文/南洋商業(yè)銀行（中國）有限公司貿(mào)易金融部 薛鍵 張學波
引言：為把握上海自貿(mào)區(qū)快速發(fā)展的重大機遇，商業(yè)銀行貿(mào)易金融業(yè)務就要在新的環(huán)境和條件下，大處著眼于自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展趨勢，小處著手于把握好物流、信息流和資金流等關鍵因素，進行開創(chuàng)性的發(fā)展。了解更多知識，請關注：供應鏈金融 sinoscf
貿(mào)易金融業(yè)務是指在商品交易中，銀行運用結(jié)構性短期融資工具，基于商品交易(如原油、金屬、谷物等)中的存貨、預付款、應收賬款等資產(chǎn)的融資，其服務范圍涵蓋貿(mào)易結(jié)算、貿(mào)易融資、信用擔保、財務管理、避險保值等各個領域。貿(mào)易金融業(yè)務因其收益豐厚、風險偏低和輕資本等眾多優(yōu)良特性而日益受到包括商業(yè)銀行在內(nèi)的各金融機構高度重視，更成為商業(yè)銀行開展自由貿(mào)易區(qū)業(yè)務的首選。
上海自由貿(mào)易試驗區(qū)貿(mào)易金融業(yè)務潛力巨大自2013年9月29日中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)正式成立以來，伴隨著《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》以及《關于金融支持中國（ 上 海 ）自 由 貿(mào) 易 試 驗 區(qū) 建 設 的 意 見 》、《 外匯管理支持試驗區(qū)建設實施細則》等陸續(xù)出臺，自貿(mào)區(qū)建設日新月異，成績斐然。
自貿(mào)區(qū)作為上?！八膫€中心”建設的試驗田、上海乃至全國對外開放和外向型經(jīng)濟發(fā)展的前沿，以國際貿(mào)易、現(xiàn)代物流、加工制造、展示交易、航運服務為主體的產(chǎn)業(yè)已頗具規(guī)模并呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展之勢，為各類商業(yè)銀行包括貿(mào)易金融在內(nèi)的各項業(yè)務發(fā)展提供了極為廣闊的空間。
目前，自貿(mào)區(qū)年進出口總額高達1100多億美元，相當于全上海市的1/4強和全國海關特殊監(jiān)管區(qū)域的近1/6，集聚的企業(yè)中貿(mào)易類企業(yè)占比超過2/3，多元化、綜合性總部經(jīng)濟體系已頗具規(guī)模，內(nèi)外貿(mào)一體發(fā)展、進口出口轉(zhuǎn)口貿(mào)易聯(lián)動發(fā)展、服務貿(mào)易與離岸貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展等方面的探索持續(xù)前行，全面國際貿(mào)易創(chuàng)新引領的發(fā)展格局已基本成型。
為把握上海自貿(mào)區(qū)快速發(fā)展的重大機遇，商業(yè)銀行貿(mào)易金融業(yè)務就要在新的環(huán)境和條件下，大處著眼于自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展趨勢，小處著手于把握 好 物流、信息流 和資金流等關鍵因素，進行開創(chuàng)性的發(fā)展。
上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行貿(mào)易金融發(fā)展現(xiàn)狀
中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)掛牌之前，區(qū)內(nèi)已有部分銀行機構。自貿(mào)區(qū)正式掛牌后，在區(qū)內(nèi)設立銀行機構網(wǎng)點的熱潮一浪高過一浪。不僅 如 此，各 銀 行 還使 出渾身解 數(shù)，大力推動包括貿(mào)易金融在內(nèi)的各項業(yè)務創(chuàng)新，并呈現(xiàn)如下特點：
（一）貿(mào)易金融產(chǎn)品日益豐富，組合日趨集成化和綜合化；
（二）傳統(tǒng)業(yè)務與新興業(yè)務協(xié)同、境內(nèi)境外聯(lián)動成為常態(tài)；
（三）貿(mào)易金融服務更加突出差異化、專業(yè)化和一體化。
目前，各 銀 行 紛 紛 結(jié)合自身 優(yōu) 勢 推 出具 有競爭力的貿(mào)易金融等產(chǎn)品和服務。如中國銀行注重整合海外資源優(yōu)勢，積極拓寬企業(yè)融資渠道，通過跨境人民幣借款和FT項下貸款等方式為企業(yè)降低融資成本，并在供應鏈金融與現(xiàn)金管理的有機結(jié)合上下足了功夫。中國建設銀行貿(mào)易金融涵蓋國際結(jié)算、貿(mào)易融資、大宗商品融資與套期保值、供應鏈融資、國際保理、信保融資、應收賬款池融資、退稅池融資、風險參與和跨境人民幣金融等各類服務。中國農(nóng)業(yè)銀行
以各類保函和福費廷為主打產(chǎn)品，為企業(yè)對外工程承包/境外投融資/進出口貿(mào)易提供信譽擔保和資金支持。
招商銀行突出以出口類融資、進口類融資和對外擔保相結(jié)合的“跨境商貿(mào)通”產(chǎn)品體系；中信銀行“中信國際業(yè)務全程通”涵蓋貿(mào)易融資、資金交易、跨境人民幣、國際結(jié)算、全球清算、電子銀行六大系列產(chǎn)品；華夏銀行“環(huán)球智贏國際金融服務”涵蓋了進口增利贏、出口創(chuàng)利贏、進口存匯贏、出口存匯贏、匯款速達贏、融資避險贏、海外展業(yè)贏、神州創(chuàng)業(yè)贏、留學一站贏、出國勞務贏等系列產(chǎn)品；浦發(fā)銀行推出了“跨境聯(lián)動貿(mào)易金融服務方案”等等。
