一、我們做股票是為了什么？
必須承認(rèn)，在2年前，我的投資理念還是很不完全的，我感覺做股票有點(diǎn)向一場(chǎng)競(jìng)賽，為的更多的是戰(zhàn)勝別人，表現(xiàn)自己的能力，結(jié)果可想而知?，F(xiàn)在我看到很多論壇的朋友們還是這樣的心態(tài)和感覺。
我想說的是，做股票就是為了賺錢，是為了資產(chǎn)增值，必須冷靜的去思考。
試問，你買一件3000元的衣服前要不要試穿一下？如果讓你先付一半你是不是覺得很開心？而我們?cè)谫I入一只股票的時(shí)候，可能是數(shù)十萬想都沒想好就買進(jìn)了。我想跟大家說的是，買入一只股票前，請(qǐng)將F10完整的看一遍，一定要記住。
既然是為了增值，那一定要投資在能增值的股票上，為了發(fā)現(xiàn)這些股票，我們一定要去思考。
二、如何簡(jiǎn)單的判斷價(jià)值趨勢(shì)
我們都是很普通的人，以前我曾經(jīng)因?yàn)樽约簱碛凶龉善钡奶旆?，后來證明沒有。我們其實(shí)不可能買到最低的位置和賣到最高的價(jià)格，因此，我們需要看趨勢(shì)。
這里我說一點(diǎn)體會(huì)。
現(xiàn)在的行情已經(jīng)完全由基金支配了，和我們那個(gè)年代不一樣了，真的。而信息的透明給我們一個(gè)抓住趨勢(shì)的機(jī)會(huì)。我說的最簡(jiǎn)單的方法是根據(jù)基金進(jìn)出的股票去認(rèn)真分析其內(nèi)在的聯(lián)系，我們不能每次都猜中別人的思路，但是我相信，當(dāng)我們真正把握了趨勢(shì)的實(shí)質(zhì)一次，就實(shí)現(xiàn)了我投資的目標(biāo)。當(dāng)然，如果琢磨不出其中的聯(lián)系，請(qǐng)耐心地再看一遍F10，：）
論戰(zhàn)術(shù)和理念（2）
3、什么是風(fēng)險(xiǎn)
風(fēng)險(xiǎn)就是不知道什么是風(fēng)險(xiǎn)，這是我花了10年總結(jié)出來的。
操作股票有很多理念很多方法，有很多成功的例子。我以前也模仿過短線高手，結(jié)果看著川老窖漲了7倍我跑來跑去只賺了點(diǎn)手續(xù)費(fèi)，后來學(xué)人家長(zhǎng)線是金，結(jié)果捂了個(gè)ST生態(tài)在三板，呵呵。
我后來發(fā)現(xiàn)，其實(shí)任何人投資都是有隨意性的，沒有一個(gè)永遠(yuǎn)真正按照原則來操作的人，除非是個(gè)機(jī)器人。因此，不要過多的想操作方法，把握操作思路很重要。
我經(jīng)常跟朋友說，吳金貴這個(gè)人沒戰(zhàn)術(shù)，我欣賞米盧，每次到一個(gè)新的隊(duì)都會(huì)成功，因?yàn)樗麜?huì)根據(jù)環(huán)境改變自己的策略。所以，操作方法要看勢(shì)，順勢(shì)而為也。
目前的風(fēng)險(xiǎn)在哪里？我感覺是情況發(fā)展嚴(yán)重偏離了我們?cè)绢A(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。
這個(gè)時(shí)候怎么辦？看，再看，用心看。
不是看我，看主力在忙什么。
論戰(zhàn)術(shù)和理念（3）
“知己知彼”這個(gè)詞是我們經(jīng)常想到的，但是很多時(shí)候我們重點(diǎn)去想辦法知道別人，忽視了首先要認(rèn)識(shí)自己。
我是個(gè)什么樣的人呢？我很敏感，這其實(shí)是個(gè)很不適合做股票的性格。很多時(shí)候，我會(huì)很早的就發(fā)現(xiàn)了一些好的股票，但是買進(jìn)后被盤面折騰的失去信心，還是很“敏感”的感覺到了主力想讓我感覺的東西。 和我相似的朋友肯定不少，我說這些不是勸大家不做股票，而是說當(dāng)我們犯這樣的錯(cuò)誤時(shí)候，千萬別太責(zé)怪自己，性格使然！
我好強(qiáng)，不喜歡失敗。這還是個(gè)不適合的性格，要想在這個(gè)市場(chǎng)上生存下來，需要順勢(shì)而為。
我比較懶。這個(gè)幾乎是做投資的致命弱點(diǎn)，每天晚上、早晨必須全面的收集各方面信息，對(duì)每天的走勢(shì)有個(gè)預(yù)判?？墒俏易霾坏剑颐刻煜胨?0點(diǎn)。
。。。。。。
