鋰電池材料漲價(jià)，鈉離子電池能否乘機(jī)上位？
鋰價(jià)漲幅翻倍，鋰電池供給承壓
自2020年第四季度開始，鋰的價(jià)格就不斷攀升，其中碳酸鋰的價(jià)格就從3.8萬元/噸漲至9萬元/噸，漲幅超過130%。2021年7月29日，澳洲主力鋰礦 Pilbara更是將其鋰精礦拍賣出1250美元/噸價(jià)格，達(dá)到歷史新高；電池制造商股票的Solactive全球鋰指數(shù)2021年已上漲32%，創(chuàng)歷史高點(diǎn)。
反觀國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，從2020年7月至今，鋰礦板塊累計(jì)漲幅已達(dá)到250%，遠(yuǎn)超滬深300指數(shù)。2021年中國(guó)最大的鋰材料生產(chǎn)商贛鋒鋰業(yè)股價(jià)上漲近100%，截至7月30日收盤，其股價(jià)達(dá)到194.66元/股，市值達(dá)到2798億元，成為全球最大的鋰材料公司之一。無獨(dú)有偶，鋰礦巨頭天齊鋰業(yè)過去一年最高漲幅超過450%，目前總市值達(dá)到1400億元。
而在國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量大漲的前提下，市場(chǎng)對(duì)鋰的需求不斷加劇。有報(bào)告顯示，在全球鋰電池產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，車用動(dòng)力鋰電池占比近46.7%，在電腦、手機(jī)增量逐漸放緩的趨勢(shì)下，電動(dòng)汽車或許會(huì)成為鋰電池下一個(gè)增長(zhǎng)的風(fēng)口，只不過這股風(fēng)吹的有點(diǎn)猛，上游鋰礦原料的緊缺可能在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)無法滿足市場(chǎng)對(duì)于鋰電池的需求。
國(guó)泰君安分析稱，供需的緊張程度和鋰價(jià)變化是非線性的，下半年鋰價(jià)高度將超市場(chǎng)預(yù)期，下半年鋰價(jià)預(yù)期被上調(diào)至歷史前高18萬元/噸。不僅如此，隨著電動(dòng)車爆款車型的頻出，國(guó)泰君安預(yù)計(jì)下半年鋰電需求環(huán)比上半年增加 50% 左右。
盡管寧德時(shí)代在鋰電池行業(yè)有著絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)，但在鋰電池上的投資布局并沒有涉及到全產(chǎn)業(yè)鏈。中商產(chǎn)業(yè)研究院的報(bào)告顯示，寧德時(shí)代在動(dòng)力電池領(lǐng)域，正、負(fù)極材料、電解液供應(yīng)商頗多，在三元材料方面（鎳鉆錳酸鋰、鎳鉆鋁酸鋰）布局較少，而鎳鉆錳酸鋰憑借其高能量密度的優(yōu)勢(shì)，成為新能源電動(dòng)車主要材料之一。
這使得在新一輪的競(jìng)爭(zhēng)中，由于對(duì)鋰電池上游供應(yīng)鏈布局的不充分，寧德時(shí)代對(duì)供應(yīng)鏈價(jià)格的瘋漲也變得力不從心，或許在某種意義上發(fā)展鈉離子電池可以限制鋰電池供應(yīng)價(jià)格的瘋漲，而鈉離子作為一種戰(zhàn)略技術(shù)儲(chǔ)備也能增強(qiáng)寧德時(shí)代的護(hù)城河。
鈉離子電池能否取代鋰電池？
相比鋰電池，鈉離子電池的優(yōu)勢(shì)更加明顯。首先在儲(chǔ)量方面，鈉分布在全球各地，不受資源和地域限制；其次由于不含鈷和鋰，鈉離子電池的材料成本較低，相比鋰電池可下降30%～40%。
除此之外，其安全性也相對(duì)較高。在針刺、擠壓、過充、過放等安全項(xiàng)目測(cè)試中做到不起火不爆炸；同時(shí)鈉離子電池可以徹底放電，以降低電池運(yùn)輸?shù)陌踩L(fēng)險(xiǎn)等問題。
不僅如此，鈉離子電池的高低溫性能也比較優(yōu)異。據(jù)寧德時(shí)代給出的數(shù)據(jù)，在-20℃的環(huán)境下，仍有90%以上的放電保持率；在常溫下，充電15分鐘，電量就可以達(dá)到80%。
但鈉離子電池能量密度低也是不容忽視的問題之一。寧德時(shí)代的方法是，將鈉離子電池與鋰離子電池集成到同一個(gè)電池系統(tǒng)里，用整個(gè)系統(tǒng)的能力來彌補(bǔ)鈉離子電池的短板。“將兩種電池按一定比例和排列進(jìn)行串聯(lián)、并聯(lián)等方式，通過BMS的精準(zhǔn)算法進(jìn)行不同電池體系的均衡控制?！睂幍聲r(shí)代黃起森博士表示，這樣一來既可以彌補(bǔ)鈉離子電池能量密度的短板。
