五、上升途中地量組合買入法
在一段上升行情里，股價(jià)一般出現(xiàn)三個(gè)上升波和兩個(gè)回調(diào)波，相應(yīng)的成交量也會(huì)出現(xiàn)三次高潮和兩次低潮，地量常在地量出現(xiàn)。上升途中的地量，一般只會(huì)出現(xiàn)一次，地量出現(xiàn)日，表示股價(jià)已經(jīng)到位，下一波的上升行情即將展開。所以上升途中地量顯示的是買入信號(hào)，朋友們應(yīng)適時(shí)跟進(jìn)。上升途中地量買入法的主要原理是股價(jià)經(jīng)一波漲升后，獲利盤和解套盤的拋壓，使股價(jià)停止上漲，回調(diào)整理，當(dāng)獲利盤和解套盤的籌碼被“清洗”出局后，供需產(chǎn)成了新的不平衡，出現(xiàn)了需大于供的狀況。在成交量的表現(xiàn)上，就是交易清淡，成交量萎縮，隨著購買力的增強(qiáng)，成交量開始放大，推動(dòng)股價(jià)上升，新一輪上升行情隨之展開。
操作要點(diǎn)
①、上升途中的每次地量，都是可以買進(jìn)的信號(hào)，按此操作，風(fēng)險(xiǎn)較小，成功率高。如果參考K線圖的走勢，進(jìn)行操作，有效性會(huì)更高。
②、上升途中出現(xiàn)的地量是買入信號(hào)，但地量出現(xiàn)的當(dāng)日并不一定是最佳的買點(diǎn)。一般來講，如果地量日收的是一條陰線，當(dāng)日就不能買入，應(yīng)等待出現(xiàn)陽線后，才能進(jìn)場，這樣才能有效的防止意外。
③、在極個(gè)別情況下，地量出現(xiàn)后，股價(jià)卻出現(xiàn)了不漲反跌的現(xiàn)象，這種情況在周線圖中碰到較多。碰到這種情況，朋友們應(yīng)沉著冷靜，不要盲目割肉，如果沒有跌破事先設(shè)好的止損點(diǎn)，就應(yīng)靜心等待行情的變化。一般情況下，處于低價(jià)位的地量出現(xiàn)后，股價(jià)即使下跌，跌幅也不會(huì)很深，時(shí)間也不會(huì)太長，只要有耐心，反彈機(jī)會(huì)會(huì)隨時(shí)到來。
六、低位大陽量買入法
在下跌行情的尾聲和上漲行情啟動(dòng)前的一段時(shí)間里，股價(jià)在低位進(jìn)行窄幅波動(dòng)，成交量逐步萎縮到極限，當(dāng)某日出現(xiàn)一條量值超過前幾日最高成交量5倍以上的陽量時(shí)，這條陽量就稱為"低位大陽量"。
操作要點(diǎn)
1、低位大陽量是強(qiáng)烈的買入信號(hào)。
2、如果大陽量出現(xiàn)前一日是小陽線，且大陽量相對應(yīng)的K線也為小陽線時(shí)，可在大陽量出現(xiàn)的當(dāng)日跟進(jìn)。
3、如果大陽量出現(xiàn)前一日是一條中陽線，且大陽量相對應(yīng)的K線又是一條大陽線時(shí)，等回檔再介入。
4、周線圖低位出現(xiàn)大陽量所對應(yīng)的K線，不分大小均可當(dāng)時(shí)買入。
七、其他買入法則
歷史高位區(qū)域放巨量，如果一而再再而三地解放套牢盤，但不立即上漲反而回調(diào)，說明主力對該股籌碼感興趣，這種情況往往意味補(bǔ)倉滾動(dòng)操作、高拋低吸，這是一種比較積極操作、吸籌方式。
放巨量應(yīng)結(jié)合隨后幾日的股價(jià)變化進(jìn)行判斷。如放出巨量，隨后幾日股價(jià)在放巨量日收盤價(jià)上方附近反復(fù)震蕩，振幅越來越小，換手越來越小，這種情況往往意味著真正的攻擊。
※溫和放量基本標(biāo)準(zhǔn)
尋找底部放量牛股，關(guān)鍵是尋找溫和放量的個(gè)股。成交量未放量或過度放大，都不利于該股未來的發(fā)展。因?yàn)閭€(gè)股放量過度，往往會(huì)極大地消耗該股做多的能量，使短期后繼資金乏力，個(gè)股的上漲將缺乏持續(xù)性動(dòng)力，從而使股價(jià)上漲一步到位，缺乏實(shí)際投資價(jià)值。
成交量溫和放量可參考以下指標(biāo)：
1、股價(jià)啟動(dòng)初期，單日成交量大于該股前五日移動(dòng)平均成交量2.5倍，大于前10日移動(dòng)平均成交量3倍。
2、股價(jià)啟動(dòng)初期的單日盤中量比至少要達(dá)到10以上，收盤時(shí)量比至少要達(dá)到2.5以上。
3、股價(jià)啟動(dòng)初期成交量保持溫和放大狀態(tài)，量能乖離率指標(biāo)VBIAS能夠保持3至5天的快速持續(xù)上漲，并且在股價(jià)啟動(dòng)后的一段時(shí)間內(nèi)，24日VBIAS能多次穿越0軸線。
4、移動(dòng)平均成交量VOSC指標(biāo)大于0軸線，并且逐漸緩慢上移，即使偶遇調(diào)整，VOSC指標(biāo)為正值的時(shí)間遠(yuǎn)多于為負(fù)值的時(shí)間。
5、成交量標(biāo)準(zhǔn)差指標(biāo)VSTD快速上升到該股歷史上罕見的極高位置時(shí)，表示該股成交量過度放大。這種極高位置由于各種股票的流通盤大小不同和成交活躍度不同而有所不同，所以沒有一定的量化標(biāo)準(zhǔn)，投資者可以根據(jù)個(gè)股的VSTD指標(biāo)歷史表現(xiàn)進(jìn)行比較。
6、底部放量個(gè)股的成交量雖然和前期相比有明顯的增加，但和個(gè)股的流通盤相比并不大，每日成交換手率不能超過20％。
均量線買入法
◆均量線概述
1、均量線基本概念和計(jì)算方式
