量價突破的定義
量價突破因為并非是一種指標，也不是知名理論，所以市場中并沒有準確詳細的定義。這里根據(jù)量價突破的形態(tài)以及技術(shù)標準，擬定出相關(guān)定義。個股量價同時或在短期內(nèi)先后突破前期高點的過程，稱為量價突破。當量價于同一交易日形成對前期股價以及量能實現(xiàn)突破的時候，準確性最高，激進的投資者可以視為入場做多信號。如果量價未在同一交易日形成突破，則準確性略有下降，需要繼續(xù)觀望或輕倉入場試探。
這里之所以將這種分析方法稱為“量價突破”而不是“價量突破”，這是有原因的。因為技術(shù)上有量在價先的特征，所以量能會影響價格的變化，帶動價格漲跌，但價格的高低并不能影響成交量的變化。在量價突破這種分析方法中，成交量突破的重要性也高于價格突破。比如房地產(chǎn)市場，在需求量較大的時候，因為銷售數(shù)量的增長，房價才會逐日上漲，而非房價先漲，銷售數(shù)量才出現(xiàn)增加，所以“量價突破”也表明了量價的關(guān)系以及主次之分。
量價突破分類與等級
量價突破的時間不同，先后順序不同，對價格的影響以及準確性也會有所不同，分為三個等級。
1.量價同日突破
量價同日突破前期價格以及成交量高位，這種量價突破方式列為最高等級，其準確性以及時效性都是最大的。通常出現(xiàn)這種最為標準的量價突破，能帶動股票價格出現(xiàn)立竿見影的上漲效果，其準確性可以達到85%甚至更高。
一只個股出現(xiàn)這種量價同時突破的情況是難能可貴的，但是在滬深兩市的個股中，這種技術(shù)形態(tài)也并不少見。投資者要熟練掌握這種技術(shù)形態(tài)，在復(fù)盤過程中仔細尋找，就能抓住機遇，在第一時間進行操作。
2.量在價先，逐次突破
這種量價突破是成交量先行突破，股價則在未來的幾個交易日內(nèi)實現(xiàn)突破。這是一種不標準的量價突破形態(tài)，將其等級排在第二位。由于其成交量出現(xiàn)了突破，也就說明場外有大量資金涌入，而且成交量集中放大也絕不是散戶集中交易所為。即使存在大量的散戶資金，也必有主力資金在其中進行引導(dǎo)，所以操作這種量價突破方式，也具有較大的成功率，準確性在75%~80%。
出現(xiàn)這種量先突破而價格隨后突破的情況，原因在于主力還未真正發(fā)起攻勢去拉升股價，所以后市表現(xiàn)沒有量價同時突破那樣強勢。在機構(gòu)進行試盤以及盤中建倉的過程中，通常會出現(xiàn)這樣的量價表現(xiàn)。
3.價在量先，弱勢突破
這種價格率先突破，成交量滯后突破的形式，將其稱為弱勢量價突破。這種突破的成功概率不如前兩種走勢高，約在70%左右，操作中存在一定的風險。
這種價先突破量再突破的走勢，很大程度上說明主力并沒有決心拉升股價，甚至有誘多的可能性。價格突破后，一旦投資者被市場現(xiàn)象所迷惑，介入后成交量在當日甚至未來都沒有形成突破，可能會暫時被套其中，所以存在一定的安全隱患。
遇到這種價格先突破的走勢時，絕對不能頭腦一熱盲目跟進。最佳的方式是繼續(xù)觀望，等待成交量形成突破，確認有資金介入后再進行入場交易。
量價同時突破
一、量價同時突破形態(tài)
量價同時突破形態(tài)是量價突破形態(tài)中最典型的一種。通過上面對量價突破的簡單介紹可以知道，當量價同時形成突破時，股價看漲準確度是非常高的。同樣，量價同時突破形態(tài)在實盤走勢中出現(xiàn)的次數(shù)也比較多，幾乎每一只個股，在上漲途中的歷史走勢中都出現(xiàn)過這樣的形態(tài)，而且每一個交易日都會有個股正在醞釀或已經(jīng)形成量價同時突破形態(tài)。
