莊家是股票市場(chǎng)上一個(gè)特殊的群體，他們擁有著雄厚的資金實(shí)力、靈通的消息來(lái)源還有專業(yè)的操盤團(tuán)隊(duì)，在股票市場(chǎng)上盈利的可能性和幅度都是普通散戶無(wú)法比擬的。因此，大多數(shù)莊家介入的股票，都會(huì)有比較大的上漲幅度。股市上有俗語(yǔ)說(shuō)“股不在強(qiáng)，有莊則靈”就是這個(gè)原因。
因?yàn)榍f家操盤的強(qiáng)勢(shì)，很多散戶投資者在交易時(shí)，都會(huì)選擇關(guān)注莊家操盤的動(dòng)向，根據(jù)莊家的操作方向來(lái)決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過(guò)實(shí)際交易時(shí)，投資者卻會(huì)發(fā)現(xiàn)理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散戶投資者，因此會(huì)在盤中故意布下跟多陷阱，誘騙散戶入套。普通散戶如果沒有過(guò)硬的跟莊技術(shù)，盲目跟莊買入的話必然會(huì)大幅虧損。
但，莊家也是這個(gè)市場(chǎng)上的投資者，也要遵循這個(gè)市場(chǎng)上的交易原則。投資者首先可以對(duì)莊家有全面的認(rèn)識(shí)，了解莊家常用的騙術(shù)；之后可以了解莊家整個(gè)坐莊過(guò)程中每一步的操盤目標(biāo)、操盤手法和盤面特點(diǎn)；最后可以從自身角度出發(fā)，制定合理的跟莊策略。
大家都知道，成交量是股價(jià)的動(dòng)量，比如一只牛股在底部通常會(huì)出現(xiàn)大的成交量，在上漲的初期成交量必須持續(xù)遞增，量?jī)r(jià)配合，主升段之后往往出現(xiàn)價(jià)漲量縮的所謂無(wú)量狂升的強(qiáng)勁走勢(shì)。這種成交量形態(tài)的改變將是股價(jià)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的前兆，下面將對(duì)反轉(zhuǎn)形態(tài)中成交量的變化進(jìn)行介紹。
一、雙重頂（底）與成交量
雙重頂與雙重底是最常見的兩種轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)，在其形成過(guò)程中，成交量扮演了較為重要的角色。下面將對(duì)其進(jìn)行詳細(xì)介紹。
1，雙重頂量?jī)r(jià)分析
在雙重頂形態(tài)中，當(dāng)股價(jià)上升到一定的高度后反轉(zhuǎn)下跌，在此過(guò)程中，成交量先是放量后是縮量。當(dāng)股價(jià)縮量下跌至適當(dāng)價(jià)位時(shí)，繼而又反轉(zhuǎn)向上漲至與前一個(gè)高點(diǎn)幾乎相同的位置，但成交量卻不能隨之增加，通常表現(xiàn)為了量?jī)r(jià)背離，于是股價(jià)再一次下跌，當(dāng)?shù)魄耙坏忘c(diǎn)時(shí)雙重頂形態(tài)成立。
案例：雙重頂形態(tài)中的量?jī)r(jià)分析——香江控股（600162）
如圖所示的香江控股（600162），股價(jià)見底后出現(xiàn)了橫盤整理行情，接著與成交量都出現(xiàn)了小幅上升。從圖中可以看出股價(jià)每上升到一個(gè)高度后便進(jìn)行橫盤整理，最后，隨著成交量的急劇增大而被大幅拉升，5日線幾乎呈90度上升。股價(jià)在瞬間拉高后立即出現(xiàn)了回調(diào)，成交量也不斷地萎縮，股價(jià)再次上沖，但由于成交量不能繼續(xù)放大，出現(xiàn)了量?jī)r(jià)背離的現(xiàn)象。這樣，股價(jià)下跌就是一種必然的趨勢(shì)，隨著股價(jià)的下跌，雙重頂形態(tài)也就出現(xiàn)了。