在K線圖的成交量欄里，有兩種不同形態(tài)的圖線。第一種是豎直排列的黑白線柱<或紅藍(lán)線柱)，代表日成交量。其中黑柱(或藍(lán)柱)表示陰量，即對應(yīng)的當(dāng)日K線為陰線；白柱(或紅柱)表示陽量，即對應(yīng)的當(dāng)日K線為陰線。黑白柱(或紅藍(lán)柱)的高低表示成交量的大小。第二種圖線是由左向右沿著黑白柱(或紅藍(lán)柱)頂端上下波動(dòng)的細(xì)線，稱為均量線。均量線是一種反映一定時(shí)期內(nèi)市場平均成交情況亦即交投趨勢的技術(shù)性指標(biāo)。將一定時(shí)期內(nèi)的成交量(值)相加后平均，在成交量(值)的柱條圖中形成較為平滑的曲線，即均量線。均量線反映的是一定時(shí)期內(nèi)市場成交量的主要趨向，研判時(shí)與股價(jià)均線相配合，對目前股價(jià)所處初升期，主升段，還是末升期，以及對股價(jià)未來變動(dòng)的趨勢，起著重要的輔助作用。均量線參數(shù)分別設(shè)為5日、10日、30日、40日和60日等。一般來說，如果均量線均向上運(yùn)行，特別是40日均量線剛剛從止跌企穩(wěn)狀態(tài)中勾頭向上，則說明本輪上攻行情剛剛啟動(dòng)。投資者可以大膽買入，買入點(diǎn)可以選在股價(jià)回調(diào)，成交量經(jīng)過大幅縮小之后。在一輪主升浪當(dāng)中，僅用10日均量線也可以尋找出買入信號(hào)，即在10日均量線走出圓弧底形態(tài)時(shí)可以考慮買入。
一般情況下，均量線以10日作為采樣天數(shù)，即在10日平均成交量基礎(chǔ)上繪制，亦可以同時(shí)選設(shè)10日和30日的采樣天數(shù)繪制兩條均量線，其中10日均量線代表中期的交投趨勢，30日均量線則代表較長期的交投趨勢。
2、均量線基本應(yīng)用
?、?、當(dāng)均量線和股價(jià)線同時(shí)下降時(shí)，說明股價(jià)下降時(shí)無主力托盤，后市看淡(即下跌無需量的配合理論)。
?、?、當(dāng)股價(jià)線下降而均量線不降反升時(shí)，說明有主力托盤(長期下跌底部放量見底原理)，可以關(guān)注，待股價(jià)走出一組企穩(wěn)K線時(shí)進(jìn)場。
?、?、當(dāng)均量線與股價(jià)線同時(shí)上升時(shí)，表明上升得到成交量的支持，后市積極看多。
④、當(dāng)股價(jià)線上升而均量線不升甚至下行時(shí)，說明股價(jià)的上升已進(jìn)入末升期，得不到成交量的支持，預(yù)示上升行情將要終結(jié)，這是一個(gè)警戒賣出的信號(hào)。
?、?、均量線無論由上升趨勢轉(zhuǎn)向下跌，或是由下跌趨勢轉(zhuǎn)向上升，都是股價(jià)轉(zhuǎn)勢的警戒信號(hào)。
?、?、當(dāng)5日均量線在10均量線上方持續(xù)上行時(shí)，說明行情將繼續(xù)保持上揚(yáng)態(tài)勢；相反，當(dāng)當(dāng)5日均量線在10均量線下方持續(xù)下行時(shí)，說明后市跌勢將繼續(xù)。
⑦、5日，10日均量線橫向移動(dòng)或開始向上移動(dòng)，某天或連續(xù)幾天成交量突破均量線，這是有主力在吸籌的特征。
?、?、均量線與均價(jià)線的“黃金交叉，死亡交叉”一樣，其交叉的出現(xiàn)都是對行情逆轉(zhuǎn)的確認(rèn)。
?、帷⒐蓛r(jià)上行時(shí)只要3日均量一直保持同步上行態(tài)勢，說明行情處于初升強(qiáng)勢上攻階段；主升浪時(shí)一般10日均量大于20日均量。
?、?、均價(jià)線可以看出市場主力的成交價(jià)，對應(yīng)的均量線可以看出市場主力的成交持倉量
3、均量線運(yùn)用原則
在有均量線的成交量圖中，可以看出均量線在成交量的柱條圖之間穿梭波動(dòng)，從而推動(dòng)股價(jià)變動(dòng)的趨向。在上漲行情初期，均量線隨股價(jià)不斷創(chuàng)出新高，顯示市場人氣的聚集過程。行情進(jìn)入尾聲時(shí)，盡管股價(jià)再創(chuàng)新高，均量線多已衰退疲軟，形成價(jià)量分離，這時(shí)市場追高跟進(jìn)意愿發(fā)生變化，股價(jià)接近峰頂區(qū)。
在下跌行情初期。均量線一般隨股價(jià)持續(xù)下跌，顯示市場人氣渙散，有氣無力。行情接近尾聲時(shí)，股價(jià)不斷跌出新低，而均量線多已走平，或有上升跡象，這時(shí)股價(jià)已經(jīng)見底，可以考慮伺機(jī)買進(jìn)。
對設(shè)有兩條均量線們成交量圖，當(dāng)10日均量線在30日均量線上方并繼續(xù)上揚(yáng)時(shí)，行情將會(huì)保持上漲勢頭；反之，當(dāng)10日均量線在30日均量線下方繼續(xù)下跌時(shí)，顯示跌勢仍將繼續(xù)。而均量線不論是向上或向下拐頭走勢，都預(yù)示著行情可能轉(zhuǎn)勢，是一種警戒訊號(hào)。當(dāng)10日均量線與30日均量線交叉而出現(xiàn)移動(dòng)平均線理論中的黃金叉或死亡叉時(shí)，則是對行情轉(zhuǎn)勢進(jìn)行的確認(rèn)，這時(shí)應(yīng)配合其他技術(shù)指標(biāo)一并研判，作出有利的投資抉擇。在盤局時(shí)，10日均量線與30日均量線表現(xiàn)出糾纏不清，而最后10日均量線向上或向下突破30日均量線，則可預(yù)示行情打破盤局的方向，是一種較為準(zhǔn)確的突破輔助訊號(hào)。
4、均量線使用技巧
在研判均量線時(shí)，需注意均量線的波動(dòng)并不提供所謂程式買賣中的買進(jìn)或賣出訊號(hào)，亦不具備移動(dòng)平均線那種對股價(jià)助漲或助跌的功能。均量線反映的僅是市場交投的主要趨向，對未來股價(jià)變動(dòng)的大勢起著輔助指標(biāo)作用。
在研究大盤的賣點(diǎn)時(shí)，應(yīng)首先看大盤的長期均量線、中期均量線、短期均量線三者之間，是否會(huì)在股價(jià)上行一段時(shí)間后走出空頭排列狀態(tài)。如果走出空頭排列狀態(tài)，則說明盤面已接近頂部，特別是40日均量線從上升轉(zhuǎn)為走平甚至微跌時(shí)，則其頂部征兆(至少是短期頂部征兆)確定無疑。如果成交量也大幅縮減的話，則大頂部來臨。