從上面我終于知道了，我根本不是搞股票的料。我只是一個(gè)很平凡的人。
可是我有一個(gè)最基本的愿望---賺錢，賺很多很多的錢。我憑這個(gè)去戰(zhàn)斗。
現(xiàn)在想清楚了自己了嗎？--把自己放在一個(gè)正確的位置上！
論戰(zhàn)術(shù)和理念（4）
5、擁有自己的贏利模式
真正讓我感覺到“贏利模式”這個(gè)概念的時(shí)候，是在大概7、8年前，很多陽藥丸進(jìn)入了中國(guó)，什么鯊魚甘油這些東東。有個(gè)賣這個(gè)的跟我說老美都是吃這些的。我想，老美還有什么先進(jìn)的呢？我們跟著他們學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)。
下面出現(xiàn)了 “門戶網(wǎng)站”贏利模式，網(wǎng)易中華網(wǎng)因此挖到了金礦；
再過了兩年，有人創(chuàng)辦了“攜程”和“意趣”，因?yàn)槔厦烙羞@樣的贏利模式；
然后，外面的GOOGLE暴漲的時(shí)候，有些人沒有去投機(jī)網(wǎng)絡(luò)股，而是專心的設(shè)立了“百度”，有人學(xué)著SPARKLE設(shè)立了OA365 ，。。。。
最近我們幫MOTEL168也作了上市包裝。
他們成功了，因?yàn)樗麄冇辛俗约旱内A利模式，或者說他們借用了成功的贏利模式。
現(xiàn)在股市上出現(xiàn)了幾個(gè)明顯的贏利摸式：
1、私有化預(yù)期的坐莊和控制不但在振蕩過程中完成了坐莊利潤(rùn)，最后有收購單位買單，坐莊我作定了，爽。象現(xiàn)在的中鋁系和石化系。
2、股改贏利模式 這個(gè)我前面分析過，不過這個(gè)模式處于后期了。
3、目前正在形成的 集團(tuán)整體上市贏利模式放心的作莊吧，最后和上市公司股東談好條件，出的干凈漂亮，特別適合基金。現(xiàn)在作的最成功的就是海油工程，2006年他就要完美謝幕啦，下一個(gè)的目標(biāo)是誰呢？
下午在辦公室，有個(gè)同事在問，現(xiàn)在干什么行當(dāng)最賺錢?。?br> 我心里面想，擁有自己“贏利模式”的行業(yè)最賺錢，但是我當(dāng)時(shí)沒說，：）
論戰(zhàn)術(shù)和理念（5）
論多頭與空頭
昨天一個(gè)朋友問我，你看多嗎？
我想，應(yīng)該是的吧。其實(shí)，這個(gè)市場(chǎng)你只能作多，不看多又能怎樣？
我們一直說這個(gè)市場(chǎng)投機(jī)猖獗，說到底是機(jī)制的問題。只能單項(xiàng)作多，需要很扎實(shí)的資金基礎(chǔ)。每次，我們的市場(chǎng)都是在資金推動(dòng)下形成的資金牛勢(shì)，最后也都是因?yàn)橘Y金枯竭而崩潰。這個(gè)是最大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
引入作空機(jī)制，是市場(chǎng)健全、控制風(fēng)險(xiǎn)的唯一出路，相信我們的市場(chǎng)會(huì)越來越健全的。
最近在研究一個(gè)現(xiàn)象，我發(fā)現(xiàn)美國(guó)市場(chǎng)的那么多基金中，2000年-2006年在下跌市場(chǎng)中基金賺的錢遠(yuǎn)高于個(gè)在上升市場(chǎng)中賺的錢，而且這一比例逐年提高。
當(dāng)然，首先的原因是他們可以賣空，保證了他們?cè)诘臅r(shí)候照樣可以獲利。
最讓我感觸的是，我認(rèn)為是人性的原因：人對(duì)恐懼的克制能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)弱于對(duì)貪婪的克制能力。人對(duì)下跌總是很恐懼的。舉例說明，如果我鄭重的說這個(gè)股票馬上會(huì)漲10%，你也許會(huì)考慮一些時(shí)候再買，而我如果鄭重的說，這個(gè)股票馬上會(huì)跌10%，你也許會(huì)想先落袋為安吧，不管是不是真的，跑了再看。正是利用這個(gè)人性弱點(diǎn)，合理的做空可以獲得更大的利潤(rùn)。
但是，目前 ，暫時(shí) 我們還只能經(jīng)常處于對(duì)下跌的恐懼中而不安地過著每一天。
周華健有首歌叫沒有永久的愛情，借用一下說，沒有永久的多頭。
買股票不是談戀愛，多情的人、柔情的人、心軟的人最好別做股票，就象我這種人，呵呵。
