對(duì)一個(gè)投資交易人，需要不斷的學(xué)習(xí)進(jìn)化。去年到今年市場(chǎng)處在熊市，恰好有更沉靜的心去看全球范圍內(nèi)牛逼的投資交易大師他們面對(duì)同樣的投資交易問(wèn)題，他們是怎么思考的，又是如何應(yīng)對(duì)的？
抱著這樣的心態(tài)，近兩年看了超過(guò)50余本投資交易領(lǐng)域內(nèi)的書，基本上這類書單排行榜上前面的書，都找來(lái)看過(guò)一遍。讀來(lái)深受啟發(fā)?？磿軌蚝芸鞆浹a(bǔ)自己認(rèn)知、思考、習(xí)慣上的不足，對(duì)構(gòu)建完善的投資交易體系幫助很大。如果大家也想看書，一起養(yǎng)成讀投資交易好書、好讀投資交易，可以加入船友讀書會(huì)，一起記錄讀書筆記與精華收獲。
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作者：史丹·溫斯坦
內(nèi)容簡(jiǎn)介：
華爾街交易大師史丹·溫斯坦在本書中將復(fù)雜的技術(shù)分析轉(zhuǎn)化為簡(jiǎn)單易行的操作體系，獨(dú)創(chuàng)了階段分析法。將股價(jià)走勢(shì)劃分為四個(gè)階段，指導(dǎo)投資人在最簡(jiǎn)單的均線系統(tǒng)基礎(chǔ)上把握股票運(yùn)行規(guī)律。
·如何結(jié)合價(jià)量關(guān)系優(yōu)化買入？
·如何選出大牛股？
·如何讓利潤(rùn)奔跑同時(shí)截住虧損？
·如何在市場(chǎng)下跌時(shí)利用賣空獲利？
·如何利用簡(jiǎn)單的長(zhǎng)線指標(biāo)對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)做出正確判斷？
以下是正文內(nèi)容：
第 1 章 一切從這里開始
“低買高賣”是一種陳詞濫調(diào)，而不是行動(dòng)的指南。這阻礙了普通投資者掌握“高買高賣”的專業(yè)方法。
市場(chǎng)上真正的職業(yè)投資人和一線的交專業(yè)交易人，不會(huì)執(zhí)著于這些帶誤導(dǎo)性的方法，他們決策的依據(jù)是市場(chǎng)行為，讓市場(chǎng)引導(dǎo)自己操作而不是新聞報(bào)道。
決定股票價(jià)格的，是對(duì)未來(lái)的預(yù)期，而不是當(dāng)前的基本面信息。
所有的技術(shù)分析方法，實(shí)際上就是對(duì)量?jī)r(jià)關(guān)系的研究，并據(jù)此對(duì)未來(lái)趨勢(shì)作出判斷。
大多數(shù)職業(yè)投資人都知道的一個(gè)秘密：只要你能讓做到讓利潤(rùn)滾動(dòng)起來(lái)并迅速止損，哪怕投資成功率不到50%，你也能夠在市場(chǎng)上賺取可觀的利潤(rùn)。
股價(jià)走勢(shì)說(shuō)明了一切。一旦你知道如何解讀量?jī)r(jià)關(guān)系和股價(jià)走勢(shì)，你常常就能跟上內(nèi)部人士的腳步，即使你并不知道內(nèi)部消息和投資邏輯的變化。
六點(diǎn)簡(jiǎn)單而重要的投資哲學(xué)
第一，始終保持一致性，如果在完全相同的情況下，你有時(shí)買進(jìn)有時(shí)賣出，那么你的交易紀(jì)律就有嚴(yán)重問(wèn)題。
第二，絕不要持有下跌趨勢(shì)中的股票，不論它的市盈率有多低。
第三，絕不要在下跌趨勢(shì)中買進(jìn)股票。
第四，絕不要在股價(jià)暴跌時(shí)因?yàn)楣善北阋硕I進(jìn)。