雙凹洞量：在底部構(gòu)造過程中，5日均量線上穿40日均量線，成為凹洞量也叫成交量圓底。股價(jià)恢復(fù)上漲后，再次縮量回落，當(dāng)再次出現(xiàn)凹洞量時(shí)，就是雙凹洞量為底部結(jié)束標(biāo)志。凹洞的水池越深，上漲力量越大。
急量雙三：在下跌過程中，低位以放量漲停脫離底部，起動(dòng)當(dāng)天換手超過5%，如果第二天繼續(xù)大陽線伴隨急量10%左右換手，就代表該股將進(jìn)入強(qiáng)烈的反漲階段，第三天可馬上介入，在換手再倍量附近賣出。
◆5日均量線波谷買入法
5日均量線波谷買入法是美國股票方析大師艾略特發(fā)明的波浪理論的構(gòu)成部分，是判斷股價(jià)走勢十分有效的方法。艾氏的8浪循環(huán)周期，包括兩個(gè)趨勢，即第一浪至第五浪為上升趨勢，第六浪至第八浪為下降趨勢。成交量的波浪是客觀存在的，它也像K線波浪一樣，一浪接一浪地循環(huán)往復(fù)。K線波浪的浪與浪之間多呈遞增或遞減式運(yùn)動(dòng)(箱體整理除外)，行情上升時(shí)，一浪高過一浪，行情下跌時(shí)，一浪低于一浪。而成交量波浪像山丘一樣，一個(gè)山頭接一個(gè)山頭向前推進(jìn)，只有山頭的高低和大小之分，沒有浪與浪之間遞增遞減之態(tài)。
成交量的波浪如以5日均量線運(yùn)動(dòng)的軌跡來顯示的，從"山腳"到"山峰"為一個(gè)上升波，再從"山峰"回到"山腳"為一個(gè)下降波，這一升一降稱為一個(gè)波浪。在一段上升行情里，5日均量線形成的波浪通常是3個(gè)，有3個(gè)波峰和3個(gè)波谷，波峰為賣出信號(hào)，波谷為買入信號(hào)。
在一段下跌行情里，5日均量線的波浪通常也是3個(gè)，同樣有3個(gè)波峰和3個(gè)波谷，波峰為賣出信號(hào)，3個(gè)波谷中，第三個(gè)波谷為買入信號(hào)，第一、二個(gè)波谷一般不宜買入。
如欣旺股份(300207)在2011年6月22日至6月2日至8月29日這一段上升行情里，5日均量線3個(gè)波谷與波峰后，股價(jià)轉(zhuǎn)向。
1、操作要點(diǎn)
①、5日均量線波浪理論是一套判斷股市未來走勢的方法，配合K線圖和股價(jià)的均線系統(tǒng)，準(zhǔn)確地判斷上升與下跌的轉(zhuǎn)折點(diǎn)而進(jìn)行逃頂和抄底。
②、5日均量線波谷買入法是一種新的抄底操作方法，成功率大，風(fēng)險(xiǎn)小。
③、按5日均量線波谷買入法操作，判斷第一浪的起點(diǎn)十分重要。可參照股價(jià)的5日均線與30日均線的"金叉"與"死叉"的情況來判斷。
④、成交量"三浪為一組"的波浪規(guī)律，可在多數(shù)股票身上應(yīng)用。個(gè)別股票因"股性"特殊，不一定符合這一情況，應(yīng)區(qū)別對待。
2、注意事項(xiàng)
①、波谷出現(xiàn)日，若K線收陰，不宜當(dāng)天買入，須等待收陽線的再進(jìn)場。
②、下降行情中，第三次波谷常出現(xiàn)兩個(gè)低點(diǎn)，第二個(gè)低點(diǎn)為最佳買入時(shí)間，即使第二個(gè)低點(diǎn)比第一個(gè)低點(diǎn)略高也如此。
③、波谷出現(xiàn)日并不是最佳買點(diǎn)，最低價(jià)常在波谷出現(xiàn)前1—2日，有經(jīng)驗(yàn)的投資者可參考K線圖的買入信號(hào)買到更低的價(jià)格。
◆5日(周)均量線低位抬頭買入法
股市行情由上升轉(zhuǎn)為下降后，成交量會(huì)隨著股價(jià)的下降而逐漸萎縮，5日均量線則由高處向下滑落，當(dāng)該線降到不能再降的時(shí)候，就在低位橫向波動(dòng)。期間，出現(xiàn)兩次相對低點(diǎn)，第二次低點(diǎn)出現(xiàn)后，5日均量線若呈上翹的走勢，謂之“抬頭”，這是在向投資者發(fā)出買入信號(hào)，按這一特征進(jìn)行操作的方法，稱之為“ 5日均量線低位抬頭買入法”。5日均量線低位抬頭買入法是一個(gè)比較保險(xiǎn)的方法，成功率很高，因?yàn)橹髁Σ蝗菀淄ㄟ^5 日均量線做出騙線來。若主力騙線，會(huì)付出一筆相當(dāng)大的交易費(fèi)代價(jià)，相對來說不合算，所以5 日均量線是真實(shí)可信的一種圖線，它在低位抬頭，表明多頭已經(jīng)進(jìn)場，低位的籌碼得到充分換手，做空能量消耗殆盡，后市將是多頭天下，一輪反彈行情就在眼前。
操作要點(diǎn)
1、5日均量線低位抬頭買入法，它的可信來源于成交量是經(jīng)過5日平滑移動(dòng)平均過的量值，濾除了虛假因素。特別是經(jīng)過較長時(shí)間的低位整理，大多數(shù)浮籌已經(jīng)換手，做空能量得到充分消化，出現(xiàn)地量后一旦放量，5 日均量線低位抬頭，就會(huì)形成一種上行趨勢，且不會(huì)馬上改變，會(huì)帶動(dòng)股價(jià)不斷上揚(yáng)。投資者若按5 日均量線低位抬頭之日買進(jìn)股票，至少可以捉到3--5個(gè)交易日的上漲價(jià)差。若在5 周均量線的低位抬頭之日買進(jìn)股票，至少可以捉到3--5周的上漲收益。
