一個暴風(fēng)雨的日子，有一個窮人到富人家討飯。“滾開！”仆人說，“不要來打攪我們。”窮人說：“只要讓我進(jìn)去，在你們的火爐上烤干衣服就行了?！逼腿艘詾檫@不需要花費什么，就讓他進(jìn)去了。這個可憐人，這時請廚娘給他一個小鍋，以便他“煮點石頭湯喝?！?/p>
“石頭湯？”廚娘說，“我想看看你怎樣能用石頭做成湯?！庇谑撬痛饝?yīng)了。窮人于是到路上撿了塊石頭洗凈后放在鍋里煮。“可是，你總得放點鹽吧。”廚娘說，她給他一些鹽，后來又給了豌豆、薄荷、香菜。最后，又把能夠收拾到的碎肉末都放在湯里。當(dāng)然，您也許能猜到，這個可憐人后來把石頭撈出來扔回路上，美美地喝了一鍋肉湯。
如果這窮人對仆人說：“行行好吧！請給我一鍋肉湯?！睍玫绞裁唇Y(jié)果呢？結(jié)果是十分明顯的，這就是創(chuàng)新思維的力量！因此，伊索在故事結(jié)尾處總結(jié)道：“堅持下去，方法正確，你就能成功?！?/p>
看完這則故事，給我的股票投資帶來新的啟示。成功的關(guān)鍵是方法要正確，那些旁門左道、歪門邪道很有市場，也吸引了許多投資者，因為，許多人都想走捷徑，想一夜暴富，但我相信這樣的路只會是條死路，如辟邪劍譜練完后即使可以獨步武林，但 “欲練此功，必先自宮”，最終所有練的人沒一個有好下場的。路還是要一步一步走，基礎(chǔ)要踏實和穩(wěn)固。而現(xiàn)在的股市，到處都在教導(dǎo)這種行為，可真正能勝出有幾人呢？要想在股市中得到財富自由，第一步相當(dāng)重要，入門正確，樹立起得到驗證的投資理念相當(dāng)重要，如巴菲特所提倡的價值投資理念，甚至那個超級群體用此種方法獲利，這種已經(jīng)得到了驗證，是完全可以學(xué)習(xí)的，但這條路在中國卻一直是一條少數(shù)人的路，而且被大貶之。
有了正確的方法和理念還不夠，還要有毅力，堅持下去，形成適合自己的理念，要平淡與從容，不從眾，學(xué)會逆向思維，活用知識，形成活智慧。我們身邊有太多的東西一直都在影響著我們，使我們很容易違背自己的意愿而作出錯誤的判斷、決策。一個人生活在這樣的環(huán)境中，沒有堅定的信念一定會深受影響。股市中，選擇走價值投資，就注重要孤獨。
很欣賞一句話：要將梯子搭在正確的墻上。而用在股市中，就是要將股票投資的梯子搭在正確投資理念的墻上。
首先，要找到一面正確的墻。這面墻相當(dāng)重要，是基礎(chǔ)，一定要夠堅實。十幾年的股市經(jīng)驗，不斷學(xué)習(xí)與思索，我終于找到了適合自己股票投資之路。選擇價值投資，買入好股票，在合適的價位不斷買入，耐心等待，不從眾，喜歡獨自思考，獨立判斷。我很清楚自己選股能力不行，計算股票內(nèi)在價值準(zhǔn)確度差。但生活經(jīng)驗?zāi)茏屛也粩鄿p少投資錯誤，選擇股票就找那些實實在在的大盤股，有好的管理層，有好的盈利預(yù)期，有好的市場號召力，品牌響當(dāng)當(dāng)。而內(nèi)在價值則以模糊為主，不斷在股價的下跌中持續(xù)買入，攤薄成本。雖然這種方法不會是最好的方法，但在實踐中，我堅守之，收益也不錯。
其次，為這面正確的墻量身打造一架屬于自己的梯子。要找到一架符合自己的梯子需要用心去尋找，不能半途而廢，一定要堅持到底。記得巴菲特認(rèn)為雪球越滾越大的條件是“很濕的雪”和“很長的山坡”。這山坡就是梯子，要足夠堅實能承受得了自己的體重，而且也要夠長能走到前方，實現(xiàn)目標(biāo)。
最后，把這架為自己量身打造的梯子搭在這面墻上。有了明確的目標(biāo)，正確的方法，前面的道路依然艱難，還要繼續(xù)努力。成功是需要一定的時間和土壤，好的價值理念和方法都會在試試中得到加強(qiáng)。投資過程中，要時刻警醒不能懈怠，在“唯一不變的就是變”中把握不變的根本，辨明利弊，矯正謬誤，切忌迷惑和忙亂。
用心去尋找，不斷去體會，一定能找到正確的墻和為自己量身打造的梯子，如果兩項都具備，那就耐心等待吧，實現(xiàn)財富自由將不再是夢。
善于把握股市里的“確定性”投資機(jī)會
股市投資的本質(zhì)，是風(fēng)險與機(jī)會的博弈。避開“確定性”風(fēng)險，尋找“確定性”機(jī)會，是精明的投資者屢戰(zhàn)屢勝的法寶之一。
股市的一大特點和魅力所在就在于它的“不確定”性。只要交易沒有結(jié)束，任何人都無法肯定大盤和個股最終究竟是漲還是跌。正因為股市存在這種“不確定”性，多數(shù)投資者在實際操作中都會有兩手準(zhǔn)備，不輕易滿倉或空倉。但多年的投資實踐表明，在“不確定”的股市里，往往存在“確定性”的投資機(jī)會。
