我相信絕大部分的交易者都熟悉斐波那契回撤，無論你是將其用作對(duì)另一種策略的補(bǔ)充還是用于確定關(guān)鍵水平，都可能會(huì)以某種方式使用它。但是，我今天要講的用法也許是你從未見過的，而且它簡單有效。
斐波納契回撤工具可以幫助我們確定支撐或阻力使自己獲得了另一個(gè)巨大的優(yōu)勢(shì)。這是識(shí)別主要市場頂部和底部的一種方法。盡管沒有一種方法是萬無一失的，但是這一方法使我在過去幾年中賺了我一生中最大的利潤。
在讀完本文時(shí)，你將全面了解斐波那契水平，并能夠使用我們所知道的有關(guān)斐波那契水平的方法來確定潛在的市場頂部和底部。
讓我們開始。
“誰是斐波那契”？
萊昂納多·波納契（Leonardo Bonacci） –眾所周知的斐波那契（Fibonacci）–是一位意大利數(shù)學(xué)家，生于1170年左右（確切的日期未知）。
有充分的理由，他被認(rèn)為是中世紀(jì)最有才華的數(shù)學(xué)家。
他不僅開發(fā)了所有交易員都熟悉的斐波那契數(shù)列，而且還在西方世界推廣了印度－阿拉伯?dāng)?shù)字系統(tǒng)。
他對(duì)斐波那契數(shù)列的研究被認(rèn)為是他的最高成就。你很快就會(huì)發(fā)現(xiàn)，它也是使用最廣泛的一種。
就像不確定萊昂納多·斐波那契確切何時(shí)出生的不確定性一樣，他的死亡也同樣含糊不清，估計(jì)他的死亡時(shí)間在1240年至1250年之間。
斐波那契如何運(yùn)作？
我認(rèn)為，了解斐波那契數(shù)列的工作原理是最容易被忽略的方面。
畢竟，大多數(shù)交易平臺(tái)都為我們提供了內(nèi)置所有數(shù)學(xué)運(yùn)算的斐波那契回撤工具，因此我們要做的就是單擊并拖動(dòng)。
但是，花時(shí)間去了解這種分析背后的深度和力量，將使你成為與眾不同的交易者。好吧，為了開始，我有一個(gè)問題要問你……我們用來交易市場的圖表與植物和蝸牛殼有什么共同點(diǎn)？
知道了，它們都有斐波那契屬性。
是的，你從以61.8％斐波那契回撤位賣出的EURUSD反彈中獲得的利潤可以從許多方面歸因于對(duì)植物，花卉甚至蝸牛殼的研究。
自然界中首先研究了你在圖表上使用的相同水平。畢竟，斐波那契先生在當(dāng)時(shí)絕不是商人。
但是，我要注意的是，并非所有圖表都遵循規(guī)則。你會(huì)發(fā)現(xiàn)某些貨幣對(duì)比其他貨幣更尊重這些水平。
但總的來說，如果使用得當(dāng)，它可能是一筆巨大的財(cái)富。
Bonacci先生研究的前提是確定一個(gè)看似隨機(jī)的世界的數(shù)字順序或解釋。對(duì)于許多植物而言，人們認(rèn)為斐波那契數(shù)列的存在是為了最大化空間和效率。
在交易世界中，相同的順序（除了不屬于斐波那契順序的50％水平之外）有助于解釋人類行為。畢竟，你作為技術(shù)交易員所做的一切都取決于特定的人類趨勢(shì)模式。
因此，就像植物和蝸牛殼一樣，有一種“共同的法則”，可以幫助解釋為什么某些模式存在于自然界和我們使用的圖表上。
好的，在這一點(diǎn)上，你知道Bonacci先生是誰（更名為Fibonacci），并且你還應(yīng)該在某種程度上了解這些數(shù)字順序的重要性。
綜上所述，回撤工具最常用于確定趨勢(shì)回調(diào)期間的支撐或阻力。
但是，有一種不太明顯的方法可以利用此優(yōu)勢(shì)。我敢說，我要向你展示的內(nèi)容比使用斐波那契水平的傳統(tǒng)方式更加有益。
你會(huì)看到，大多數(shù)交易者在有限的范圍內(nèi)使用該工具。他們?cè)?天或4小時(shí)圖表上繪制水平，這些圖表跨越幾天甚至幾周。
此外，這些相同的交易者僅在市場轉(zhuǎn)變后或直接在趨勢(shì)市場內(nèi)使用工具。
如果僅以這種方式使用斐波那契工具，那么你將浪費(fèi)大量時(shí)間！
這就是為什么...
