9月2日，菜導(dǎo)寫了一篇文章《超好用的投資工具，傻瓜都能用它賺錢》，跟大家介紹了超好用的投資工具ETF。結(jié)果比較意外的是很多人問(wèn)ETF怎么買、怎么挑。所以，今天菜導(dǎo)寫多一篇文章，介紹ETF配置的全攻略，希望可以幫到菜友們。ETF有哪些？
咱們先看看有哪些ETF可以買。從投資范圍來(lái)看，ETF可分為股票型、債券型、商品型。其中股票型ETF又可以從下面這些角度來(lái)分。1規(guī)模指數(shù)即大盤—小盤指數(shù)，不同類型的規(guī)模指數(shù)反映了A股市場(chǎng)中不同規(guī)模特征股票的整體表現(xiàn)。比如我們常見(jiàn)的滬深300、中證500、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等，都屬于規(guī)模指數(shù)。2行業(yè)指數(shù)按行業(yè)分類，現(xiàn)在ETF涉及到的行業(yè)不算很多，有消費(fèi)、證券、醫(yī)藥、信息技術(shù)、金融、能源、地產(chǎn)等等。3策略指數(shù)可以理解為和傳統(tǒng)指數(shù)策略不一樣的指數(shù)。目前策略指數(shù)ETF主要指加權(quán)方式不同：一般采用市值加權(quán)法。策略指數(shù)采用非市值加權(quán)，比如基本面加權(quán)、固定權(quán)重等等。如中小等權(quán)（159921），這只基金就是對(duì)中小板成分股采用等權(quán)重的方式。4風(fēng)格指數(shù)現(xiàn)在ETF里有價(jià)值型和成長(zhǎng)型兩種風(fēng)格指數(shù)，其實(shí)也就3只基金而已。5主題指數(shù)主題指數(shù)和行業(yè)指數(shù)有些類似，差別在于主題指數(shù)圍繞某一個(gè)概念或主題形成指數(shù)，成分股可能包含多行業(yè)，比如國(guó)企改革。6海外指數(shù)海外資產(chǎn)配置現(xiàn)在也是熱門需求，海外ETF有港股指數(shù)、納斯達(dá)克、標(biāo)普500、德國(guó)30等。ETF怎么挑？
第一步，定方向。這步實(shí)質(zhì)上就是我們常說(shuō)的資產(chǎn)配置。一方面，我希望大家按需配置，根據(jù)自己的偏好來(lái)。另一方面，投資是一件很難的事情，很多小伙伴并不了解自己的需要，也不知道該配置什么。這時(shí)候我們可以選擇基礎(chǔ)版本——中證指數(shù)公司提供的幾個(gè)核心寬基指數(shù)。包括滬深300、中證500、中證1000、創(chuàng)業(yè)板等。如果從過(guò)往業(yè)績(jī)來(lái)看，中證1000和創(chuàng)業(yè)板這樣的小盤股指數(shù)比較好，成長(zhǎng)空間大，中證500也不錯(cuò)，滬深300就比較一般了。雖然歷史收益不能代表未來(lái)收益，不過(guò)也是一個(gè)重要參考。如果你認(rèn)為未來(lái)市場(chǎng)會(huì)以藍(lán)籌為主導(dǎo)，那也可以選擇滬深300指數(shù)基金。第二步，挑指數(shù)。確定了投資的大方向后，你按關(guān)鍵詞搜索想要的基金，比如菜導(dǎo)之前推薦的“醫(yī)藥”板塊。額，可能結(jié)果是你依然一臉懵逼！因?yàn)槟闼阉鞯降捻?yè)面上出現(xiàn)了至少8只基金！單單指數(shù)，就有滬深300醫(yī)藥、上證醫(yī)藥、全指醫(yī)藥、中證細(xì)分醫(yī)藥、中證醫(yī)藥、中證500醫(yī)藥！這么多指數(shù)基金要我們?cè)趺催x？菜導(dǎo)告訴你，最重要的標(biāo)準(zhǔn)就是過(guò)往業(yè)績(jī)。請(qǐng)注意，這里所說(shuō)的過(guò)往業(yè)績(jī)，不是指基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，而是指指數(shù)業(yè)績(jī)?；鹂赡懿懦闪⒉痪?，而對(duì)應(yīng)指數(shù)可追溯時(shí)間卻長(zhǎng)得多。把這些相近指數(shù)放在一起比較，并且把時(shí)間拉長(zhǎng)到三年、五年甚至十年，就會(huì)發(fā)現(xiàn)答案。比如醫(yī)藥指數(shù)，下面是2010年6月30日至今，六年多時(shí)間里的表現(xiàn)：