存在“確定性”機(jī)會的股票，大多質(zhì)地優(yōu)良、估值偏低、漲幅不大、未被炒。有的生不逢時“被破發(fā)”。但多數(shù)股票隨著日后行情轉(zhuǎn)暖，都有機(jī)會使股價重回發(fā)行價之上。從破發(fā)價漲到發(fā)行價這段升幅，便是這類股票的“確定性”機(jī)會。有的承諾“最低減持價”。一些上市公司大股東對所持股票頗有信心，不僅自愿將其所持有的已解除限售的股份進(jìn)行鎖定，而且明確作出在二級市場減持的最低價格承諾。從市場價至承諾的最低減持價之間的溢價部分，便是這類股票的“確定性”機(jī)會。有的實力機(jī)構(gòu)不斷增持。一些潛力巨大的公司當(dāng)股價跌至一定低位后，投資機(jī)會逐步顯現(xiàn)。此時，實力雄厚的機(jī)構(gòu)，往往會抓住這種難得的建倉良機(jī)，在二級市場大量增持這類股票。增持后，有的股票短時間內(nèi)又出現(xiàn)大幅下跌。從下跌后的市場價到增持價之間的差價，便是這類股票的“確定性”機(jī)會。
股市里的“確定性”機(jī)會，除了上述三種以外，還有很多。需要注意的是，這種“確定性”機(jī)會都是相對性的機(jī)會而非絕對性機(jī)會，在實際投資中還需理性應(yīng)對，兩手準(zhǔn)備。一般來說，“限價減持”的公司、不該破發(fā)而破發(fā)的公司以及大股東持續(xù)增持的公司，其二級市場的價格最終多有機(jī)會超越減持價、發(fā)行價和增持價，只要二級市場的價格在減持價、發(fā)行價和增持價以下，或多或少都存在這種“確定性”機(jī)會。
尋找、發(fā)現(xiàn)并抓住“確定性”機(jī)會的關(guān)鍵在于做個有心人。投資炒股，不要奢望天上會掉餡餅，沒有人會把好端端的“確定性”機(jī)會白白地奉送給你。發(fā)現(xiàn)“確定性”機(jī)會的唯一途徑，是在大量雜亂無章的信息面前，自己去尋找、辨別和發(fā)現(xiàn)。在平時讀報、上網(wǎng)、看電視時多留心，勤思考，一旦發(fā)現(xiàn)“確定性”投資機(jī)會，就不要讓它輕易溜走。
“確定性”機(jī)會的投資操作與尋找發(fā)現(xiàn)是截然不同的兩回事，機(jī)會大小與獲利與否也沒有必然的聯(lián)系。讓“確定性”機(jī)會變?yōu)閷崒嵲谠诘氖找?，需要投資者在實際投資中加強(qiáng)鍛煉，不斷提高操作技法和能力。需注意的問題主要有以下幾個方面。
（1）好消息子好買點。與日常交易中“會買更要會賣”不同的是，抓住“確定性”機(jī)會的操作“買比賣更重要”。一般來說，存在“確定性”機(jī)會的股票的賣點是相對確定的，取勝的關(guān)鍵在于買點要好、成本要低。當(dāng)有關(guān)“確定性”機(jī)會的消息公布時，往往股價已被炒高，再加上市場關(guān)注度較高，第一時間高開的可能性很大，此時建倉成本就會很高，獲利空間非常有限。弄不好，遇到莊家洗盤，還會吃套甚至深套。
（2）被拋棄子該放棄。經(jīng)過一段時間的沉寂，許多存在“確定性”機(jī)會的股票又會恢復(fù)“平靜”，漸漸被市場淡忘。隨著人氣下降、股價下跌，存在“確定性”機(jī)會的股票開始被眾人拋棄，此時恰恰為投資者提供了難得的建倉良機(jī)，買入后獲利的勝算和空間大大增加。
（3）遭哄搶子掉餡餅。投資存在“確定性”機(jī)會股票的目的是獲取“確定性”收益，一般情況下，投資者可采取“不見兔子不撒鷹”策略。只要“確定性”題材沒有兌現(xiàn)，股價未達(dá)減持價、發(fā)行價和增持價，就一路持有，與莊家比耐心。當(dāng)股價觸及減持價、發(fā)行價和增持價時，無論獲利與否、收益多少，都要趕在題材兌現(xiàn)、莊家減持之前無條件離場。離場后，無論是漲還是跌，都不要輕易進(jìn)行回補(bǔ)，因為此時“確定性”題材已經(jīng)兌現(xiàn)，機(jī)會已經(jīng)喪失，這也是操作“確定性”機(jī)會股票與日常交易的一大區(qū)別。
識別即將拉升的股票
買了股票就漲，這是做股票的人夢寐以求的事情。其實，對于投資者來說，盤中預(yù)知股票將要拉升，并不是“可想不可求”的事情，通過長期看盤、操盤實踐，是可以達(dá)到的境界。其中一個重要方法，就是結(jié)合技術(shù)形態(tài)研判量能變化，尤其是研判有無增量資金。
（1）哪些股票即將啟動。
