將KDJ和MACD指標(biāo)配對使用

    人們尋找兩個能很好地同時使用的大眾指標(biāo)組合，結(jié)果誕生了KDJ和平滑異同移動平均線（MACD）的組合。這組指標(biāo)之所以有效，是因?yàn)?/span>KDJ指標(biāo)是將一段時間內(nèi)一只股票的收盤價格與價格波動區(qū)間做對比，而MACD指標(biāo)是由兩條互相離合的移動平均成本線所構(gòu)成。這對活躍的組合一旦被運(yùn)用到極致會非常有效。（關(guān)于此二指標(biāo)的更多詳情請參看《了解擺動指標(biāo)：KDJ和初級MACD讀本》。）

如何使用KDJ指標(biāo)  

      了解KDJ指標(biāo)是如何形成的是一回事，而知道在不同的情況下該指標(biāo)如何反應(yīng)卻更為重要。舉例如下：  

      如果K值還未觸及100即掉頭向下，則應(yīng)在該值跌破80之前賣出股票.    

      一般說來，如果K值上穿D值，且K和D都低于80，則此金叉表示應(yīng)買入。若K、D均超過80，則被視為超買。  

如何使用MACD  

    作為一個可揭示價格動量的萬金油工具，MACD在確認(rèn)價格趨勢與運(yùn)行方向上同樣有用。不過MACD指標(biāo)雖然強(qiáng)大，可單獨(dú)使用，但其預(yù)測功能并不絕對。若同另一指標(biāo)同時使用，則可切實(shí)的強(qiáng)化交易者的優(yōu)勢。（欲了解更多關(guān)于動量交易，請參看《動量交易規(guī)則》。）  

    如果交易者需要判定一只股票趨勢的強(qiáng)弱和方向，將移動平均線疊合在MACD柱狀圖上就會非常有用。也可以單獨(dú)使用MACD柱狀圖。（參看《MACD柱狀圖使用介紹》。）  

如何計算MACD  

    為了引入這個在零值上下波動的擺動指標(biāo)，需要進(jìn)行一個簡單的MACD計算。用一只股票股價的12日指數(shù)平均值（EMA）減去一個26日的指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)，得到一個擺動指標(biāo)值。一旦加入一條觸發(fā)線（9日EMA），則二者的對比即形成了一幅交易圖。如果MACD值一旦上穿9日EMA值，則被認(rèn)為產(chǎn)生移動平均線金叉。  

    了解一些為人熟知的MACD使用方法將不無裨益。

    另一方法是觀察移動平均線的交叉以及這些交叉與中軸線的關(guān)系。（參看《MACD背離交易》。）  

確認(rèn)及綜合使用金叉  

    為了能建立一套將MACD金叉和KDJ金叉綜合運(yùn)用于趨勢確認(rèn)策略的方法，在此有必要解釋一下“金叉”。用最簡單的話說，“金叉”就是一個強(qiáng)烈的信號，該信號發(fā)生之后股價持續(xù)上揚(yáng)。當(dāng)快速移動平均線上穿慢速平均線之時即發(fā)出此金叉信號，產(chǎn)生市場動量并暗示之后股價上漲。  

       MACD產(chǎn)生做多信號時，柱狀值在零軸線之上，MACD線在9日EMA線（或稱MACD訊號線）之上。  

    當(dāng)KDJ指標(biāo)的K值超過D值便產(chǎn)生KDJ底背離，即可能產(chǎn)生價格趨勢的反轉(zhuǎn)。  

圖一

圖片來源：StockCharts.com  

    你可能會注意到，有幾次MACD和KDJ幾乎同時金叉——比如2008年1月、3月中旬和4月中旬。以該圖的尺寸來看這些金叉甚至像是同一時刻發(fā)生的。但仔細(xì)看看，你會發(fā)現(xiàn)這些金叉發(fā)生的時間彼此相隔了至少2天-----這是篩選出這幅圖的參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)。你也許想改變參數(shù)，以便能夠包含更多相隔時間更長一點(diǎn)的金叉，可以捕捉到下面提到的趨勢。  

    更改設(shè)置參數(shù)可以產(chǎn)生一個更長的趨勢線，因此可以幫助交易者避免洗盤，明白這一點(diǎn)很重要。只需將時間間隔值調(diào)高就可完成該設(shè)置。這通常被叫做“熨平干擾因素”。當(dāng)然，激進(jìn)的交易者在他們的指標(biāo)設(shè)置中使用更短的時間周期。他們會使用歷史價格的5天圖而非月線圖或者年線圖。  

雙金叉交易策略  

    首先，尋找發(fā)生間隔在兩天之內(nèi)的MACD和KDJ雙金叉。需要牢記的是，當(dāng)運(yùn)用KDJ和MACD雙金叉策略時，理想的情況是KDJ金叉值小于50，如此可以捕捉到一段更長的價格趨勢。若2日內(nèi)MACD柱值為零或者大于零時交易，則為更佳。  

    同時還需注意，MACD金叉需稍晚于KDJ金叉，因?yàn)檫@個選擇性的指標(biāo)可能造成價格趨勢假象，并使你陷入橫盤。  

    最后一點(diǎn)，在股票的200天移動平均線上交易更為安全，不過這并非必需條件。  

雙金叉策略的優(yōu)勢  

    雙金叉策略賦予交易者機(jī)會以持幣觀望、等待股票上升趨勢中更好的介入點(diǎn)，或者能夠更加確定下降趨勢真地發(fā)生逆轉(zhuǎn)，以抄底并長期持有。如果有畫圖軟件，則此策略可制成篩選系統(tǒng)。  

雙金叉策略的缺陷  

    每種交易策略都有其優(yōu)點(diǎn)，也同樣有其不足。因?yàn)楣善笨偸怯酶L的時間才能形成清晰的趨勢線以顯示最佳買入點(diǎn)，致使實(shí)際的交易不如金叉次數(shù)般頻繁，因此你需要觀察一個更大的股票池。  

雙金叉策略的交易竅門  

    雙金叉策略使交易者能夠改變時間間隔長短，找到最佳的、兩個指標(biāo)互相確認(rèn)的介入點(diǎn)。如此一調(diào)整，激進(jìn)的交易者和投資者的需求都能得到滿足。將MACD和KDJ兩個指標(biāo)的時間參數(shù)都做一些調(diào)整，那么就可以看到不同的趨勢中怎樣形成指標(biāo)的金叉，然后選定最適合你自己的操作風(fēng)格的時間設(shè)置。你也可以再加上相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI，會更有趣。（預(yù)知詳情請參看《坐上RSI的過山車》。）  

結(jié)論  

    分開來說，KDJ和MACD的功能基于不同的技術(shù)前提，并且獨(dú)立發(fā)生作用。KDJ忽略了市場波動，與之相比，MACD是更為可靠的獨(dú)立交易指標(biāo)。然而，就如兩人智慧相合強(qiáng)于一人，兩個指標(biāo)同時使用比獨(dú)用一個要好！KDJ和MACD是對理想的指標(biāo)組合，并且可以使交易更為可靠和有效。  

    欲知更多關(guān)于如何同時使用KDJ和MACD，請參看《聯(lián)合的力量——輕松搞定交易》。