把投資當(dāng)做馬拉松。
最近帶著小伙伴讀完了《彼得林奇的成功投資》，很多學(xué)員都是躍躍欲試，要開(kāi)始找自己的十倍股，要開(kāi)始尋找穩(wěn)健成長(zhǎng)股。
還有小伙伴開(kāi)始要看財(cái)務(wù)報(bào)表的書(shū)，想要學(xué)會(huì)看財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)投資公司。
這都非常好，不過(guò)我得潑下冷水。
《彼得林奇的成功投資》這本書(shū)給大家科普的是價(jià)值投資的基本知識(shí)，還有基本方法，幫助大家理解價(jià)值投資，不過(guò)已經(jīng)20年了，有些內(nèi)容適用，有些內(nèi)容不一定適用現(xiàn)在的中國(guó)，最好配合《財(cái)商2019》中趙老師的解讀來(lái)進(jìn)行學(xué)習(xí)。
我們剛學(xué)習(xí)新技能的時(shí)候，就會(huì)陷入一種盲目自信的狀態(tài)，覺(jué)得拿到了武功秘籍，從此天下無(wú)敵。
我經(jīng)常有這種經(jīng)歷，所以懂大家，就好像我剛學(xué)完財(cái)報(bào)課，就想著用財(cái)報(bào)把所有公司分析一遍，找出好公司，買了就放著，以后就暴富了。
隔一段時(shí)間冷靜下來(lái)，才發(fā)現(xiàn)自己只學(xué)到了滄海一粟，發(fā)現(xiàn)自己還沒(méi)有認(rèn)真實(shí)踐。
投資之前，問(wèn)自己三個(gè)問(wèn)題：
1、當(dāng)你有100萬(wàn)的時(shí)候，你會(huì)怎么投資？
2、一輩子只能投20家公司，你會(huì)怎么投資？
3、你愿意和投資談20年以上的約會(huì)嗎？
我總結(jié)為1002020原則：100萬(wàn)、20家、20年。
當(dāng)你有一百萬(wàn)的時(shí)候，你會(huì)怎么投資？
手頭上只有幾萬(wàn)塊，就會(huì)隨便投，朋友推薦你就買，糊里糊涂賺了也很開(kāi)心，虧了很糟心。
即使讀了《彼得林奇的成功投資》，即使你牢牢記住投資的金句“優(yōu)秀公司，低估買入，耐心持有，高估賣出”，最后還是會(huì)有很多人買別人推薦的股票，或者有人就靠簡(jiǎn)單的指標(biāo)篩選，就把十幾萬(wàn)投進(jìn)去了。
這不是知識(shí)的問(wèn)題，而是人性的問(wèn)題。
我們都很懶，都懶得動(dòng)腦，可是投資要賺錢，必須要思考。
很多人把幾萬(wàn)和十幾萬(wàn)隨隨便便就拿來(lái)投資了。
如果是100萬(wàn)呢？如果是1000萬(wàn)呢？
相信大多數(shù)人，都不會(huì)隨隨便便就投資了，因?yàn)樘澚?，損失不起。
【核心原則一】把每次交易，都當(dāng)做上百萬(wàn)的投資。
遵守這個(gè)原則，你會(huì)在自己想要無(wú)腦買入和賣出的時(shí)候，冷靜下來(lái)。
不要把幾萬(wàn)塊當(dāng)做小錢，那都是你長(zhǎng)智慧用的，浪費(fèi)一次，就浪費(fèi)一次提高投資能力的機(jī)會(huì)。
要知道，投資智慧比本金更為難得。
每年都有很多人把100萬(wàn)虧成幾十萬(wàn)，你卻能夠把10萬(wàn)塊做到3年翻倍，你就有了足夠的投資智慧。
等你靠主業(yè)積累了100萬(wàn)的本金，3年翻倍就是200萬(wàn)。
每一次買賣都當(dāng)做在投資100萬(wàn)，還能讓你控制好情緒。
投資最大的克星是情緒。
巴菲特說(shuō)：要在別人貪婪的時(shí)候恐懼，在別人恐懼的時(shí)候貪婪。
99%的人做不到，因?yàn)槲覀兌己苋菀妆黄渌擞绊憽?/span>
在關(guān)鍵的時(shí)候，想想100萬(wàn)虧光了怎么辦？