在實(shí)際操盤中，投資者要注意這種量?jī)r(jià)關(guān)系的轉(zhuǎn)變，一旦在股價(jià)大幅上漲后，成交量不能再繼續(xù)配合時(shí)，要適當(dāng)?shù)貙⑹种械幕I碼兌現(xiàn)。如果出現(xiàn)量?jī)r(jià)背離的現(xiàn)象，則更加確定股價(jià)已經(jīng)到達(dá)了階段性的頂部，最好高拋離場(chǎng)。未進(jìn)場(chǎng)的投資者也不要急于搶反彈，以防行情突然反轉(zhuǎn)而被深套其中。
2，雙重底量?jī)r(jià)分析
雙重底與雙重頂類似，當(dāng)一支股票持續(xù)下跌到某一水平后出現(xiàn)技術(shù)性反彈，但回升幅度不大，時(shí)間亦不長(zhǎng)，股價(jià)又再下跌，當(dāng)?shù)辽洗蔚忘c(diǎn)時(shí)卻獲得支撐，再一次回升，這次回升時(shí)成交量要大于前次反彈時(shí)的成交量。股價(jià)在這段時(shí)間的移動(dòng)軌跡就如同字母w，當(dāng)向上突破頸線時(shí)，成交量放大。在后期的走勢(shì)中，股價(jià)多呈現(xiàn)出量增價(jià)漲的情形。
案例：雙重底形態(tài)中的量?jī)r(jià)分析——西寧特鋼（600117）
如圖所示西寧特鋼（600117），股價(jià)在一輪大幅下跌之后，在低位出現(xiàn)了見底信號(hào)，隨后反彈情形愈演愈烈。好景不長(zhǎng)，在一根中陰線的帶領(lǐng)下，股價(jià)又回到了原來(lái)的低位，但是隨著交易的進(jìn)行，股價(jià)并沒有出現(xiàn)新低，而是緊接著出現(xiàn)了一根放量大陽(yáng)線，一舉將5日均線和10日均線收復(fù)。從此來(lái)看，雙重底形成。接下來(lái)就是對(duì)該雙底的檢驗(yàn)，確認(rèn)其是否真正成立。股價(jià)在隨后的沖高回調(diào)時(shí)，并沒有跌破頸線，在成交量不斷放大的情形下，股價(jià)也是一路走高。
在實(shí)際操盤中，當(dāng)股價(jià)突破頸線時(shí)，投資者便可以適量考慮買進(jìn)，若后期股價(jià)穩(wěn)步上升，則可以肯定雙重底成立。若在沖破頸線位后，股價(jià)又出現(xiàn)了回調(diào)走勢(shì)，只要股價(jià)不跌破頸線位就可以大膽買進(jìn)。
在上述形態(tài)中，雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)，及雙重底的兩個(gè)低點(diǎn)，并不一定要在同一水平線上，只要相差不超過(guò)3%都是可接受的。通常，雙重頂?shù)牡诙€(gè)高點(diǎn)可能較第一個(gè)高點(diǎn)高出一些，原因是看好的力量企圖推動(dòng)股價(jià)繼續(xù)上升，可是卻沒辦法使股價(jià)上升超過(guò)3%。一般雙重底的第二個(gè)低點(diǎn)都較第一個(gè)底點(diǎn)稍高，原因是先知先覺的投資者在股價(jià)第二次回落時(shí)已開始買入，令股價(jià)沒法再次跌回上次的低點(diǎn)。鑒于這些形態(tài)通常是出現(xiàn)在長(zhǎng)期性趨勢(shì)的頂部或底部，所以當(dāng)雙重頂形成時(shí)，投資者可以肯定雙頭的最高點(diǎn)就是該股的頂點(diǎn)，而雙底的最低點(diǎn)就是該股的底部了。當(dāng)股價(jià)跌破雙重頂?shù)念i線位時(shí)，就是一個(gè)可靠的出貨信號(hào)：而當(dāng)股價(jià)突破雙重底的頸線時(shí)，就是一個(gè)可靠的買入信號(hào)。
二、頭肩頂（底）與成交量