2、5 日均量線與5 周均量線的買入法有一點(diǎn)差別。即5 日均量線低位抬頭，須在出現(xiàn)兩次低點(diǎn)后才有效，這是因?yàn)楣蓛r(jià)從高位向下跌落時(shí)，成交量也相應(yīng)萎縮，5 日均量線亦同時(shí)下降。但是5 日均量線下降的速度比股價(jià)下降的速度一般來講要快一些。當(dāng)股價(jià)下跌未及半程時(shí)，5 日均量線已觸及底部，出現(xiàn)地量形成低點(diǎn)。隨后，股價(jià)加速下跌，成交量卻反而放大，5 日均量線也相應(yīng)抬起，但幅度很小繼而轉(zhuǎn)為水平橫向移動(dòng)，經(jīng)一段時(shí)間的平移后，成交量再次萎縮，5 日均量線下移，出現(xiàn)第二次低點(diǎn)，此時(shí)，股價(jià)已跌到底部，如有利好出現(xiàn)，成交量會(huì)迅速放大，5 日均量線再次從低位抬頭，這種經(jīng)過兩次低點(diǎn)的抬頭，才是有效的抬頭，此時(shí)買入，成功率才有保障。
5 周均量線低位抬頭只需出現(xiàn)一次低點(diǎn)，因?yàn)? 周均量線時(shí)間跨度大，成交量的短期變化不易顯現(xiàn)出來，所以當(dāng)5 周均量線的第一個(gè)低點(diǎn)出現(xiàn)后，下周若出現(xiàn)抬頭跡象，就應(yīng)及時(shí)買入，才不致錯(cuò)失良機(jī)。
3、5 日均量線低位抬頭之日的買點(diǎn)，要比股價(jià)上漲的走勢滯后1--2日，投資者在運(yùn)用“5 日均量線低位抬頭買入法”買進(jìn)股票時(shí)，應(yīng)參考相對應(yīng)的K 線圖走勢，如果K 線出現(xiàn)見底跡象，而5 日均量線尚未出現(xiàn)抬頭走勢，可試探性買入，這樣就能在較低的價(jià)位買到廉價(jià)的籌碼，如果等到均量線抬頭時(shí)買進(jìn)，股價(jià)往往上漲了幾天。但作為一個(gè)穩(wěn)健的投資者來說，還是應(yīng)以5 日均量線抬頭抬頭買入為佳，盡管少賺點(diǎn)，但賺得十分穩(wěn)妥?！霸诠善笔袌錾希粦?yīng)企望賺得最多，而應(yīng)追求賺得最穩(wěn)”的講法是很有道理的。
◆5日均量線上穿10日均量線買入法
5日均量線上穿10日均量線買入法是強(qiáng)烈的買入信號(hào)。
當(dāng)一波上升行情結(jié)束后，5日均量線和10日均量線就雙雙向下滑落，由于剛開始跌落時(shí)，成交量放大，因而5日均量線的下降速度總是快于10日均線，表現(xiàn)為5日均量線由上往下穿過10日均量線。當(dāng)兩者都滑落到地量水平時(shí)，兩條均量線都不再下降，而是進(jìn)行橫向移動(dòng)，有時(shí)表現(xiàn)為兩者粘合的情況。這時(shí)一般的排列情況是：5日均量線在下，10日均量線在上，日成交量柱線呈顆粒狀排在最下。此時(shí)也就意味著股價(jià)處于萎靡不振的狀態(tài)。倘若某日成交量突然放大，5日均量線顯著地“上穿”10日均量線，即前者以更大的傾斜度向上穿過后者，而非略有反彈，此時(shí)可確認(rèn)為較佳的買入時(shí)機(jī)。按此形態(tài)買入股票的方法，稱為“5日均量線上穿10日均量線買入法”。該形態(tài)的出現(xiàn)顯示多頭進(jìn)場，買力增強(qiáng)，新的上升行情即將開始。
1、操作要點(diǎn)
①、5日均量線和10日均量線必須處在低位，日成交量出現(xiàn)兩次地量，相應(yīng)的K線也處低價(jià)圈。
②、股價(jià)處在高位，5日均量線和10日均量線也處在相對高位，即使5日均量線上穿10日均量線不作為買入信號(hào)，而是暫時(shí)調(diào)整狀態(tài)。
③、5日均量線上穿10日均量線的交叉日并不是最佳買點(diǎn)。一般比股價(jià)上升時(shí)間稍晚，但保險(xiǎn)系數(shù)大。
④、如果5日均量線上穿10日均量線形態(tài)出現(xiàn)之前，K線圖已發(fā)出買入信號(hào)，可提前介入。
⑤、如果5日均量線已上穿10日均量線，但K線圖尚未發(fā)出買入信號(hào)，則等待觀望，防止股價(jià)最后一跌。
2、注意事項(xiàng)
①、只有在股價(jià)處于低位，5日成交量和10日成交量也處于低位時(shí)，5日均量線上穿10日均量線才可以確認(rèn)為有效的穿越。如果日成交量出現(xiàn)過兩次地量，則更加確定，可以果斷買入。如果股價(jià)處于高位，5日均量線和10日均量線也都處于高位，即使出現(xiàn)5日均量線上穿10日均量線，也不能視為買入的信號(hào)。這只是在高位的一種暫時(shí)調(diào)整狀態(tài)，不會(huì)維持多久就會(huì)向下滑落。
②、5日均量線上穿10日均量線的交叉日，并不是最佳的買入時(shí)機(jī)。最佳的買入時(shí)機(jī)是上穿前的三五日，因?yàn)?日均量線上穿10日均量線的時(shí)間與股價(jià)上升的時(shí)間不一致，一般是5日均量線上穿10日均量線的時(shí)間要比股價(jià)上升的時(shí)間晚幾日。因此，當(dāng)K線圖發(fā)出買入信息時(shí)，投資者也應(yīng)該果斷買入。但從防范風(fēng)險(xiǎn)的角度來說，在5日均量線上穿10日均量線后再買入，風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)小得多。
股票分析從量價(jià)入手
一、量價(jià)理論基礎(chǔ)
股票的價(jià)格和成交量是兩個(gè)最基本的要素，尋找成交量和價(jià)格之間的必然的邏輯關(guān)系，是錯(cuò)誤的思維，應(yīng)該是根據(jù)成交量和價(jià)格的變化，來分析大眾對這只票的心理和買賣意愿與買賣力道，尋找股價(jià)阻力最小的方向，從而確定該進(jìn)入市場還是該退出市場。價(jià)格的高位和低位一般都是以大換手率為標(biāo)志的，因?yàn)檫@樣才能完成籌碼的派發(fā)和收集?！ ?/font>
