交易系統(tǒng)的構(gòu)建有五個核心，五個核心里面有一個核心的核心，那就倉位管理。
倉位管理就是在你決定做多某個投資對象時，決定如何分批入場，又如何止損/止盈離場的技術(shù)。
接下來越聲攻略(yslc688)介紹幾種常見股票買入時的倉位管理方法。
一、倉位管理的重要性
1、倉位管理就是在你決定做多某個投資對象時，決定如何分批入場，又如何止損/止贏離場的技術(shù)。做好入場、止損和止盈的每一個環(huán)節(jié)。
2、有倉位管理專家試驗過，通過拋硬幣決定做多還是做空，在這樣的隨機(jī)決策下，依托好的倉位管理技術(shù)依舊可以賺到錢。
3、成功的投資=客觀簡明的規(guī)則+等待機(jī)會的耐心+控制倉位的理智+快速止損的果斷+擴(kuò)大利潤的勇氣。
4、完整的投資包括大盤個股分析、何時買、買多少、何時賣等一個完整的過程。但我們大多數(shù)投資者過于強(qiáng)調(diào)個股的選擇，而忽視了在參與過程中更重要的買賣多少、兌現(xiàn)利潤或止損的問題。只有把投資的各個環(huán)節(jié)都盡可能執(zhí)行好，才算的上較成功的投資，長期穩(wěn)定盈利才成為可能。
二、常見倉位管理方法
1、漏斗型倉位管理法
a、初始進(jìn)場資金量比較小，倉位比較輕，如果行情按相反方向運(yùn)行，后市逐步加倉，進(jìn)而攤薄成本，加倉比例越來越大。這種方法，倉位控制呈下方小、上方大的一種形態(tài)，很像一個漏斗，所以，可以稱為漏斗形的倉位管理方法。適合熊市中后期和長線投資者。
b、優(yōu)點(diǎn)：初始風(fēng)險比較小，在不爆倉的情況下，漏斗越高，盈利越可觀。
c、缺點(diǎn)：這種方法建立在后市走勢和判斷一致的前提下，如果方向判斷錯誤，或者方向的走勢不能越過總成本位，將陷于無法獲利出局的局面。一般情況下，此時倉位會比較重，可用資金比較少，資金周轉(zhuǎn)會出現(xiàn)困境。在這種倉位管理方式下，越是反向波動，持倉量就越大，承擔(dān)的風(fēng)險會越高，當(dāng)反向波動幅度達(dá)到一定程度時，必然導(dǎo)致全倉持有而虧損較大。
2、矩形倉位管理法
a、初始進(jìn)場的資金量，占總資金的固定比例，如果行情按相反反向發(fā)展，以后逐步加倉，降低成本，加倉都遵循這個固定比例，形態(tài)像一個矩形。如市場所說的大盤每漲跌10%加10%倉位。
b、優(yōu)點(diǎn)：每次只增加一定比例的倉位，持倉成本逐步抬高，對風(fēng)險進(jìn)行平均分?jǐn)?，平均化管理。在持倉可以控制，后市方向和判斷一致的情況下，會獲得豐厚的收益。
c、缺點(diǎn)：初始階段，平均成本抬高較快，容易很快陷入被動局面，價格不能越過盈虧平衡點(diǎn)，處于被套局面。同漏斗形方法一樣，越是反向變動，持倉量就越大，當(dāng)達(dá)到一定程度，必然全倉持有，極端行情出現(xiàn)時會出現(xiàn)一定的虧損。
3、金字塔形倉位管理法
a、初始進(jìn)場的資金量比較大，后市如果行情按相反方向運(yùn)行，則不再加倉，如果方向一致，逐步加倉，加倉比例越來越小。倉位控制呈下方大，上方小的形態(tài)，像一個金字塔，所以叫金字塔形的倉位管理方法。預(yù)判市場熊轉(zhuǎn)牛且發(fā)出較明顯的信號時可用此方法。
b、優(yōu)點(diǎn)：按照報酬率進(jìn)行倉位控制，勝率越高動用的倉位就越高。利用趨勢的持續(xù)性來增加倉位。在趨勢中，會獲得很高的收益，風(fēng)險率較低。
c、缺點(diǎn)：在震蕩市中，較難獲得收益。初始倉位較重，對于第一次入場的要求比較高，需要對大勢運(yùn)行有較精準(zhǔn)的把握。