論戰(zhàn)術(shù)和理念（6）
7、目標(biāo)與堅(jiān)持
做人要有目標(biāo)。我經(jīng)常問自己，最近我的目標(biāo)是什么。雖然我的回答可能是細(xì)化到周三夜里面起來看一場(chǎng)球賽或者明天下午要開好協(xié)調(diào)會(huì)也或者這個(gè)周末把手上的報(bào)告出了等等而云，至少我知道我是有目標(biāo)的。
做股票也要有目標(biāo)。朋友問我股票的時(shí)候，我會(huì)問他你買股票的目標(biāo)是什么，有沒有想過？有很多朋友說買的時(shí)候并沒有一個(gè)明確的目標(biāo)。比如說，我買一個(gè)股票要賺20%，那我買之前會(huì)想，這個(gè)股票會(huì)漲20%的理由是什么？直到我肯定了這個(gè)可能是可以達(dá)到的時(shí)候，我買進(jìn)股票后就不會(huì)那么綴綴不安了。當(dāng)然，有些朋友買股票完全是為了買股票而買股票，所以，我也不大推薦股票的。
這里說到目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，當(dāng)然可能是曲折的，也可能是永遠(yuǎn)達(dá)不到的。就是一個(gè)堅(jiān)持和放棄的道理，說的容易，其實(shí)很復(fù)雜的。我們的目標(biāo)判斷永遠(yuǎn)是建立在一些事實(shí)假設(shè)的基礎(chǔ)上的，例如，我在今年年初到5月份持續(xù)買入山東鋁的時(shí)候，17元我也加過碼，我判斷他的合理價(jià)值應(yīng)該超過30元，但是，LME價(jià)格突然出現(xiàn)了異常，開始雖然跌的厲害，我并沒有動(dòng)，直到5月30日，我感覺鋁的趨勢(shì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)才開始逐步離場(chǎng)的。所以，你說堅(jiān)持到底怎么個(gè)度，我也覺得很難，關(guān)鍵是不斷對(duì)周圍環(huán)境進(jìn)行評(píng)估分析，再分析。目前期鋁價(jià)格在2817美元，如果趨勢(shì)不在2-3周內(nèi)扭轉(zhuǎn)，有色股可能還會(huì)出現(xiàn)一波拋售。
在股市上，堅(jiān)持不等于勝利。
論戰(zhàn)術(shù)和理念（7）
8、主力在干什么
主力從字面上理解就是“主導(dǎo)力量”，在股市中基本上為機(jī)構(gòu)投資者、基金和一些實(shí)力資金控制者。
經(jīng)歷過“6-4”的朋友一定還記得，該事件最終被認(rèn)為是廣大學(xué)生發(fā)起的一場(chǎng)反腐敗運(yùn)動(dòng)，其本質(zhì)是好的，但是被極少數(shù)人利用了。個(gè)人覺得，中國(guó)的股市有點(diǎn)和這個(gè)味道相似。
資金投資股票的目的最初是通過企業(yè)的盈利獲得利潤(rùn)，例如 100元購入的股票每年分紅10元，在10%的回報(bào)率的情況下是保值的，如果每年分紅12元，則資金增值。為了獲得這樣的增值機(jī)會(huì)，會(huì)有更多的資金開始買入這樣的股票，供求關(guān)系變化，股價(jià)會(huì)上升到120元甚至130元，直到資金覺得沒有保值的意義則會(huì)出現(xiàn)拋售，價(jià)格下跌。這期間如果出現(xiàn)收益變化，例如年收益分紅到15元或者下降到10元，股票價(jià)格則會(huì)出現(xiàn)上升和下降。
在上述上升和下降過程中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)非理智的“超線”，就是跌過頭和漲過頭。例如，按照15元年分紅估計(jì)的價(jià)格在150元，由于多數(shù)人看好而升到170或者200，這個(gè)20-50元的空間就是一種泡沫，或者說是一種資本的投機(jī)價(jià)值。
主力資金的本意主要是獲得資本增值保值，就是在股票低估的時(shí)候買入股票，直到其投資回報(bào)低于其他的投資渠道時(shí)候出售。而我們的股市總是有那么一小搓人，他們主要想獲得是后面的一種收益，即投機(jī)收益。在中國(guó)股市慢長(zhǎng)的過程中，給廣大股民造成了一種深刻的影響，絕大多數(shù)股民沉迷于追求投機(jī)收益。當(dāng)然，這個(gè)市場(chǎng)要是沒有投機(jī)就沒有了活力，我們不能完全 否定它，但是，我們時(shí)刻要記住，我們的目的是什么，要是追求投機(jī)收益的話，當(dāng)投機(jī)基礎(chǔ)喪失的時(shí)候一定要記得出來。
