我們?yōu)槭裁匆顿Y理財(cái)？投資理財(cái)，除了對抗通脹，實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值，滿足自己生活中不斷增長的支出需求之外，還能讓我們有機(jī)會分享到國家經(jīng)濟(jì)增長的成果。
投資理財(cái)離不開投資目標(biāo)的制定。不同的投資者面臨人生不同的階段，每個(gè)人都有不同的夢想和需要——這是制定投資目標(biāo)的基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗朗哥·莫迪利亞尼的“生命周期假設(shè)” 指出，人在少年及老年期，沒有工作能力，所以支出必然大于收入，他們的支出是由家人、政府或個(gè)人儲蓄所支持。壯年期，工作能力正旺，并需要為老年生活做出打算，收入和儲蓄亦相應(yīng)增加。投資理財(cái)?shù)男Ч亲尅皟π睢钡倪^程更加高效。
實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的過程，總是離不開事前的研究和資金的準(zhǔn)備，合理的資金安排是長期成功的關(guān)鍵要素之一。簡單來說，投資理財(cái)?shù)哪繕?biāo)可以分為長、中及短期目標(biāo)，短期目標(biāo)可以是3年以下，中期目標(biāo)可以是3至10年，長期目標(biāo)可以是10年以上。
既然不同人生階段的投資目標(biāo)具有不同的特性，那么在研究和資金準(zhǔn)備上也有所區(qū)分。投資者需要認(rèn)真地規(guī)劃，比如準(zhǔn)備一次性投入還是分批定投？在偏股型基金、偏債型基金、貨幣基金上如何分配資金？這些資金能夠投資多長時(shí)間？一般來說，投資工具的潛在回報(bào)率越高，需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相對越高。此外，資金是有時(shí)間價(jià)值的，在相同年化回報(bào)的情況下，資金投入時(shí)間越長，所獲得的報(bào)酬也相對越多。
當(dāng)然，在投資理財(cái)?shù)倪^程中，我們還要做好充分的心理功課，建立合理的收益預(yù)期，保持平和的心態(tài)，努力實(shí)現(xiàn)長期投資。
第一，投資不能有“一夜暴富”的心理，投資理財(cái)需要基金經(jīng)理運(yùn)用專業(yè)知識和能力進(jìn)行管理，需要投資者長期的持有和積累，是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程。就如同學(xué)游泳，沒有人一開始就去深水區(qū)，總要在淺水區(qū)練好了技術(shù)之后，再去深水區(qū)。投資不可能一夜暴富，要不斷積累，追求長期收益。
第二，高收益與高風(fēng)險(xiǎn)往往相伴而行，但是，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)不一定帶來高收益。價(jià)值投資者霍華德馬克斯在《投資最重要的事》一書中提出，沒有任何資產(chǎn)類別或投資具有與生俱來的高收益，只有在定價(jià)合適的時(shí)候它才具有吸引力。單純地只靠更高風(fēng)險(xiǎn)的投資來希望獲得更高的收益是不可行的。
滾滾長江東逝水，浪花淘盡英雄。是非成敗轉(zhuǎn)頭空。青山依舊在，幾度夕陽紅。白發(fā)漁樵江渚上，慣看秋月春風(fēng)。一壺濁酒喜相逢。古今多少事，都付笑談中。
第三，長期持有，更好地體現(xiàn)投資理財(cái)?shù)臅r(shí)間價(jià)值。以wind偏股混合型基金指數(shù)為例，雖然走勢并非一帆風(fēng)順，中間各種波動和調(diào)整，但整體上仍然呈現(xiàn)曲折向上的格局。對于長期業(yè)績突出的基金而言，持有時(shí)間越長，賺錢概率越高。
第四，做好資產(chǎn)配置，是應(yīng)對市場波動的利器。投資者合理分配在股票、債券資產(chǎn)上的資金投入比例，預(yù)留一部分資金在貨幣基金或存款上，可以在保證日常生活的基礎(chǔ)上，從容應(yīng)對市場波動。有些投資者將大部分甚至全部資金配置在偏股型基金上，一旦股市出現(xiàn)大幅波動時(shí)很容易恐慌，急于贖回，而不是在低點(diǎn)加倉。這樣短期頻繁操作，高買低賣，最終讓自己的投資收益不佳，“長錢、閑錢”能夠讓投資者面對波動時(shí)更有底氣。
投資理財(cái)，是一種長期理性的行為，需要每個(gè)投資者做好資金計(jì)劃，并保持平和的心態(tài)，實(shí)現(xiàn)長期投資，靜待時(shí)間玫瑰的盛開。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證一定盈利，也不保證最低收益。基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。投資者投資基金前，請認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等文件。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測評，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品。
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