè)時(shí)候買股票？你可能以為有很多答案，諸如：業(yè)績(jī)好、有重組、有成長(zhǎng)性等。其實(shí)都不是，真正的答案只有一個(gè)：因?yàn)楣墒幸恢痹跐q！的確如此，大多數(shù)人都是看見(jiàn)股市在漲才買股票的，幾乎沒(méi)有人看見(jiàn)股市一直在跌，還去買股票。所以我的交易系統(tǒng)制定的入場(chǎng)時(shí)機(jī)就是：不會(huì)憑空猜測(cè)股市漲跌，而是看見(jiàn)股市上漲后再進(jìn)行適當(dāng)?shù)淖窛q！請(qǐng)記?。哼@是你進(jìn)行任何投資都必須遵守的交易原則。
3、資金管理。我相信大家都有這樣的體驗(yàn)：同時(shí)買了3只股票，其中一只在漲，一只在跌，還有一只在橫盤。碰到大盤振蕩，整天提心吊膽，最后往往白忙一場(chǎng)。其實(shí)，我們散戶的資金實(shí)在有限，不可能像機(jī)構(gòu)那樣分倉(cāng)買入眾多個(gè)股，而是要集中資金，在有把握的時(shí)候重倉(cāng)出擊，要不寧愿空倉(cāng)也不亂買。很多朋友喜歡同時(shí)買很多種股票，迷信于‘雞蛋不要放在一個(gè)籃子里’，而我要說(shuō)這在股市是絕對(duì)錯(cuò)誤的。為什么呢？在后面的正式課程里，我會(huì)從實(shí)戰(zhàn)的角度，揭示資金管理的正確做法。
4、交易策略。2007年10月份以前，凡是抱住股票的股，大都賺得盆滿缽滿，但是去年10月份到現(xiàn)在，還是采取抱股票的股，大都虧的一塌糊涂。相同的交易策略卻是相反的結(jié)果，為什么呢？主要的原因就是他們采取了錯(cuò)誤的交易戰(zhàn)術(shù)。我認(rèn)為制定有效的交易系統(tǒng)，才能夠制定正確的戰(zhàn)略，知道什么時(shí)候該抱股票，什么時(shí)候該逢高賣出做波段，據(jù)此才能制定正確的交易戰(zhàn)術(shù)。‘投機(jī)’、‘投資’這二種交易策略到底有啥區(qū)別？一般人總是被表面的文字解釋搞糊涂了，不能正確地理解它們。正式課程中，我會(huì)站在‘商品交易的本質(zhì)’的角度解釋它們，屆時(shí)，你一定會(huì)發(fā)出‘原來(lái)如此’的感慨。
5、交易心理?？謶趾屠肥侨伺c生俱來(lái)的人性弱點(diǎn)，這也是我們想在股市取得成功的最大天敵。有一句話是這樣說(shuō)的：商品的背后是資本，資本的背后是經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)的背后是理念，理念的背后是人性。股票是一種特殊的商品，我們要明白：股價(jià)本身不會(huì)自己產(chǎn)生波動(dòng)，那是因?yàn)槿嗽诒澈笾圃炝斯蓛r(jià)波動(dòng)。所以股市的博弈其實(shí)就是人性的較量！你聽(tīng)了我正式的課程就會(huì)明白：絕大多數(shù)股在股市一直虧錢，很大一部分原因就是過(guò)不了心理這一關(guān)，最終不能走向成功的。
6．持續(xù)、穩(wěn)定地獲利是你建立交易系統(tǒng)的終極目標(biāo)。你可以去問(wèn)問(wèn)周邊所有的職業(yè)股：想不想一夜暴富？我相信他會(huì)說(shuō)只要持續(xù)、穩(wěn)定地獲利。我知道很多新股都有一夜暴富的想法，當(dāng)年我就這樣幻想過(guò)。但是我可以負(fù)責(zé)任地說(shuō)：“如果一個(gè)股不放棄一夜暴富的想法，最終做到持續(xù)、穩(wěn)定地獲利，他就難以在股市生存。”那么，如果沒(méi)有花費(fèi)大量的時(shí)間、大量的精力、大量的金錢來(lái)建立自己的交易系統(tǒng)，你想在股市持續(xù)、穩(wěn)定地獲利的，這幾乎是不可能的。所以我時(shí)常跟我周圍的新股說(shuō)：“我在股市走過(guò)的路，你也必然要走，不付出足夠多的時(shí)間和金錢，你是不可能真正理解股市的。”所不同的是，如果你借助了別人成功的交易經(jīng)驗(yàn)，你將因此節(jié)省時(shí)間、節(jié)省精力，尤其是節(jié)省金錢。你將比我更快地、真正地了解股市，才能夠制定有效的交易策略，早日做到持續(xù)、穩(wěn)定地獲利。