假設(shè)你在上升趨勢(shì)中將工具繪制在NZDUSD日線圖上，并在先前確定的幾個(gè)水平上找到匯合點(diǎn)。請(qǐng)記住，我們不使用斐波那契工具來查找關(guān)鍵水平，僅用于驗(yàn)證它們。
因此，在繪制任何回撤水平之前，圖表將如下所示：
注意，在上升趨勢(shì)中，我們有一些關(guān)鍵的水平支撐位。
我認(rèn)為我們都可以同意，上述三個(gè)領(lǐng)域當(dāng)然值得關(guān)注。
然后，如果我們使用斐波那契回撤工具并將其從主要擺動(dòng)低點(diǎn)拖至最近的擺動(dòng)高點(diǎn)，則會(huì)得到以下結(jié)果：
請(qǐng)注意，我們之前確定的三個(gè)級(jí)別如何與61.8％，50％和38.2％的數(shù)字對(duì)齊。
對(duì)于任何分析來說，這都是一個(gè)很好的開始，但是，這是很多交易者錯(cuò)過的地方。
他們認(rèn)為紐元兌美元是上述匯合水平之一的潛在買入機(jī)會(huì)。畢竟，市場處于上升趨勢(shì)，對(duì)嗎？
雖然這可能會(huì)在短時(shí)間內(nèi)起作用，但我看到的是：
請(qǐng)注意，我們有一個(gè)上升通道（可能正在形成熊市旗形），其中斐波那契水平從底部到頂部與先前定義的支撐區(qū)域?qū)R。
因此，我沒有看到潛在的購買區(qū)域，而是看到了潛在的（主要的）市場頂部。
我是怎么得出這個(gè)結(jié)論的？
因?yàn)?strong>如果市場反彈至高于你在上表中看到的當(dāng)前高點(diǎn)，那么那些斐波那契水平將不會(huì)與我們的支撐位一致。
本質(zhì)上，我們將“大局”與我們對(duì)斐波那契工具的了解結(jié)合起來以發(fā)現(xiàn)主要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
這不是一門完美的科學(xué)，但過去對(duì)我來說效果很好。不久之后會(huì)更多。
始終記住，所有技術(shù)分析的有效性僅取決于其發(fā)生的上下行情。在多年下降趨勢(shì)中，購買機(jī)會(huì)似乎很可能是疲憊的跡象。
現(xiàn)在是真正有趣的部分–案例研究。
在開始之前，我想說以下示例是實(shí)時(shí)發(fā)生的。這既不是事后見識(shí)，也不是歧視某種回測方法。
同樣，按照其定義，主要市場的頂部和底部（通常代表多年的高點(diǎn)和低點(diǎn)）并不經(jīng)常出現(xiàn)。實(shí)際上，下面的每個(gè)案例研究都需要花費(fèi)數(shù)年才能充分發(fā)展。
但是請(qǐng)不要誤會(huì)，潛在的回報(bào)值得等待。
首先是GBPJPY。
上面的GBPJPY每周圖表說明了該方法的簡便性。我只是將斐波那契工具從2011年的主要波動(dòng)低點(diǎn)拖到了2015年中期的當(dāng)時(shí)最高點(diǎn)。
現(xiàn)在，你可能正在思考，那又如何呢？
但是，如果你花時(shí)間了解斐波那契的工作原理（此時(shí)你應(yīng)該掌握），則上面的圖表非常有說服力。
讓我們仔細(xì)看看這里發(fā)生了什么。
注意斐波那契數(shù)列的每個(gè)級(jí)別如何與突出的高點(diǎn)或低點(diǎn)對(duì)齊。當(dāng)時(shí)，這是一個(gè)很好的跡象，表明英鎊兌日元已經(jīng)達(dá)到頂峰，并可能在艱難時(shí)期陷入困境。