有那么一小搓人，他們經(jīng)常會(huì)制造一些股票的上漲的理由，例如資產(chǎn)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等，其實(shí)，最根本的反映還是讓你相信那些股票未來收益會(huì)出現(xiàn)改善，具有了投資價(jià)值，在投機(jī)的泡沫中順利獲利。
有很多朋友被套后會(huì)很急切的來征詢我的意見，我感覺，我們一定要分不同的情況進(jìn)行分析。有的股票，利潤(rùn)每年以30%以上的速度增長(zhǎng)，即使我們現(xiàn)在被套了，這只是在合理價(jià)值附近波動(dòng)的短期現(xiàn)象，未來我們完全可以解套甚至獲得收益。而有些股票，我覺得既然投機(jī)失敗，完全應(yīng)該出局。但我經(jīng)常會(huì)被問，要是它明天漲停我不是虧了嗎？很多朋友就是抱著這個(gè)漲停的幻想被深套。其實(shí)，對(duì)投機(jī)價(jià)值的錯(cuò)誤判斷是很多朋友喪失其他投資機(jī)會(huì)的重要原因。
最近，我看到高盛經(jīng)常出現(xiàn)在中國(guó)的投資市場(chǎng)中，先不論它的言論是否正確，作為一個(gè)戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)，從它的角度判斷市場(chǎng)本身就是片面的，帶有強(qiáng)烈主觀的判斷。我感覺是一個(gè)最大的黑嘴。前段時(shí)間，高盛在鼓吹LME的走勢(shì)向好，剛才我看了LME銅已經(jīng)跌到6625了。今天，我又看到它在判斷我們市場(chǎng)，我不禁想問，他想干什么？
有很多股民朋友經(jīng)常在問主力（莊家）還在嗎？是不是出貨了，我說，當(dāng)一個(gè)股票內(nèi)在價(jià)值存在的時(shí)候，資金沒有理由撤離的，這就是每次股票市場(chǎng)跌的沒有任何希望的時(shí)候，為什么還有人在買股票的理由。
所以，不要被表面的現(xiàn)象迷惑，努力發(fā)現(xiàn)自己的投資目標(biāo)，是我們成功的保證。
9、心的方向--關(guān)于選擇投資目標(biāo)
我一直向身邊的朋友推薦一種比較可靠的選擇好投資方向的方法：上鏡率法。
隨著電視的普及，電視廣告也逐漸深入到社會(huì)的各個(gè)層次，如果大家仔細(xì)觀察，上鏡率越高的公司肯定屬于發(fā)展良好的時(shí)期。
舉例說明：
1、大家現(xiàn)在應(yīng)該知道有個(gè)惡心的小臟熊掉到烤香腸上的情景吧，是一個(gè)洗衣粉廣告。大家是否記得，在兩年前，電視上至少有6-7種洗衣粉企業(yè)廣告，目前呢？好象就1-2家還在做了吧，這個(gè)說明洗滌制造行業(yè)目前形式肯定不好；這幾天看世界杯，對(duì)周圍廣告也做了個(gè)分析，YAHOO好象第一次進(jìn)入這個(gè)“圈子”，看來他效益真的不錯(cuò)。
2、近年來，銀行廣告大量進(jìn)入電視及各大媒體，近年來的銀行股行情正印證了這個(gè)判斷。
3、目前我們電視上逐步增多的是什么廣告？汽車，毫無疑問，再參考目前股價(jià)，我認(rèn)為行業(yè)出現(xiàn)拐點(diǎn)的判斷是有依據(jù)的，特別是涉足家庭用車（G轎車）和小牌量汽車（昌河汽車）的企業(yè)更有投資必要。目前逐步減少的廣告是什么？房地產(chǎn)公司，所以至少現(xiàn)在我謹(jǐn)慎判斷這個(gè)行業(yè)。
觀察我們身邊最基本的現(xiàn)象，聯(lián)系到經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律，找到適合的目標(biāo)。
當(dāng)然，有了一個(gè)接近正確的判斷后，我覺得應(yīng)該建立一個(gè)股票池，仔細(xì)地進(jìn)行研判對(duì)比，不是立即買入，（參考我前面段落說的方法），最終選擇我的投資方向。
---這里還是要說，不可能所有的參與者都是理性的，我說的這些只是和不希望過許多年（也許是5年、10年）以后才領(lǐng)悟這些東西的朋友共同分享。