第五，絕不要在好消息公布時(shí)買入股票，尤其是在圖形顯示消息公布前股價(jià)已有明顯上漲的情況下
第六，絕不要在沒(méi)有查看圖形的情況下買股票
約定一些術(shù)語(yǔ)
突破：
向上突破始終要記住兩點(diǎn):
第二，向上突破時(shí)的成交量越大，預(yù)示著上漲的勢(shì)頭越猛。
第一，股價(jià)在阻力區(qū)域盤整的時(shí)間越長(zhǎng)，最后的向上突破越可靠
阻力：
一個(gè)給定的阻力區(qū)域受到?jīng)_擊的次數(shù)越多，沖擊持續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)，一旦股價(jià)最終向上突破阻力區(qū)域的上限就是強(qiáng)烈的上漲信號(hào)。
相對(duì)強(qiáng)度線：
只要相對(duì)強(qiáng)度線是向下傾斜的，即使股價(jià)向上突破，也不能買入這支股票
股價(jià)向下突破伴隨著相對(duì)強(qiáng)度線從正到負(fù)，要特別小心。
第 2 章 * 讀千份盈利預(yù)測(cè)不如看一眼股票圖形
投資任何一個(gè)行業(yè)、個(gè)股，首先應(yīng)該明確處在什么階段。始終明確只投資處于第二階段的股票，排除第一、第三、第四階段的股票。
回避第三和第四階段的股票。絕大多數(shù)時(shí)候只參與第二階段股票，第一階段審慎參與，前提錢多有時(shí)間
千萬(wàn)千萬(wàn)要摒棄抄底的陋習(xí)。與趨勢(shì)為伍，必須選擇底部巨量反轉(zhuǎn)，確認(rèn)進(jìn)入第二階段的股票
當(dāng)看到股價(jià)低位時(shí)，千萬(wàn)別盲目抄底，一定要看到市場(chǎng)發(fā)信號(hào)，放量反彈、確認(rèn)反彈時(shí)再參與。這雖會(huì)損失一部分利潤(rùn)，但是必要的
技術(shù)分析是有用高效的。千萬(wàn)不能看輕技術(shù)分析?；久娣治鼋Y(jié)合技術(shù)面分析，才能更完整，更全面的去看一支股票
讀后注：
需要記住一個(gè)最基本的事實(shí)，任何一只股票都必然處于股價(jià)四階段中的一個(gè)，關(guān)鍵就在于如何確定某只股票所處的具體階段。
第一階段底部階段。
這個(gè)階段可能會(huì)持續(xù)輸液，有時(shí)甚至長(zhǎng)達(dá)數(shù)年。這個(gè)階段很多市場(chǎng)參與者急于進(jìn)入，希望抄到股價(jià)低點(diǎn)的時(shí)候，但是此次買進(jìn)沒(méi)有太大的好處，即使抓住了市場(chǎng)最低點(diǎn)，但你的資金可能會(huì)被被困在這個(gè)階段很長(zhǎng)時(shí)間，而股價(jià)卻沒(méi)有什么變化。更糟糕的是很多新手往往不夠耐心沮喪的等待了數(shù)月后，股價(jià)在股價(jià)飆升之前將股票賣了出去
第2階段上漲階段。
如果你錯(cuò)失了一只好股票不要覺得難受，你可以在市場(chǎng)上的幾千只股票中進(jìn)行挑選，總會(huì)有處于合適價(jià)位的好股票，就像我們坐班車一樣，雖然你錯(cuò)過(guò)了第1輛，但下一輛很快就會(huì)到來(lái)。
第二階段合適的買入點(diǎn)實(shí)際應(yīng)該是在最初的突破點(diǎn)或者是最初突破點(diǎn)后緊接著縮量回踩買點(diǎn)。
第二買入良機(jī)。放量大漲后回調(diào)，股價(jià)跌破跌，回到突破點(diǎn)附近，不要在意每股幾分錢的成本差異。