請(qǐng)記住，如果2015年的高位未能與之前的水平保持一致，則上圖中的三個(gè)水平將與這些顯著區(qū)域不匹配。
快進(jìn)到今天，該貨幣對(duì)脫離了那些高點(diǎn)，達(dá)到了令人印象深刻的5700點(diǎn)。
這是當(dāng)前圖表：
GBPJPY的主要頭寸在哪里？
如果你現(xiàn)在還不確定，那沒關(guān)系；我還有一個(gè)例子。
接下來是紐元兌日元的月度圖表。
請(qǐng)?jiān)俅巫⒁?8.2％和50％的水平如何與我先前繪制的關(guān)鍵水平區(qū)域（紅色的水平區(qū)域）完美對(duì)齊。
這種情況不僅僅是巧合。這是一個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)，預(yù)示著這波行情要到頭了。
盡管上述舉動(dòng)似乎并不那么激烈，但請(qǐng)記住，我們正在查看每月的時(shí)間范圍。因此，上方的陰影區(qū)域總計(jì)是微不足道的1600點(diǎn)。
那么，我怎么知道這對(duì)貨幣創(chuàng)造了多年高點(diǎn)？
明確地說，沒有人知道在任何市場接下來會(huì)發(fā)生什么，我也不例外。
但是，這兩個(gè)級(jí)別與突出的擺動(dòng)高點(diǎn)和低點(diǎn)如此完美地對(duì)齊的事實(shí)，確實(shí)表明了重大逆轉(zhuǎn)即將到來。
上述斐波那契分析可以讓你看到這種“全局”分析如何對(duì)你的交易業(yè)績產(chǎn)生巨大的好處。
現(xiàn)在，我們已經(jīng)討論了簡單的斐波那契分析如何幫助我們確定市場的潛在轉(zhuǎn)折點(diǎn)，讓我們看一下美股道瓊斯指數(shù)所發(fā)生的事情。
每個(gè)人都知道，股市一直處于反彈狀態(tài)，這是自2009年以來的大部分時(shí)間。盡管有些媒體發(fā)表了言論或認(rèn)為，所有的好事最終都將終結(jié)。
實(shí)際上這是否是一件“好”事情是非常相對(duì)的。
但這不僅是另一個(gè)市場預(yù)測。實(shí)際上，我不希望將其視為一種預(yù)測，而是令人不安的跡象，表明2016年8月的高點(diǎn)可能是相當(dāng)長一段時(shí)間以來的最后一次。
看看下面的道瓊斯月度圖表：
注意：歷史最低點(diǎn)28是發(fā)生在1896年8月8日，所以我無法在上圖中捕獲該水平。
請(qǐng)注意，上述道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)每月時(shí)間范圍內(nèi)的斐波那契水平如何與主要波動(dòng)高點(diǎn)和低點(diǎn)對(duì)齊。
當(dāng)我初次繪制這些水平時(shí)，此圖表使我感到寒意。而且，知道你現(xiàn)在對(duì)這意味著什么（考慮我們剛才介紹的GBPJPY和NZDJPY情景）所做的事情，應(yīng)該可以進(jìn)一步加劇恐懼因素。
那么，這與外匯市場有什么關(guān)系呢？
沒有市場在真空中運(yùn)作。股票，債券等發(fā)生的事情可以而且確實(shí)會(huì)影響貨幣，反之亦然。令人震驚的例子不亞于2008年全球危機(jī)時(shí)代。