①股價離歷史最低價不遠(yuǎn)（指近一年），高位曾經(jīng)放量，但后來一路盤跌，跌去攔腰一刀猶有過之，近兩三月忽然不再下跌，成交量比下跌時悄然放大，有時候放大甚至于到下跌時的5~10倍，股價在此期間漲幅甚小，不到20%，5日和10日均線走得很平，30日均線也快到了，突然某天大漲一下，過后好幾天都沒動靜，又幾乎跌回原處，甚至于無量跌破平臺，此時并無該股的重大利空，倒是那天大漲之后有某種利好傳聞。只要走出低位平臺放量，然后無量向下急跌的形態(tài)（跌的過程中大家都在賠錢，只是莊家賠小掙大，而且跌的量小于平臺放量的10倍以上），就表明該股離啟動不遠(yuǎn)，不超過10天，此時果斷介入，坐等抬轎，不亦樂乎！如果心里還不踏實，可繼續(xù)觀望至該股V形反轉(zhuǎn)至平臺處，不用放大量即輕松越過，到時再跟進(jìn)也不遲，只不過是少賺15%~20%。
②第二種即將啟動的股價處在高位，最好是在新高的位置，然后長期橫盤（橫盤時大盤很可能在陰跌不止），此股在創(chuàng)出此高價時，成交量逐級放大，到了高位后卻沒有放過量，而且成交量日益遞減，到橫盤末期，日換手率竟在2%，在盤中經(jīng)?？梢妿装俟删桶压蓛r上下打來打去幾毛錢，此時千萬不要以為莊家體力太差或莊家不存在了。實際上當(dāng)時見莊家進(jìn)場跟進(jìn)的人大都忍受不了長達(dá)兩個月以上的折磨，要么平推，要么割肉走了，而后來的人見股價太高，都不敢介入。從圖形上來說，短中期的均線都已走平，長期均線即將與短期均線碰撞，K線收出一串小十字星或下影線較長的T形，有時也出現(xiàn)大幅低開后又迅速拉回平臺的情況，這就意味著這只股票即將啟動，必然創(chuàng)出又一高點。需要注意的是，這種股票有時有風(fēng)險，就是臨進(jìn)年底或臨近出報表時，莊家拉出一波天天放量的行情，其實是邊打邊退，K線圖看著很漂亮，后來突然不放量了，一路陰跌，大家還以為是調(diào)整，死捂著不放，或者還有個別股評家使勁推薦，公司的基本面也挺好，這都是配合莊家出貨，所以這種股票一定要在成交量萎縮到極點時介入，一旦連著四五天放量推高，就不必去刀口舔血了。
（2）一般漲升行情的識別方法。量價關(guān)系如同水與船的關(guān)系：水漲船高。因此，只要有增量資金，只要增量資金足夠，只要增量資金持續(xù)放大，則股價是可以拉升的。這里面的重要預(yù)測公式和方法是：
①首先預(yù)測全天可能的成交量。公式是：（240分鐘÷前市9：30到看盤時為止的分鐘數(shù)）×已有成交量（成交股數(shù)）。使用這個公式時又要注意：往往時間越是靠前，離9：30越近，則越是偏大于當(dāng)天實際成交量。一般采用前15分鐘、30分鐘、45分鐘等三個時段的成交量，來預(yù)測全天的成交量。過早則失真，因為一般開盤不久成交偏大偏密集；過晚則失去了預(yù)測的意義。
②如果股價在形態(tài)上處于中低位，短線技術(shù)指標(biāo)也處于中低位，則注意下列幾種現(xiàn)象：如果“當(dāng)天量能預(yù)測結(jié)果”明顯大于昨天的量能，增量達(dá)到一倍以上，則出現(xiàn)增量資金的可能性較大；“當(dāng)天量能預(yù)測結(jié)果”一般說來越大越好；可以在當(dāng)天盤中逢回落尤其是逢大盤急跌的時候介入；如果股價離開阻力位較遠(yuǎn)，則可能當(dāng)天漲幅較大；如果該股不管大盤當(dāng)天的盤中漲跌，都在該股股價的小幅波動中橫盤，一旦拉起，則拉起的瞬間，注意果斷介入，尤其是如果盤中出現(xiàn)連續(xù)大買單的話，股價拉升的時機(jī)也就到了。通過研判量能、股價同股指波動之間的關(guān)系、連續(xù)性大買單等三種情況，盤中是可以預(yù)知股票將要拉升的。綜合上述，股價處于中低位，量能明顯放大，連續(xù)出現(xiàn)大買單的股票中，有盤中拉升的機(jī)會，尤其是股價離開重阻力位遠(yuǎn)的，可能出現(xiàn)較大的短線機(jī)會。
③如果股價處于階段性的中高位，短線技術(shù)指標(biāo)也處于中高位，尤其是股價離開前期高點等重要阻力位不遠(yuǎn)的話，則注意：量能明顯放大，如果股價不漲反而走低的話，則是盤中需要高度警惕的信號，不排除有人大筆出貨，這可以結(jié)合盤中有無大賣單研判；高位放出大量乃至天量的話，則即使還有漲升，也是余波。吃魚如果沒有吃到魚頭和魚身，則魚尾可以放棄不吃，魚尾雖然可以吃，畢竟肉少刺多。
（3）主升行情的識別方法。一輪行情中漲幅最大、上升持續(xù)時間最長的行情為主升浪行情，比較類似于波浪理論中的第3浪。主升浪行情往往是在大盤強(qiáng)勢調(diào)整后迅速展開，它是一輪行情中投資者的主要獲利階段，參與主升浪行情必須要了解它的特征。從技術(shù)指標(biāo)角度分析，主升浪行情具有以下確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：