如某只票一路縮量陰跌，突然某日放量上漲，說明之前陰跌時(shí)，沒人買，現(xiàn)在的放量，是買盤涌入。為什么很多股票在高位上漲時(shí)，不放量還能繼續(xù)漲呢？因?yàn)橹髁τ写罅炕I碼，散戶手里沒多少籌碼，漲，也沒人賣，所以可以縮量繼續(xù)漲，主力想怎么拉就怎么拉。放量，是有假的，主力可以對倒放出來；縮量，主力是沒有辦法做出來的。人們老是抱怨K線和成交量有騙線，那是因?yàn)樗麄冏R(shí)別不出哪些是真，哪些是假。通過量來識(shí)別K線的真?zhèn)?，也是一種看圖的方法，不參照量，光看K線，是容易被騙線迷惑的。單根量也不容易識(shí)別的，一般要通過一組量來識(shí)別。放量與縮量，通常能顯示大眾的心理或主力的心理，所以，做股票，有時(shí)只需要的K線和成交量就夠了，不需要太多的指標(biāo)。什么價(jià)漲量升、價(jià)漲量縮等等，反映的是買賣的心理狀態(tài)，也反應(yīng)了一只股票的市場狀態(tài)，根據(jù)這種狀態(tài)來確定可以進(jìn)入或是不可以進(jìn)入，這才是正途。如果我們以量升就推測價(jià)要漲等等，想藉此尋求其必然聯(lián)系，那是誤入歧途。大多數(shù)人喜歡看股票放量，不喜歡看縮量，其實(shí)相當(dāng)部分的人看到了“假”的，沒去看真的，“放量”只有在關(guān)鍵位置才有意義，除此之外，大多數(shù)的放量都沒意義的。“關(guān)鍵位置”，主要是指關(guān)鍵的阻力位和支撐位，一旦這些關(guān)鍵位突破后，就需要看縮量了。要看阻力位和支撐位放不放量，那么這個(gè)阻力位和支撐位主要應(yīng)該以成交密集區(qū)來確定。
下降通道中的股票，縮量陰跌，多半是有人賣，無人買，所以，縮量陰跌的票，多半還要跌。如果一旦放量，就“有可能”是新的買方力量的增強(qiáng)，真與假，又要通過以后的縮量來加以甄別價(jià)量分析，是要結(jié)合K線的所處位置來看的?！ ?/font>
換手率、漲幅、K線位置、趨勢、市場心理結(jié)合起來，在一定程度上能夠揣度買方和賣方誰是主導(dǎo)。
同一種量價(jià)形態(tài)，牛市跟熊市分析的結(jié)果在很大程度上不一樣，因?yàn)槭袌鲂睦聿灰粯樱粋€(gè)股的量價(jià)分析跟大盤的量價(jià)分析也有不同，因?yàn)閭€(gè)股更注重控盤程度，大盤更注重大眾的參與度，更注重入市的資金量?！ ?/font>
總之，放量有可能做假，縮量相對較真，重點(diǎn)要從縮量處分析，因?yàn)檫@是主力“不作為”的情況下的市場狀態(tài)，是一種相對較真實(shí)的狀態(tài)，從這里縮量來分析是因?yàn)橘I的少還是賣的少，然后再根據(jù)趨勢和K線的位置來分析主力是做多的意愿還是做空的意愿，從而決定我們是進(jìn)場還是觀望。當(dāng)然，縮量與放量，并不一定拿兩天來比較，更多的時(shí)候是拿兩段時(shí)間來比較。我更多的時(shí)候是比較換手率。比如，今天某只票的換手率比昨天的換手率低，就是縮量。多少算放量，多少算縮量，實(shí)際上并沒有一個(gè)可以遵循的規(guī)律，也沒有“放之四海皆真理”的絕對數(shù)據(jù)。很多時(shí)候只是一個(gè)“勢”，即放量的趨勢和縮量的趨勢，這種趨勢的把握來自于對前期走勢的整體判斷以及當(dāng)時(shí)的市場變化狀態(tài)，還有很難說明白的市場心理變化。我通常是以換手率進(jìn)行研判，從換氣率來把握量的“勢”。
具體情況要具體分析，典型的現(xiàn)象是一只股票經(jīng)過相當(dāng)長一段時(shí)間的地量（換手率大多數(shù)時(shí)候小于3％）后，上漲初期需要價(jià)量配合，上漲一段后則不同了，主力控盤個(gè)股的股價(jià)往往越是上漲成交量反而萎縮了，直到再次放量上漲或高位放量滯脹時(shí)反而預(yù)示著要出貨了。股價(jià)的上漲根本沒有拋盤，因?yàn)榇蟛糠只I碼已被主力鎖定了，在沒有拋壓的情況下，股價(jià)的上漲并不需要成交量的，股價(jià)在下跌過程中不放量是正常現(xiàn)象，實(shí)際走勢中往往出現(xiàn)無量陰跌天天跌的現(xiàn)象，只有在出現(xiàn)恐慌性拋盤之后，再次放量才會(huì)有所企穩(wěn)。其實(shí)放量下跌說明拋盤大的同時(shí)接盤也大，反而是好事，所以說頂和底都是要以放量為標(biāo)志的?！ ?/font>
股票總是沿著阻力最小的方向運(yùn)動(dòng)。我們通過K線圖上的陰陽K線和放大或縮小的成交量，能不能管窺阻力最小的方向呢？如果能，我想，有K線，均線，成交量就夠了，不需要太多的指標(biāo)了。一只股票量的運(yùn)行軌跡通常是：一段芝麻量，然后開始溫和放量，股價(jià)開始上漲，這個(gè)時(shí)期是吸貨過程，如果吸貨完成了，股價(jià)會(huì)向下打壓，當(dāng)再次股價(jià)向上的時(shí)候，如果放量，則不能判斷主力是否吸貨完畢，如果是縮量上漲，那就是沒有拋盤了，那么股價(jià)就會(huì)沿這個(gè)阻力最小的方向運(yùn)動(dòng)，當(dāng)漲一定程度后，放量滯漲，股價(jià)向上的阻力大，向下的阻力小，股價(jià)向下運(yùn)行的可能性是很大的，然后常常會(huì)縮量陰跌，這時(shí)候的縮量，通常是因?yàn)闆]有接盤，直到出現(xiàn)恐慌性拋盤后放量，才會(huì)是底，這時(shí)候的放量表明拋盤大，接盤也大，如果接盤不大，拋盤怎么成交呢。這時(shí)候，底部區(qū)域已經(jīng)悄然到來。然后又重復(fù)以上過程。
成交量的放大，是表示分歧很大?？赡苁牵?/font>
1、大眾不看好，拋，少數(shù)人看好，接。（類似于主力接盤）；
2、少數(shù)人不看好，拋，大眾看好，接?。愃朴谥髁φT多出貨）。
需要說明的是，對于大多數(shù)的股票而言，搏奕的對象是散戶（大眾）跟主力（少數(shù)），所以，你只有確認(rèn)了是散戶在進(jìn)，才能說“大眾看好”，也只有確認(rèn)了散戶在拋，才能說“大眾不看好”。