天藍(lán)色是滬深300指數(shù)，我們可以看到，大部分醫(yī)藥指數(shù)都超越了滬深300，而眾多醫(yī)藥指數(shù)中，中證500醫(yī)藥領(lǐng)先。我們?cè)侔褧r(shí)間拉長(zhǎng)一點(diǎn)，拉到2005年。
中證500醫(yī)藥指數(shù)的領(lǐng)先趨勢(shì)更加明顯。那么，中證500醫(yī)藥指數(shù)在過(guò)去11年間的漲幅到底是多少呢？菜導(dǎo)為大家算了一下：
第一名中證500醫(yī)藥整整漲了13倍多！第二名全指醫(yī)藥也漲了快10倍！同期滬深300為2.5倍！在各個(gè)指數(shù)差距如此明顯的情況下，跟蹤誤差、流動(dòng)性什么的可以不用考慮了。畢竟作為ETF基金，跟蹤精度是所有品種中最高的一種，再差也差不到哪兒去。
而流動(dòng)性方面，由于我們屬于小資金投資，只要夠我們進(jìn)出就可以，問(wèn)題也不大。中證500醫(yī)藥對(duì)應(yīng)的指數(shù)基金目前只有一只，是南方中證500醫(yī)藥ETF（512300）。
看到這里你會(huì)不會(huì)疑惑，為什么中證500醫(yī)藥指數(shù)表現(xiàn)會(huì)超過(guò)其他指數(shù)呢？菜導(dǎo)認(rèn)為，首先得益于中證500指數(shù)這個(gè)強(qiáng)大的中盤股集中營(yíng)。從里面挑選出來(lái)的細(xì)分行業(yè)指數(shù)屬于優(yōu)中選優(yōu)，超過(guò)同類細(xì)分行業(yè)指數(shù)的概率就很大。再說(shuō)回醫(yī)藥：在中國(guó)，醫(yī)藥受益于人口老齡化醫(yī)保體系的不斷健全。中長(zhǎng)期來(lái)看，這個(gè)行業(yè)還是很好的。有些菜友可能還想知道，中證500指數(shù)這么好，要不要各個(gè)細(xì)分行業(yè)來(lái)一打？其實(shí)大可不必。中證500指數(shù)有10個(gè)一級(jí)行業(yè)指數(shù)，其中能夠長(zhǎng)期跑贏500的只有三個(gè)：500醫(yī)藥、500信息和500電信。不過(guò)500電信還沒(méi)有相應(yīng)的基金，500信息和500醫(yī)藥則有相應(yīng)的ETF。現(xiàn)在500信息出了聯(lián)接基金，方便大家在場(chǎng)外購(gòu)買或定投。說(shuō)實(shí)話，在場(chǎng)內(nèi)買ETF做定投還是有點(diǎn)麻煩的，畢竟要自己手動(dòng)操作。對(duì)懶人來(lái)說(shuō)，聯(lián)接基金定投是個(gè)不錯(cuò)的選擇。菜導(dǎo)總結(jié)
購(gòu)買ETF時(shí)，先確定投資方向，再對(duì)市面上的相似指數(shù)做比較。時(shí)間應(yīng)拉長(zhǎng)到三年、五年甚至十年以上。如果有多只基金都追蹤同一指數(shù)，可進(jìn)一步比較它們的流動(dòng)性情況和跟蹤誤差。
定投依然是最推薦的投資方式。指數(shù)基金波動(dòng)率很大，定投可以平攤風(fēng)險(xiǎn)，共享收益。想要達(dá)到最好的效果，不怕麻煩的選ETF。想要省時(shí)省力的選聯(lián)接基金。
定投的原則是止盈不止損。具體如何止盈，請(qǐng)聽(tīng)下回分解~菜導(dǎo)提示
在上面的示范中，菜導(dǎo)使用的是機(jī)構(gòu)常用付費(fèi)軟件“萬(wàn)得資訊”，個(gè)人投資者很少會(huì)去購(gòu)買。
菜友們可通過(guò)一些股票信息網(wǎng)站，輸入指數(shù)代碼，對(duì)指數(shù)進(jìn)行簡(jiǎn)單比較。為方便菜友們查詢，菜導(dǎo)也為大家拉了一張表，顯示市場(chǎng)上所有ETF基金簡(jiǎn)稱、代碼以及它們跟蹤的指數(shù)代碼，可以收藏。
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