①主升浪行情啟動時，多空指數(shù)BBI指標(biāo)呈現(xiàn)金叉特征。BBI將由下向上突破EBBI指標(biāo)。判斷上穿有效性的標(biāo)準(zhǔn)要看BBI是從遠(yuǎn)低于EBBI的位置有力上穿的，還是BBI逐漸走高后與EBBI黏合過程中偶然高于EBBI的，如是后者上穿無效。EBBI和BBI的參數(shù)分別設(shè)置為6日、18日、54日和162日。
②主升浪行情中的移動平均線呈現(xiàn)出多頭排列。需要注意的是，移動平均線的參數(shù)需要重新設(shè)置，分別設(shè)置為3日、7日、21日和54日，這些移動平均線與普通軟件上常見的平均線相比，有更好的反應(yīng)靈敏性和趨勢確認(rèn)性，而且由于使用的人少，不容易被莊家用于騙線。
③在主升浪行情中，MACD指標(biāo)具有明顯的強(qiáng)勢特征，DIF線始終處于MACD線之上，兩條線常常以類似平行狀態(tài)上升，即使大盤出現(xiàn)強(qiáng)勢調(diào)整，DIF線也不會有效擊穿MACD線。同時，MACD指標(biāo)的紅色柱狀線也處于不斷遞增情形中。這時，可以確認(rèn)主升浪行情正在迅速啟動。④隨機(jī)指標(biāo)KDJ反復(fù)在高位鈍化。在平衡市或下跌趨勢中，隨機(jī)指標(biāo)只要進(jìn)入超賣區(qū)，就需要準(zhǔn)備賣出；一旦出現(xiàn)高位鈍化，就應(yīng)堅決清倉出貨。但是在主升浪行情中，隨機(jī)指標(biāo)的應(yīng)用原則恰恰相反。當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)反復(fù)高位鈍化時，投資者可以堅定持股，最大限度的獲取主升浪的利潤；而當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)進(jìn)入超買區(qū)時，投資者就要警惕主升浪行情即將結(jié)束了。
從形態(tài)中捕捉主升浪
股價在長期的運行過程中，可能會形成某些技術(shù)形態(tài)，如常見的雙重底（頂）、頭肩形、圓弧形、三角形、楔形或旗形等，股價一旦成功突破這些技術(shù)形態(tài)的頸線位，說明技術(shù)形態(tài)構(gòu)筑完畢，股價將沿著突破方向繼續(xù)運行，達(dá)到最小“量度升幅”，因此是一個較好的買入信號。
一、股價突破雙重底形態(tài)
雙重底形態(tài)預(yù)示一輪下跌行情將告一段落，股價在完成形態(tài)的運行之后將進(jìn)入一輪上漲行情。股價持續(xù)下跌到了低點，令仍堅守其中的持股者因股價太低而惜售，而持幣者因股價連創(chuàng)新低認(rèn)為已具投資價值，開始在低位嘗試性買入建倉，股價因此獲得支撐而止跌反彈。當(dāng)股價反彈至某一價位時，距離低點出現(xiàn)了一段價差，這時低檔買進(jìn)者有些只抱著短線心理，亟須獲利了結(jié)，原先套牢不賣者，此時也有部分人改變心意，少輸為贏的想法油然而生，因而在短線獲利回吐及套牢斬倉的雙重壓力下，股價再一次下探。但當(dāng)股價回到前次低點附近時，市場上更多的投資者對后市充滿信心，不但原先出手承接的人繼續(xù)加碼，還有更多的人也產(chǎn)生興趣而加進(jìn)買入行列，越來越多的買盤涌入，使多空雙方力量發(fā)生重大轉(zhuǎn)變而使股價出現(xiàn)第二次漲升，并突破前次反彈的高點，成功扭轉(zhuǎn)股價長期下跌的趨勢，一波多頭上漲行情由此展開。
圖7-35，中炬高新（600872）：股價經(jīng)過長時間的下跌調(diào)整后，在底部出現(xiàn)盤整走勢。在盤整過程中，形成一個雙重底形態(tài)。2013年2月6日，一根放量大陽線向上有效突破了雙重底形態(tài)的頸線位，第二天股價繼續(xù)強(qiáng)勢上行，然后股價在頸線位上方進(jìn)行回抽確認(rèn)走勢，從而形成一個“蝶柄”形態(tài)，5月6日股價再次突破平臺整理區(qū)域，從此出現(xiàn)一波盤升行情。
從圖中可以看出，股價向上突破走勢符合雙重底形態(tài)的基本特征，預(yù)示市場底部成功構(gòu)成，一波較大的升勢行情即將展開，因而雙重底的出現(xiàn)是一個積極的買入信號，投資者可以根據(jù)雙重底形態(tài)的相關(guān)買賣法則入場做多。
股價向上突破技術(shù)形態(tài)時，說明股價下跌或回調(diào)結(jié)束，是一個較好的買入信號，投資者可以按照相關(guān)技術(shù)形態(tài)的法則進(jìn)行操作。在實盤操作中，可以把握以下技術(shù)要點。