我記得大學(xué)的一個(gè)老師，教我們證券投資的，真很慚愧，尊名都忘記了，那時(shí)候我經(jīng)常和他探討股票，談到興處，他意味深長(zhǎng)的說，這些你們大概要過10年后才能明白。5年以后的一次成功讓我曾經(jīng)覺得我是那么的聰明，只花了別人一半的時(shí)間；后面5年的經(jīng)歷才真正讓我體會(huì)到了什么是經(jīng)驗(yàn)和閱歷。
還有一個(gè)故事，說WALL STREET的一個(gè)哥們剛畢業(yè)，躊躇滿志，拿著他父親給的100萬美元，在2年時(shí)間中在投資市場(chǎng)里面全部虧完，他父親這個(gè)時(shí)候再給了他100萬美元，這次他做到了目前的一個(gè)基金。
以上兩個(gè)故事說的是：
1、謹(jǐn)記，失敗并不可怕，一定要得到教訓(xùn)和總結(jié)經(jīng)驗(yàn)；
2、干什么都要悠著點(diǎn)，不要全線作戰(zhàn)，留自己條后路，或者讓您聰明的老爸老媽幫你留著；
3、那哥們還是聰明，我總結(jié)這些經(jīng)驗(yàn)的時(shí)候已經(jīng)花了2000萬人民幣的代價(jià)了，他比我省一半！
論戰(zhàn)術(shù)和理念（9）
10、實(shí)戰(zhàn)之操作
本來想談?wù)劇皞€(gè)體行為和群體行為的關(guān)系”的，后來發(fā)現(xiàn)這樣似乎有點(diǎn)脫離實(shí)際，變成教科書似的美文了，所以，還是聯(lián)系我的實(shí)際，說一些最基本的感受。
這里先談?wù)?000萬一說：
寫完自己就后悔了，是自己不夠含蓄，有點(diǎn)嘩眾取寵之感。
簡(jiǎn)單說就是類似私募那樣，在其間虧損了超過2000萬，唯一慶幸的是沒有被消滅，最慶幸的是投資人的信任。我的投資人是和大家一樣的可愛的人，有些人真的連買賣價(jià)都看找不見的，但他們信任我，謝謝，deeply in my heart！
讓我們暫且撇開這些，只是分享一些感受。
有了明確的目標(biāo)以后，下面我們要開始買賣股票了，然而在買賣之前，我建議大家先看一本書。
這本書不是什么名人寫的，當(dāng)然也不是我寫的，這本書目前似乎是免費(fèi)的。
那就是我們的交易記錄。（好象目前很多證券公司都是免費(fèi)郵寄的吧。）
實(shí)際上，我的 很多感受都是通過看這些來的。
有這么一段故事：那時(shí)候，我的虧損情況逐漸加重，超過了投資人的預(yù)期，我當(dāng)然要為這些虧損做一些解釋工作，于是我統(tǒng)治開戶營(yíng)業(yè)部把我近幾年的交易記錄全部打印了出來，本來想供投資人查閱的?？墒?，當(dāng)我拿到的那天晚上，我隨手翻看著象黃頁那么厚的還是雙面打印的一疊交易記錄，然后，我忽然發(fā)現(xiàn)這個(gè)原來是個(gè)多好的教科書啊。開始看著看著，有時(shí)候是臉紅，有時(shí)候是唏噓，有時(shí)候是恨哪，最后我開始平靜下來，仔細(xì)的做著標(biāo)記和注釋，一共看了3遍，然后復(fù)印了一些重點(diǎn)裝訂后永久保存。
這里說說最主要的感受：
1、近5年的期間我操作（買賣）股票次數(shù)超過700次，如果我們按照每次動(dòng)用資金5%計(jì)算，則大致相當(dāng)與投資了35次，考慮到前幾年熊市情況下，虧損的投資占2/3，贏利占1/3，倘若贏利和虧損幅度一致的話，實(shí)際還凈虧損11次，如果每次虧損幅度5%的話就要虧掉超過55%。更不用說前幾年虧損幅度總是大于偶爾的獲利幅度。這里說一個(gè)其實(shí)大家都聽過的教訓(xùn)，盡量減少投資次數(shù)，不要頻繁的跑進(jìn)跑出。我也不是剛知道這個(gè)，但是實(shí)際操作中經(jīng)常忘記。唯一驚喜的是，2005年 我一共就交易了4次。
2、接著上面的話題，談的更深刻一點(diǎn)，總結(jié)到人性上來。不要追求完美，不能沉醉于交易。我知道我是個(gè)具有很多不適合做一個(gè)成功投資人的性格的人，例如追求完美。很多時(shí)候，我會(huì)盯著我的股票組合，最好他們每個(gè)都是形態(tài)完美的，每個(gè)都是處于盈利狀態(tài)的，每個(gè)都是大家追捧的。看到一些下跌的品種，我會(huì)想不如換進(jìn)一些形態(tài)更好的品種。其實(shí)，學(xué)會(huì)失去一點(diǎn)，學(xué)會(huì)忍耐一點(diǎn)，學(xué)會(huì)放棄一點(diǎn)非常重要。還有些朋友可能和我 一樣，每天都喜歡去交易一下，仿佛有種快感。經(jīng)常為每次似乎成功的逃頂抄底激動(dòng)，實(shí)際上，頻繁的操作除了增加交易成本以外，實(shí)際上一點(diǎn)好處也沒有。沒有一只股票是永遠(yuǎn)上漲的，一個(gè)很簡(jiǎn)單的道理。說到這里，感覺做股票好象是煉獄，需要苦修。
