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1．滬深300指數(shù)期貨推出對股市的影響
滬深300指數(shù)與上證綜合指數(shù)的相關(guān)性在97％以上，總市值覆蓋率約70%,流通市值覆蓋率約59％。由于市值覆蓋率高，代表性強，滬深300指數(shù)得到市場高度認同。同時，其前10大成分股累計權(quán)重約為19%，前20大成分股累計權(quán)重約為28％。高市場覆蓋率與成分股權(quán)重分散的特點決定了該指數(shù)具有較好的抗操縱性，是目前滬深股市最適合作股指期貨標的的指數(shù)。

股指期貨的推出，將使滬深300指數(shù)的成分股更受市場關(guān)注，其戰(zhàn)略作用也將得到提升。特別是成分股中超大藍籌股的戰(zhàn)略性作用將會更強，進而將帶來相應(yīng)的市場溢價。近期國內(nèi)股市對銀行板塊的爭奪就體現(xiàn)了這一意義。

2．滬深300指數(shù)期貨推出對基金的影響
股指期貨的推出對指數(shù)基金可能產(chǎn)生深遠影響，有助于提高指數(shù)基金的流動性。當市場出現(xiàn)期現(xiàn)套利機會時，買賣正股的沖擊成本和復(fù)制誤差較大，因此指數(shù)基金將成為標的指數(shù)復(fù)制的有效途徑。目前市場追蹤滬深300指數(shù)的有嘉實300和大成300兩個LOF，流動性都比較低，還有與滬深300高度相關(guān)的ETF,將可能成為期現(xiàn)套利的首選，極大提高這類基金的流動性。