（1）突破的前提是股價的位置和階段。如果處于底部吸貨區(qū)域、中途整理區(qū)域、莊家成本區(qū)域附近的，若向上突破其真突破的概率較大，若向下突破其假突破的概率較大。如果處于高位派發(fā)區(qū)域、遠(yuǎn)離莊家成本區(qū)域的，若向上突破其假突破的概率較大，若向下突破其真突破的概率較大。
（2）股價突破時，盤面必須有氣勢、有力度，可持續(xù)性，短暫的沖破肯定無效。另外，掌握一般技術(shù)形態(tài)的構(gòu)筑時間，微型的技術(shù)形態(tài)可靠性不高。
（3）在考察成交量時一定要注意價與量的配合，如果量價失衡（成交量巨大突破后回落、突破后放量不漲或突破時成交量過?。﹦t可信度差，謹(jǐn)防莊家以假突破的方式出貨。
（4）當(dāng)股價無量突破頸線時，且突破的幅度不足以確認(rèn)為正式突破時，此時有出現(xiàn)假突破的可能。如果股價在突破后不久又再度回到頸線之下，應(yīng)予以賣出觀望。
（5）分析突破時的一些盤面細(xì)節(jié)，有利于提高判斷準(zhǔn)確性。例如，當(dāng)天的突破時間早晚，通常當(dāng)天的突破時間越早越可靠，特別是在臨近尾盤的突破更應(yīng)值得懷疑；觀察當(dāng)天的突破氣勢，突破時一氣呵成，剛強(qiáng)有力，氣勢磅礴，可靠性就高；突破后能夠堅守在高位的，可靠性就高，如果僅僅是股價在當(dāng)天盤中的瞬間碰觸，那么突破肯定不能成立。這些盤面細(xì)節(jié)十分重要，應(yīng)當(dāng)細(xì)心地進(jìn)行觀察分析。
（6）百分比法則和時間法法則。即突破的幅度超過3%，持續(xù)時間3天以上。
二 、股價突破箱體形態(tài)
箱體是一種典型的整理形態(tài)，股價在兩條幾乎平行的軌道線內(nèi)上下波動，既不能向上突破阻力線，又不會向下跌破支撐線，這種震蕩格局將持續(xù)一段時間，震蕩行情中的各個短期高點和低點分別相連，就會形成箱體。市場處于多空平衡的拉鋸狀態(tài)，股價向上會遭到沉重打擊，向下又獲得各種支撐，致使股價陷入跌不深、漲不高的僵局中。但這種僵局總歸是暫時的，其突破將是一種必然的結(jié)果。在突破之前的震蕩整理中，市場的買賣熱情會逐漸下降，成交量會出現(xiàn)一定程度的萎縮，當(dāng)市場逐漸轉(zhuǎn)為平靜后，突發(fā)性行情會迅速爆發(fā)出來。
箱體的出現(xiàn)顯示市況牛皮，出現(xiàn)這種情況大致有以下3個原因：一是市場基本面平靜，公司前景欠亮麗，市場進(jìn)退兩難。二是可能反映莊家耐心吸貨，若大手筆買貨會惹來注意，因此故意維持盤整走勢，埋伏在低位收貨。三是可能反映莊家托價派貨，為免股價越拋越低，于是當(dāng)股價回落至某一水平時便停止拋售，反而以小量買盤將股價推升，引導(dǎo)投資者跟入。
圖7-37.深圳華強(qiáng)（000062）：股價在較長時間的調(diào)整過程中，形成上限在6.60元左右、下限在5元附近的箱體整理形態(tài)，成交量逐步萎縮，整理時間長達(dá)一年半，表明多頭蓄勢非常充分。2013年7月12日，股價放量向上突破箱體的上限壓力線，然后進(jìn)行回抽確認(rèn)突破有效后，出現(xiàn)一波凌厲的主升浪行情。
在實盤操作中，遇到這種盤面走勢時可以把握以下技術(shù)要點：
（1）成交量逐漸減小。在箱體形成過程中，隨著形態(tài)的逐步延伸，成交量會逐步遞減，當(dāng)成交量遞減到一定程度時將促使突破行情的產(chǎn)生。如果在形態(tài)形成時，成交量持續(xù)活躍，或有不規(guī)則的成交量出現(xiàn)，一般很難構(gòu)成有效突破。
（2）需等待突破信號。箱體是一個多空爭持的形態(tài)，在升勢或跌勢途中均有可能出現(xiàn)，宜等候突破信號。若股價以成交量配合向上突破箱體上限阻力時，反映看好一方已控制大局，應(yīng)視為利好信號。若成交量不配合上升，可視為“假突破”。相反，當(dāng)股價跌破箱體下限支撐位時，就算成交量不增加，也可視為可靠的利空信號。
（3）有回抽的可能。股價突破箱體以超越箱體的阻力線或支撐線達(dá)3%幅度為基礎(chǔ)（只要成交量放大.1%~2%也可以確認(rèn)）。有時當(dāng)股價向上突破箱體后會有短暫的回抽，若股價回試箱體上限線時得到企穩(wěn)（此時上限線由突破前的阻力作用變?yōu)橥黄坪蟮闹巫饔茫?，后市繼續(xù)向好。但向上突破后，回抽不能明顯擊穿箱體上限，否則投資者應(yīng)該停止買入操作及時止損。相反，若股價向下跌破箱體時也會出現(xiàn)回抽，而股價回升到箱體下限線而無力再上漲（此時下限線由突破前的支撐作用變?yōu)橥黄坪蟮膲毫ψ饔茫?，后市看空信號越?qiáng)烈。