頭肩頂和頭肩底是兩種常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)，在這兩種形態(tài)中，成交量的變化對(duì)形態(tài)的確立起著關(guān)鍵作用。
1，頭肩頂量?jī)r(jià)分析
一旦頭肩頂正式形成，就預(yù)示著股價(jià)已經(jīng)見頂，下跌近在眼前，此時(shí)投資者應(yīng)及時(shí)止損出局。在該形態(tài)中有明顯的頸線，左右肩高點(diǎn)大致相等，大部分右肩稍低于左肩（不超過(guò)3%）。
頭肩頂是殺傷力很強(qiáng)的一種技術(shù)形態(tài)。為了避免頭肩頂對(duì)投資者造成重大傷害，投資者在實(shí)戰(zhàn)操作時(shí)要密切注意股價(jià)上漲時(shí)必須要放量，而股價(jià)下跌時(shí)成交量放大、縮小均可。對(duì)頭肩頂這種形態(tài)來(lái)說(shuō)，股價(jià)先是用很小的量擊破頸線，然后再放量下跌，甚至仍舊維持較小的量往下滑落也是常有的事。若股價(jià)放量跌破頸線，則反彈通常不會(huì)過(guò)頸線，投資者對(duì)此一定要有清楚的認(rèn)識(shí)。
案例：頭肩頂形態(tài)中的量?jī)r(jià)分析——ST華A（000017）
如圖所示的*ST中華A（000017），股價(jià)在上漲的高位出現(xiàn)了頭肩頂形態(tài)，從成交量上看，股價(jià)在每次回調(diào)上升時(shí)，均為放量。但是每次上漲都受到了空方的打壓，在反彈高位出現(xiàn)的均是高開低走的中陰線。最后股價(jià)跌破了頸線位，形態(tài)宣告成立。
在實(shí)際操盤中，投資者要密切注意頂部K線的形態(tài)及成交量的變化，一旦出現(xiàn)放量的陰線就預(yù)示著股價(jià)即將反轉(zhuǎn)。場(chǎng)內(nèi)投資者都要盡可能地選擇高拋離場(chǎng)，無(wú)論是獲利的還是未獲利的投資者都需要到場(chǎng)外觀望。未入場(chǎng)的投資者也不要存僥幸心理去搶反彈，還是待行情走勢(shì)明朗后再進(jìn)行操作。
2，頭肩底量?jī)r(jià)分析
頭肩底形態(tài)與頭肩頂形態(tài)正好相反，由左肩、頭、右肩及頸線組成。在成交量方面，通常是頭部的成交量較左肩多。
成交量可為頭肩底形態(tài)充當(dāng)一個(gè)重要指標(biāo)，大多數(shù)實(shí)例中，在左肩形成后，股價(jià)再次下跌，且跌破了前一低點(diǎn)，之后股價(jià)再次止跌反彈形成了第二個(gè)波谷，這就是通常說(shuō)的頭部。股價(jià)從頭部最低點(diǎn)回升時(shí)，成交量會(huì)有所增加。在該形態(tài)的末期，通常是放量突破頸線位，若股價(jià)向上突破頸線時(shí)成交量并無(wú)顯著增加，很可能是一個(gè)假突破，這時(shí)投資者應(yīng)逢高賣出股票，考慮暫時(shí)離場(chǎng)觀望。
案例：頭肩底形態(tài)中的量?jī)r(jià)分析——美克股份（600337）
如圖所示的美克股份（600337），股價(jià)在經(jīng)過(guò)大幅下跌后，成交量急劇縮小。隨后出現(xiàn)了久違的放量反彈，最后股價(jià)再次下跌，成交量再次縮小，但由于空方的能量已經(jīng)得到了充分釋放，因此股價(jià)沒過(guò)多久便開始小幅上升，同時(shí)成交量放大。這說(shuō)明股價(jià)已經(jīng)探明底部，在多方的主導(dǎo)下，走出了頭肩底形態(tài)。在實(shí)際操盤中，投資者通過(guò)成交量確認(rèn)頭肩底為有效突破后，便可以放心地積極買入股票，以等待上漲獲利。
三、圓弧頂（底）與成交量