大家也許以為我說(shuō)的交易系統(tǒng)極其復(fù)雜，其實(shí)不然，股票交易系統(tǒng)要想做到真正有效，那就必須是簡(jiǎn)單的、容易操作的。我下面就講講自己的交易系統(tǒng)。
三、我現(xiàn)在正在用的股票交易系統(tǒng)的技術(shù)要點(diǎn)：
1、技術(shù)面選股基本面確認(rèn)。很多人喜歡根據(jù)市場(chǎng)熱點(diǎn)選擇股票，然后不斷地放進(jìn)股票池，導(dǎo)致股票池的股票數(shù)量越來(lái)越多，結(jié)果是不知道到底關(guān)注啥股票了。我原來(lái)也總是選了一堆股票，都舍不得放棄，結(jié)果可想而知，最終不知道到底買哪一只股票。經(jīng)過(guò)實(shí)戰(zhàn)的不斷總結(jié)，我確立了下面的選股原則：首先，我從技術(shù)面選擇正在上漲的股票，其中形成板塊效應(yīng)的是最值得期待的；其次，我再?gòu)幕久孢x擇業(yè)績(jī)好的、有成長(zhǎng)性的、有題材的股票，這個(gè)時(shí)候符合條件的股票還是比較多的，但是我只選擇其中的龍頭品種；最后，我建立自己的股票池，絕對(duì)不超過(guò)10只。
2、通過(guò)股票活躍的形態(tài)捕捉入場(chǎng)時(shí)機(jī)。選好股票了，我們什么時(shí)候買股票呢？我估計(jì)大家都有這樣的體會(huì)：自己買好股票以后，發(fā)現(xiàn)莊家卻開(kāi)始洗盤了，即使以后能夠獲利，卻總覺(jué)得介入時(shí)機(jī)不好。我相信大多數(shù)人都曾經(jīng)有過(guò)這樣的迷茫，我自己也不例外。經(jīng)過(guò)實(shí)戰(zhàn)的不斷總結(jié)，我發(fā)現(xiàn)買進(jìn)股票的最好時(shí)機(jī)從技術(shù)分析上看就是突破和回調(diào)。把握這個(gè)基本的原則，在股票池里選擇股票買賣時(shí)機(jī)，就能做到有的放矢。
3、制定交易策略然后戰(zhàn)術(shù)落實(shí)。我買進(jìn)股票以后，一般會(huì)按照持有、波段、短炒的戰(zhàn)術(shù)來(lái)落實(shí)交易策略。一般來(lái)說(shuō)，持有就是上漲市里做長(zhǎng)線，波段就是振蕩市里做中線，短炒就是隨機(jī)市里做短線。那么，我們判斷市場(chǎng)是什么性質(zhì)就起決定性作用，你能判斷嗎？如果你不能確定大盤性質(zhì)，那你就是在做股市賭博者：隨機(jī)買隨機(jī)賣，往往會(huì)放掉大牛股；而我能判斷大盤性質(zhì)，我就是在做股市交易者：低買高賣，騎上牛股就不會(huì)輕易被莊家洗下來(lái)。
通過(guò)上面簡(jiǎn)單的介紹，我就概括了我們進(jìn)行股票交易的一般流程：選股、選時(shí)、交易策略等。大家仔細(xì)回顧一下，你原來(lái)的股票交易是不是有這樣一個(gè)科學(xué)的流程？我估計(jì)很多人沒(méi)有這樣一個(gè)完整的交易系統(tǒng)，只是熱衷于眾多的技術(shù)指標(biāo)，或者迷信于公司業(yè)績(jī)一直成長(zhǎng)的神話等。其實(shí)，我要告訴你：孤立地看待影響股價(jià)的任何一個(gè)因素，不管是基本面的，還是技術(shù)面的，你將必然失敗。因?yàn)槟闶窃诿と嗣?，所以就不可能真正地、完整地理解股市，就難以做出正確的投資決策。