（4）形成時間的長短。箱體時間一般在1~3個月以內(nèi)，可以這樣看，若形成時間越長，反映多空雙方爭持越激烈，積蓄的力量越強(qiáng)大，一旦出現(xiàn)突破，其威力十分驚人，實際升幅跌幅往往比量度預(yù)測的要多。
（5）高低波幅大更具威力。一個高、低波幅較大（一般指超過10%以上）的箱體，較一個狹窄而修長的箱體更具威力。
（6）箱體的推動波一般為三波到五波，即在形態(tài)中出現(xiàn)4個到6個轉(zhuǎn)折點。如果股價波動的次數(shù)太過于頻繁，則會過分打擊投資者信心。當(dāng)發(fā)生在頂部區(qū)域時，表現(xiàn)為多頭能量不足，缺乏上攻的動力，市場信心受挫，盈售壓力開始增多，形態(tài)深化成多重頂?shù)目赡苄暂^大。而如果是出現(xiàn)在底部，則是莊家最好的入貨時機(jī)，利用長時間的橫盤震蕩去消磨投資者的耐心，形態(tài)極有可能演化為多重底或潛伏底。橫盤的時間越長，莊家介入的程度越深，則后市的漲升空間也將越大。
（7）值得注意的是，箱體在形成過程中極有可能演變成三重頂（底）形態(tài)，正是由于箱體的判斷有這么一個容易出錯的可能性，在面對箱體和三重頂（底）進(jìn)行操作時，盡量等到突破之后再采取行動，因為突破后的兩種走勢方向相反。一個是反轉(zhuǎn)突破形態(tài)，要改變原來的趨勢；一個是持續(xù)整理形態(tài)，要維持原來的趨勢。一般的箱體是整理形態(tài)，為盤整勢道，這種形態(tài)與對稱三角形一樣，出現(xiàn)于趨勢反轉(zhuǎn)的次數(shù)并不多，只有那些剛剛從底部區(qū)域啟動、漲幅不大的個股，在箱體突破后往往會延續(xù)原有的上升趨勢。
三、股價突破頭肩底形態(tài)
頭肩底從第一個低點向上反彈之后，再度回抽測試支撐。當(dāng)觸及前期低點附近時，多頭稍作抵抗，股價便應(yīng)聲跌破，再創(chuàng)出新低點。不過，在這最悲觀的時刻，卻出現(xiàn)了一股更強(qiáng)大的買盤力量，將股價形成另一個低點，而且再度向上拉升，突破了前一次的低點，且上漲到上波反彈的高點附近。這時持股者的心理開始出現(xiàn)分歧，經(jīng)過劇烈震蕩之后，股價還是宣告向下，一般散戶歷經(jīng)數(shù)度驚魂，信心已經(jīng)喪失殆盡，紛紛殺出。不料低檔卻冒出奇大的接手買盤，將籌碼一網(wǎng)兜進(jìn)，股價也第三度出現(xiàn)強(qiáng)勁挺升，并且順利超越了前兩次反彈的高點，從此告別悲情，展開多頭走勢。
頭肩底形態(tài)表示著一個長期下跌的趨勢已經(jīng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)，股價的下跌已明顯受到買盤的支撐，股價在長期下跌之后初次盤穩(wěn)，雖然再次下探創(chuàng)出新低，但成交量已明顯減少，且快速掉頭回升，而第三次回落卻在新低點之上便受到支撐，反映出后市看好的力量正在底部積極接盤，并逐步改變市場過去向淡的趨勢。當(dāng)股價成功突破頸線阻力位時，說明多方已經(jīng)消化了空方的力量，多頭將在今后一段時間占據(jù)市場的主導(dǎo)地位。
圖7-36，愛爾眼科（300015）：股價脫離頭部區(qū)域后，不斷向下走低，在底部長時間的震蕩過程中，形成一個標(biāo)準(zhǔn)的頭肩底形態(tài)。在頭肩底的右肩即將完成時，2013年2月8日一根放量漲停大陽線向上有效突破了頭肩底形態(tài)的頸線位，股價第一目標(biāo)到達(dá)最小量度升幅后，出現(xiàn)一定幅度的回落走勢，然后繼續(xù)上漲，出現(xiàn)中期走牛。
從圖中可以看出，股價向上突破走勢符合頭肩底形態(tài)的基本特征，當(dāng)股價基本完成左肩、底部和右肩后，股價有效突破頭肩底形態(tài)的頸線位，則頭肩底形態(tài)正式確立，后市股價看漲，下跌趨勢將發(fā)生逆轉(zhuǎn)。而且，在突破時得到成交量的積極配合，右肩和頸線附近的成交量大量增加，說明入場資金非常積極。因此，投資者可以根據(jù)頭肩底形態(tài)的相關(guān)買賣法則積極入場。
在實盤操作中，遇到這類個股時可以把握以下技術(shù)要點：
（1）最近一個波段低點比前一個波段底點低，但其成交量卻比前一個波段低點少時，則成為頭肩底形態(tài)的先兆信號，通常是左肩最大，頭部次之，右肩最小，反映市場賣盤逐漸減少。