圓弧底和圓弧頂是兩種典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)，在這兩種形態(tài)形成的過(guò)程中，成交量也表現(xiàn)出了一定的變化規(guī)律，下面將對(duì)其進(jìn)行分析。
1，圓弧頂量?jī)r(jià)分析
在圓弧頂形態(tài)中，股價(jià)呈弧形上升，但每一個(gè)高點(diǎn)均沒有上升多少就回落，先是新高點(diǎn)較前點(diǎn)高，后是回升點(diǎn)略低于前點(diǎn)，這樣把短期高點(diǎn)連接起來(lái)，就形成了一個(gè)圓弧頂。圓弧反轉(zhuǎn)在股價(jià)的頂部出現(xiàn)，待股價(jià)跌破形成圓弧頂?shù)钠瘘c(diǎn)位時(shí)形態(tài)才能確立。圓弧頂?shù)臍ν容^大，投資者應(yīng)注意觀察，做好止損操作。一旦形態(tài)確立應(yīng)及時(shí)離場(chǎng)，未過(guò)場(chǎng)的投資者則不要參與。
案例：圓弧頂形態(tài)中的量?jī)r(jià)分析——弘業(yè)股份（600128）
如圖所示的弘業(yè)股份（600128），股價(jià)在反彈的高位出現(xiàn)了圓弧頂形態(tài)，從成交量上看，成交量為堆量，其形狀也類似于一個(gè)圓形狀。在實(shí)際操盤中，投資者除了要注意K線的形態(tài)變化外，還要及時(shí)查看成交量的情況，當(dāng)股價(jià)走勢(shì)向下，且成交量配合良好時(shí)，則應(yīng)適當(dāng)拋售部分籌碼。一旦股價(jià)回落至圓弧頂?shù)纳蠞q價(jià)位時(shí)，就應(yīng)將籌碼全部拋售，此時(shí)不能再惜售持股了，以待行情轉(zhuǎn)好后，再行進(jìn)入。
2，圓弧底量?jī)r(jià)分析
在圓弧底形態(tài)中，股價(jià)在底部波動(dòng)幅度較小，成交量也極度萎縮；盤整到尾段時(shí)，成交量呈緩步遞增，之后巨量向上突破阻力線，最終形成圓弧底。有時(shí)，當(dāng)圓弧底形態(tài)成立后價(jià)格可能會(huì)反復(fù)徘徊形成一個(gè)平臺(tái)，同時(shí)成交量逐漸增大。在價(jià)格突破平臺(tái)時(shí)，成交量必須顯著增大，股價(jià)也會(huì)加速上升。
雖然圓弧底不像其他形態(tài)有著明顯的買入點(diǎn)，但一般在股價(jià)連續(xù)幾天拉小陽(yáng)線，突破30日均線并且成交量同步溫和放大時(shí)介入，或是在圓弧底之后出現(xiàn)平臺(tái)，在成交量縮小到接近突破之前成交量水平時(shí)關(guān)注，再次放量上行時(shí)即時(shí)介入，后市將有一段頗有力度的快速拉升行情。假如圓弧底出現(xiàn)時(shí)，成交量并沒有隨著價(jià)格有弧形增加，則該形態(tài)不值得信賴，投資者應(yīng)該等待進(jìn)一步的變化，待趨勢(shì)明朗時(shí)再作決定。
案例：圓弧底形態(tài)中的量?jī)r(jià)分析——萊鋼股份（600102）
如圖所示的萊鋼股份（600102），在股價(jià)下跌的低位區(qū)域便形成了圓弧底形態(tài)。當(dāng)股價(jià)站穩(wěn)30日均線后，便放量大漲。在短時(shí)間內(nèi)，5日均線和10日均線里90度的態(tài)勢(shì)向上拉升。在短短的幾日內(nèi)，股價(jià)便上漲了一倍。
在實(shí)際操盤中，投資者可在股價(jià)回升至30日均線附近時(shí)潛伏買入，如果隨后的成交量呈放大趨勢(shì)，則更能肯定股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入上升通道。
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