在這里，為了世界經(jīng)濟(jì)，我可能是完全錯(cuò)誤的，我希望我是。但是上面的圖表提供了與之前的GBPJPY和NZDJPY圖表相同的看跌信號(hào)。
它是否會(huì)以類似的方式播放還有待觀察，但是警告標(biāo)志在那里。
避免錯(cuò)誤的最佳方法（任何錯(cuò)誤地指出潛在的頂部或底部潛在錯(cuò)誤的方法）是在較長的時(shí)間范圍內(nèi)使用此技術(shù)。
讓我們現(xiàn)在同時(shí)定義它們。
在確定任何市場出現(xiàn)重大頂部或底部的可能性時(shí)，我總是使用每周或每月圖表。
就像上面的道瓊斯，GBPJPY和NZDJPY圖表一樣，最好是收集至少三年的數(shù)據(jù)。斐波那契起點(diǎn)和終點(diǎn)之間的距離越大，越好。
避免錯(cuò)誤的另一種絕佳方法是與多家外匯經(jīng)紀(jì)商確認(rèn)你的計(jì)量。
眾所周知，波動(dòng)有時(shí)會(huì)對(duì)你的技術(shù)分析產(chǎn)生不利影響，包括使用斐波那契工具。
看看下面的圖表。它顯示了三大外匯經(jīng)紀(jì)商中GBPNZD的最高價(jià)。請(qǐng)注意，由此導(dǎo)致的斐波那契水平與每個(gè)斐波那契水平之間的差異。
如果你試圖確定市場營銷的其余部分，則沒有太大幫助，是嗎？
波動(dòng)性的增加導(dǎo)致同一貨幣對(duì)形成三個(gè)非常不同的盤中高點(diǎn)。反過來，這也推開了我們的斐波那契分析。
為避免此類事故，你可能需要跨兩個(gè)或多個(gè)經(jīng)紀(jì)商來驗(yàn)證圖表上的數(shù)據(jù)。
請(qǐng)記住，外匯市場是分散的，這意味著提供商之間價(jià)格差異的可能性更大，尤其是在波動(dòng)加劇時(shí)。
最后但并非最不重要的一點(diǎn)是，減輕出錯(cuò)的最佳方法是永遠(yuǎn)不要依賴一種方法或策略。
正如我在本課開始時(shí)提到的那樣，你永遠(yuǎn)不應(yīng)使用一種我們剛剛討論過的沒有互補(bǔ)策略或方法的技術(shù)。
使用斐波那契分析來確定市場中潛在的頂部和底部可能是任何交易方式的重要補(bǔ)充。
但是，請(qǐng)始終確保在較長的時(shí)間范圍內(nèi)和較長的時(shí)間內(nèi)（最好是數(shù)年的價(jià)格數(shù)據(jù)）使用此技術(shù)。這樣做將有助于減少出錯(cuò)。
同樣，就像我們作為交易員所做的一切一樣，以上技術(shù)應(yīng)與其他方法或策略結(jié)合使用，而不能單獨(dú)使用。盡管它無疑是一種強(qiáng)大的技術(shù)，但是如果你沒有適當(dāng)?shù)挠?jì)劃來利用它，它就毫無用處。
沒有使用斐波那契回撤工具的最佳方法。你可以按照剛學(xué)到的方式使用它，也可以通過簡單的方法來確定趨勢(shì)市場中的有利切入點(diǎn)。
但是，就像你作為交易員所做的一切一樣，要考慮的最重要的事情是特定方法是否對(duì)你有效。
總是問自己，這是否適合我的交易風(fēng)格和個(gè)性？如果你的交易風(fēng)格，也沒有必要強(qiáng)行使用。因?yàn)槿绻贿@樣做，將很難獲得明顯的利益。
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