（2）當(dāng)股價向上突破頸線時，成交量需配合增加，要超過左肩或底部時的最高成交量。若股價向上突破頸線時成交量并無顯著增加，其后幾日也未見補(bǔ)量時，可能將會變成一個“假突破”。
（3）假如突破頸線后數(shù)天的成交量仍然很少時，則常會出現(xiàn)暫時的回抽，使股價又回到頸線附近，但很少會穿過頸線，如果回抽后跌破頸線達(dá)3%以上，則應(yīng)小心屬于失敗的頭肩底形態(tài)，要重新考慮賣出。
（4）根據(jù)艾略特波浪理論，如果底部的低點到右肩的最低點之間，出現(xiàn)一個三波段上漲和一個三波段下跌的話，此時可以比較大膽地假設(shè)，頭肩底形態(tài)將會形成的可能性極高，應(yīng)該提早買入以待獲利。而如果底部低點到右肩的最低點之間，并未出現(xiàn)一個三波段上漲和一個三波段下跌的話，縱然股價已經(jīng)突破頸線，但在未達(dá)到向上突破的標(biāo)準(zhǔn)之前，也應(yīng)暫時以假突破視之。
（5）頭肩底向上突破頸線時，常常同時向上突破一條重要的壓力線或同時向上突破30日移動平均線，從而使頭肩底形態(tài)更為可靠。
（6）頭肩底雖然是非?？煽康牡撞糠崔D(zhuǎn)形態(tài)，但也要設(shè)立止損位。在第一次急跌后買入的，止損位可設(shè)在虧損10%；在右肩買入的，止損位可設(shè)在股價有效跌破左肩的低點而無明顯回升跡象時；在突破頸線后和回抽確認(rèn)時買入的，止損位可設(shè)在股價再次下跌到頸線之下走勢凸現(xiàn)疲軟時。
識別股價上漲的真假
股價變動是通過漲跌來體現(xiàn)的。我們這里所說的漲跌，不是指每日漲一點或跌一點的小波動，而是指股價持續(xù)階段波動或者日漲跌幅度很大的波動。在底部區(qū)域，一只股票成交量不能太少，特別是震幅不能太小，成交量少、震幅小的股票沒有彈性，后市潛力可能不大。一只股票經(jīng)常在漲幅排行榜前列出現(xiàn)；也經(jīng)常在跌幅排行榜前列出現(xiàn)，敢漲也敢跌的股票才是好股票（以莊家沒有賺過錢為前提），這樣的股票以后可能成為大“黑馬”，值得重點關(guān)注。對待上漲，最關(guān)鍵的是要區(qū)分清楚股價是不是真正的上漲。據(jù)經(jīng)驗：
（1）從來沒有上漲過的，而且股票價格定位又不高的，真漲的可能性就大。
（2）股價離莊家成本不遠(yuǎn)的，上漲的概率就很大。
（3）股價位置低，經(jīng)過了充分盤整的，上漲的概率就更大。
（4）沒有消息，沒有明顯上漲理由的（主要指利好刺激），真漲的可能性很大，如果短期配合出利好消息的，則只是小一段。
（5）因為出現(xiàn)突發(fā)性利好而上漲的，上漲可能持續(xù)不了多久，已經(jīng)漲幅巨大的，下跌不久就要來臨。
（6）缺少成交量配合的上漲，真實程度不夠（除非經(jīng)過放巨量震蕩整理后縮量上行，且控盤的莊股，此類股票以后不會太多）。
（7）沒有氣勢的漲是虛漲（除非持續(xù)不斷小陽上漲，且溫和放量），上漲可能是假的。
（8）上漲過快的股票，除非經(jīng)過長期的震蕩整理，且量價配合理想，并剛剛進(jìn)入莊家的拉升階段，否則當(dāng)心“震蕩”或反轉(zhuǎn)?？斓煤苡小皻鈩荨钡?，可能是短跑黑馬。
（9）慢漲盤面上要采用慢的手法，經(jīng)常有點“花招”又長期不漲，讓人膩味的，股民不愿參與的，沒有持股信心的，股價位置不高，又經(jīng)歷了充分震蕩、換手的，可能是大黑馬。
（10）經(jīng)過充分炒作累計上漲幅度巨大的股票，一旦開始下跌，其后可能有數(shù)次間歇性的上漲，盡管有時幅度還不小，但這僅僅是反彈而已，快跑為妙，千萬不要抱有任何幻想。
對待漲跌都應(yīng)該有一個清醒的認(rèn)識，上漲不一定都是好事，頂部階段的放量暴漲，下跌途中的單日放量突漲，以及平衡市和熊市中遇反彈時的大漲，可能都不是什么“福音”。因此對股價的漲跌，應(yīng)辯證地看待。上漲蘊(yùn)涵著的是風(fēng)險，下跌孕育著的是機(jī)會。漲雖然是機(jī)會，但如果漲不真實或漲的基礎(chǔ)不牢靠或者上漲的幅度過大、過急，則上漲就蘊(yùn)涵著風(fēng)險，并且伴隨著上漲，下跌是遲早的事情，而下跌的機(jī)會則更大。首先，只漲不跌就積累了巨大的風(fēng)險，漲幅越大則風(fēng)險越大，而下跌可以化解風(fēng)險。其次，經(jīng)過下跌以后，上漲基礎(chǔ)反倒是堅實的，并且下跌為上漲積累了能量。最后，股市是逐利的場所，下跌幅度越大，機(jī)會就明顯越大（以不是熊市為前提），追逐利潤最大化的新多，莊家就會入場，賺錢的機(jī)會也就來了。