冷靜下來(lái)，不要胡亂投資。
一輩子只能投20家公司，你會(huì)怎么投資？
有個(gè)小伙伴看完書(shū)后，告訴我他3年炒短線買賣了1000多家公司，怪不得虧的那么慘。
我開(kāi)玩笑說(shuō)，如果這是在談戀愛(ài)，那你真的是花心大蘿卜。
分享巴菲特的“20個(gè)打孔位”原則：
當(dāng)巴菲特在商學(xué)院演講時(shí)，他說(shuō)：“我可以給你一張只有20個(gè)打孔位的卡片，這樣你就可以在上面打20個(gè)孔——代表你一生中能做的所有的投資。
一旦你在這張卡片上打滿了20個(gè)孔，你就不能再進(jìn)行任何投資了。”
他繼續(xù)說(shuō)，“在這些規(guī)則下，你會(huì)認(rèn)真思考你所做的事情，你會(huì)被迫去做你真正想做的事情，所以你會(huì)做得更好。”
投資之前，問(wèn)問(wèn)自己：如果只能投資20家公司，你會(huì)怎么做？
相信你就不會(huì)隨便買別人推薦的股票了，否則你一個(gè)月，就能把這20個(gè)名額用完。
那么投資哪些公司呢？《彼得林奇的成功投資》講了很多。
我就再加一個(gè)重要的概念：能力圈。
股神巴菲特的辦公室里，貼著一張美國(guó)棒球手的海報(bào)：他就是對(duì)巴菲特投資理念影響極大的一個(gè)人——波士頓紅襪隊(duì)的擊球手：泰德，被稱為“史上最佳擊球手”。
其實(shí)，在棒球運(yùn)動(dòng)員中，有兩類擊球手。
一類是什么球都打，每次擊球都全力以赴，力求全壘打。
另一類人則是聰明的擊打者，他們只打高概率的球。
世界排名前十的擊球手，都是后面這類人，而泰德·威廉斯就是這類人中的高手。
泰德有一個(gè)鮮明的觀點(diǎn)：不要每個(gè)球都打，而是只打那些處在“甜蜜區(qū)”的球。
他把擊打區(qū)劃分為77個(gè)小區(qū)域，每個(gè)區(qū)域只有一個(gè)棒球大小，只有當(dāng)球進(jìn)入理想?yún)^(qū)域時(shí) ，才揮棒擊打，這樣才能保持最高的擊打率。否則如果去擊打處于邊緣位置的球，擊打率會(huì)非常低。
所以，在比賽當(dāng)中，對(duì)于非核心區(qū)的球，即使嗖嗖從身邊飛過(guò)，泰德也絕不揮棒。
這種策略聽(tīng)起來(lái)簡(jiǎn)單，但在實(shí)際比賽中卻非常難操作，特別是在決定勝負(fù)的關(guān)鍵時(shí)刻。幾萬(wàn)名觀眾繃緊了神經(jīng)，用期待的眼睛看著你，當(dāng)球飛過(guò)來(lái)的時(shí)候，如果不打，就將迎來(lái)全場(chǎng)的噓聲。這時(shí)，堅(jiān)持“只打高價(jià)值的球”就需要極強(qiáng)大的定力和冷靜的內(nèi)心。
巴菲特把這種策略應(yīng)用到了投資領(lǐng)域，形成了自己獨(dú)特的投資哲學(xué)：只投資高價(jià)值、有護(hù)城河的公司，其他的根本不看。
【能力圈】就是你知道自己擅長(zhǎng)什么，不擅長(zhǎng)什么，并且堅(jiān)持做擅長(zhǎng)的事情。
在投資里面，你要知道你對(duì)哪些公司熟悉，你擅長(zhǎng)分析哪些公司，有沒(méi)有看10萬(wàn)字以上的資料？
如果一家公司，你知道的都沒(méi)我多，那么不建議你投資。
你們以為的投資牛人，是對(duì)什么公司都了解，在很多公司上都能賺錢。
其實(shí)不是的，投資牛人只會(huì)在幾家公司上面賺錢。
趙老師熟悉的公司不超過(guò)10家，能給他經(jīng)常賺錢的公司就3家。
當(dāng)然，也不建議只持有一只好公司，黑天鵝事件是很難預(yù)測(cè)的，巴菲特都會(huì)投錯(cuò)IBM。
對(duì)一家公司的熟悉程度，分為知道、了解、熟悉、精通，你至少得知道你在哪個(gè)階段。