股票的拋盤壓力的大小，主要是以成交量來看，輔之以價(jià)格參照，主力做多與做空的意愿，主要以價(jià)格走勢來看，輔之以成交量來參照，并不能單純的都以價(jià)格為主或者單純的以成交量為主來分析一只股票。主導(dǎo)思想是尋找“阻力最小的方向”，當(dāng)然，在這個(gè)指導(dǎo)思想下，不同的人，會(huì)有不同的感悟的。
買入的方式通常是兩種，一種是在股票突破時(shí)買入；另一種方式是在低位向上轉(zhuǎn)折時(shí)買入。突破買入主要是在突破了阻力位后的買入方式，追漲停也屬于突破買入，看好殺入幾十萬手就封停的股票，因?yàn)樗砻鳑]多少人賣，少量的單就能封停。它已經(jīng)反映出了買賣力道。小單封停，跟縮量上漲在本質(zhì)上是一個(gè)道理。轉(zhuǎn)折點(diǎn)買入適合于波段操作。
幾點(diǎn)說明：
①、成交量可用換手率來衡量，換手率是一個(gè)很好的指標(biāo)。
②、下跌破位不需要成交量，是因?yàn)闆]有人買。拋盤的見當(dāng)下價(jià)位沒人買，就繼續(xù)往下面的價(jià)位打。量價(jià)的分析，是要結(jié)合市場心理才行，對股票的分析，如果脫離了市場心理，就是形而上學(xué)。
③、股價(jià)與成交量沒有必然的聯(lián)系，我們應(yīng)該是根據(jù)在某個(gè)價(jià)位，出現(xiàn)什么樣的成交量，然后看能不能確定股價(jià)阻力最小的方向。
④、“成交量跟隨趨勢”，是要根據(jù)K線的位置來看的，成交量與股價(jià)的趨勢是“背離－同步－背離－同步”的節(jié)奏。
⑤、成交量的遞增說明控盤較好，但該股票安不安全，還要看股價(jià)所處位置。暴增的原因很多，很多人都會(huì)找出很多原因的，記得有位大師說過，尋找原因和解釋市場是無意義的。
量價(jià)理論基礎(chǔ)：
“成交量跟隨趨勢”是道氏理論的前提之一。美國的卡西迪研究員對此作出了深刻的研究。研究結(jié)論大概如下：在多頭市場中，成交量應(yīng)當(dāng)跟隨主要趨勢的發(fā)展而遞增，簡單的說，就是上漲放量；與主要趨勢向逆的成交量發(fā)展應(yīng)該是遞減的，也就是說下跌縮量。所以在上漲過程中，當(dāng)股價(jià)有了一定漲幅的時(shí)候，通常會(huì)回調(diào)一下，有時(shí)候是主力震倉，這時(shí)候，回調(diào)應(yīng)該是縮量的。但是，大家特別要注意這個(gè)“但是”，成交量的上漲特別要注意上漲的形態(tài)，要區(qū)分“遞增”與“暴增”的區(qū)別，因?yàn)椋@個(gè)對后續(xù)趨勢的影響是截然不同的。上面所說的“成交量跟隨趨勢”僅僅局限于“遞增”的情況。
二、成交量分析
一般人說股理，幾乎都說到了量能。因?yàn)榱渴亲钪苯觽鬟_(dá)的信息就是人與人之間的博弈過程。
上圖所示，我們看到A點(diǎn)當(dāng)日放出了一根量能，量能的產(chǎn)生一定是由多空雙方共同產(chǎn)生的，有買必定有賣，有賣必定有買，這是個(gè)雙向的成交量。而此處的放量基本就說明了此處出現(xiàn)了多空雙方的爭峙。那么此時(shí)多空雙方對戰(zhàn)后的結(jié)果是什么呢？后面的B點(diǎn)K線震蕩均在當(dāng)日收盤價(jià)上方進(jìn)行，即表示在A處充當(dāng)多頭量能的資金，通過幾個(gè)交易日后，仍處于贏利狀態(tài)，那么此時(shí)說明了A點(diǎn)的多頭力量此時(shí)就是這場博弈競局的勝者，而后的上漲也充分說明了多頭力量勝者的現(xiàn)實(shí)！當(dāng)通過B點(diǎn)的震蕩，從成交量獲知了A點(diǎn)多空雙方博弈的勝者為多頭，則實(shí)戰(zhàn)操作中也可以跟隨進(jìn)入，此時(shí)就能跟隨多頭獲取更豐厚的利潤。
大家都開始逐漸清楚了如何通過量能發(fā)現(xiàn)博弈的勝者，而使自己的操作也獲勝了。其實(shí)這個(gè)關(guān)系就是量能突破關(guān)系。即后面的走勢證明了前面介入的資金為贏利資金。那么我們的選擇介入點(diǎn)應(yīng)該是什么時(shí)候最好呢？再來看下面的圖例：
從上圖我們可以看到，量能平臺(tái)突破后，股票橫盤的時(shí)間比較長，如果較早介入的話，則需要忍耐非常長的時(shí)間，就算后面真能賺錢，估計(jì)也會(huì)有大部分投資者因無法預(yù)知后面走勢而產(chǎn)生信心動(dòng)搖，導(dǎo)致本來贏利的操作仍然功虧一簣。所以選擇一個(gè)較好的突破點(diǎn)介入，才能真正在短期內(nèi)快速贏利！
在實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，當(dāng)?shù)谝粋€(gè)博弈量能出現(xiàn)的時(shí)候，我們需要觀察的是這些博弈多頭資金什么時(shí)候才出現(xiàn)第二次進(jìn)攻，而此時(shí)的第二次進(jìn)攻，就是我們同時(shí)的介入點(diǎn)，此時(shí)我們就稱為量能突破。
按照我們的量能平臺(tái)突破方式，其畫平臺(tái)線的方法是以近期量能最大一天的收盤價(jià)為平臺(tái)線的標(biāo)準(zhǔn)，無論該天K線是陰線還是陽線，都是按當(dāng)天的收盤價(jià)進(jìn)行。
計(jì)算量能平臺(tái)的原則是以成交量最大的當(dāng)天收盤價(jià)點(diǎn)位，所以如果后面成交量超過前期成交量，則按后面最大的成交量的收盤價(jià)來計(jì)算量能平臺(tái)，此時(shí)就會(huì)出現(xiàn)量能平臺(tái)的轉(zhuǎn)移。
從上圖我們可以清晰的看到后量超前量，導(dǎo)致量能平臺(tái)上移的標(biāo)準(zhǔn)圖形，而每次的放量突破，都是一次較好的實(shí)戰(zhàn)介入點(diǎn)。