理想的買入時(shí)機(jī)是當(dāng)一只股票最終脫離底部階段，進(jìn)入更有活力的上漲階段時(shí)，股價(jià)突破阻力區(qū)域并站上30周均線，此時(shí)成交量顯著放大。
第3階段頂部階段。
在第3階段，你必須得仔細(xì)調(diào)整自己的情緒，因?yàn)橛鲩L(zhǎng)，股票分拆等關(guān)于股票的利好消息，正熱火朝天，讓人興奮不已，此時(shí)同以往一樣，你人應(yīng)該始終相信圖形，因?yàn)樗c你我不同，他不帶情緒
第4階段下跌階段。
以向上突破需要明顯放大的成交量來(lái)確認(rèn)，不同第四階段的向下突破并不一定需要成交量的明顯放大來(lái)確認(rèn)，一個(gè)成交量放大了向下突破，跟著一個(gè)成交量萎縮并拉回突破點(diǎn)的反彈，是非常危險(xiǎn)的賣出信號(hào)。
總結(jié)市場(chǎng)4個(gè)階段，知道扔什么牌，留什么牌，非常關(guān)鍵。
不要盲目的“猜底買入”，一定要看到市場(chǎng)信號(hào)再進(jìn)行操作。曾經(jīng)迷人的股票將會(huì)轟轟烈烈的下跌，而打算抄底和撿便宜的人這時(shí)會(huì)抓住他們以為的“大機(jī)會(huì)”
當(dāng)你聽到某人輕易貶低技術(shù)分析時(shí)，一笑而過(guò)，不用辯解。投資之間的分歧是非常重要的。
走勢(shì)說(shuō)明了一切，一幅圖勝過(guò)千言萬(wàn)語(yǔ)
第一，首先看最高價(jià)最低價(jià)收盤價(jià)的條柱
第二，看周成交量，價(jià)漲量增，價(jià)跌量減是積極的信號(hào)。向上突破伴隨成交量的巨幅放大是非常重要的
第三，30周移動(dòng)平均線。如果一只股票價(jià)格低于30周移動(dòng)平均線，不管根據(jù)基本面判斷其股價(jià)如何便宜，即使其最近經(jīng)歷了大幅下跌，也千萬(wàn)別買入。股價(jià)表現(xiàn)給你發(fā)出了清晰的信號(hào)，這是一個(gè)有蟲的蘋果，根本不要考慮買入。相反，如果一只股票的價(jià)格高于其正在上升的30周移動(dòng)平均線，不管其市盈率有多高，都不要對(duì)它進(jìn)行賣空操作。
第四，注意股價(jià)在各年中的長(zhǎng)期走勢(shì)?？茨昃€。
第五，最后一點(diǎn)你應(yīng)該知道重要的內(nèi)容就是相對(duì)強(qiáng)度線，只要這條線是向下傾斜的，即使股價(jià)向上突破也不能買入這只股票。
解讀周線圖的圖形要領(lǐng)
第 3 章 理想的買入時(shí)機(jī)
選股買入三個(gè)要點(diǎn)很重要
溫斯坦總結(jié)的兩個(gè)買點(diǎn)還不成熟。參考總結(jié)的三個(gè)買點(diǎn)，其中前面兩個(gè)買點(diǎn)跟溫斯坦一樣
讀后注：
第一，先看最大的問(wèn)題：整體市場(chǎng)表現(xiàn)和趨勢(shì)如何？
第二，選擇哪一個(gè)行業(yè)？
第一，市場(chǎng)趨勢(shì)如何？
如果市場(chǎng)趨勢(shì)不好，即使你發(fā)現(xiàn)某個(gè)個(gè)股出現(xiàn)突破也要十分謹(jǐn)慎，當(dāng)大勢(shì)不利，你成功的概率會(huì)相當(dāng)?shù)牡?br>
第二，哪些行業(yè)的技術(shù)面最佳？
這個(gè)問(wèn)題的重要性怎么強(qiáng)調(diào)都不過(guò)分。無(wú)數(shù)次實(shí)踐和研究表明。如果從圖形上看，兩只股票都有很好的上漲潛力，但一只選自強(qiáng)勢(shì)行業(yè)，另一只選自弱勢(shì)行業(yè)，最終這兩只股票的表現(xiàn)會(huì)差距非常的大，選擇強(qiáng)勢(shì)行業(yè)那只股票通常能快速的上漲50%甚至以上，而選擇弱勢(shì)行業(yè)的那只股票，可能只勉強(qiáng)上漲5%~10%