與中資銀行提供全面金融服務形成鮮明對照的是，外資銀行普遍定位在現(xiàn)金管理與結(jié)算服務、跨境貿(mào)易融資和跨境資本市場等重點金融服務上。如南洋商業(yè)銀行（中國）依托作為中國銀行和中銀香港兩大集團附屬機構的貿(mào)易金融品牌、代理行網(wǎng)絡、專業(yè)人才和貿(mào)易產(chǎn)品豐富多樣等多方面的優(yōu)勢，發(fā)揮多年服務自由貿(mào)易區(qū)、轉(zhuǎn)口貿(mào)易、離岸貿(mào)易客戶等的專長，以中小銀行的靈活高效及港資銀行的細膩、周到、專業(yè)服務優(yōu)勢，為各類企業(yè)提供貿(mào)易金融、離岸金融、跨境金融及海外投融資等服務。
無論中資銀行還是外資銀行，各家銀行在開展自貿(mào)區(qū)業(yè)務的過程中，均是借助區(qū)內(nèi)的政策優(yōu)勢，立足于連接境內(nèi)外市場、融通本外幣資金、攜手上下游企業(yè)、實現(xiàn)內(nèi)外貿(mào)聯(lián)通，為企業(yè)提供全流程、一站式的貿(mào)易及跨境金融服務方案，以迎合區(qū)內(nèi)投資貿(mào)易便利、貨幣兌換自由、監(jiān)管高效便捷等的發(fā)展方向，并在此過程中實現(xiàn)銀行及企業(yè)價值的最大化。
適應上海自由貿(mào)易區(qū)業(yè)務的貿(mào)易金融發(fā)展策略現(xiàn)階段，上海自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展已呈現(xiàn)出以下特征：
（一）由貨物貿(mào)易為主向貨物貿(mào)易與服務貿(mào)易并重轉(zhuǎn)變，更重服務貿(mào)易發(fā)展；
（二）由貿(mào)易功能為主向貿(mào)易功能與投資功能并重轉(zhuǎn)變，更重投資開放寬松；了解更多知識，請關注：供應鏈金融 sinoscf
（三）由在岸業(yè)務為主向在岸業(yè)務與離岸適應上海自由貿(mào)易區(qū)業(yè)務的貿(mào)易金融發(fā)展策略現(xiàn)階段，上海自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展已呈現(xiàn)出以下特征：
（一）由貨物貿(mào)易為主向貨物貿(mào)易與服務貿(mào)易并重轉(zhuǎn)變，更重服務貿(mào)易發(fā)展；
（二）由貿(mào)易功能為主向貿(mào)易功能與投資功能并重轉(zhuǎn)變，更重投資開放寬松；
（三）由在岸業(yè)務為主向在岸業(yè)務與離岸業(yè)務并重轉(zhuǎn)變，更重拓展離岸功能；了解更多知識，請關注：供應鏈金融 sinoscf
（四）由貿(mào)易自由制度安排為主向貿(mào)易自由、投資自由、金融自由制度聯(lián)動創(chuàng)新轉(zhuǎn)變，更重順應國際貿(mào)易投資新規(guī)則。
結(jié)合自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展趨勢以及自貿(mào)區(qū)以進口出口轉(zhuǎn)口貿(mào)易聯(lián)動發(fā)展、服務貿(mào)易與離岸貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展為主調(diào)的發(fā)展格局，商業(yè)銀行貿(mào)易金融的發(fā)展要由以貨物貿(mào)易結(jié)算為主逐步轉(zhuǎn)變?yōu)樨浳镔Q(mào)易與服務貿(mào)易并重，由以結(jié)算為主向以結(jié)算、融資、擔保、外匯交易、離岸金融、保理服務等綜合性的多元化金融服務轉(zhuǎn)變。相應地，商業(yè)銀行對貨物流、資金流和訂單流的把握要由傳統(tǒng)的單方向、單節(jié)點、當事人較少為主向以多方向、多節(jié)點、當事人錯綜多樣轉(zhuǎn)變。
在這一轉(zhuǎn)變過程中，商業(yè)銀行發(fā)展自貿(mào)區(qū)貿(mào)易金融業(yè)務應按照“了解你的客戶，了解你的業(yè)務和盡職審查”的展業(yè)三原則展開，并應具體結(jié)合客戶、交易、產(chǎn)品等特定情況，做到“因客而變、因產(chǎn)品而變、因環(huán)境而變、因交易而變”，重視行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、業(yè)態(tài)、模式等研究，注重商業(yè)邏輯和交易合理性，重視貿(mào)易鏈上單體公司的效益創(chuàng)造區(qū)間和集團/關聯(lián)公司的價值共存區(qū)間，綜合考慮流量、存量等因素，分析研究貨物流、資金流和訂單流等的匹配關系，以期做到逐本而舍末。
業(yè)務開展過程中要以致力于發(fā)現(xiàn)客戶的價值增值點為重中之重，圍繞增值環(huán)節(jié)提供針對性的貿(mào)易金融服務，在商業(yè)貿(mào)易、資本運籌、財富管理、交易撮合等諸多領域提供從點到點的貿(mào)易金融服務到線到線的復合貿(mào)易金融服務直至面到面的全面貿(mào)易金融服務。
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