三、不同行情中的具體應(yīng)用
1、牛市倉位管理一般大盤和大部分個股時隔多年再度有效站上半年線、年線，加之宏觀面和政策面具備牛市基礎(chǔ)，牛市行情便逐漸演繹，全面上漲、賺錢效應(yīng)不斷是主要市場特征。順勢而為，持倉不動是最好的操作。
a、短線投資者：可滿倉運(yùn)作，有一定的技術(shù)分析水平和短線技巧可多做市場當(dāng)時的熱點(diǎn)龍頭，但建倉后盡可能捏趨勢或小波段，不宜超短線。
b、中線投資者：8成左右倉位，牛市初期建立五成左右倉位，在上漲趨勢的回檔中不斷浮盈加倉，精選兼具行業(yè)和概念看點(diǎn)的公司中期趨勢持有為主，市場發(fā)出較明顯的牛市途中階段性調(diào)整信號時可適當(dāng)降低倉位。
c、長線投資者：8成以上倉位，熊市末期牛市初期便建立大部分倉位。精選3只左右個股持有為主，等待大盤和部分指標(biāo)股發(fā)出大趨勢扭轉(zhuǎn)或者市場嚴(yán)重高估信號的時候，倉位逐漸分批退出，如牛轉(zhuǎn)熊信號得到驗證，倉位退至零。
2、震蕩市倉位管理區(qū)間震蕩的市場是相對難操作的，大盤和個股大都來回坐電梯，能夠脫穎而出不斷走高的個股實屬鳳毛麟角。
a、短線投資者：建議6成以內(nèi)倉位，對比較活躍的概念個股可多反復(fù)操作，但如果大盤一旦打破盤整格局向下突破需選擇退場。
b、中線投資者：3—5成倉位，選擇行業(yè)和公司都頗有看點(diǎn)的個股，這類個股在震蕩行情中的表現(xiàn)往往會讓人刮目相看。
c、長線投資者：下跌途中的震蕩市，觀望為主，市場大方向還存在較大不確定性，并不是理想的建倉機(jī)會。如當(dāng)時市場處于歷史低位的估值區(qū)域，可開始精選嚴(yán)重低估值標(biāo)的嘗試布局。
3、熊市倉位管理熊市特征背景下，市場系統(tǒng)性風(fēng)險釋放明顯，大部分個股以持續(xù)不斷的下跌基調(diào)為主。順勢而為，現(xiàn)金為王是最好的應(yīng)對策略。
a、短線投資者：大多數(shù)時候空倉，預(yù)判大盤嚴(yán)重超跌再超跌，產(chǎn)生修復(fù)性的技術(shù)反彈時可在設(shè)置嚴(yán)格止損的背景下短線重倉出擊，一般5天以內(nèi)不管盈虧都選擇賣出。操作的關(guān)鍵在于對市場走勢的節(jié)奏把握較好，具有一定的擇時和選股能力，減少交易頻率，提高交易勝率。在熊市的情況下，一樣可以實現(xiàn)盈利。
b、中線投資者：防御至上，耐心等待，空倉可取。
c、長線投資者：等待為主，提升內(nèi)功，研究個股，熊市中后段可開始對長期看好的個股采取逐步建倉策略，可考慮3成以內(nèi)倉位，大跌大買，一旦大盤和個股大趨勢發(fā)出扭轉(zhuǎn)信號繼續(xù)加大配置。
四、總結(jié)
1、良好的資金管理和倉位控制是長期投資股市實現(xiàn)穩(wěn)定盈利的重要法寶，有時候甚至是最重要的因素，投資者一定要加以重視。
2、根據(jù)各人的心態(tài)、投資風(fēng)格和操作特征，建立適合自己并不斷加以完善的倉位管理系統(tǒng)。
3、市場瞬息萬變，要根據(jù)不同的市場特征(牛市、熊市、震蕩市)選擇與之相符的倉位管理策略，不可一成不變的在任何時候都應(yīng)用同樣的策略。
4、大道至簡，順勢而為。倉位管理的時候順應(yīng)市場、順應(yīng)自己內(nèi)心的盈利虧損預(yù)期，不可因市場的大幅波動放大自己的貪婪和恐慌情緒和打亂原本設(shè)定的倉位管理原則。
5、實踐出真知，投資者可在投資時拿一部分資金不斷嘗試，尋找最適合自己的倉位管理策略。