3、時(shí)刻注意修正自己。我發(fā)現(xiàn)我買入的股票90%以上最初方向都是正確的，但是其中70%最后是虧損的。相信很多朋友也會(huì)有這樣的感受。這里，我想第一個(gè)是，我的最初判斷并沒有錯(cuò)，要有信心。第二點(diǎn)，我忽視的地方，沒有根據(jù)形式修正自己的判斷。糾其原因是沒有掌握判斷的標(biāo)準(zhǔn)，我看著每次的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，試著用現(xiàn)在的思路去判斷，基本上都得出了正確的結(jié)論。晚嗎？不晚。至少以后我犯這樣錯(cuò)誤的可能性將減少很多。
這點(diǎn)需要深入，但一時(shí)半會(huì)還沒找到思路。就先說說利用交易成功率判斷市場(chǎng)強(qiáng)弱。實(shí)際上在01年到05年以前，大部分時(shí)間在這個(gè)市場(chǎng)里面投資輸錢的概率非常大，我的交易已經(jīng)證明了這點(diǎn)，這說明這個(gè)市場(chǎng)沒有連續(xù)贏利的效應(yīng)，是個(gè)弱市。在這樣的市場(chǎng)里面一定要減少交易。而在01-05年中個(gè)別幾個(gè)月以及05年中期以后，不管是我的操作還是我觀察的股票池均出現(xiàn)了持續(xù)盈利的現(xiàn)象，這樣的市場(chǎng)才是我們適合操作的市場(chǎng)。這就是我告訴大家建立股票池的重要原因，你不要象我那樣花錢去買感覺了。
4、盡量買你熟悉的股票。目前的市場(chǎng)容量逐步擴(kuò)大，股票有千百個(gè)，作為一個(gè)小股民，哪有那么多時(shí)間去了解每個(gè)股票的信息啊。記得，我們抄股票的那個(gè)時(shí)候，有個(gè)什么大眾證券，每周末出版的，印了每個(gè)股票的K線圖，還有評(píng)論。我?guī)缀趺科诙假I，還挺貴，2元7好象。為的是什么，就是找出那些形態(tài)突出的股票，那時(shí)候真的都是聽消息，看圖形，根本沒清楚是怎么回事情。我看了我近5年的交易，總共參與過近100種股票，有些股票甚至2005年開始從來沒看過，我自己都驚訝，我到底為什么要買他啊。后來想想，好象是別人推薦的，買了以后，發(fā)現(xiàn)不是那么回事，就拋了。我們現(xiàn)在還有很多朋友正在走這樣的路，連這個(gè)公司的基本情況都不知道，就買了個(gè)代碼，再去咨詢別人，再去了解，最后一身冷汗。不要這樣，真的?，F(xiàn)在的股票五花八門，好象已經(jīng)沒有什么報(bào)刊印刷這些開線圖了，與其費(fèi)心去了解這些連門都找不到的公司，不如靜下心來找一些身邊熟悉的公司，真不行我還可以去他們公司索賠去，呵呵。
看以前的交易記錄，至少讓我明白我的投資特點(diǎn)是什么，投資弱點(diǎn)在哪里，讓我有機(jī)會(huì)去減少犯錯(cuò)誤的幾率。
還有很多感受，我都記在交易記錄本上了，下次再分享吧。
對(duì)了，你問我是新股民，沒交易記錄啊，那參考我的感受吧，行不？
作者：29994913 回復(fù)日期：2006-6-15 0:56:10
頂
樓主在二、如何簡(jiǎn)單的判斷價(jià)值趨勢(shì)，中談到以基金為主要參考對(duì)象，請(qǐng)教樓住，在一只股票的流通股中基金是不是越多越好，市場(chǎng)上那種基金應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注，如何分析基金的流動(dòng)呢？
我前面說的是一種簡(jiǎn)單易行的方法。具體操作中，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，如果基金云集的股票，其流動(dòng)性比較差，那也不是適合散戶投資的一種。一般基金眾多的股票只有在整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境向好的時(shí)候才全面向上，如上海機(jī)場(chǎng)，因?yàn)橐话闱闆r下沒有人愿意主動(dòng)為別人抬轎子。