第三，一旦確認(rèn)市場(chǎng)趨勢(shì)良好，而且某一個(gè)行業(yè)的股票在技術(shù)上表現(xiàn)最為搶眼，最后一步就是瞄準(zhǔn)并買入這個(gè)行業(yè)里面基本面和技術(shù)面結(jié)合分析最優(yōu)最有潛力的1-3支票。
買什么？自上而下的方法
一個(gè)不應(yīng)該犯錯(cuò)的專業(yè)人士經(jīng)常犯錯(cuò)的犯的一個(gè)錯(cuò)誤，是在某只股票向上突破其底部區(qū)域，但其股價(jià)還低于下降的30周均線時(shí)就買入這支股票。
什么不可以買：
第1個(gè)買入點(diǎn)：股價(jià)突破第一階段，并進(jìn)入第二階段的時(shí)候
第2個(gè)更安全的買入點(diǎn)：首次突破時(shí)狂熱的買方力量耗盡，股價(jià)回收至突破點(diǎn)附近的時(shí)候。
注意一個(gè)點(diǎn)：底部越大，上漲潛力就越大。也就是技術(shù)面常說(shuō)的橫有多寬，豎有多高。
一個(gè)很有意思的事情是：我明顯發(fā)現(xiàn)我的投資系統(tǒng)越是機(jī)械化，越少受到主觀判斷和情緒的影響，這段時(shí)間的盈利能力就越強(qiáng)。
溫斯坦兩種股票買入方式：
怎么買什么時(shí)候買？已經(jīng)買什么？如何精選出具有超級(jí)上漲潛力的強(qiáng)勢(shì)股，同時(shí)剔除掉普通的股票，這是非常重要的。
第四章 優(yōu)化買入過(guò)程
買股快捷指南
這幾個(gè)步驟簡(jiǎn)潔明了，也講清楚了各步驟需要注意的細(xì)節(jié)，挺實(shí)用
值得強(qiáng)調(diào)的是市場(chǎng)-行業(yè)-個(gè)股這樣從上到下的步驟。特別強(qiáng)調(diào)行業(yè)選擇非常重要。然后落地到個(gè)股，排除有阻力位壓制，相對(duì)強(qiáng)度大，有巨大潛力的個(gè)股，帶來(lái)收益潛力才是豐厚的
讀后注：
第一，整個(gè)市場(chǎng)趨勢(shì)都是向好的。
第二，股票所在的行業(yè)應(yīng)該表現(xiàn)不錯(cuò)。
第三，從表現(xiàn)良好的行業(yè)選出來(lái)，這支股票應(yīng)該向上突破，進(jìn)入了第二階段，并且向上方的阻力是相比之下最小的。
第四，突破必須得到成交量的確認(rèn)。
優(yōu)化買入過(guò)程步驟：
首先要判斷市場(chǎng)的主要趨勢(shì)，然后發(fā)掘其中最好的行業(yè)。千萬(wàn)不要相信成交量沒(méi)有明顯放大的向上突破，這一般都是假突破。
千萬(wàn)不要認(rèn)為在一個(gè)牛市里，所有板塊所有股票都會(huì)上漲。
查看了市場(chǎng)指標(biāo)，確認(rèn)了整個(gè)市場(chǎng)具備上漲趨勢(shì)之后，就應(yīng)該聚焦于未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)上漲潛力最大，或者是下跌風(fēng)險(xiǎn)最小的1~2個(gè)行業(yè)。這一步極其重要行業(yè)，選對(duì)了個(gè)股，成功率也就百分之六七十了。深信行業(yè)分析與市場(chǎng)實(shí)際判斷同等重要，甚至很多時(shí)候要更加重要。
第一，檢查整個(gè)市場(chǎng)的主要趨勢(shì)
