股票交易中有一個非常普通但又非常重要且又有許多人在運用的技術指標。這個指標雖有滯后性的缺點,且也有可能人為制造“欺騙”,但你如果讀懂,則勝算也可八九不離十。如果你不懂這個指標,那就趕緊補課,否則就應盡早離開股市。這個指標就是MACD,幾乎所有股票分析以及看盤軟件中都會自帶的分析工具。實際操盤中,根據MACD給出的信號,基本可做到追漲殺跌(多頭市場金叉買入;空頭市場死叉賣出)和抄底逃頂(頂背離時賣出;底背離時買入)。
MACD又叫平滑異同移動平均線,它吸收了移動平均線的優(yōu)點來判斷買賣時機,并克服了移動平均線虛假信號頻繁的缺陷,可從趨勢中分析價格的變化;缺點是在牛皮盤整行情時所發(fā)出的信號過于頻繁和不夠準確,同時信號發(fā)出亦具有滯后性。
MACD由DIF(白線)和DEA(黃線)及彩色柱狀和0軸組成,系統(tǒng)默認參數為:DIF為收盤價的12天(短期)平滑移動平均值減去26天(長期)平滑移動平均值;DEA為DIF的9天平滑移動平均值;MACD為2倍的(DIFF-DEA)。如果你有不同理解,亦可以自己設定參數;但筆者使用至今,默認參數感覺已經很好。
MACD指標的解讀:
1.多頭和空頭市場的區(qū)分:DIF、DEA處0軸線之上,多頭市場。DIF、DEA處0軸線之下,空頭市場。
2.買賣參考:DIF上穿DEA形成金叉,買入信號;DIF下穿DEA形成死叉,賣出信號。但需注意以下條件:當處多頭市場時,DIF死叉DEA,僅只能視作短暫回落,而不能確定趨勢轉折;當處空頭市場時,DIF金叉DEA也僅只能視作反彈,而不能確定趨勢轉折。
3.彩色柱狀的解讀:DIF處于DEA之上時,柱狀為紅;DIF處于DEA之下時,柱狀為綠。柱狀的持續(xù)收縮(或放大)表明原趨勢運行的強度正在逐漸減弱(或增強)。當柱狀顏色發(fā)生改變時,表明原趨勢已轉折;因此由紅變綠為賣出信號,由綠變紅為買入信號。不過需注意,在牛皮市中,以上變化并不構成買賣建議;因此從形態(tài)判斷應以DIF為主,MACD紅綠柱為輔。
MACD形態(tài)的解讀:
1. MACD在低位一次金叉,形態(tài)上已構成買入條件,但這種條件還只是相對的;但如果MACD構成低位兩次金叉,則價格上漲幾乎就可以確定。同理,如果MACD在高位一次死叉,其賣出的條件也只是相對的;但如若構成兩次死叉,則就可確信價格已經見頂。
2.構成兩次金叉(或死叉),實質就是底背離(或頂背離)。所謂背離,就是價格創(chuàng)出新低(或新高)而DEA卻沒有同步創(chuàng)出新低(或新高)。DEA與K線的底(頂)背離,是判斷價格趨勢轉折的重要參考依據。如果結合量能分析,則準確率就更高。不過,由于趨勢具有滯后性,重大的轉折往往會影響一部份底(頂)價格,因此在觀察MACD時,還需時常觀察其分時周期的變化(如30分鐘、60分鐘甚至120分鐘)。當然,真正判斷趨勢的轉折,原則仍是小周期服從大周期;因為周期越短,其價格趨勢持續(xù)的時間也就越短,周期越長,其價格趨勢持續(xù)的時間也就越長。
MACD八種典型的形態(tài):
根據MACD不同位置,現劃分出八種圖形,即:佛手向上、小鴨出水、漫步青云、天鵝展翅、空中纜繩、空中纜車、海底電纜和海底撈月。
A、佛手向上:DIF與DEA金叉后,價格在0軸之上隨之而上行,但接下來價格卻出現回落,當DIF幾乎接近DEA時,DIF卻又突然調頭向上,形成佛手向上態(tài)勢,此時即是買入點。條件:紅柱隨之放長;均線系統(tǒng)最好多頭排列。
B、小鴨出水:DIF在0軸以下金叉DEA后沒有上穿0軸(或上穿一點點就回到0軸以下),然后再向下死叉DEA;幾天后,再度金叉DEA且DEA的低點向上抬升,則應是見底信號。條件:均線系統(tǒng)可以空頭排列;最好形成底背離。
C、漫步青云:DIF線在零軸上死叉DEA并繼續(xù)下跌,在零軸或零軸以上再次金叉DEA,價格形成筑底或上升途中的盤整,應果斷買入。條件:此時的價格已穿越或正在穿越重要均線。
D、天鵝展翅:DIF在0軸以下金叉DEA上升,但未上穿0軸又再次向DEA靠攏(MACD紅柱縮短),后卻未死叉DEA就反轉向上,便形成天鵝展翅態(tài)勢,屬空方窮盡呈現的底部形態(tài),是主力建倉區(qū)域,可擇機買入。條件:第二次DIF上移時紅柱加長。
E、空中纜繩:DIF在零軸上金叉DEA并在零軸上運行一段時間后價格出現調整,當DIF調整到DEA幾乎黏合時,再一次的DIF與DEA向上分離即是買入時機。條件:均線系統(tǒng)需多頭排列。
F、空中纜車:DIF在0軸之上死叉DEA但不下穿0軸,幾天后再次金叉DEA,可理解為積極買入信號。條件:如果是連續(xù)放量就更確定。
G、海底電纜:MACD長期在零軸下運行,當DIF在零軸下金叉DEA后又兩線黏合在一起,那么一旦出現DIF向上分離DEA,則就構成買入信號。條件:市場長期低迷(至少一個月以上)。
H、海底撈月:DIF遠離0軸后在0軸以下兩次金叉,且兩次金叉構成底背離,則表明行情轉折已開始,可擇機買入。條件:短期均線系統(tǒng)多頭排列。
將以上八種形態(tài)倒過來,則構成賣出信號。
MACD實戰(zhàn)運用(可避免MACD信號的滯后性):
1.短期操作以15分鐘或30分鐘(稍長也可參考60分鐘)MACD為依據,當DIF向下大幅偏離0軸且DIF與DEA開口極度放大時買入(向上大幅偏離0軸且兩線開口極度放大時賣出);如果此時又構成頂(底)背離,則可靠性更強。
2.一般性操作以60分鐘或120分鐘(當然也可參考日線)MACD為準,用法同上。
3.底倉(中長期持股)至少需要用日線,最好依據周線或月線MACD為準,用法同上。
4.由于MACD單一指標存在著局限性和滯后性,因此如果能夠結合其它技術參數,則準確性將更佳,如“三金叉”(DIF金叉DEA,5均金叉10均,5天均量金叉10天均量)就屬價格見底信號,交叉次數越多且底部不斷抬高,則見底信號越明確。反之則是見頂信號。
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