和很多期友聊天，發(fā)現(xiàn)不少人僅是對期貨一知半解，拿著錢就沖進(jìn)來了，太多人信奉的是不下水學(xué)不會游泳，可是什么都不明白就下水，就只能有一個結(jié)果，就是淹死。今天不講復(fù)雜高深的技術(shù)，也不談神秘莫測的基本面分析，只簡單說一下對期貨應(yīng)有的最基本的理解。
1：關(guān)于價格
不同的交易者看到的價格走勢是不同的，正是由于這種本質(zhì)上的不同，導(dǎo)致了有的交易者虧錢，有的交易者賺錢。
價格走勢分為兩種：一種是無序運(yùn)動，一種是有序運(yùn)動。虧錢的交易者看到的是無序運(yùn)動狀態(tài)下的價格，在這種情況下交易跟賭博無異，虧損的結(jié)果是必然的；賺錢的交易者看到的是有序運(yùn)動狀態(tài)下的價格，在這種情況下交易結(jié)果基本上都是賺錢的。
價格何時無序，何時有序呢？道氏理論認(rèn)為日間雜波不可預(yù)測，即隨機(jī)游走狀態(tài)。其實(shí)越是小的級別價格運(yùn)動越是無序，越是大的級別價格運(yùn)動越是有序。所以做期貨要有大局觀做大行情，不要急于賺日內(nèi)波動的小錢，因?yàn)槟鞘菗炝酥ヂ閬G了西瓜的事情。需要注意的是，只要價格還在向一個方向運(yùn)動，就不要臆測還沒有出現(xiàn)的反向運(yùn)動，不要想著抄底逃頂，提前搶跑，是要被重罰的，這是大多數(shù)人虧錢的原因。尊重并敬畏市場給你的方向指示并來指導(dǎo)你的操作，而不去靠想象來控制你的操作。
2：指標(biāo)與技術(shù)
決定價格運(yùn)動的是多空力量的變化，指標(biāo)是對價格運(yùn)動至當(dāng)前位置的某種描述，它本身不會預(yù)測未來的價格，也不會決定未來的價格，其最大的弊端就是容易讓交易者忽視價格永遠(yuǎn)是第一位的原則。著名的技術(shù)分析大師約翰.墨菲用一句話道出了技術(shù)分析的本質(zhì)“技術(shù)分析是歷史經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，其有效性是以概率的形式出現(xiàn)的”。
所以，交易者首先不能夠迷信于任何指標(biāo)或技術(shù)分析，其次必須要學(xué)會以概率的思維進(jìn)行思考。雖然，我們不可能知道每一筆交易的具體結(jié)果，但是我們可以依靠交易系統(tǒng)來知道大數(shù)定律所決定的結(jié)果，絕大多數(shù)交易者都停留在指標(biāo)或技術(shù)分析階段，而沒有屬于自己的交易系統(tǒng)。
3：交易系統(tǒng)
交易系統(tǒng)因交易理念不同有很多種，例如趨勢跟蹤類、反趨勢震蕩類、波段交易類、套利套保類、日內(nèi)短線交易類。世界上不存在最好的交易系統(tǒng)，同樣的交易系統(tǒng)有人可以用來賺錢，而有人卻用來虧錢。所以，交易者需要結(jié)合自身的交易理念與操作風(fēng)格，打造屬于自己的交易系統(tǒng)，并在實(shí)踐中不斷完善和執(zhí)行，無論你照搬再成功的投資大師的交易系統(tǒng)，也不能保證你的盈利，就好比蘇聯(lián)經(jīng)驗(yàn)救不了中國一樣。
任何一個交易系統(tǒng)都有其獨(dú)特性，但是一個好的交易系統(tǒng)必須有以下特征：不會預(yù)測走勢，只根據(jù)已經(jīng)出現(xiàn)的價格走勢指示你如何操作，即跟隨市場；始終在大概率一側(cè)交易；有明確的進(jìn)出場信號、明確的加減倉信號、明確的止損及移動止損點(diǎn)位；穩(wěn)定的勝率及盈虧比、良好的資金管理策略、統(tǒng)計上是贏利的。
4：交易要素
交易中基本的要素就是方向、位置、形態(tài)。方向也就是我們所說的趨勢，最終只有向上和向下兩種。位置決定了空間和盈虧比。關(guān)于方向重要還是位置重要的討論總是莫衷一是，在中國股票市場上，位置可能比方向更重要一些，而在期貨市場上，方向可能比位置更重要一些。形態(tài)就是多空力量對比的體現(xiàn)，別管它是什么形態(tài)。
位置跟方向息息相關(guān)，方向?yàn)樯蠞q，當(dāng)然位置較低則盈虧比更好，方向下跌，則位置較高盈虧比更好，順大勢逆小勢就是提高盈虧比的做法。而形態(tài)最后的突破方向取決于形態(tài)內(nèi)多空力量爭奪的結(jié)果，在形態(tài)內(nèi)如果明顯分出了勝負(fù)，那在形態(tài)內(nèi)開倉沒有什么問題，還提高了盈虧比，沒有必要非得等到形態(tài)突破，當(dāng)然這個還取決于可操作空間的大小。
5：交易準(zhǔn)備
今天沒有談任何復(fù)雜高深的技術(shù)，。最后想對交易者說得是，你在交易中是否按照正確的順序進(jìn)行交易呢？
1）判斷交易方向；
2）尋找支撐位與阻力位；
3）耐心等待價格進(jìn)入重點(diǎn)關(guān)注區(qū)域；
4）按交易計劃開倉；
5）按交易計劃平倉；
6）交易總結(jié)與回顧。
6：交易紀(jì)律
有了一個好的交易系統(tǒng)，只能說明你擁有了發(fā)號施令的依據(jù)，能不能按交易準(zhǔn)備中的策略來執(zhí)行，最后還要看你的執(zhí)行力，這就是交易紀(jì)律。紀(jì)律往往是保命用的，雖然你偶爾幾次沒有遵守紀(jì)律并沒有造成大的損失，甚至獲得了盈利，如果因此忽略了遵守紀(jì)律重要性，那么對紀(jì)律的觸碰遲早將會把你推向深淵。沒有執(zhí)行紀(jì)律反而獲得了盈利，說明交易策略還有值得修正的地方，絕不是說執(zhí)行紀(jì)律就是錯誤的！
最后，我一直強(qiáng)調(diào)作為交易者，一定要有自己獨(dú)立的思考和判斷，否則注定一生碌碌無為！期貨做到最后就是簡單有效的方法+軍隊般的執(zhí)行紀(jì)律+游戲般的心態(tài)=賺錢。
以上是鄙人拙見，所言難免有疏漏偏頗之處，如若能夠引起交易者的思考，對期友們有所啟發(fā)，我心足矣。同時歡迎大家留言討論，祝愿大家投資順利！
上周因私事，工作受到頗多影響，將在下周恢復(fù)正常，感謝大家的理解與支持，順祝大家周末愉快。
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