第二，挖掘在技術(shù)上表現(xiàn)不錯(cuò)的一個(gè)或幾個(gè)行業(yè)
第三，將這幾個(gè)行業(yè)中有上漲潛力，但目前仍處于交易區(qū)間的股票，列入清單記錄下每只股票可能向上突破的價(jià)位。
第四，縮小清單范圍，剔除在上漲后不久就遇到阻力區(qū)域的那些股票
第五，通過(guò)檢查相對(duì)強(qiáng)度進(jìn)一步縮小清單范圍
第六，對(duì)符合所有買入標(biāo)準(zhǔn)的幾只股票，下達(dá)撤銷前有效的止損，買單買入你持倉(cāng)數(shù)量的一半。
第七，如果加上突破時(shí)，成交量放大同回抽時(shí)，成交量萎縮就在股價(jià)回落至首次突破點(diǎn)附近時(shí)買入你持倉(cāng)量的另一半。成交量變化不理想沒(méi)有放量的話，就在股價(jià)第1次上漲后賣出，如果這只股票不僅沒(méi)能上漲，反而跌回到突破點(diǎn)以下就立即賣出。
關(guān)于買入的進(jìn)一步提示，幾個(gè)重要的技術(shù)形態(tài)非常有用：
第三底部越寬越好。底部越寬漲得越高，頭部越寬跌得越多。
第2雙重底。
第1頭肩底形態(tài)。頭肩頂形態(tài)。
什么時(shí)候不能買入以及不能買入的戒律：
第一，當(dāng)整體市場(chǎng)趨勢(shì)走熊時(shí)不能買進(jìn)
第二，不能買入弱勢(shì)板塊中的股票
第三，不能買入股價(jià)位于30周均線以下的個(gè)股
第四，不能買入30周均線呈下降趨勢(shì)的個(gè)股
第五，無(wú)論一只股票有多牛，也不要在上漲后期買入此時(shí)股價(jià)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于理想的買入點(diǎn)
第六，無(wú)論一只股票有多牛，也不要再去上漲后期買入，此時(shí)股價(jià)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于理想的買入點(diǎn)
第七，不能買入向上突破時(shí)成交量放大不明顯的個(gè)股，如果用止損買單買了，趕快把它賣掉
第八，不能買入相對(duì)強(qiáng)度弱的個(gè)股。
第九，不能買入上方有強(qiáng)阻力區(qū)的個(gè)股。
第十，不能猜測(cè)底部。不能抄底，你至少應(yīng)該在股票突破向上突破阻力區(qū)域之后才買入。
讀后注：買股快捷指南其實(shí)本人也在用，不一樣的是市場(chǎng)趨勢(shì)判斷這一步前置，以前投資體系中對(duì)市場(chǎng)大環(huán)境重視程度不夠。第二，相對(duì)強(qiáng)度線不知道軟件能否調(diào)出？第三，買入三步成為流程，符合第一買點(diǎn)半倉(cāng)建倉(cāng)，突破后第一個(gè)回踩關(guān)鍵點(diǎn)再加另一半倉(cāng)，如果后續(xù)放量突破繼續(xù)持有，不能放量，或弱于預(yù)期賣出甚至清倉(cāng)。這樣步驟簡(jiǎn)潔易操作。
重視技術(shù)形態(tài)，避免“這次不一樣”的想法，敬畏市場(chǎng)，放下執(zhí)念，按規(guī)則操作
最后，溫斯坦列了10條簡(jiǎn)潔有效的戒律，謹(jǐn)記。只有從思想、習(xí)慣上改變一些偏差、甚至錯(cuò)誤的認(rèn)知、思維，習(xí)慣，才能根本上創(chuàng)造耀眼的收益曲線。認(rèn)知理念、習(xí)慣行為，實(shí)操上打磨精益求精
剩下半篇未來(lái)更新。
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