交易的誘惑與風(fēng)險之安全措施
要在交易環(huán)境中有效地運作，需要規(guī)則和界限規(guī)范我們的行為。交易中有一個簡單的事實，就是可能對自己造成重大傷害。這種傷害可能遠(yuǎn)超出我們的想象，大的不成比例。
為了防止可能遭到損害，需要以特殊的心智紀(jì)律與觀點，創(chuàng)造一種內(nèi)心結(jié)構(gòu)規(guī)范我們的行為，使采取行動時總是關(guān)注自己的最大利益。這種結(jié)構(gòu)必須存在每個人的心里，因為市場和社會不同，不會提供這種結(jié)構(gòu)。
市場以行為形態(tài)的方式，提供結(jié)構(gòu)，提示買賣的機(jī)會什么時候存在。但是市場結(jié)構(gòu)也到此為止，以簡單的提示作為盡頭；此外，從個人觀點來看，市場沒有正式的規(guī)則規(guī)范你的行為。市場與我們參與的所有其他活動幾乎都不同，甚至沒有開始、中間或結(jié)束。
這種差別極為重要，對心理具有深遠(yuǎn)的影響，市場像河流一樣，不斷流動。沒有開始和結(jié)束，也不會等待。即使市場收盤，價格仍然處在活動狀態(tài)中，沒有一條規(guī)則規(guī)定任何一天的開盤價必須與前一天的收盤價相同。在社會中做的任何事情都不能讓我們做好適當(dāng)?shù)臏?zhǔn)備，在這種“沒有界限”的環(huán)境中有效地運作。
連賭博都有內(nèi)在的結(jié)構(gòu)，使賭博與交易大不相同，危險也少很多。例如，如果我們決定玩21點，我們首先必須決定要下多少賭注和冒多少風(fēng)險。21點的游戲規(guī)則要求我們做這種選擇，如果我們不做選擇，就不能玩。
進(jìn)行交易時，除了你自己，沒有人會強(qiáng)迫你事前決定要冒多少風(fēng)險。事實上，我們面對的是沒有限制的環(huán)境。任何時候，幾乎都可能發(fā)生任何狀況，只有長期贏家事前會決定要冒多少風(fēng)險。
對其他人來說，事前決定風(fēng)險會強(qiáng)迫你面對每筆交易都有可能的后果都有可能虧損的現(xiàn)實。不管交易看起來多好，長期輸家?guī)缀鯐M一切力量避免接受可能虧損的現(xiàn)實。
如果一般交易者沒有外在的結(jié)構(gòu)，強(qiáng)迫他用其他方式思考，就可能接受各種理由、合理化說法和扭曲的邏輯。從而使他將來從事交易時會認(rèn)為交易不可能虧損，事前決定風(fēng)險因而變得無關(guān)緊要。
所有賭法根據(jù)決定賭博結(jié)果的事件順序都有特定的開始、中間和結(jié)束。一旦你決定下注賭博，你就不能改變心意，必須賭到最后。交易并非如此，交易時價格不斷波動，除非你決定應(yīng)該開始；否則沒有開始。你希望投入多久，交易就會延續(xù)多久，除非你決定結(jié)束交易；否則交易不會結(jié)束。
不管你可能有什么計劃或希望做什么事情，任何心理因素都可能發(fā)揮作用，促使你分心、改變主意、害怕或過度自信。換句話說，促使你做出怪異和無心的行為。
賭博會有正式的結(jié)束，因此會迫使參與者變成自己掌握主動的輸家。如果你連輸多把，除非你刻意決定繼續(xù)賭下去，否則你不可能繼續(xù)再輸。每一把結(jié)束會促成新一把的開始，你必須掏出皮夾。然后把一些籌碼放在賭桌上，主動拿出更多的資產(chǎn)去冒進(jìn)一步的風(fēng)險。
交易沒有正式的結(jié)束，市場不會強(qiáng)迫你退出交易，除非你擁有適當(dāng)?shù)男膽B(tài)結(jié)構(gòu)，總是以符合本身最大利益的方式結(jié)束交易，否則你可能變成被動的輸家。這點表示一旦你從事的交易虧損，你什么事情都不必做，就會繼續(xù)虧損。你甚至連看都不用看，你可以完全不理會。市場會奪走你擁有的一切，甚至奪走你更多的資產(chǎn)。
交易有很多矛盾的地方，其中一種矛盾是同時提供好處和壞處，好處大概是讓我們平生第1次可以完全控制我們所做的一切；壞處是沒有外在的規(guī)則或界限規(guī)范或組織我們的行為。
加上環(huán)境具有毫無限制的特性，因此我們行動時必須具有某種程度的自我約束與控制。至少如果我們希望創(chuàng)造某種程度的長期成就時，必須如此。我們需要有一種結(jié)構(gòu)規(guī)范自己的行為，這種結(jié)構(gòu)像有意識的自由行動一樣必須發(fā)自內(nèi)心，內(nèi)心正是很多問題開始的地方。
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