首先通過一幅標準的量價同時突破圖形，來深入學習這種量價突破的標準形態(tài)。
如圖5-4，東軟集團（600718）。在該股前期長時間的價格盤整后，2013年1月23日，股價連續(xù)出現(xiàn)了3個交易日的放量上漲，但是始終沒有更高的量能出現(xiàn)。此后股價不僅沒有順勢繼續(xù)向上拉升，還略有調(diào)整并向下跌破均線。遇到這種情況，很難判斷后期價格運行的趨勢及主要方向。
很多投資者在分析當前股價行情時，從來不關(guān)注股價歷史走勢，或者只關(guān)注最近幾周甚至幾日的行情走勢，與當前行情粗略對比后就進行交易決策。更有甚者，只是看到當前價格走勢向上，或是均線形成上漲趨勢，或是看到上一交易日或最近幾個交易日K線形態(tài)屬于多頭形態(tài)，就倉促進行買賣決策。
這種分析陋習雖然偶爾也會有準確的判斷，但是判斷正確的概率太低，因為分析漏洞大大降低了對個股分析的效率及準確性。技術(shù)分析三大假設(shè)之一——“歷史會重演”，就是告訴投資者，通過以往經(jīng)歷過的行情，或者是對比以往的行情走勢，可以對當前的價格走勢進行判斷。技術(shù)分析中許多精準的分析方法，都需要與前期的行情走勢進行對比研判，所以今后投資者在進行個股分析時，要注意結(jié)合股價的歷史走勢。
回到圖形中來，股價經(jīng)歷了近六個月的震蕩調(diào)整后，7月18日再次放量反彈。從當口收盤的成交量和收盤價與1月23日對比來看，7月18日該股的收盤價為9.80元，成交量為46.10萬手，1月23日時收盤價為8.45元，成交量為39.14萬手?？梢园l(fā)現(xiàn)7月18日收盤后，不論是股票的價格還是成交量，均對前期的最大量以及高價形成了有效突破，而且突破是發(fā)生在同一個交易日。
隨后的價格走勢也可以看到，自此股票價格一路上行，期間基本沒有出現(xiàn)過幅度較大的回調(diào)。這種股票價格走勢以及量價突破情況，就是標準的量價同時突破形態(tài)。
需要注意的是，量價突破時，成交量首先要保證是陽量。如果突破放大的成交量呈陰量，就說明當日股價是下跌的，這種量價現(xiàn)象很有可能是當日股價先漲后跌沖高回落造成的，初步判斷這種量價突破不僅不是股價上漲的開始，反而可能是上漲結(jié)束的信號，或者是機構(gòu)意圖誘多。實戰(zhàn)操作中要注意，量價同時突破后，股票價格是否出現(xiàn)沖高回落留下很長的上影線，或者是否最終以陰線報收。
對于K線形態(tài)和K線組合的分析，也存在著換線的技巧。簡單的講，換線的意思是指，當一根K線形成后更換出新的一根K線，那么這根K線才會具有參考性。當K線還在形成過程中，價格正在波動時，只要沒有收盤，價格隨時有可能發(fā)生質(zhì)的變化，也很有可能導(dǎo)致漲跌信號的消失或變化。當我們在盤中發(fā)現(xiàn)某只股票出現(xiàn)了量價同時突破的走勢時，不要盲目建倉，穩(wěn)健的方法應(yīng)該是待收盤后K線收實，再決定如何進行操作。若收盤前價格沒有走弱，繼續(xù)保持著量價突破的形態(tài)，這時才可以進場參與。