這個(gè)量能平臺(tái)是個(gè)動(dòng)態(tài)，因?yàn)楣墒斜旧砭褪莻€(gè)動(dòng)態(tài)，而實(shí)戰(zhàn)理念無法達(dá)到動(dòng)態(tài)效果，則說明那些理念是無效的。所以這個(gè)市場上也有許多成功率高的指標(biāo)公式，但是實(shí)戰(zhàn)效果卻并不好，就是因?yàn)樗麄儍H僅是個(gè)數(shù)據(jù)模型的高成功率而已。
1、橫盤式平臺(tái)突破型
這是平臺(tái)突破的最常見一種方式，此時(shí)一般我們要求量能的放出應(yīng)該是在建立平臺(tái)的時(shí)候放出，而建立平臺(tái)后應(yīng)該以縮量方式運(yùn)行，此時(shí)的量能平臺(tái)突破就是有效和有力度的。
2、強(qiáng)勢橫盤調(diào)整突破型
強(qiáng)勢的股票經(jīng)過一段放量上攻后，會(huì)出現(xiàn)短暫的調(diào)整，此時(shí)的調(diào)整周期短，幅度小，此時(shí)出現(xiàn)的量能再次突破，將是強(qiáng)勢追漲的又一介入點(diǎn)。
3、反轉(zhuǎn)量能突破型
平臺(tái)突破不僅僅局限于一段時(shí)間的橫盤，而一天的放量，同樣可以出現(xiàn)量能突破，此時(shí)狙擊同樣可以達(dá)到較好的贏利。
此種量能反轉(zhuǎn)型就是值得期待的一種暴漲贏利模式。當(dāng)然，要把握此種量能突破型的難度也非常高，這里再重點(diǎn)說說這種量能反轉(zhuǎn)型。
由于此時(shí)的量能突破在K線形態(tài)上并不屬于橫盤狀態(tài)，僅僅是一天行情的量能平臺(tái)突破，在突破時(shí)就有兩種方式突破：縮量和放量。突破前期反轉(zhuǎn)量能，如果呈現(xiàn)縮量狀態(tài)，則表示第二天參與到量能博弈的多空雙方都開始減小了，此時(shí)應(yīng)該表示的是昨日參與的博弈多頭已經(jīng)能很好的控制盤面了。此時(shí)的個(gè)股一般具備波段行情，而不是井噴反轉(zhuǎn)行情。
由于井噴行情運(yùn)行時(shí)間短，所以必須短期內(nèi)快速發(fā)現(xiàn)行情，并捕捉它，才能贏取快速行情！此時(shí)一般是當(dāng)?shù)谝惶旆懦隽磕芎?，在第二天必須繼續(xù)放量，如果出現(xiàn)縮量情況，則縮量調(diào)整時(shí)間不能超過2個(gè)交易日，此時(shí)的放量突破則會(huì)出現(xiàn)井噴性質(zhì)。
此時(shí)的井噴量能平臺(tái)突破，大部分情況下都要后量超前量。由于量能的不斷放大，新的博弈資金不斷介入，從而才能掀起主升浪潮，而真正的主力才能全身而退。
從井噴行情的總結(jié)來看，啟動(dòng)初期一般均以大陽線的方式進(jìn)行拉升，主要目的就是要快速的擺脫各種壓力位，從而造成形式上的突破，才有進(jìn)行井噴的基礎(chǔ)。所以追擊這樣的井噴行情，一般要求高位追入，拉大陽線后（7％的漲幅為單日大陽線）再介入，才能保證此時(shí)的拉升為井噴行情，而此時(shí)的最高介入，可以收獲后面快速而有力的超級(jí)上漲行情。
由于這樣的行情具備啟動(dòng)快，周期短，漲幅高的特點(diǎn)，所以這樣的機(jī)會(huì)一年只要把握兩、三次，則足以跑贏整個(gè)股市了。
趨勢理論中的“順勢而為”是大家熟悉的一種操作方式，實(shí)順勢而為的實(shí)戰(zhàn)買點(diǎn)講究的是及時(shí)在股票趨勢出現(xiàn)拐點(diǎn)向上的時(shí)候立刻介入，從而把握最低的追漲風(fēng)險(xiǎn)和最高盈利效益。
“沒有只漲不跌的股市，也沒有只跌不漲的股市”，那么在下跌過程中或上漲過程中就會(huì)出現(xiàn)波段的拐點(diǎn)。那么當(dāng)趨勢拐點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)候介入股票，也是一種非常好，非常有效的贏利模式。
低位放量現(xiàn)象
◆低位放量概念
低位放量是指股價(jià)在下跌的過程中，隨著價(jià)格的走低，成交量也一天比一天減小，在成交量減小到一定程度的時(shí)候，場內(nèi)已經(jīng)沒有多少交易者參與交易，套牢的不想割肉，持幣的不敢抄底，這個(gè)時(shí)候成交量極度萎縮，但是，隨著時(shí)間的推移，有一些先知先覺的投資者在這個(gè)相對的低位開始悄悄地買入，這時(shí)成交量就會(huì)慢慢地溫和放大，股價(jià)也可能橫盤或者微幅上漲，這個(gè)在相對低位，成交量開始放大就是低位放量。
放量滯漲指股價(jià)上漲幅度與成交量放大的幅度不匹配。股價(jià)上漲幅度不大，成交量卻呈巨量。這種情況一般是由于主力出貨造成的。主力無心做多，股價(jià)上漲幅度不大，成交量卻呈巨量，是出貨的表現(xiàn)。當(dāng)然也有另一種情況，當(dāng)股價(jià)突破重要壓力位時(shí)，也會(huì)放出巨量，這需要具體問題具體分析。
高位放量滯漲就是股價(jià)經(jīng)過長期炒作后已經(jīng)處于相當(dāng)?shù)母叨?或許已經(jīng)翻了三倍)，然后在一段較短時(shí)期內(nèi)出現(xiàn)成交量不斷放大而價(jià)格卻停滯不前的情況(當(dāng)然也可能創(chuàng)出了歷史新高，但總之漲幅較小)，此時(shí)主力出貨概率較大，應(yīng)當(dāng)慎重。這種情況較多地出現(xiàn)在大幅除權(quán)后，因?yàn)楣蓛r(jià)突然變得較低，許多不明真相的投資者一看如此好股才這么點(diǎn)錢，就忍不住想買點(diǎn)，這就是因?yàn)楦呶蛔兊媚：磺宥菀酌杀稳说牡胤健?br> 低位放量滯漲指股票在相對低位徘徊數(shù)日，突然一天出現(xiàn)量能超過前期，但是價(jià)格卻沒有明顯上升，股價(jià)的上漲幅度與成交量的幅度不相匹配，一般碰到這樣的情況是由于主力試盤的跡象，看拋壓的大小，當(dāng)然也有另一種情況，就是一只股票長時(shí)間沒有主力關(guān)注或者解禁，出現(xiàn)放量，這樣的情況屬極少數(shù)，這需要具體問題具體分析。