【自省】
1、你已經(jīng)買的公司，對(duì)它熟悉程度處于哪個(gè)階段？
2、你現(xiàn)在想要的公司，對(duì)它有多熟悉？知道、了解、熟悉、精通？
一輩子投20家公司，你只能投你熟悉的公司。
在金融、消費(fèi)和醫(yī)藥行業(yè)，找龍頭公司進(jìn)行分析，看年報(bào)、財(cái)報(bào)和雪球熱評(píng)，看至少10萬(wàn)字以上的材料。
一開(kāi)始沒(méi)有能力圈，就要縮小自己的能力圈，先從3-5家公司開(kāi)始研究。
【和投資來(lái)場(chǎng)20年以上的約會(huì)】
你打算投資多長(zhǎng)時(shí)間？如果只是1年，那你還是和投資分手吧。
有一個(gè)炒短線的人，死盯著短期收益，于是在08年牛市被套在高點(diǎn)，套了10年。
短線操作的人都賺快錢，但是8成的人都是虧錢。他們大部分人就像在撩妹，一會(huì)換一個(gè)，不過(guò)他們也很專一，只炒看起來(lái)能讓自己賺錢的。
資金量越來(lái)越大，你會(huì)發(fā)現(xiàn)短線越來(lái)越不適用。如果你有1000萬(wàn)，買入一家市值不到1個(gè)億的小公司，一下子就能讓它漲10%。
價(jià)值投資的人也經(jīng)常想賺快錢，不過(guò)他們耐得住性子，知道經(jīng)常胡亂撩妹不長(zhǎng)久，于是他們用結(jié)婚的心態(tài)來(lái)約會(huì)。
投資的是好公司，而且是好行業(yè)的好公司，行業(yè)都是有景氣波動(dòng)的，跟牛熊市一樣，時(shí)間從3年到7年。
即使你是低價(jià)買入，到高價(jià)賣出，想要有比較高的收益，那也得至少3年，甚至7年。
投資不是短跑，而是馬拉松。
關(guān)鍵是：投資時(shí)間越長(zhǎng)，投資能力越高，收益越高，復(fù)利越多。
一開(kāi)始，你的投資能力只能達(dá)到每年5%，你投資了3年后，投資能力終于達(dá)到了10%，結(jié)果說(shuō)，你不投資了。
這就跟你在一家公司從底薪2000元開(kāi)始，剛做到月入5萬(wàn)，結(jié)果你跟公司說(shuō)，你不干了，要回家曬太陽(yáng)一樣，這不是浪費(fèi)錢嗎？
另外，投資是有復(fù)利的。
復(fù)利：把靠投資賺的收益，拿去再投資。
第一個(gè)100萬(wàn)需要10年：如果你有100萬(wàn)本金，一年投資收益10%，每年賺10萬(wàn)，10年后你賺了100萬(wàn)。
第二個(gè)100萬(wàn)需要5年：10年后你總共有200萬(wàn)，投資收益為10%，一年就賺20萬(wàn)，只需要5年，就能多賺100萬(wàn)。
第三個(gè)100萬(wàn)需要3.3年：15年后你已經(jīng)有了300萬(wàn)，投資收益為10%，每年賺30萬(wàn)，不到4年就有100萬(wàn)。
第四個(gè)100萬(wàn)需要2.5年：19年后，你已經(jīng)有了400萬(wàn)，投資收益10%，每年有40萬(wàn)，只需要2.5年，就有100萬(wàn)。
21年時(shí)間，從100萬(wàn)到500萬(wàn)，靠的是把收益再拿去投資。
我這里提到的第一個(gè)100萬(wàn)，是收集后10年，才把100萬(wàn)拿去賺利息，如果把每年賺的10萬(wàn)，立刻拿去投資，那么收益更高！
復(fù)利，時(shí)間越長(zhǎng)，收益越高。
20年的時(shí)間，你的投資能力不會(huì)不斷提高，你的復(fù)利會(huì)不斷增加，最后你的收益會(huì)不斷暴漲。
投資之前，請(qǐng)回想一下1002020原則。
加入格局，和投資來(lái)一場(chǎng)長(zhǎng)久的約會(huì)。
聯(lián)系客服