如圖5-5，中海海盛（600896）。該股走勢中就出現(xiàn)了一個需要引以為戒的量價突破失敗走勢。在這幅圖形中，出現(xiàn)了幾處價量突破失敗之處。第一次量價突破走勢出現(xiàn)在2013年8月11日，當日開盤便出現(xiàn)了價格高開的走勢，而且開盤后股價一路放量急漲，很快就突破了前期的最高價。此時很多個人投資者覺得天量后有天價，或者認為該股的加速上漲行情就要啟動了，于是紛紛高位追漲買入，但后期股價并未走出上漲行情。
為什么會出現(xiàn)這樣的情況呢？首先來看K線形態(tài)。不用過多介紹，凡是對K線形態(tài)以及K線組合分析有所了解的投資者，都會認出量價突破當天股價收出了一根帶有長上影線的倒錘頭線，倒錘頭線是一個非常標準的高位看空形態(tài)。雖然早盤量價表現(xiàn)勢如破竹并雙雙創(chuàng)下新高，但是后勁不足，很快就沖高回落。
其次再來看成交量。當日成交量的確突破了前期的最大量能，但是從成交量基本知識大家可以知道，這種高位放天量的情況很有可能是股價見頂信號，是主力刻意做出的圖形。如果后期沒有更大量能形成突破的話，股價下跌風險極大。在這種情況下，就形成了量價突破的反面典型，需要大家引以為戒。
當K線形態(tài)或成交量中任何一項不符合量價突破的標準時，都會存在一定的安全隱患。建議各位投資者在運用這種分析方式選股時，盡量去尋找形態(tài)標準的個股。
二、量價同時突破操作技巧
量價同時突破標準形態(tài)一旦在盤中的出現(xiàn)，是比較激進的買入信號。這種形態(tài)出現(xiàn)后，股價上漲的準確性是非常高的，會達到85%甚至更高。下面就來學一下這種形態(tài)的操作技巧。
如圖5-6，五洲交通（600368）。該股在2012年跟大盤以及盤中絕大多數(shù)個股一樣，走出了一波熊市震蕩下跌行情。10月份價格探底回升，市場略有回暖。10月18日該股出現(xiàn)了企穩(wěn)反彈后的首個漲停板而且放出量能。隨后價格并沒有持續(xù)反彈，而是盤整后繼續(xù)回調(diào)。當個股出現(xiàn)首個漲停板后，通常會出現(xiàn)回調(diào)走勢，此為主力資金介入展開操盤的首個信號。當日價格漲停后突破了60日決策線，個股持續(xù)下跌后，價格反彈回到60日決策線上，說明有主力準備對其進行操作，后期有上漲的機會。
隨后價格一直沒有對10月18日這一天的量價形成突破。即使某個交易日價格出現(xiàn)了突破，成交量也沒有形成突破，所以突破后幾日，價格又重新跌回到前期最高量價之下。
股價進行了長期的盤整后，2013年3月11日，即5個月后第一個漲停板后，該股股價再度迎來漲停，這一次漲停決定了股價未來的發(fā)展。該交易日收盤后，不論股價還是當日成交量，都比前期最高價以及最大量形成了突破。在量價同時突破后，股價出現(xiàn)了一波短線急漲行情。
通過對這幅量價突破圖形的分析，下面總結(jié)一下這種形態(tài)具體的操作策略以及注意事項。
①量價同時突破走勢是激進的做多形態(tài)。當出現(xiàn)這種走勢的時候，通常會出現(xiàn)立竿見影的上漲效果，價格很有可能會出現(xiàn)連續(xù)性的上漲，少數(shù)情況會出現(xiàn)短線小幅度回調(diào)，經(jīng)過幾個交易日的盤整后再啟動上漲行情。這種量價突破形態(tài)的準確性極高，建議各位投資者實戰(zhàn)中采取激進的操作方式，在當日量價同時形成突破后，可以在收盤前10分鐘至半小時內(nèi)以市價買進，或收盤確認量價突破走勢形成后，在下一交易日開盤后即刻建倉。