其二、個(gè)人以為一般以3-5個(gè)基金有主導(dǎo)力量的比較好，個(gè)人看好廣發(fā)的幾個(gè)基金和一些新基金，老基金的思路需要變革，主要是基金管理人的思路。
其三。一般情況下我們只能從季報(bào)中發(fā)現(xiàn)基金的流動(dòng)傾向，現(xiàn)在股改投票公告中也有，我一般認(rèn)為前期股東基金少或者根本沒有的，基金新介入的，股價(jià)上升幅度不是很大的，后面空間可以預(yù)期。
這里我們舉個(gè)例子：
000837 2005年12月底的前10名股東情況如下：
截至日期：2005-12-31 股東總戶數(shù)：41286
┌──────────────┬─────┬───┬─────┬────┐
?。蓶|名稱 ｜持股數(shù) ｜所占比｜ 股本性質(zhì) ｜增減情況｜
?。?｜(萬股) ｜例(%) ｜ ｜(萬股) ｜
├──────────────┼─────┼───┼─────┼────┤
｜秦川機(jī)床集團(tuán)有限公司 ｜9638.40 ｜41.45 ｜國(guó)家股 ｜未變 ｜
?。鼦盍枨卮ü?jié)水灌溉設(shè)備工程有限｜577.92 ｜2.49 ｜法人股 ｜未變 ｜
?。?｜ ｜ ｜ ｜ ｜
?。袊?guó)浦發(fā)機(jī)械工業(yè)股份有限公司｜272.64 ｜1.17 ｜法人股 ｜未變 ｜
?。袊?guó)工商銀行－東吳嘉禾優(yōu)勢(shì)精｜154.95 ｜0.67 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
?。x混合型開放式證券投資基金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
?。虾Ｆ职l(fā)金橋聯(lián)合發(fā)展有限公司｜145.92 ｜0.63 ｜法人股 ｜未變 ｜
?。鼜V州金駿資產(chǎn)管理有限公司 ｜125.07 ｜0.54 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
｜全國(guó)社?；鹨灰灰唤M合 ｜95.19 ｜0.41 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
｜李艷麗 ｜95.10 ｜0.41 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
?。袊?guó)建設(shè)銀行－銀華核心價(jià)值優(yōu)｜90.00 ｜0.39 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
?。x股票型證券投資基金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜安康水電聯(lián)合實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司｜38.40 ｜0.17 ｜法人股 ｜未變 ｜
?。~靈招 ｜34.07 ｜0.15 ｜流通A股 ｜0.09 ｜
｜何榕 ｜32.27 ｜0.14 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
?。Y水和 ｜29.08 ｜0.13 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
｜王磊 ｜26.08 ｜0.11 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
?。钣澜?｜25.34 ｜0.11 ｜流通A股 ｜-0.04 ｜
└──────────────┴─────┴───┴─────┴────┘
出現(xiàn)了3家主要基金的身影，當(dāng)時(shí)股價(jià)在3元不到，考慮到這樣一個(gè)業(yè)績(jī)一般的企業(yè)新近了基金應(yīng)該值得關(guān)注，到了2006年3月31日前10名股東情況如下：
截至日期：2006-03-31 股東總戶數(shù)：36695
