在發(fā)展初期，各地金融 資產交易所紛紛借助互聯(lián)網(wǎng)，希望打造屬于自己的線上平臺，但這些線上平臺發(fā)揮的作用十分有限，通常只是滿足備案掛牌信息的發(fā)布和產品的介紹，交易和服務的信息化、數(shù)據(jù)化、專業(yè)化水平有限。這其中既有自身技術水平的限制，也有對監(jiān)管紅線把握的不確定性，還有跨界布局財富管理行業(yè)的節(jié)奏考慮。
金交所合作模式
1. 收益權轉讓
2. 定向融資計劃
3. 定向委托投資
交易流程
（一）主體入會
大多數(shù)金交所一般設會員制，無論掛牌方及投資者或其他參與交易的主體均應當入會。融資方即掛牌方應先向金交所發(fā)起申請，提交營業(yè)執(zhí)照、公司章程、評級報告、財務報表等，申請成為金交所會員。
（二）準入審核
金交所審核掛牌方資質，綜合考量背景、評級、資金用途、還款能力及增信措施，決定是否準入并給出一定融資額度。各個金交所的準入標準有較大差異。出于風險控制角度的考量，大多數(shù)平臺要求掛牌方評級AA或交易結構中有強擔保主體。實際上絕大多數(shù)掛牌方為地方政府融資平臺公司。這類融資平臺往往有較多的在建工程項目，包括基建、棚改、民生項目等，融資需求巨大，這也就是通常會在金交所做的政信類項目。
（三）簽約掛牌方及相關主體簽署法律文本，聘請受托管理人及監(jiān)管銀行。
（四）產品掛牌
金交所登記備案，發(fā)布掛牌公告。部分金交所在上會時，不要求掛牌方披露資金用途，資金走向難以把控。
（五）投資者認購
投資者根據(jù)金交所發(fā)布的掛牌信息，辦理入會手續(xù)，簽署認購合同，完成資金交割。
（六）產品成立
金交所發(fā)布定融產品成立公告，產品成立，開始起息。
（七）產品兌付
掛牌方按約付息，到期還本
1.第一步：辦理金交所入會。
2.第二步：產品備案階段。
3.第三步：產品掛牌階段。
4.第四步：產品交易階段。
5.第五步：登記確權。
6.第六步：本息兌付。
定向融 資是指中國 境內依法注冊的公司、企業(yè)及其他商事主體在中國 境內以非公開方式直接募集和轉讓資金，并約定在一定期限內還本付息的產品模式。其也被稱為“定向融 資計劃/工具”、“定向債 務融 資工具”、“直融計劃/產品”等。
其次，定向融 資模式有三方面特點：
第一是，架構清晰簡單，主要是四方主體，融 資方、擔保方、管理機構、備案機構。
第二是，操作靈活便捷，以融 資方作為投資標的，投資款項直接打入融 資方指定賬戶。（注：場外模式）
第三是，風控管理容易，風控核心在于融 資方資信情況，基于融 資方情況構建風控體系。
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