投資與儲蓄在根本上是不同的，二者在明智的財政計劃中都起著不可忽視的作用。

 儲蓄與投資不是一回事兒，盡管它們都在你的財政開支中有重要影響。它們的相同點就是為了將來的生活把你的收入都存起來，儲蓄的含義通常是把錢存到銀行里，銀行會給你開立儲蓄賬戶和貨幣市場賬戶；而投資則意味著購買股票、債券、共同基金和其他非保險類的資產（定期存款與美國短期國庫劵介于二者之間）。

當你儲蓄時，你是把錢存起來留待日后使用。當你投資時，你是冒著一定的風險，相信你的投資在經過一段時間后會增值。投資幫助你實現你的長期目標，儲蓄則是為了滿足短期需求，為不時之需提供保障的一種管理金錢的有效方式。

流動性

流動性是儲蓄與投資的主要區(qū)別之一。

儲蓄是可流動的。這意味著在你任何需要錢的時候，只需付出一點兒損失就可以收回現金。如果你有一個1500美元的賬戶，你就可以全部取出來。利用銀行的定期存款單，你通?？梢允栈啬愕娜勘窘穑M管你在存款期滿之前取回可能會損失一些利息。

但投資也并不意味著完全占用了你的錢。事實上，你幾乎有同樣大的流動性，或者有可能讓你的投資換成現金，用大部分股票、債券和共同基金轉換為銀行賬戶或者共同基金的金融市場賬戶。因為在你需要的時候，你總能通過中間商賣掉這些投資產品。對于共同基金來說，你通常是把它們直接賣給發(fā)行者。

 

但投資與儲蓄的區(qū)別在于，和投資時買到的價格相比，你的投資產品賣出時可能會貶值。當價格下降時你賣掉它們，你就會失去一部分本金。

經紀定存，它是由銀行發(fā)行但是由中間商銷售的，可能比銀行利率更缺少流動性。舉例來說，即便你不在乎計損失的情況下，你的基金也有可能無法賣出。然而，一些中間商會購買你的經紀定存，再把它以市場價格賣給另一個顧客。那意味著你實際得到的錢可能會比應得的更少或者更多一些。

復利

復利是一種金融手段，它可以幫助你的長期投資保持增長。

時間是投資者最重要的同盟。原因是你投資的時間越長，你的投資產生的復利（或者說增值）就會越多。

復利就是讓時間為你產生利益的金融手段。它是用你的本金加上你的資產利息得到的結果，因為你累積的利息會成倍增加。而且當你的投資成本更大時，復利會潛在地成倍增長。

一切盡在時間的積累。

你開始投資的年紀越年輕，你從復利產生的利益中得到的就會越多。假設你從25歲起開始投資，每個月把200美元投到利率為9％的稅務遞延退休計劃中。你的朋友在45歲時開始同樣的投資，但他存的錢是你當初的2倍——400美元。到了65歲，你的投入金額為96000美元，但是你的投資總額已增長到884000美元，但是你的朋友的投資總額只值268000美元。在投資金額相同的情況下，你投資的結果如此多于朋友的原因就是20年產生的復利結果。

圖片：復利生成的原理

本金+利息收入

=新本金+利息收入

=新本金+利息收入

=時間的價值

復利與單利

投資（例如金融市場賬戶與定期存單）的增值是靠生息得來。利息收入通常用以下兩種方式計算：

只生單利，那意味利息與本金是分開計算的。

生成復利，那意味著你投資產生的利益同時也生成利息。

 

來作一下數學運算

計算利息的方法會影響到收益，或是說你投資所產生的利益。你的利息頻繁產生的復利越多的話，你的收益就會越高，或者說是你的收益率越高。

 

例如，假如用單利計算你在一個年利率為5％的賬戶存入5000美元，5年后你每年賺250美元，利息總計1250美元。在這種情況下，利率與收益是同一回事，即每年5％。

但是你把同樣的5000美元用復利方式存入一個年利率為5％的賬戶后，5年后你的利息總計會達到1381.41美元。因為你用賺來的利息繼續(xù)在產生利息，而每年的收益率就變成了5.52％，顯然高于存款年利率。

如果你在二級市場買了一支債券，在出票日期后，這支債券的收益，或者更準確地說是當前收益率，與它的利率是不同的。

原因是票面價值為1000美元的債券的價格不是固定的，而且通常它比實際數量賣掉的更多或者更少。實際價格由實際的供需情況決定，或者說投資者愿意付出的價格。所以當前收益是由交易當時的價格所決定的。

如果價格超過了票面價格，或者附加了額外費用，當前收益要少于債券的利率。例如，你花1200美元買了票面價格為1000美元年利率為6%的債券，收益就變成了5%。如果價格低于票面價格，或者是打了折扣，當前收益就高于國家利率。這樣，你如果花920美元買到年利率6%的債券，收益就為6.52%。

雖然每次價格改變時，一支債券的當前收益會跟著變化，但是你用一定價格所買的債券的收益是固定不變的。