┌──────────────┬─────┬───┬─────┬────┐
?。蓶|名稱 ｜持股數(shù) ｜所占比｜ 股本性質(zhì) ｜增減情況｜
?。?｜(萬股) ｜例(%) ｜ ｜(萬股) ｜
├──────────────┼─────┼───┼─────┼────┤
｜秦川機(jī)床集團(tuán)有限公司 ｜6033.84 ｜25.95 ｜國(guó)家股 ｜-3604.56｜
?。袊?guó)銀行－海富通收益增長(zhǎng)證券｜684.71 ｜2.95 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
｜投資基金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
?。煌ㄣy行－海富通精選證券投資｜599.99 ｜2.58 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
?。?｜ ｜ ｜ ｜ ｜
?。珖?guó)社保基金一零四組合 ｜391.12 ｜1.68 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
?。猩蹄y行股份有限公司－中信經(jīng)｜377.52 ｜1.62 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
｜典配置證券投資基金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
?。珖?guó)社?；鹨涣阋唤M合 ｜375.35 ｜1.61 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
｜楊凌秦川節(jié)水灌溉設(shè)備工程有限｜371.49 ｜1.60 ｜法人股 ｜-206.43 ｜
?。?｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜中國(guó)銀行－海富通股票證券投資｜368.98 ｜1.59 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
?。?｜ ｜ ｜ ｜ ｜
?。袊?guó)工商銀行－融鑫證券投資基｜332.14 ｜1.43 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
?。?｜ ｜ ｜ ｜ ｜
?。袊?guó)銀行－友邦華泰盛世中國(guó)股｜326.23 ｜1.40 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
?。毙烷_放式證券投資基金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
?。袊?guó)浦發(fā)機(jī)械工業(yè)股份有限公司｜272.64 ｜1.17 ｜法人股 ｜未變 ｜
?。袊?guó)建設(shè)銀行－中信紅利精選股｜249.67 ｜1.07 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
｜票型證券投資基金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
?。煌ㄣy行－華安寶利配置證券投｜220.00 ｜0.95 ｜流通A股 ｜新進(jìn) ｜
?。Y基金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└──────────────┴─────┴───┴─────┴────┘
股東人數(shù)大量減少，基金出現(xiàn)了在全部流通股東前列，但公司一季度業(yè)績(jī)僅3分錢，這個(gè)時(shí)候我們可以認(rèn)為后市完全可以看好，在年報(bào)或者安全點(diǎn)季報(bào)公布的時(shí)候介入仍可以獲得不少收益。
這里我想說明的是，基金的行為盲目性小，是我們參考的好標(biāo)準(zhǔn)。一個(gè)例子，不代表什么，更不是推薦股票。
如果一定要說個(gè)股票的話，建議大家關(guān)注600162 香江控股 這么差的業(yè)績(jī)來了5個(gè)基金，有名堂。
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