②股票價格當日出現(xiàn)了量價同時突破走勢時，若當前股價漲幅在5%以內(nèi)，投資者可以在當日收盤前激進做多。如果漲幅在5%~9%，則當日繼續(xù)上漲空間會很有限，而且還要冒著當日回落導(dǎo)致突破失敗，或者次日低開或開盤走低的風險，所以操作可以相對謹慎，等到當日收盤確定量價形態(tài)形成突破后，在下一交易日開盤后買進。如果當日是以漲停板的形式形成量價突破，通常說明主力資金實力較強，對股價的拉升十分堅決，投資者可以在漲停板掛單等待成交。如果當日沒有機會建倉，下一交易日集合競價時可以掛高價買進。
③股價形成量價同時突破走勢，投資者建倉完畢后，若當時股票價格位于60日均線上方10%以內(nèi)的幅度時，投資者可以在股價跌破60日均線后手動止損。若當前股價與60日均線的距離幅度超過10%，投資者可以在下跌8%的幅度空間進行止損。雖然量價同時突破走勢的準確性很高，但嚴格設(shè)置止損還是很有必要的，目的是防止出現(xiàn)太大幅度的調(diào)整以及小概率的失敗。如果股價出現(xiàn)大幅度的調(diào)整，可以在60日均線位置受到支撐時再度買入，這樣操作可以節(jié)約部分成本。如果真的操作失敗，也降低了大部分虧損。
股價已經(jīng)上漲了，還要不要追高？俗話說：強者恒強。很多時候，股價出現(xiàn)主升行情之前，都會經(jīng)歷幾輪小幅度的拉升。如果投資者在前期幾輪小幅度拉升時膽戰(zhàn)心驚，望而卻步的話，則注定享受不到后面更大的上漲行情。
如圖5-7，南京熊貓（600775）。2012年，該股股價全年以震蕩下行為主，下半年價格在底部企穩(wěn)震蕩，8月29日股票突然放出大量，向上突破60日決策線并封死漲停，走勢跟以往的一些案例相似。一般來說，主力介入操盤都是由第一根放量突破漲停開始的。隨后價格圍繞60日決策線長期進行震蕩整理，還出現(xiàn)了洗盤性的回落走勢。2013年滬深兩市逐漸走出低迷狀態(tài)，個股紛紛回暖反彈，此時該股也跟隨大盤上漲，但上漲力度不大，屬于小幅逐漸向上攀升。
從圖中可以發(fā)現(xiàn)，當個股上漲至前期上漲高位附近時，上漲力度有所減弱，股價漲漲跌跌不斷反復(fù)。但是隨著2013年4月1日一根放量中陽線的出現(xiàn)，打破了市場僵持的局面。此時自該股股價反彈已經(jīng)累積了49%的上漲幅度。從連續(xù)的下跌到持續(xù)小幅上漲近50%，可以說是一波力度很大的反彈走勢，此時投資者還敢于做多嗎？心生恐懼要規(guī)避風險的人，一定會比根據(jù)技術(shù)信號大膽追漲的投資者多，所以這個市場只有少數(shù)人能夠獲利。
從圖中來看，當2013年4月1日出現(xiàn)了量價同時突破的走勢后，后期股價不但沒有沖高回落，反而刺激了市場做多的情緒，主力也隨即展開了主升行情。自2012年12月4日至2013年4月1日，75個交易日股價累計漲幅為49%。而2013年4月1日出現(xiàn)量價突破走勢后，到4月25日為止，該股僅僅用了17個交易日，上漲幅度就已經(jīng)達到56%。
由此可以看出，股價在上漲階段出現(xiàn)了強有力的啟動信號，后期股價往往漲幅更大，上漲力度更強。在此提示各位讀者，實盤操作中心細的同時也要膽大，一旦發(fā)現(xiàn)機會，就絕對不要手軟！
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