◆低位放量可能誘多
在這一波反彈行情中，有些莊股出現(xiàn)了低位放量的現(xiàn)象，但股價(jià)卻并沒有上漲，而是進(jìn)行了平臺(tái)式的整理。隨著反彈行情的結(jié)束，這部分莊股也走出了破位之勢。應(yīng)該說，這部分莊股的出貨跡象還是十分明顯的，只不過是這種出貨手法具有相當(dāng)?shù)钠垓_性，具體表現(xiàn)在低位與放量兩個(gè)方面。
1、出貨區(qū)域位置：采用低位放量出貨的莊股，一般都是一些經(jīng)過幾年炒作的長莊股，其漲幅通常已達(dá)5倍以上，有的甚至可以達(dá)10倍以上，這就為它們創(chuàng)造出了較大的出貨空間。因此，低位放量出貨的第一步，就是把股價(jià)降至一個(gè)視覺上的相對低位，這主要是利用送股后的除權(quán)或中期下跌來實(shí)現(xiàn)。
2、K線特點(diǎn)：股價(jià)經(jīng)過一輪中級(jí)下跌后，在一個(gè)相對低位進(jìn)行橫盤震蕩，K線形成矩形或下降三角形的整理形態(tài)，但由于大盤正處于上漲行情中，這種橫盤震蕩往往會(huì)被誤認(rèn)為是在構(gòu)筑中期底部。有的投資者想當(dāng)然地以為：股價(jià)經(jīng)過大幅下跌后會(huì)有反彈，更何況大盤走勢也較好，于是便會(huì)在該股放量拉升時(shí)跟進(jìn)，可隨后該股的走勢卻并沒有出現(xiàn)如投資者所愿的持續(xù)拉升。(下跌中繼形態(tài)通常都是在55日均線以下進(jìn)行，而且最終股價(jià)將向下突破。)
3、成交量特點(diǎn)：股價(jià)在橫盤震蕩過程中，成交量連續(xù)放出，但股價(jià)就是不漲，這種量價(jià)極不正常的現(xiàn)象應(yīng)該說是低位放量出貨的一個(gè)最顯著的特點(diǎn)。當(dāng)7日均量線跌落21日均量線之時(shí)，投資者就要小心股價(jià)向下突破的可能。
4、指標(biāo)特點(diǎn)：在長期的下跌過程中，MACD指標(biāo)都在0軸以下運(yùn)行，21日RSI指標(biāo)在50以下運(yùn)行，當(dāng)股價(jià)在低位橫盤出貨時(shí)，MACD指標(biāo)出現(xiàn)回升，但一般不會(huì)突破0軸，21日RSI自20附近回升至50，但不能站穩(wěn)在50以上。
一般在股票的下跌趨勢中，隨著不斷的下跌買盤和賣盤都逐漸稀少，如果遇到大勢或此股的重大利空，盤中尚未完全出局的主力會(huì)采取對倒放量拉升的手法吸引根風(fēng)盤而達(dá)到出貨的目的。
中放量中陽線當(dāng)天分時(shí)走勢，如果尾盤拉出，主力畫線的痕跡很明顯，主力放量誘多出貨，那么在走勢上出現(xiàn)跌破放量前低點(diǎn)的時(shí)候?qū)⑹亲钪匾闹箵p點(diǎn)。
利用此種出貨方法的股票還有很多，有的持倉較少的主力甚至只用幾個(gè)交易日就完成了整個(gè)過程?？s量構(gòu)筑抗跌平臺(tái)后突然放量拉起，利用市場的追漲熱情在第二個(gè)交易日即開始出貨，在實(shí)戰(zhàn)中投資者要細(xì)心分辨，發(fā)現(xiàn)此種作盤手法要堅(jiān)決回避風(fēng)險(xiǎn)。
例一：大康牧業(yè)(002505)低位放量滯漲為哪般？
◆低位放量誘多與低位放量建倉區(qū)別
1、成交量在短期內(nèi)急速放大。低位建倉除非遇特大利好或者板塊機(jī)遇，一般會(huì)緩慢進(jìn)行。而低位放量出逃的特征是成交量在短期內(nèi)迅速放大，日換手率連續(xù)保持在5%以上，在相對高位，會(huì)放出10%以上的成交量，且其間沒有起伏，放量過程是一氣呵成的。股價(jià)在明顯的低位，如此放巨量，充分說明有資金在通過對敲出逃。
2、上漲時(shí)放巨量。主要指即時(shí)走勢圖，上漲時(shí)異常放量，成交量大量堆積，給人以不真實(shí)的感覺。日漲幅并不大，但是成交量卻屢創(chuàng)新高。
3、反復(fù)震蕩。不管是上漲還是下跌，即時(shí)走勢圖上，股價(jià)都反復(fù)震蕩，暴露出主力清倉的意圖。
4、尾市拉升，連收小陽線。低位建倉的信號(hào)一般是尾市打壓，日K線經(jīng)常留下上影線，小陽線與小陰線交替出現(xiàn)。放量出逃的特征是經(jīng)常在尾市拉升，盤中可能是下跌的，但日K線多以小陽線抱收。由于短期內(nèi)成交量連續(xù)放大，價(jià)格上升，形成量價(jià)金叉，形態(tài)上十分令人看好。
5、不會(huì)突破前期重要阻力位。突破前期重要阻力位，意味著主力必須吃進(jìn)更多的籌碼，這顯然與主力清倉的初衷相悖。
在大勢不好的情況下，主力通過這種方式出逃，成本相當(dāng)高，而且出貨量也不可能大。只所以如此，關(guān)鍵還是非走不可，比如說資金鏈出現(xiàn)問題，或者公司的基本面出現(xiàn)大的利空，否則主力不會(huì)在被套幾年、股價(jià)遠(yuǎn)離成本區(qū)的情況下強(qiáng)行出貨。這種形態(tài)具有較強(qiáng)的隱蔽性，即便是老手也有上當(dāng)?shù)目赡堋ＷR(shí)別的關(guān)鍵還是看成交量的異常放大，尤其在相對高位，如果連續(xù)放出10%以上的成交量，可以認(rèn)為主力在出逃。
例二：龍星化工(002442)低位放量建倉
◆低位放量總結(jié)
可能是出貨，也可能是建倉。
①、對敲出貨：底部成交量在短期內(nèi)急速放大，陰線時(shí)也不縮量。
②、建倉：底部放巨量而漲幅不大，且經(jīng)常出現(xiàn)尾市打壓現(xiàn)象。
③、出貨：底部成交量放大，但始終不過重要阻力位。