話雖如此，要想將鈉離子電池大規(guī)模應(yīng)用，上游正負(fù)極、電解質(zhì)等供應(yīng)鏈的建設(shè)及培育也尚需時(shí)間，盡管寧德時(shí)代有自己的時(shí)間表，并計(jì)劃于2023年形成鈉離子電池的基本產(chǎn)業(yè)鏈，但要想實(shí)現(xiàn)這一計(jì)劃，寧德時(shí)代還需要上下游更多的合作伙伴共建共贏。
而在碳中和的背景下，市場(chǎng)對(duì)鋰電池板塊的反應(yīng)也將持續(xù)向好，鋰電板塊的估值也將繼續(xù)偏高?！昂荛L(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，鈉離子電池只能作為一種動(dòng)力電池的補(bǔ)充品存在，來應(yīng)對(duì)現(xiàn)階段鋰礦產(chǎn)能的不足。”有分析師表示，鈉離子電池不可能完全取代鋰電池，其性能在很多方面并不如鋰穩(wěn)定。
8月2日，國(guó)內(nèi)鋰電巨頭贛鋒鋰業(yè)在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，鋰離子電池未來依然是新能源車的主流，鈉離子電池的發(fā)布對(duì)公司鋰鹽產(chǎn)品影響不大。
動(dòng)力電池孕育著技術(shù)革命的胚胎
據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，僅2021年上半年，國(guó)內(nèi)乘用車銷量約1001萬輛，同比增長(zhǎng)27%，其中新能源汽車?yán)塾?jì)銷量達(dá)120.6萬輛，同比增長(zhǎng)207%，超過2020年全年的新能源汽車銷量，并且遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過汽車市場(chǎng)總體銷量25.6%的增長(zhǎng)率。
從全球市場(chǎng)來看，歐盟及美國(guó)新能源汽車滲透率均達(dá)到20%左右，隨著近日歐盟政策的出臺(tái)，或?qū)⒃?035年前禁止汽油和柴油汽車銷售，其滲透率將進(jìn)一步提高。
由此帶來的，則可能是電池短缺的情況。
據(jù)SNE Research預(yù)測(cè)，到2023年全球電動(dòng)汽車對(duì)動(dòng)力電池的需求將達(dá)到406GWh，而動(dòng)力電池的供應(yīng)預(yù)計(jì)僅為335GWh，缺口約為18%；預(yù)計(jì)2025年這一缺口將擴(kuò)大到近40%，動(dòng)力電池行業(yè)將出現(xiàn)供需結(jié)構(gòu)失衡的情況。
有專家預(yù)測(cè)，2025年～2030年，電動(dòng)汽車電池的短缺將干擾全球汽車市場(chǎng)，2026年其產(chǎn)量有可能減少440萬輛；2022年～2029年，將損失近2000萬輛可充的電動(dòng)汽車。
這也使得各大企業(yè)紛紛祭出“殺手锏”，在動(dòng)力電池領(lǐng)域攻城略地。
不僅寧德時(shí)代打算將鈉離子電池應(yīng)用于電動(dòng)車領(lǐng)域，并成為新的儲(chǔ)能和動(dòng)力電池的新選擇；韓國(guó)電池巨頭LG能源也在研發(fā)將高鎳四元（NCMA）作為正極材料的新一代動(dòng)力電池，并在南京基地進(jìn)行投產(chǎn)；比亞迪則推出刀片電池，全面應(yīng)用于旗下的純電車型，并啟用針刺實(shí)驗(yàn)作為企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)。
7月中旬，一汽集團(tuán)還與比亞迪簽署了新能源動(dòng)力電池投資合作協(xié)議，將電池項(xiàng)目落戶長(zhǎng)春。目前長(zhǎng)安福特、現(xiàn)代和豐田等車企均與比亞迪洽談過刀片電池合作。
而基于投資者對(duì)于電池的熱情，諸多電池技術(shù)企業(yè)通過SPAC（特殊目的收購(gòu)公司）進(jìn)行反向合并，以尋求上市。7月底，鋰金屬供應(yīng)商SES便與艾芬豪資本收購(gòu)公司合并，登陸紐交所，以期進(jìn)一步加大對(duì)混合鋰金屬電池的研發(fā)。
不管是發(fā)展鈉離子電池，亦或是在鋰電池的基礎(chǔ)上進(jìn)行研發(fā)，各大企業(yè)都是在找尋新的出路，以應(yīng)對(duì)未來不可預(yù)測(cè)的市場(chǎng)變化，動(dòng)力電池技術(shù)革命的胚胎也在此間孕育著。
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